6 апреля 2011 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 5 апреля, фондовые индексы США закрылись разнонаправленно с незначительным изменением котировок. Индекс S&P 500 второй день подряд не смог удержаться выше ключевого уровня сопротивления в условиях ослабления торговой активности, что вызвало сомнения в возможности продолжения ралли.
Первоначальную поддержку рынку оказали сообщения о новых сделках в сфере M&A, в том числе, решение технологической компании Texas Instruments (+1.7%) о покупке корпорации National Semiconductor (+71%) за 6.5 млрд долл. После этого сообщения аналитики Citigroup (+0.9%) повысили прогноз по целевой стоимости акций Texas Instruments с 39 до 42 долл.
Во второй половине дня рынок развернулся к понижению, что совпало по времени с публикацией протоколов предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC), состоявшегося 15 марта.
Согласно протоколам, большинство членов FOMC не поддерживает идею о досрочном завершении программы покупки активов на сумму 600 млрд долл, однако несколько участников заседания высказали мнение о том, что ускорившееся восстановление экономики может служить основанием для сокращения объёмов программы.
Протоколы также отразили некоторое изменение отношения регуляторов к перспективам инфляции. «Участники заседания оценили потенциал более широкой дестабилизации производства нефти и, следовательно, более существенного роста цен на нефть, которые представляют собой нисходящие риски для роста экономики и восходящие риски для инфляции. Несколько участников указали на то, что в свете последних событий эти риски для прогнозов инфляции склонились в сторону повышения», - говорится в протоколах.
Ранее, в ходе выступления на конференции в Атланте глава ФРС Бен Бернанке попытался сгладить страхи, связанные с инфляцией, заявив, что рост цен на нефть и другие сырьевые товары является временным. Однако он отметил, что, если прогнозы по инфляции окажутся неправильными, «мы, конечно, должны будем реагировать на это, чтобы гарантировать сохранение ценовой стабильности в Соединённых Штатах».
Опубликованный во вторник отчёт Института управления поставками, свидетельствующий о снижении индекса деловой активности в сфере услуг США, отвечающей за формирование порядка 2/3 американского ВВП, не вызвал негативной реакции инвесторов. В марте индекс ISM Non-Manufacturing снизился до 57.3% против 59.7% в феврале. Аналитики прогнозировали повышение показателя до 59.8%.
Сразу после выхода отчёта фондовые индексы немного снизились, а затем возобновили повышение, что, вероятно, было связано с ожиданиями продолжения проведения стимулирующих программ в случае, если ситуация в экономике вновь начнёт ухудшаться.
Банк Китая во вторник заявил об очередном повышении процентных ставок на 25 б.п., что указывает на высокую вероятность ускорения темпов роста инфляции в Китае в марте, данные по которой выйдут на следующей неделе. Учётная ставка по кредитам в юанях сроком на один год повышена до 6.31%, а ставка по годовым депозитам в юанях - до 3.25%. С октября 2010 года китайский Центробанк повышает официальные процентные ставки в четвёртый раз в дополнение к увеличению нормы банковского резервирования, составляющей на текущий момент 20%.
Фракция республиканцев в нижней палате Конгресса США во вторник представила новый план по сокращению бюджетного дефицита на 5 трлн долл в следующие десять лет, в котором предусматривается сокращение правительственных расходов и реструктуризация социальных программ, включая федеральную программу медицинской помощи престарелым (Medicare) и программу бесплатной медицинской помощи неимущим и малоимущим (Medicaid).
Министр финансов Тимоти Гайтнер в письме, направленном Конгрессу, предупредил, что верхняя граница максимально допустимой величины госдолга будет достигнута не позднее 16 мая. В предыдущем прогнозе министерство финансов сообщало, что верхний установленный законом предел долга, составляющий 14.3 трлн долл будет достигнут в период между 15 апреля и 31 мая.
По словам Гайтнера, чем дольше Конгресс будет затормаживать решение вопроса об увеличении «потолка» госдолга (что на некоторое время отведёт угрозу дефолта по правительственным облигациям), тем больше будут усиливаться сомнения инвесторов в способности США расплатиться по своим обязательствам. Гайтнер также отметил, что, если не удастся своевременно повысить верхнюю границу максимального размера госдолга, это приведёт к скачку процентных ставок и «финансовому кризису, который окажется намного более серьёзным, чем тот, из которого страна только начала выкарабкиваться».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12393.90, потеряв 0.05%. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0.02% до 1332.63 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite вырос на 0.07% до 2791.19 пункта.
Индекс S&P 500 закрылся чуть ниже ключевого уровня 1333 пункта, фиксирующего двукратный рост S&P от 12-летнего минимума, достигнутого в марте 2009 года.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 6.85 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций.
«Низкие объёмы торгов – признак того, что продавцы чувствуют себя немного неуверенно, - заявил Джефф Клейнтоп, глава отдела рыночных стратегий компании LPL Financial. – Те, кто хотел бы видеть большие объёмы, должны быть осторожны в своих желаниях, поскольку восстановление торговых оборотов произойдёт вместе с усилением волатильности, а не с тем устойчивым ростом, который мы наблюдали с прошлого лета».
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4219 против 1.4216 вечером в понедельник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 16 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции промышленного конгломерата General Electric и авиаконцерна Boeing, капитализация которых уменьшилась на 1%.
Давление на акции Boeing оказало сообщение авиакомпании Southwest Airlines (-2.09%) о завершении проверки её старых авиалайнеров Boeing-737 после пятничного инцидента с разгерметизацией салона. По результатам проверки пять Boeing-737 были временно отстранены от полётов.
Акции компании Procter & Gamble подешевели на 0.95% после её сообщения о продаже компании Diamond Foods (+6.71%) своего непрофильного подразделения по производству картофельных чипсов Pringles за 1.5 млрд долл. Procter & Gamble намерен сконцентрироваться на производстве косметики и потребительских товаров в сфере здравоохранения.
Акции фармацевтической компании Merck снизились на 0.33% после её сообщения о покупке производителя препаратов для лечения глазных болезней Inspire Pharmaceuticals (+24.87%) по цене 430 млн долл или 5 долл за акцию с предоставлением 26%-ной премии к цене закрытия акций Inspire в понедельник.
Снижение индекса DJIA было ограничено благодаря покупкам акций производителя алюминия Alcoa, подорожавшим на 2.8% на фоне роста цен на базовые и драгоценные металлы.
Июньский контракт на золото в ходе торгов на Nymex достиг рекордного максимума 1455.5 долл за т.у., завершив торги на отметке 1452.5 долл, на 19.5 долл выше цены предыдущего закрытия.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.65% и 1.02% соответственно, несмотря на снижение стоимости майского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.12 долл (-0.1%) до 108.34 долл за барр. Цены на нефть марки Brent во вторник ходе торгов на лондонской бирже ICE достигли отметки 122.89 долл за барр., вплотную приблизившись к максимальному за два с половиной года уровню.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 0.52% и 0.22% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.1%.
Глава банка JPMorgan Джейми Даймон во вторник вновь высказал критические замечания по закону Додда-Франка о финансовой реформе, заявив что этот закон ухудшит конкурентоспособность американской экономики. В своём выступлении Даймон остановился на вопросах, касающихся процесса внедрения закона, назвав некоторые новые правила «совершенно идиотскими». Особенное возмущение Даймона вызывают новые предложения по регулированию рынка деривативов, а также предписание крупным банкам избавиться от подразделений, торгующих деривативами, выделив их в обособленные дивизионы.
Решение оператора биржи Nasdaq OMX о пересмотре состава фондового индекса Nasdaq-100, в результате которого со 2 мая доля бумаг Apple (-0.7%) в этом индексе сократится с 20% до 12%, вынудила некоторых управляющих активами изменить состав своих портфелей и нарастить в них долю бумаг, вес которых в Nasdaq-100 после ребалансировки увеличится. В число этих бумаг вошли акции Microsoft Corp., Intel Corp. и Cisco Systems Inc., подорожавшие на 0.9%, 1.13% и 0.94% соответственно.
Однако несмотря на решение Nasdaq OMX, аналитики Deutsche Bank повысили прогноз по целевой стоимости акций Apple, выросших за два последних года более чем в четыре раза, с 440 до 450 долл. Вместе с тем, Deutsche Bank снизил прогноз по целевой стоимости акций Hewlett-Packard (-0.12%) с 42 до 40 долл.
Акции большинства полупроводниковых компаний уверенно выросли на ожиданиях дальнейшей консолидации в секторе, усилившихся после сообщения о слиянии Texas Instruments и National Semiconductor. Стоимость паёв ETF-фонда iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund выросла на 2.24% на фоне покупок акций ON Semiconductor (+2.69%), Micrel (+7.27%) и NetLogic Microsystems (+1.21%).
Акции домостроительной компании KB Home упали на 4.2% после выхода данных об увеличении квартальных убытков, снижении доходов на 25% и сокращении портфеля заказов на 32%. Акции конкурентов KB Home, компаний DR Horton и Beazer, подешевели на 1.75% и 2.6% соответственно.
Акции оператора сети аптек Walgreen прибавили 0.7% после выхода данных о мартовском росте продаж в аптеках компании, открытых не менее года, на 3%, что превысило прогнозы аналитиков.
Акции сети магазинов по продаже одежды для подростков Abercrombie & Fitch выросли на 10.8% после представления руководством компании на встрече с инвесторами позитивного прогноза по прибыли Abercrombie на 2012 год.
В среду, 6 апреля, в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс снизился на 7.5%.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством PLatts, на прошлой неделе, окончившейся 1 апреля, коммерческие запасы сырой нефти в США выросли на 1.3 млн барр., запасы бензина сократились на 2.1 млн барр., запасы дистиллятов увеличились на 0.6 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 2.8 млн барр., запасы бензина выросли на 0.568 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 1.0 млн барр.
В 20:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Атланты Дэнниса Локхарта.
В 23:00 мск Казначейство США опубликует отчёт по притоку иностранного капитала Treasury STRIPS.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Первоначальную поддержку рынку оказали сообщения о новых сделках в сфере M&A, в том числе, решение технологической компании Texas Instruments (+1.7%) о покупке корпорации National Semiconductor (+71%) за 6.5 млрд долл. После этого сообщения аналитики Citigroup (+0.9%) повысили прогноз по целевой стоимости акций Texas Instruments с 39 до 42 долл.
Во второй половине дня рынок развернулся к понижению, что совпало по времени с публикацией протоколов предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC), состоявшегося 15 марта.
Согласно протоколам, большинство членов FOMC не поддерживает идею о досрочном завершении программы покупки активов на сумму 600 млрд долл, однако несколько участников заседания высказали мнение о том, что ускорившееся восстановление экономики может служить основанием для сокращения объёмов программы.
Протоколы также отразили некоторое изменение отношения регуляторов к перспективам инфляции. «Участники заседания оценили потенциал более широкой дестабилизации производства нефти и, следовательно, более существенного роста цен на нефть, которые представляют собой нисходящие риски для роста экономики и восходящие риски для инфляции. Несколько участников указали на то, что в свете последних событий эти риски для прогнозов инфляции склонились в сторону повышения», - говорится в протоколах.
Ранее, в ходе выступления на конференции в Атланте глава ФРС Бен Бернанке попытался сгладить страхи, связанные с инфляцией, заявив, что рост цен на нефть и другие сырьевые товары является временным. Однако он отметил, что, если прогнозы по инфляции окажутся неправильными, «мы, конечно, должны будем реагировать на это, чтобы гарантировать сохранение ценовой стабильности в Соединённых Штатах».
Опубликованный во вторник отчёт Института управления поставками, свидетельствующий о снижении индекса деловой активности в сфере услуг США, отвечающей за формирование порядка 2/3 американского ВВП, не вызвал негативной реакции инвесторов. В марте индекс ISM Non-Manufacturing снизился до 57.3% против 59.7% в феврале. Аналитики прогнозировали повышение показателя до 59.8%.
Сразу после выхода отчёта фондовые индексы немного снизились, а затем возобновили повышение, что, вероятно, было связано с ожиданиями продолжения проведения стимулирующих программ в случае, если ситуация в экономике вновь начнёт ухудшаться.
Банк Китая во вторник заявил об очередном повышении процентных ставок на 25 б.п., что указывает на высокую вероятность ускорения темпов роста инфляции в Китае в марте, данные по которой выйдут на следующей неделе. Учётная ставка по кредитам в юанях сроком на один год повышена до 6.31%, а ставка по годовым депозитам в юанях - до 3.25%. С октября 2010 года китайский Центробанк повышает официальные процентные ставки в четвёртый раз в дополнение к увеличению нормы банковского резервирования, составляющей на текущий момент 20%.
Фракция республиканцев в нижней палате Конгресса США во вторник представила новый план по сокращению бюджетного дефицита на 5 трлн долл в следующие десять лет, в котором предусматривается сокращение правительственных расходов и реструктуризация социальных программ, включая федеральную программу медицинской помощи престарелым (Medicare) и программу бесплатной медицинской помощи неимущим и малоимущим (Medicaid).
Министр финансов Тимоти Гайтнер в письме, направленном Конгрессу, предупредил, что верхняя граница максимально допустимой величины госдолга будет достигнута не позднее 16 мая. В предыдущем прогнозе министерство финансов сообщало, что верхний установленный законом предел долга, составляющий 14.3 трлн долл будет достигнут в период между 15 апреля и 31 мая.
По словам Гайтнера, чем дольше Конгресс будет затормаживать решение вопроса об увеличении «потолка» госдолга (что на некоторое время отведёт угрозу дефолта по правительственным облигациям), тем больше будут усиливаться сомнения инвесторов в способности США расплатиться по своим обязательствам. Гайтнер также отметил, что, если не удастся своевременно повысить верхнюю границу максимального размера госдолга, это приведёт к скачку процентных ставок и «финансовому кризису, который окажется намного более серьёзным, чем тот, из которого страна только начала выкарабкиваться».
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12393.90, потеряв 0.05%. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0.02% до 1332.63 пункта, индекс технологического сектора Nasdaq Composite вырос на 0.07% до 2791.19 пункта.
Индекс S&P 500 закрылся чуть ниже ключевого уровня 1333 пункта, фиксирующего двукратный рост S&P от 12-летнего минимума, достигнутого в марте 2009 года.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 6.85 млрд акций против среднего дневного оборота за прошлый год в 8.47 млрд акций.
«Низкие объёмы торгов – признак того, что продавцы чувствуют себя немного неуверенно, - заявил Джефф Клейнтоп, глава отдела рыночных стратегий компании LPL Financial. – Те, кто хотел бы видеть большие объёмы, должны быть осторожны в своих желаниях, поскольку восстановление торговых оборотов произойдёт вместе с усилением волатильности, а не с тем устойчивым ростом, который мы наблюдали с прошлого лета».
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4219 против 1.4216 вечером в понедельник.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 16 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции промышленного конгломерата General Electric и авиаконцерна Boeing, капитализация которых уменьшилась на 1%.
Давление на акции Boeing оказало сообщение авиакомпании Southwest Airlines (-2.09%) о завершении проверки её старых авиалайнеров Boeing-737 после пятничного инцидента с разгерметизацией салона. По результатам проверки пять Boeing-737 были временно отстранены от полётов.
Акции компании Procter & Gamble подешевели на 0.95% после её сообщения о продаже компании Diamond Foods (+6.71%) своего непрофильного подразделения по производству картофельных чипсов Pringles за 1.5 млрд долл. Procter & Gamble намерен сконцентрироваться на производстве косметики и потребительских товаров в сфере здравоохранения.
Акции фармацевтической компании Merck снизились на 0.33% после её сообщения о покупке производителя препаратов для лечения глазных болезней Inspire Pharmaceuticals (+24.87%) по цене 430 млн долл или 5 долл за акцию с предоставлением 26%-ной премии к цене закрытия акций Inspire в понедельник.
Снижение индекса DJIA было ограничено благодаря покупкам акций производителя алюминия Alcoa, подорожавшим на 2.8% на фоне роста цен на базовые и драгоценные металлы.
Июньский контракт на золото в ходе торгов на Nymex достиг рекордного максимума 1455.5 долл за т.у., завершив торги на отметке 1452.5 долл, на 19.5 долл выше цены предыдущего закрытия.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.65% и 1.02% соответственно, несмотря на снижение стоимости майского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.12 долл (-0.1%) до 108.34 долл за барр. Цены на нефть марки Brent во вторник ходе торгов на лондонской бирже ICE достигли отметки 122.89 долл за барр., вплотную приблизившись к максимальному за два с половиной года уровню.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 0.52% и 0.22% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.1%.
Глава банка JPMorgan Джейми Даймон во вторник вновь высказал критические замечания по закону Додда-Франка о финансовой реформе, заявив что этот закон ухудшит конкурентоспособность американской экономики. В своём выступлении Даймон остановился на вопросах, касающихся процесса внедрения закона, назвав некоторые новые правила «совершенно идиотскими». Особенное возмущение Даймона вызывают новые предложения по регулированию рынка деривативов, а также предписание крупным банкам избавиться от подразделений, торгующих деривативами, выделив их в обособленные дивизионы.
Решение оператора биржи Nasdaq OMX о пересмотре состава фондового индекса Nasdaq-100, в результате которого со 2 мая доля бумаг Apple (-0.7%) в этом индексе сократится с 20% до 12%, вынудила некоторых управляющих активами изменить состав своих портфелей и нарастить в них долю бумаг, вес которых в Nasdaq-100 после ребалансировки увеличится. В число этих бумаг вошли акции Microsoft Corp., Intel Corp. и Cisco Systems Inc., подорожавшие на 0.9%, 1.13% и 0.94% соответственно.
Однако несмотря на решение Nasdaq OMX, аналитики Deutsche Bank повысили прогноз по целевой стоимости акций Apple, выросших за два последних года более чем в четыре раза, с 440 до 450 долл. Вместе с тем, Deutsche Bank снизил прогноз по целевой стоимости акций Hewlett-Packard (-0.12%) с 42 до 40 долл.
Акции большинства полупроводниковых компаний уверенно выросли на ожиданиях дальнейшей консолидации в секторе, усилившихся после сообщения о слиянии Texas Instruments и National Semiconductor. Стоимость паёв ETF-фонда iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund выросла на 2.24% на фоне покупок акций ON Semiconductor (+2.69%), Micrel (+7.27%) и NetLogic Microsystems (+1.21%).
Акции домостроительной компании KB Home упали на 4.2% после выхода данных об увеличении квартальных убытков, снижении доходов на 25% и сокращении портфеля заказов на 32%. Акции конкурентов KB Home, компаний DR Horton и Beazer, подешевели на 1.75% и 2.6% соответственно.
Акции оператора сети аптек Walgreen прибавили 0.7% после выхода данных о мартовском росте продаж в аптеках компании, открытых не менее года, на 3%, что превысило прогнозы аналитиков.
Акции сети магазинов по продаже одежды для подростков Abercrombie & Fitch выросли на 10.8% после представления руководством компании на встрече с инвесторами позитивного прогноза по прибыли Abercrombie на 2012 год.
В среду, 6 апреля, в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс снизился на 7.5%.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством PLatts, на прошлой неделе, окончившейся 1 апреля, коммерческие запасы сырой нефти в США выросли на 1.3 млн барр., запасы бензина сократились на 2.1 млн барр., запасы дистиллятов увеличились на 0.6 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 2.8 млн барр., запасы бензина выросли на 0.568 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 1.0 млн барр.
В 20:00 мск ожидается выступление президента Федерального резервного банка Атланты Дэнниса Локхарта.
В 23:00 мск Казначейство США опубликует отчёт по притоку иностранного капитала Treasury STRIPS.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter