28 октября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Рынки совершили очередной рывок вверх, но конец недели может пройти под знаком фиксации прибыли. Азиатская сессия отличается снижением рискованных активов.
По итогам торгов 27 октября, индекс ММВБ вырос на +1,72% до 1525,52, а RTS на +4,11% до 1592,93 пункта. Российский рынок вновь совершил головокружительный прыжок за уровень сопротивления 1530 и добрался до следующего уровня 1550. Однако двойная попытка пройти дальше увенчалась неудачей и спекулянты начали фиксировать прибыль. Ралли за октябрь оказалось крайне продуктивным и принесло прибыль, сравнимую с прибылью за год. Поэтому позиции, открытые на легкой панике в начале месяца, требовали некоторой фиксации. «Голубые фишки» также внесли значительный вклад в рост рынка: «Газпром» +4,91%, «Роснефть» +3,34%, «ЛУКОЙЛ» -0,62%, ГМК «Норникель» +0,39%, «Северсталь» +2,43%, «Сбербанк» +2,29%, «ВТБ» +2,01%, «ИРАО» -0,09%. Из прочих историй можно выделить: «Распадская» +5,84%, «Аэрофлот» +5,57%, привилегированные «Транснефть» +5,12%, а также «Восточная энергетическая компания» -3,14%, НЛМК -2,96%, ММК -1,74%. Технически, индексы начинают показывать заметную перекупленность рынка на объемах немного выше среднего. Двойной неудачный тест уровня 1550 и закрытие ниже уровня сопротивления 1530 говорит о некоторой неуверенности игроков в дальнейшем росте. Мы отмечали, что период с 1530 до 1610 ММВБ насыщен различными техническими уровнями сопротивления и данный участок будет сложно пройти без предварительной консолидации. Рост российского рынка от минимальных значений вполне сравним с тем ростом, который показывают индексы В США, но при этом значения индексов не отыграли и половины падения в текущем году. Иными словами, потенциал роста имеется, но он может реализоваться в случае изменения инвестиционных потоков, которые пока направлены на вывод капитала из России.
Американские индексы завершили день очередным ралли. SNP 500 последовательно пробил уровень сопротивления 1250-1255 и вязкую зону 1260-1275. Лишь на уровне 1290 у «быков» иссякли фантазии. Статистика оказалась вполне неплохой: число первичных обращений за пособиями по безработице в США снизилось на прошлой неделе на 2 тыс. до 402 тыс. ВВП США в III квартале вырос на +2,5% в рамках ожиданий. Лишь объем незавершенных сделок с недвижимостью снизился в сентябре на -4,6%. Однако рынок в США играл другую идею, а именно достижения европейского саммита по долговому кризису. В итоге, DJIA вырос на +2,86% до 12208,55, а SNP 500 на +3,43% до 1284,59 пункта. Столь бурный рост в течение месяца наблюдался последний раз в 1974 г. Индекс поднялся до максимального значения с 1 августа. Рост за месяц составил 14%. Транспортный сектор Dow Jones вырос уже на 20% с начала октября, что составляет максимальный месячный рост с 1939 г. Вновь финансовый сектор SNP 500 был лидером рынка, поднявшись на 6,2%. С начала октября рост в этом секторе составляет 25%. Резкое изменение настроений основывается на двух фактах, а именно снижение вероятности финансовой катастрофы в Европе из-за дефолта Греции, а также резкого снижения вероятности повторной рецессии в США. Технически, индекс SNP 500 столкнулся с зоной сопротивления 1290-1300. Логичным продолжением была бы легкая коррекция до 1255-1265. Затем уже можно будет говорить о каких-либо целях на конец года. В ином случае, чрезмерное ралли может столь же резко смениться на жесткую фиксацию прибыли и более глубокую коррекцию. Из возможных целей для движения можно отметить 1220-1230 снизу и 1320-1330 сверху. При этом ноябрь традиционно является далеко не самым лучшим месяцем для фондового рынка.
Азиатская сессия ожидаемо присоединилась к рынкам Европы и США. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал на +1,4% к середине сессии. Безусловно, вновь секторы банков и экспортеров были среди наиболее покупаемых. Финансовая разрядка в Европе и позитивные данные ВВП США за III квартал резко сокращают вероятность сильного замедления экономики, что для Азии, ориентированной на экспорт, является главным фактором. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +1,25%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +1,1%.
Сырьевые рынки также отыграли идеи, связанные с Европой и снижением вероятности рецессии в США. Нефть поднялась выше $112 за баррель Brent, медь взлетела выше $8000 за тонну, а золото тестировало уровень $1750 за унцию на резком ослаблении доллара. Резервы SPDR Gold Trust немного сократились до 1243,55 тонн. Наша идея о покупке опционов кол по золоту со страйками $1750-$1850 во вторник уже могла принести до 100% прибыли. Однако на азиатской сессии на рынке наблюдается коррекционное движение. Промышленные металлы, нефть и золото в красном цвете. К 9:15 мск, Brent -0,41% $111,62, WTI -0,44% $93,54, медь -0,23%, золото +0,01%, платина +1,0%, никель -1,0%, серебро +1,37%.
Накануне на валютном рынке наблюдался тотальный разгром любителей доллара. Укрепление AUD превышало 3%, а пара EUR-USD пробивала уровень $1,42. Инвесторов пока не смущает то, что ЕЦБ продолжит выкуп суверенных облигаций, что De Facto является программой количественного смягчения. При этом шансы на какие-либо дополнительные стимулирующие программы ФРС резко упали на фоне роста экономики США в III квартале на 2,5%. Впрочем, рынок отыгрывал идею договоренности политиков по долговому кризису в Европе, а остальные идеи появятся позже. На азиатской сессии фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,2% до 75,15 пункта. AUD корректировался на -0,5% к USD. К 9:15 мск, EUR-JPY -0,16%, EUR-USD -0,06% $1,418.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:45 мск потребительские расходы во Франции, в 16:30 личные доходы и расходы американцев, а также некоторые инфляционные данные, в 17:55 окончательное октябрьское значение индекса потребительской уверенности университета Мичигана. Внешний фон перед открытием торгов в России можно назвать нейтрально-негативным. Традиционные индикаторы формируют вектор снижения: сырьевые валюты слабеют, нефть в минусе, промышленные металлы в минусе, индекс доллара в легком плюсе. Поэтому можно ожидать, что российские индексы начнут день вблизи значений закрытия предыдущего дня. Может произойти небольшое повышение, но неделя оказалась растущей и часть спекулянтов предпочтет зафиксировать прибыль от эйфории покупок. Поэтому, будем считать, что удержание ММВБ выше 1500 пунктов будет позитивным завершением недельного цикла, а вот более сильное снижение может стать предпосылкой для формирования сигналов на продажу. Кроме того, негативным фактором служат значительные налоговые выплаты в РФ, что ухудшит ситуацию с ликвидностью. Перед началом торгов в России фьючерс на SNP 500 снижался на -0,4%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов 27 октября, индекс ММВБ вырос на +1,72% до 1525,52, а RTS на +4,11% до 1592,93 пункта. Российский рынок вновь совершил головокружительный прыжок за уровень сопротивления 1530 и добрался до следующего уровня 1550. Однако двойная попытка пройти дальше увенчалась неудачей и спекулянты начали фиксировать прибыль. Ралли за октябрь оказалось крайне продуктивным и принесло прибыль, сравнимую с прибылью за год. Поэтому позиции, открытые на легкой панике в начале месяца, требовали некоторой фиксации. «Голубые фишки» также внесли значительный вклад в рост рынка: «Газпром» +4,91%, «Роснефть» +3,34%, «ЛУКОЙЛ» -0,62%, ГМК «Норникель» +0,39%, «Северсталь» +2,43%, «Сбербанк» +2,29%, «ВТБ» +2,01%, «ИРАО» -0,09%. Из прочих историй можно выделить: «Распадская» +5,84%, «Аэрофлот» +5,57%, привилегированные «Транснефть» +5,12%, а также «Восточная энергетическая компания» -3,14%, НЛМК -2,96%, ММК -1,74%. Технически, индексы начинают показывать заметную перекупленность рынка на объемах немного выше среднего. Двойной неудачный тест уровня 1550 и закрытие ниже уровня сопротивления 1530 говорит о некоторой неуверенности игроков в дальнейшем росте. Мы отмечали, что период с 1530 до 1610 ММВБ насыщен различными техническими уровнями сопротивления и данный участок будет сложно пройти без предварительной консолидации. Рост российского рынка от минимальных значений вполне сравним с тем ростом, который показывают индексы В США, но при этом значения индексов не отыграли и половины падения в текущем году. Иными словами, потенциал роста имеется, но он может реализоваться в случае изменения инвестиционных потоков, которые пока направлены на вывод капитала из России.
Американские индексы завершили день очередным ралли. SNP 500 последовательно пробил уровень сопротивления 1250-1255 и вязкую зону 1260-1275. Лишь на уровне 1290 у «быков» иссякли фантазии. Статистика оказалась вполне неплохой: число первичных обращений за пособиями по безработице в США снизилось на прошлой неделе на 2 тыс. до 402 тыс. ВВП США в III квартале вырос на +2,5% в рамках ожиданий. Лишь объем незавершенных сделок с недвижимостью снизился в сентябре на -4,6%. Однако рынок в США играл другую идею, а именно достижения европейского саммита по долговому кризису. В итоге, DJIA вырос на +2,86% до 12208,55, а SNP 500 на +3,43% до 1284,59 пункта. Столь бурный рост в течение месяца наблюдался последний раз в 1974 г. Индекс поднялся до максимального значения с 1 августа. Рост за месяц составил 14%. Транспортный сектор Dow Jones вырос уже на 20% с начала октября, что составляет максимальный месячный рост с 1939 г. Вновь финансовый сектор SNP 500 был лидером рынка, поднявшись на 6,2%. С начала октября рост в этом секторе составляет 25%. Резкое изменение настроений основывается на двух фактах, а именно снижение вероятности финансовой катастрофы в Европе из-за дефолта Греции, а также резкого снижения вероятности повторной рецессии в США. Технически, индекс SNP 500 столкнулся с зоной сопротивления 1290-1300. Логичным продолжением была бы легкая коррекция до 1255-1265. Затем уже можно будет говорить о каких-либо целях на конец года. В ином случае, чрезмерное ралли может столь же резко смениться на жесткую фиксацию прибыли и более глубокую коррекцию. Из возможных целей для движения можно отметить 1220-1230 снизу и 1320-1330 сверху. При этом ноябрь традиционно является далеко не самым лучшим месяцем для фондового рынка.
Азиатская сессия ожидаемо присоединилась к рынкам Европы и США. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал на +1,4% к середине сессии. Безусловно, вновь секторы банков и экспортеров были среди наиболее покупаемых. Финансовая разрядка в Европе и позитивные данные ВВП США за III квартал резко сокращают вероятность сильного замедления экономики, что для Азии, ориентированной на экспорт, является главным фактором. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +1,25%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +1,1%.
Сырьевые рынки также отыграли идеи, связанные с Европой и снижением вероятности рецессии в США. Нефть поднялась выше $112 за баррель Brent, медь взлетела выше $8000 за тонну, а золото тестировало уровень $1750 за унцию на резком ослаблении доллара. Резервы SPDR Gold Trust немного сократились до 1243,55 тонн. Наша идея о покупке опционов кол по золоту со страйками $1750-$1850 во вторник уже могла принести до 100% прибыли. Однако на азиатской сессии на рынке наблюдается коррекционное движение. Промышленные металлы, нефть и золото в красном цвете. К 9:15 мск, Brent -0,41% $111,62, WTI -0,44% $93,54, медь -0,23%, золото +0,01%, платина +1,0%, никель -1,0%, серебро +1,37%.
Накануне на валютном рынке наблюдался тотальный разгром любителей доллара. Укрепление AUD превышало 3%, а пара EUR-USD пробивала уровень $1,42. Инвесторов пока не смущает то, что ЕЦБ продолжит выкуп суверенных облигаций, что De Facto является программой количественного смягчения. При этом шансы на какие-либо дополнительные стимулирующие программы ФРС резко упали на фоне роста экономики США в III квартале на 2,5%. Впрочем, рынок отыгрывал идею договоренности политиков по долговому кризису в Европе, а остальные идеи появятся позже. На азиатской сессии фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,2% до 75,15 пункта. AUD корректировался на -0,5% к USD. К 9:15 мск, EUR-JPY -0,16%, EUR-USD -0,06% $1,418.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 10:45 мск потребительские расходы во Франции, в 16:30 личные доходы и расходы американцев, а также некоторые инфляционные данные, в 17:55 окончательное октябрьское значение индекса потребительской уверенности университета Мичигана. Внешний фон перед открытием торгов в России можно назвать нейтрально-негативным. Традиционные индикаторы формируют вектор снижения: сырьевые валюты слабеют, нефть в минусе, промышленные металлы в минусе, индекс доллара в легком плюсе. Поэтому можно ожидать, что российские индексы начнут день вблизи значений закрытия предыдущего дня. Может произойти небольшое повышение, но неделя оказалась растущей и часть спекулянтов предпочтет зафиксировать прибыль от эйфории покупок. Поэтому, будем считать, что удержание ММВБ выше 1500 пунктов будет позитивным завершением недельного цикла, а вот более сильное снижение может стать предпосылкой для формирования сигналов на продажу. Кроме того, негативным фактором служат значительные налоговые выплаты в РФ, что ухудшит ситуацию с ликвидностью. Перед началом торгов в России фьючерс на SNP 500 снижался на -0,4%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter