22 июня 2011 Риком-Траст Абелев Олег
Чем ближе заседание ФРС, которое является последним при работающей программе стимулирования экономики QE2, тем менее активны на рынке инвесторы, что, в принципе, вполне логично, поскольку никто не хочет рисковать, оставаясь в больших позициях в случае, если регулятор примет решение об отказе от продолжения использования программ помощи экономике. На столь неопределенном фоне традиционно существует опасность появления легкой перепроданности, поскольку традиционные небольшие объемы продаж, по сути, остаются на рынке единственными. Так в последние дни на российском рынке и происходит – индекс ММВБ вроде бы начинает торги с гэпом вверх, некоторое время пребывает в боковом диапазоне и потом под влиянием желания инвесторов не рисковать плавно скатывается в отрицательную область.
Этого процесса могло бы и не быть, если бы рынок поддерживала ситуация на рынке сырья, но там в свете максимальных запасов нефти на американских хранилищах больших покупок не наблюдалось. Цена нефть по марке Brent в свете затягивания разрешения ситуации греческого долгового кризиса, ухудшения макроэкономической статистики из США пока не растет. Дело в том, все вышеперечисленные события вызывают понижение прогнозов по темпам экономического роста в мире и потенциальное сжатие спроса на энергоносители.
Кроме ситуации на нефтяных рынках многие участники рынка не рискуют покупать, оглядываясь на проблемы в Еврозоне. Вчера все-таки парламент Греции под чутким оком ЕС проголосовал за вотум доверия новому правительству, что предполагает все-таки проведения приватизации под контролем кредиторов из ЕС и МВФ. Для проведения приватизации будет создано юридическое лицо под полным контролем парламента, контрольного парламентского комитета и под международным контролем Еврокомиссии, Европейского центрального банка и МВФ. Вчера Греция уже объявила о планах приватизировать государственные активы на 50 миллиардов евро, включая порты, железные дороги, электрическую монополию, ведущую телекоммуникационную компанию, газотранспортную инфраструктуру и оборонную промышленность. Приватизация является одним из основных условий для получения Грецией очередного транша кредитной поддержки, которая защищает страну от дефолта по 350-миллиардному долгу
Сегодня торги будут проходить сдержанно, на относительно небольших объемах по причине ожидания важных решений из-за океана и разворачивания ситуации по медленному снятию напряжения вокруг долгового кризиса в Еврозоне.
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 0,57% до уровня в 1 635,38 пунктов, индекс РТС прибавил 0,76% и достиг уровня в 1 872,45 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 32,17 млрд. руб., общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 177 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 10,3 млрд. руб.
Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили относительно спокойно, без каких-либо ценовых выбросов и всплесков в объемах, из-за чего на протяжении практически всей сессии преобладало боковое движение в узком диапазоне 1635-1640 пунктов по индексу ММВБ. Небольшой прирост по индексу в дневные часы стал возможен благодаря утреннему гэпу вверх и покупкам в первые часы торгов. Инвесторы, было, подумали о том, что на подросшей накануне нефти до $113 за баррель можно заработать, но весь этот подъем был нивелирован в течение дня. Продажам препятствовали движения вверх американских индексов и рост фьючерсов на них. Тем не менее, мощного роста до завтрашнего дня ждать не стоит, поскольку инвесторы определенно ждут главного – решения заседания комитета ФРС по открытым рынкам. Если будет какой-либо позитив, то покупки могут начаться лавиной, но если неопределенность ФРС в отношении дальнейшего монетарного курса США сохранится, ситуация может развернуться на 180 градусов, поэтому нежелание российских инвесторов рисковать является вполне оправданным.
На нефтяных рынках фьючерсы закрылись с небольшим повышением в преддверии ключевого голосования в парламенте Греции, итоги которого могут вывести страну из текущего долгового кризиса. Сильный рост цен на нефть был ограничен опасениями относительно слабого спроса на нефть в США, которые было вызвано данными, зафиксировавшими снижение цен на бензин и топочный мазут третий день подряд.
Сейчас многие участники рынка понимают, что сильных факторов, способных существенно двинуть цены на нефть вверх, пока на рынке не наблюдается, поскольку запасы нефти в США, по большому счету, даже после своего незначительного снижения продолжают оставаться на самом высоком уровне за 21 год для этого времени года, а восстановление экономики продолжает замедляться. Согласно данным, представленным во вторник Национальной ассоциацией риелторов США, продажи на вторичном рынке жилья в США в мае упали до шестимесячного минимума, тогда как срединная цена на жилье снизилась на 4,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Большое количество различных негативных экономических новостей продолжает оказывать давление на рынок, что существенно понижает спрос на сырье. Если снижение спроса приведет в летний период к росту запасов бензина и дизельного топлива, то цены на нефть могут снова нацелиться на отметку $90 за баррель или даже ниже.
Будем надеяться, что спрос на бензин в США в период отпусков останется на традиционно высоком уровне. Согласно вчерашнему отчету MasterCard Advisors, он вырос на 0,5% до уровня в 9,347 млн. баррелей в сутки на прошлой неделе, что стало самым высоким уровнем со Дня памяти, с которого начался сезон летних отпусков в конце мая. Спрос вырос по сравнению с тем же периодом предыдущего года, причем рост наблюдался третью неделю подряд на фоне признаков того, что снижающиеся цены привлекают водителей.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки июльских фьючерсов на нефть марки WTI выросли на $0,14 до $93,4 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на $0,74 цента до уровня в $110,95 за баррель.
На американском рынке торги во вторник стартовали повышением ведущих индексов на ожиданиях выделения Греции очередного транша экстренной финансовой помощи. Относительно благоприятный внешний фон на торгах был обеспечен очередной порцией макроэкономической статистики. По данным Международного совета торговых центров, объем продаж в розничных сетях США за год вырос на 2,2%. Подвели данные о продаже домов на вторичном рынке в мае 2011-го года, объем которой снизился на 3,8% и составил 4,81 млн. единиц, но это осталось инвесторами незамеченным.
Позитивно в ходе торгов себя вели и котировки банковского сектора: акции крупнейшего в стране ипотечного кредитора Wells Fargo выросли на 0,6%, J.P.Morgan – на 0,4%. Бумаги Bed Bath & Beyond подорожали на 1,2% после выхода прогноза экспертов Deutsche Bank, согласно которому прибыль компании, специализирующейся на товарах для дома, в I квартале финансового года должна составит $0,6 на акцию. Свою отчетность за квартал компания представит сегодня.
Бумаги Nokia выросли на 1,4% после того, как глава финского производителя мобильных телефонов представил новый смартфон на операционной системе MeeGo – Nokia N9. Акции третьей по величине в США интегрированной энергеической компании ConocoPhillips подорожали на 1,6%, а нефтяной Occidental Petroleum – на 1,4% после того, как стало известно, что комиссия по ценным бумагам и биржам США направила предприятиям запрос относительно их операций в Ливии и контактов с представителями правительства этой страны. Стоимость барреля американской легкой нефти на торгах в Нью-Йорке вновь преодолела отметку в 94 долл.
По итогам торгов индекс Dow Jones повысился на 0,91% до уровня в 12 190 пунктов, индекс NASDAQ - на 2,19% до уровня в 2 687,26 пунктов, индекс S&P – на 1,34% - до уровня в 1295,52 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги хоть и не показали существенного роста, но по сравнению с другими секторами смотрелись относительно неплохо. Спрос в бумагах был неоднородным, в частности, инвесторы не покупали Роснефть (-0,78%), ЛУКОЙЛ (+0,26%), Газпром нефть (+0,13%) и Сургутнефтегаз (-0,09%). Лучше складывалась ситуация в бумагах Газпрома (+1,06%), котировки которого завершили торги ниже важного уровня в 200 рублей за акцию, а участники рынка решили, что этот уровень дешев, поскольку они уже привыкли, что за последний месяц котировки концерна трижды уходили ниже этого уровня, но каждый раз возвращались, причем отскакивая вверх все выше и выше. Дополнительно покупкам помогла новость о том, что Газпром превысил на 100 млн. куб. план по ежесуточной добыче газа, а также о том, что монополист собирается открыть месторождение на Западной Камчатке. Лучше всех в секторе себя вели бумаги Татнефти (+3,04%) на фоне выхода сильного отчета по US GAAP за I квартал 2011-го года, согласно которому при росте выручки на 25% прибыль компании практически удвоилась, что было оптимистично воспринято акционерами.
2. В банковском секторе бумаги покупались также неоднородно. Основные игроки прибавляли: ВТБ (+1,21%), и Сбербанк (+1,28%), причем в бумагах последнего, похоже, происходит аналогичная бумагам Газпрома ситуация – инвесторы начинают активно покупать бумаги Сбербанка, как только последние уходят ниже уровня в 95 рублей за акцию, а продают их около уровня в 99 рублей за акцию. В бумагах второго эшелона спроса не наблюдалось: Росбанк просел на 0,28%, Возрождение – на 2,62%, а Банк Москвы – на 0,99%.
3. В химическом секторе хорошо торговались бумаги Уралкалия (+1,4%), которому удалось обойти индекс ММВБ почти в два раза в свете сообщения о том, что глобальные депозитарные расписки объединенной компании допущены к торгам на Лондонской фондовой бирже.
ПРОГНОЗ: Сегодня ситуация на рынке будет относительно спокойной, открытие ожидаем в легком плюсе, но без больших покупок в силу неопределенности в преддверии заседания ФРС и просадки на нефтяных рынках. Объем торгов тоже не ожидается сильно высоким, поскольку участники рынка находятся в выжидательном состоянии.
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ
МРСК ВОЛГИ
Сегодня стало известно, что МРСК Волги по итогам открытого аукциона, который прошел в понедельник, приняла решение о заключении со Сбербанком договоров об открытии пяти возобновляемых кредитных линий на сумму в 1,5 миллиарда рублей.
Кредитные линии с лимитом 200 и 250 миллионов рублей Сбербанк предоставит МРСК Волги по ставке 7,52% годовых, а остальные три линии – на суммы 300, 350 и 400 миллионов рублей – по ставке 7,48% годовых. Продолжительность действия соглашения о кредитных линиях составляет 60 месяцев, а период кредитования по каждой линии составляет 47 месяцев плюс три дня. Кроме Сбербанка, в аукционе на предоставление кредитов МРСК Волги участвовал также и Газпромбанк, но аукцион проиграл. Напомним, что Сбербанк уже выигрывал в конце мая аналогичный аукцион МРСК Волги – на предоставление трех кредитных линий на 250, 300 и 350 миллионов рублей. Ставка по этим кредитам составляет 7,67% годовых.
Мы считаем данную новость позитивной для котировок МРСК Волги, поскольку предоставленные компании кредитные средства дадут возможность компании существенно пополнить свои оборотные средства и увеличить внеоборотные активы, что в свете планируемой к принятию инвестиционной программы является крайне важным моментом, поскольку по итогам 2010-го по сравнению с 2009-м годом компании заработала меньше чистой прибыли, чем планировалось, и требовался источник средств для увеличения оборотных средств.
Цена: 0,129 руб.
Цель: 0,1415 руб.
Рекомендация: держать
НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ
Вчера на годовом общем собрании акционеров ГМК последние не утвердили программу вознаграждения независимых директоров компании. Если раньше вознаграждение в ГМК выплачивалось только независимым директорам, что стимулировало их работу, то сейчас никто из членов совета директоров никаких вознаграждений получать не будет.
Напомним, что в прошлом году акционеры Норникеля на годовом общем собрании по результатам 2009-го года приняли решение ограничить выплаты независимым директорам суммой в $1 млн. Независимый председатель совета мог получить максимум $10 млн., причем условия опционной программы для независимых директоров компании предусматривали только доход от роста котировок акций компании за время действия программы. Дивиденды им не начислялись.
Мы считаем принятие подобного решения ответным решением на невключение в совет директоров ряд лиц из предыдущего состава, поскольку акционеры решили посмотреть, насколько эффективно будет работать новый менеджмент. Мы считаем, что эта новость нейтрально отразится на котировках ГМК по причине того, что пока рано оценивать результаты деятельности только сформированного совета директоров.
Цена: 6946 руб.
Цель: 7887 руб.
Рекомендация: держать
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Этого процесса могло бы и не быть, если бы рынок поддерживала ситуация на рынке сырья, но там в свете максимальных запасов нефти на американских хранилищах больших покупок не наблюдалось. Цена нефть по марке Brent в свете затягивания разрешения ситуации греческого долгового кризиса, ухудшения макроэкономической статистики из США пока не растет. Дело в том, все вышеперечисленные события вызывают понижение прогнозов по темпам экономического роста в мире и потенциальное сжатие спроса на энергоносители.
Кроме ситуации на нефтяных рынках многие участники рынка не рискуют покупать, оглядываясь на проблемы в Еврозоне. Вчера все-таки парламент Греции под чутким оком ЕС проголосовал за вотум доверия новому правительству, что предполагает все-таки проведения приватизации под контролем кредиторов из ЕС и МВФ. Для проведения приватизации будет создано юридическое лицо под полным контролем парламента, контрольного парламентского комитета и под международным контролем Еврокомиссии, Европейского центрального банка и МВФ. Вчера Греция уже объявила о планах приватизировать государственные активы на 50 миллиардов евро, включая порты, железные дороги, электрическую монополию, ведущую телекоммуникационную компанию, газотранспортную инфраструктуру и оборонную промышленность. Приватизация является одним из основных условий для получения Грецией очередного транша кредитной поддержки, которая защищает страну от дефолта по 350-миллиардному долгу
Сегодня торги будут проходить сдержанно, на относительно небольших объемах по причине ожидания важных решений из-за океана и разворачивания ситуации по медленному снятию напряжения вокруг долгового кризиса в Еврозоне.
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОБЗОР
По итогам торгов индекс ММВБ вырос на 0,57% до уровня в 1 635,38 пунктов, индекс РТС прибавил 0,76% и достиг уровня в 1 872,45 пунктов. Объем торгов акциями на ММВБ составил 32,17 млрд. руб., общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 177 млрд. руб., из которых объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 10,3 млрд. руб.
Торги во вторник на российском фондовом рынке проходили относительно спокойно, без каких-либо ценовых выбросов и всплесков в объемах, из-за чего на протяжении практически всей сессии преобладало боковое движение в узком диапазоне 1635-1640 пунктов по индексу ММВБ. Небольшой прирост по индексу в дневные часы стал возможен благодаря утреннему гэпу вверх и покупкам в первые часы торгов. Инвесторы, было, подумали о том, что на подросшей накануне нефти до $113 за баррель можно заработать, но весь этот подъем был нивелирован в течение дня. Продажам препятствовали движения вверх американских индексов и рост фьючерсов на них. Тем не менее, мощного роста до завтрашнего дня ждать не стоит, поскольку инвесторы определенно ждут главного – решения заседания комитета ФРС по открытым рынкам. Если будет какой-либо позитив, то покупки могут начаться лавиной, но если неопределенность ФРС в отношении дальнейшего монетарного курса США сохранится, ситуация может развернуться на 180 градусов, поэтому нежелание российских инвесторов рисковать является вполне оправданным.
На нефтяных рынках фьючерсы закрылись с небольшим повышением в преддверии ключевого голосования в парламенте Греции, итоги которого могут вывести страну из текущего долгового кризиса. Сильный рост цен на нефть был ограничен опасениями относительно слабого спроса на нефть в США, которые было вызвано данными, зафиксировавшими снижение цен на бензин и топочный мазут третий день подряд.
Сейчас многие участники рынка понимают, что сильных факторов, способных существенно двинуть цены на нефть вверх, пока на рынке не наблюдается, поскольку запасы нефти в США, по большому счету, даже после своего незначительного снижения продолжают оставаться на самом высоком уровне за 21 год для этого времени года, а восстановление экономики продолжает замедляться. Согласно данным, представленным во вторник Национальной ассоциацией риелторов США, продажи на вторичном рынке жилья в США в мае упали до шестимесячного минимума, тогда как срединная цена на жилье снизилась на 4,6% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.
Большое количество различных негативных экономических новостей продолжает оказывать давление на рынок, что существенно понижает спрос на сырье. Если снижение спроса приведет в летний период к росту запасов бензина и дизельного топлива, то цены на нефть могут снова нацелиться на отметку $90 за баррель или даже ниже.
Будем надеяться, что спрос на бензин в США в период отпусков останется на традиционно высоком уровне. Согласно вчерашнему отчету MasterCard Advisors, он вырос на 0,5% до уровня в 9,347 млн. баррелей в сутки на прошлой неделе, что стало самым высоким уровнем со Дня памяти, с которого начался сезон летних отпусков в конце мая. Спрос вырос по сравнению с тем же периодом предыдущего года, причем рост наблюдался третью неделю подряд на фоне признаков того, что снижающиеся цены привлекают водителей.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки июльских фьючерсов на нефть марки WTI выросли на $0,14 до $93,4 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на $0,74 цента до уровня в $110,95 за баррель.
На американском рынке торги во вторник стартовали повышением ведущих индексов на ожиданиях выделения Греции очередного транша экстренной финансовой помощи. Относительно благоприятный внешний фон на торгах был обеспечен очередной порцией макроэкономической статистики. По данным Международного совета торговых центров, объем продаж в розничных сетях США за год вырос на 2,2%. Подвели данные о продаже домов на вторичном рынке в мае 2011-го года, объем которой снизился на 3,8% и составил 4,81 млн. единиц, но это осталось инвесторами незамеченным.
Позитивно в ходе торгов себя вели и котировки банковского сектора: акции крупнейшего в стране ипотечного кредитора Wells Fargo выросли на 0,6%, J.P.Morgan – на 0,4%. Бумаги Bed Bath & Beyond подорожали на 1,2% после выхода прогноза экспертов Deutsche Bank, согласно которому прибыль компании, специализирующейся на товарах для дома, в I квартале финансового года должна составит $0,6 на акцию. Свою отчетность за квартал компания представит сегодня.
Бумаги Nokia выросли на 1,4% после того, как глава финского производителя мобильных телефонов представил новый смартфон на операционной системе MeeGo – Nokia N9. Акции третьей по величине в США интегрированной энергеической компании ConocoPhillips подорожали на 1,6%, а нефтяной Occidental Petroleum – на 1,4% после того, как стало известно, что комиссия по ценным бумагам и биржам США направила предприятиям запрос относительно их операций в Ливии и контактов с представителями правительства этой страны. Стоимость барреля американской легкой нефти на торгах в Нью-Йорке вновь преодолела отметку в 94 долл.
По итогам торгов индекс Dow Jones повысился на 0,91% до уровня в 12 190 пунктов, индекс NASDAQ - на 2,19% до уровня в 2 687,26 пунктов, индекс S&P – на 1,34% - до уровня в 1295,52 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги хоть и не показали существенного роста, но по сравнению с другими секторами смотрелись относительно неплохо. Спрос в бумагах был неоднородным, в частности, инвесторы не покупали Роснефть (-0,78%), ЛУКОЙЛ (+0,26%), Газпром нефть (+0,13%) и Сургутнефтегаз (-0,09%). Лучше складывалась ситуация в бумагах Газпрома (+1,06%), котировки которого завершили торги ниже важного уровня в 200 рублей за акцию, а участники рынка решили, что этот уровень дешев, поскольку они уже привыкли, что за последний месяц котировки концерна трижды уходили ниже этого уровня, но каждый раз возвращались, причем отскакивая вверх все выше и выше. Дополнительно покупкам помогла новость о том, что Газпром превысил на 100 млн. куб. план по ежесуточной добыче газа, а также о том, что монополист собирается открыть месторождение на Западной Камчатке. Лучше всех в секторе себя вели бумаги Татнефти (+3,04%) на фоне выхода сильного отчета по US GAAP за I квартал 2011-го года, согласно которому при росте выручки на 25% прибыль компании практически удвоилась, что было оптимистично воспринято акционерами.
2. В банковском секторе бумаги покупались также неоднородно. Основные игроки прибавляли: ВТБ (+1,21%), и Сбербанк (+1,28%), причем в бумагах последнего, похоже, происходит аналогичная бумагам Газпрома ситуация – инвесторы начинают активно покупать бумаги Сбербанка, как только последние уходят ниже уровня в 95 рублей за акцию, а продают их около уровня в 99 рублей за акцию. В бумагах второго эшелона спроса не наблюдалось: Росбанк просел на 0,28%, Возрождение – на 2,62%, а Банк Москвы – на 0,99%.
3. В химическом секторе хорошо торговались бумаги Уралкалия (+1,4%), которому удалось обойти индекс ММВБ почти в два раза в свете сообщения о том, что глобальные депозитарные расписки объединенной компании допущены к торгам на Лондонской фондовой бирже.
ПРОГНОЗ: Сегодня ситуация на рынке будет относительно спокойной, открытие ожидаем в легком плюсе, но без больших покупок в силу неопределенности в преддверии заседания ФРС и просадки на нефтяных рынках. Объем торгов тоже не ожидается сильно высоким, поскольку участники рынка находятся в выжидательном состоянии.
РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ
МРСК ВОЛГИ
Сегодня стало известно, что МРСК Волги по итогам открытого аукциона, который прошел в понедельник, приняла решение о заключении со Сбербанком договоров об открытии пяти возобновляемых кредитных линий на сумму в 1,5 миллиарда рублей.
Кредитные линии с лимитом 200 и 250 миллионов рублей Сбербанк предоставит МРСК Волги по ставке 7,52% годовых, а остальные три линии – на суммы 300, 350 и 400 миллионов рублей – по ставке 7,48% годовых. Продолжительность действия соглашения о кредитных линиях составляет 60 месяцев, а период кредитования по каждой линии составляет 47 месяцев плюс три дня. Кроме Сбербанка, в аукционе на предоставление кредитов МРСК Волги участвовал также и Газпромбанк, но аукцион проиграл. Напомним, что Сбербанк уже выигрывал в конце мая аналогичный аукцион МРСК Волги – на предоставление трех кредитных линий на 250, 300 и 350 миллионов рублей. Ставка по этим кредитам составляет 7,67% годовых.
Мы считаем данную новость позитивной для котировок МРСК Волги, поскольку предоставленные компании кредитные средства дадут возможность компании существенно пополнить свои оборотные средства и увеличить внеоборотные активы, что в свете планируемой к принятию инвестиционной программы является крайне важным моментом, поскольку по итогам 2010-го по сравнению с 2009-м годом компании заработала меньше чистой прибыли, чем планировалось, и требовался источник средств для увеличения оборотных средств.
Цена: 0,129 руб.
Цель: 0,1415 руб.
Рекомендация: держать
НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ
Вчера на годовом общем собрании акционеров ГМК последние не утвердили программу вознаграждения независимых директоров компании. Если раньше вознаграждение в ГМК выплачивалось только независимым директорам, что стимулировало их работу, то сейчас никто из членов совета директоров никаких вознаграждений получать не будет.
Напомним, что в прошлом году акционеры Норникеля на годовом общем собрании по результатам 2009-го года приняли решение ограничить выплаты независимым директорам суммой в $1 млн. Независимый председатель совета мог получить максимум $10 млн., причем условия опционной программы для независимых директоров компании предусматривали только доход от роста котировок акций компании за время действия программы. Дивиденды им не начислялись.
Мы считаем принятие подобного решения ответным решением на невключение в совет директоров ряд лиц из предыдущего состава, поскольку акционеры решили посмотреть, насколько эффективно будет работать новый менеджмент. Мы считаем, что эта новость нейтрально отразится на котировках ГМК по причине того, что пока рано оценивать результаты деятельности только сформированного совета директоров.
Цена: 6946 руб.
Цель: 7887 руб.
Рекомендация: держать
http://analytic.ricom.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу