30 сентября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Ситуация на рынках не желает улучшаться. Зарубежные инвесторы продолжают продавать Россию вместе с другими рискованными активами.
К 15:35 мск, индекс ММВБ упал на -3,85% до 1353,45, а РТС на -3,88% до 1335,30. Старт торгов на российских площадках оказался нейтральным. Однако ситуация на внешних рынках продолжила ухудшаться, что привело к тестированию уровня поддержки 1380-1390, который был прорван к середине дня. Пенсионных денег явно не хватило для стабилизации рынка, но даже их приход не мог нейтрализовать негативный эффект от продолжающегося и усиливающегося вывода капитала из фондов, ориентированных на активы РФ и СНГ. Накануне мы отмечали весьма странное поведение рубля, который слабел при растущем рынке. Данное движение оказалось вполне неплохим индикатором настроений инвесторов. Негативным фактором также можно считать снижение цен на нефть и падение индексов в Европе. «Голубые фишки» преимущественно торгуются на уровне рынка: «Газпром» -3,04%, «Роснефть» -3,65%, «ЛУКОЙЛ» -3%, ГМК «НорНикель» -2,03%, «Северсталь» -6,05%, «Сбербанк» -5,82%, «ВТБ» -3,63%, «ИРАО» -5,3%. Из прочих историй можно выделить: Концерн «Калина» +11%, «Соллерс» +0,99%, «Аэрофлот» +0,28%, а также «Распадская» -8,18%, «Система» -7,9%, ОГК-6 -7,8%, «7 Континент» -7,4%, «Уралкалий» -6,5%. График ММВБ вновь начал склоняться к падению. Прорыв поддержки 1380 вновь актуализирует краткосрочный нисходящий тренд и возможное тестирование минимальных значений. При этом в течение дня может быть предпринята попытка возвратного движения к уже сопротивлению 1380. Если не будет закрыт день выше этого уровня, то дневной график ММВБ также начнет указывать на продажи.
Российский рубль продолжает слабеть против доллара США. Накануне рубль также терял позиции при бурном росте фондового рынка. Пятничная статистика предоставила вполне достаточное объяснение тому, почему российская валюта имеет дальнейший потенциал к ослаблению. По данным EPFR, за неделю, завершившуюся 28 сентября, отток капитала из фондов, ориентированных на активы РФ и СНГ, составил $443 млн. против оттока в $164 млн. неделей ранее. Таким образом, чистый приток инвестиций в эти фонды с начала года упал до уровня в $846 млн. Достаточно легко догадаться, что, при сохранении схожих темпов вывода капитала, уже в ноябре можно столкнуться с чистым оттоком средств. При этом нефть остается выше $100 за баррель Brent, но повышенные расходы государства в предвыборный период не способствуют улучшению платежного баланса. К тому же инфляция в рубле за последние недели усилилась столь заметно, что ее можно не разглядеть разве только в официальной статистике, хотя на чеках из магазинах она начинает приближаться к двухзначным цифрам. Аналогично слабеют сырьевые и высокодоходные валюты. Из ключевых уровней по рублю вновь можно отметить 32,5 р. за доллар и 33 р. Если спекулянты смогут проломить эти уровни, то речь пойдет о значениях, которые наблюдались зимой 2009 г. Впрочем, ЦБ РФ пока пытается сдерживать рост валютной корзины на уровне 37-37,5 р. Если коридор будет расширен, то ключевыми уровнями являются 39 р. и 41 р. К 15:35 мск доллар укреплялся к рублю на +0,96% до 32,155, а евро слабел на -0,2% до 43,351, валютная корзина укреплялась на +0,35% до 37,193.
Европейские рынки вновь оказались под сильным давлением. Издание Handelsblatt сообщает, что Deutsche Bank может снизить прогноз прибыли. Инфляция в еврозоне ускорилась до 3.0% в сентябре по сравнению с 2,5% в августе. Розничные продажи в Германии упали в августе на -2,9% при ожиданиях -0,5%. Всего этого вполне хватило, чтобы к середине сессии STOXX Europe 600 Index падал на -2%. К тому же остается открытым вопрос по долговому кризису. Вчерашнее решение германского парламента было дисконтировано прессой. Экономический спад в еврозоне становится препятствием к тому, чтобы проблемные страны могли обслуживать свой долг. К тому же решение об увеличении ЕСФ говорит о грядущем росте долговой нагрузки на еще стабильные страны. В начале недели Германия уже получала предупреждение от агентства SNP, что ее рейтинг может быть поставлен на пересмотр. К мск, . STOXX Europe 600 Index потерял за II квартал -18%, а за сентябрь -5,5%. При этом падение происходит пятый месяц подряд на фоне разрастающегося долгового кризиса. К 15:25 мск британский FTSE 100 терял -1,62%, а германский DAX 30 -2,92%.
Контракты на WTI потеряли за II квартал более 14%. Потери в brent оказались скромнее. Однако в последние шесть торговых сессий спрэд между этими двумя индикативными марками сокращается. На торгах в пятницу он упал до $21,4 с рекордных $26,9 в августе. Добыча нефти в Ливии выросла уже до 300 тыс. бар. в сутки и первые танкеры уже начали осуществлять загрузку для потребителей в Европе. Нефть также ощущает давление со стороны финансовых рынков и ожиданий рецессии в Европе и США. Да и китайская статистика остается слабой. К 15:35 мск североморская смесь Brent дешевела на -0,86% до $103,05, а WTI на -1,1% до $81,24 за баррель.
Промышленные металлы в начале европейской сессии попытались выйти в плюс и это им вполне удалось. Однако падение европейских индексов и также захватило и рынок промышленных металлов. Китайский PMI от HSBC составил 49,9 пункта в сентябре, что указывает на слабое замедление деловой активности. Лишь золото удерживается от сильного падения, так как после масштабных распродаж прошлой недели ценовые уровни стали достаточно привлекательными в долгосрочной перспективе. К 15:35 мск медь снижалась на -0,3%, золото подрастало на +0,37%, а серебро теряло -0,1%.
Ситуация на валютном рынке заметно поменялась по сравнению с утренними часами. Сырьевые и высокодоходные валюты вновь несут потери против доллара США. Евро под сильным давлением. Индекс доллара вышел в плюс и торговался в районе 78,88. К 15:35 мск евро слабел к иене на -0,69%, а к доллару на -0,75% до $1,348.
На вечер остается статистика из США: в 16:30 личные расходы и доходы американцев и ценовые индексы, в 17:45 Чикагский индекс деловой активности ISM, в 17:55 окончательное значение индекса потребительской уверенности Университета Мичигана (США). Внешний фон значительно ухудшился для российского рынка. После пробоя 1380 уровня ситуация продолжила резко ухудшаться и возникла даже угроза тому, что индекс может завершить неделю ниже предыдущей, если распродажи продолжатся. Если это произойдет, то это будет крайне негативный сигнал на следующую неделю. Кроме того, на начало октября существует ряд идей, способных, как ухудшить, так и улучшить ситуацию. Во-первых, речь идет о возможных рейтинговых действиях против стран еврозоны после решения об увеличении ЕСФ. Во-вторых, следующая неделя покажет ситуацию на рынке труда США. Возможно, что данные за сентябрь будут позитивными, так как гос. учреждения в Америке могли начать принимать на работу после утряске вопроса с гос. долгом. В-третьих, греческий премьер-министр проводит на этой неделе активные консультации и к вечеру будет известно решение о следующем транше. Однако комментарии «тройки» могут оказаться негативными. К тому же графики фондового рынка США остаются слабыми и минимальные значения года могут быть обновлены в ближайшие дни, а это значит существует риск падения в «медвежий рынок», что, в среднем, может принести еще около -10% потерь. Перед началом торгов в США фьючерс на SNP 500 терял около -1,2%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
К 15:35 мск, индекс ММВБ упал на -3,85% до 1353,45, а РТС на -3,88% до 1335,30. Старт торгов на российских площадках оказался нейтральным. Однако ситуация на внешних рынках продолжила ухудшаться, что привело к тестированию уровня поддержки 1380-1390, который был прорван к середине дня. Пенсионных денег явно не хватило для стабилизации рынка, но даже их приход не мог нейтрализовать негативный эффект от продолжающегося и усиливающегося вывода капитала из фондов, ориентированных на активы РФ и СНГ. Накануне мы отмечали весьма странное поведение рубля, который слабел при растущем рынке. Данное движение оказалось вполне неплохим индикатором настроений инвесторов. Негативным фактором также можно считать снижение цен на нефть и падение индексов в Европе. «Голубые фишки» преимущественно торгуются на уровне рынка: «Газпром» -3,04%, «Роснефть» -3,65%, «ЛУКОЙЛ» -3%, ГМК «НорНикель» -2,03%, «Северсталь» -6,05%, «Сбербанк» -5,82%, «ВТБ» -3,63%, «ИРАО» -5,3%. Из прочих историй можно выделить: Концерн «Калина» +11%, «Соллерс» +0,99%, «Аэрофлот» +0,28%, а также «Распадская» -8,18%, «Система» -7,9%, ОГК-6 -7,8%, «7 Континент» -7,4%, «Уралкалий» -6,5%. График ММВБ вновь начал склоняться к падению. Прорыв поддержки 1380 вновь актуализирует краткосрочный нисходящий тренд и возможное тестирование минимальных значений. При этом в течение дня может быть предпринята попытка возвратного движения к уже сопротивлению 1380. Если не будет закрыт день выше этого уровня, то дневной график ММВБ также начнет указывать на продажи.
Российский рубль продолжает слабеть против доллара США. Накануне рубль также терял позиции при бурном росте фондового рынка. Пятничная статистика предоставила вполне достаточное объяснение тому, почему российская валюта имеет дальнейший потенциал к ослаблению. По данным EPFR, за неделю, завершившуюся 28 сентября, отток капитала из фондов, ориентированных на активы РФ и СНГ, составил $443 млн. против оттока в $164 млн. неделей ранее. Таким образом, чистый приток инвестиций в эти фонды с начала года упал до уровня в $846 млн. Достаточно легко догадаться, что, при сохранении схожих темпов вывода капитала, уже в ноябре можно столкнуться с чистым оттоком средств. При этом нефть остается выше $100 за баррель Brent, но повышенные расходы государства в предвыборный период не способствуют улучшению платежного баланса. К тому же инфляция в рубле за последние недели усилилась столь заметно, что ее можно не разглядеть разве только в официальной статистике, хотя на чеках из магазинах она начинает приближаться к двухзначным цифрам. Аналогично слабеют сырьевые и высокодоходные валюты. Из ключевых уровней по рублю вновь можно отметить 32,5 р. за доллар и 33 р. Если спекулянты смогут проломить эти уровни, то речь пойдет о значениях, которые наблюдались зимой 2009 г. Впрочем, ЦБ РФ пока пытается сдерживать рост валютной корзины на уровне 37-37,5 р. Если коридор будет расширен, то ключевыми уровнями являются 39 р. и 41 р. К 15:35 мск доллар укреплялся к рублю на +0,96% до 32,155, а евро слабел на -0,2% до 43,351, валютная корзина укреплялась на +0,35% до 37,193.
Европейские рынки вновь оказались под сильным давлением. Издание Handelsblatt сообщает, что Deutsche Bank может снизить прогноз прибыли. Инфляция в еврозоне ускорилась до 3.0% в сентябре по сравнению с 2,5% в августе. Розничные продажи в Германии упали в августе на -2,9% при ожиданиях -0,5%. Всего этого вполне хватило, чтобы к середине сессии STOXX Europe 600 Index падал на -2%. К тому же остается открытым вопрос по долговому кризису. Вчерашнее решение германского парламента было дисконтировано прессой. Экономический спад в еврозоне становится препятствием к тому, чтобы проблемные страны могли обслуживать свой долг. К тому же решение об увеличении ЕСФ говорит о грядущем росте долговой нагрузки на еще стабильные страны. В начале недели Германия уже получала предупреждение от агентства SNP, что ее рейтинг может быть поставлен на пересмотр. К мск, . STOXX Europe 600 Index потерял за II квартал -18%, а за сентябрь -5,5%. При этом падение происходит пятый месяц подряд на фоне разрастающегося долгового кризиса. К 15:25 мск британский FTSE 100 терял -1,62%, а германский DAX 30 -2,92%.
Контракты на WTI потеряли за II квартал более 14%. Потери в brent оказались скромнее. Однако в последние шесть торговых сессий спрэд между этими двумя индикативными марками сокращается. На торгах в пятницу он упал до $21,4 с рекордных $26,9 в августе. Добыча нефти в Ливии выросла уже до 300 тыс. бар. в сутки и первые танкеры уже начали осуществлять загрузку для потребителей в Европе. Нефть также ощущает давление со стороны финансовых рынков и ожиданий рецессии в Европе и США. Да и китайская статистика остается слабой. К 15:35 мск североморская смесь Brent дешевела на -0,86% до $103,05, а WTI на -1,1% до $81,24 за баррель.
Промышленные металлы в начале европейской сессии попытались выйти в плюс и это им вполне удалось. Однако падение европейских индексов и также захватило и рынок промышленных металлов. Китайский PMI от HSBC составил 49,9 пункта в сентябре, что указывает на слабое замедление деловой активности. Лишь золото удерживается от сильного падения, так как после масштабных распродаж прошлой недели ценовые уровни стали достаточно привлекательными в долгосрочной перспективе. К 15:35 мск медь снижалась на -0,3%, золото подрастало на +0,37%, а серебро теряло -0,1%.
Ситуация на валютном рынке заметно поменялась по сравнению с утренними часами. Сырьевые и высокодоходные валюты вновь несут потери против доллара США. Евро под сильным давлением. Индекс доллара вышел в плюс и торговался в районе 78,88. К 15:35 мск евро слабел к иене на -0,69%, а к доллару на -0,75% до $1,348.
На вечер остается статистика из США: в 16:30 личные расходы и доходы американцев и ценовые индексы, в 17:45 Чикагский индекс деловой активности ISM, в 17:55 окончательное значение индекса потребительской уверенности Университета Мичигана (США). Внешний фон значительно ухудшился для российского рынка. После пробоя 1380 уровня ситуация продолжила резко ухудшаться и возникла даже угроза тому, что индекс может завершить неделю ниже предыдущей, если распродажи продолжатся. Если это произойдет, то это будет крайне негативный сигнал на следующую неделю. Кроме того, на начало октября существует ряд идей, способных, как ухудшить, так и улучшить ситуацию. Во-первых, речь идет о возможных рейтинговых действиях против стран еврозоны после решения об увеличении ЕСФ. Во-вторых, следующая неделя покажет ситуацию на рынке труда США. Возможно, что данные за сентябрь будут позитивными, так как гос. учреждения в Америке могли начать принимать на работу после утряске вопроса с гос. долгом. В-третьих, греческий премьер-министр проводит на этой неделе активные консультации и к вечеру будет известно решение о следующем транше. Однако комментарии «тройки» могут оказаться негативными. К тому же графики фондового рынка США остаются слабыми и минимальные значения года могут быть обновлены в ближайшие дни, а это значит существует риск падения в «медвежий рынок», что, в среднем, может принести еще около -10% потерь. Перед началом торгов в США фьючерс на SNP 500 терял около -1,2%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу