12 декабря 2011 Открытие Кочетков Андрей
Российский рынок в плохом настроении из-за внутренней ситуации. Эпохальных решений в Брюсселе нет. Рискованные активы не торопятся к Рождественскому ралли. Впрочем, позитив, если и приходит, то из США.
По итогам торгов 9 декабря, индекс ММВБ упал на -4,13% до 1396,28, а RTS на -4,29% до 1410,28 пункта. Говорить о каком-либо внешнем влиянии на российский рынок нельзя. Ситуация в Европе и США в пятницу была достаточно позитивной, но российский рынок жил своими тревогами. Тревоги были связаны с возможными общественными волнениями в Субботу. Поэтому продавцы контролировали торги, хотя на снижении заметно вырос открытый интерес во фьючерсе на RTS. Часть спекулянтов явно рассчитывает на отскок перед экспирацией декабрьских опционов и фьючерсов. Тем не менее объемы на ММВБ были немного выше среднего, а при приближении к значимой поддержке 1380-1390 они начинали значительно расти, а рынок резко отскакивать. «Голубые фишки» завершили день на уровне, или хуже рынка: «Газпром» -3,97%, «Роснефть» -4,5%, «ЛУКОЙЛ» -4,4%, ГМК «Норникель» -5,05%, «Северсталь» -4,43%, «Сбербанк» -4,17%, «ВТБ» -5,52%, «Русгидро» -5,47%. Из прочих историй можно выделить: привилегированные «Ростелеком» +1%, «НоваТЭК» +0,75%, ТГК-14 +0,56%, а также «Восточная энергетическая компания» -7,1%, «Холдинг МРСК» -6,58%, «Ростелеком» -6,05%. Технически, индекс ММВБ в течение дня упирался в сильный кластер 1380-1390. Чуть выше линии 1390 в ноябре происходили минимальные закрытия торгов на дневных графиках. Вероятно, что подобное поведение может стать поводом для краткосрочного отскока, но ему могут помешать факторы политических рисков. Так или иначе, как неоднократно мы подчеркивали на прошлой неделе, технический анализ рынка в условиях высокой неопределенности является затруднительным. Мы не можем знать реакцию нерезидентов на различные события, а также прогнозировать незаметные настроения у крупных держателей российских бумаг. Стоит напомнить, что прогноз по чистому оттоку капитала из РФ в 2011 г. составляет $85 млрд. Кстати, недельный график ММВБ вновь начал указывать на нисходящий канал. На прошлой неделе был обновлен предыдущий минимум, что смотрится весьма подозрительно на фоне ожиданий Рождественского ралли.
Меж тем, настроения на западных площадках сильно отличались от российских. Германский DAX 30 +1,91%, британский FTSE 100 +0,83%. Еще более оптимистично провели день американские спекулянты. Впрочем, у них был для этого повод. Индекс потребительской уверенности Университета Мичигана вырос в декабре до 67,7 при прогнозах 65,8. Необходимо отметить, что позитивные данные из США это примета текущего полугодия. В остальном мире статистика нейтральная, или даже становится хуже, как в Европе. Днем ранее, 8 декабря, стало известно, что за прошлую неделю число первичных обращений за пособиями по безработице упало сразу на 23 тыс. до 381 тыс., что является минимальным значением данного показателя в текущем году. Таким образом, DJIA вырос на +1,55% до 12184,26, а SNP 500 на +1,69% до 1255,19 пункта. Технически, вряд ли стоит ожидать бурного роста SNP 500 на текущей неделе, так как в США также произойдет экспирация опционов. Скорее всего, неделя будет завершена в диапазоне 1225-1275, где на текущий момент находятся точки наименьших выплат маркетмейкеров. К тому же 200-дневная средняя остается загадочно непреодолимой для спекулянтов. Впрочем, если и может быть резкое движение, то лишь вниз, так как многие рассчитывали на устойчивый рост на европейских новостях, а новости оказались весьма посредственными.
Торги в Азии прервали двухдневную полосу снижения. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал на +1,2% к середине торгов. Итогами европейского саммита стало принятие предложений об ужесточении бюджетного контроля с автоматическими санкциями против нарушителя. Кроме того, лидеры договорились о выделении дополнительных 200 млрд евро на борьбу с долговым кризисом. Деньги будут выделены центральными банками через механизмы МВФ. Однако неделя оказалась убыточной для европейских индексов, так как в четверг рынки совершили прыжок в пропасть на разочарованиях относительно нежелания ЕЦБ расширять программу выкупа облигаций проблемных стран. Из позитивных моментов можно выделить то, что Народный Банк Китая намерен создать инвестиционную структуру, которая будет управлять фондом на $300 млрд для инвестиций в США и Европе. Кроме того, темпы роста цен в КНР сократились до 4,2% в ноябре при 5,5% в октябре. С другой стороны, положительное сальдо торгового баланса КНР сократилось в ноябре на 35%. Рост экспорта составил всего 13,8% в ноябре по сравнению с ноябрем 2010 г. Если уж и приходят позитивные новости, то лишь из США. Рост онлайн продаж в минувшие выходные составил 15% до $24,6 млрд. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +1,6%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,45%.
Сырьевые рынки чувствовали себя менее уверенно. Нефть торговалась с незначительным снижением, а вот промышленные металлы были в существенном минусе. При этом за рост промышленных металлов говорят данные по инфляции в Китае и снижение темпов роста экспорта, что может стать основанием для смягчения денежно-кредитной политики КНР. Однако ужесточение бюджетной дисциплины в Европе означает то, что один из крупнейших экономических регионов планеты будет демонстрировать слабые темпы роста, если таковой вовсе будет наблюдаться. К тому же остается открытым вопрос о рекапитализации банков, которые, похоже, осуществляют долгосрочный план по самостоятельному повышению своих резервов капитала первого уровня за счет сокращения своих инвестиций. К 9:15 мск Brent -0,35% $108,09, WTI -0,25% $99,35, медь -1,23%, никель -1,07%, золото -1,2%, платина -0,87%, серебро -1,6%.
Политики в Брюсселе договорились, но валютный рынок им не верит. Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,3% до 79,36 пунктов. CAD,AUD, NZD теряли от -0,2% до -0,4% к американской валюте. Положительное сальдо торгового баланса Австралии сократилось до 1,59 млрд AUD в октябре с 2,56 млрд AUD в сентябре. Евро синхронно слабел к иене и доллару США. К 9:15 мск EUR-JPY -0,3%, EUR-USD -0,32% $1,334.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 23:00 мск государственный бюджет США за ноябрь. Внешний фон перед открытием российских торгов нейтральный: нефть под легким давлением, медь в существенном минусе, сырьевые валюты немного слабеют, большинство азиатских индексов в плюсе. Вероятно, что российский рынок попытается подрасти в утренние часы. За минувшие выходные ничего чрезвычайного не произошло, так как все события носили исключительно мирный характер. Поэтому можно ожидать ликвидации части потерь за минувшую неделю. Однако бурный рост, скорее всего, пока сложно ожидать, так как и на внешних рынках особого оптимизма после европейского саммита нет. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,3%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торгов 9 декабря, индекс ММВБ упал на -4,13% до 1396,28, а RTS на -4,29% до 1410,28 пункта. Говорить о каком-либо внешнем влиянии на российский рынок нельзя. Ситуация в Европе и США в пятницу была достаточно позитивной, но российский рынок жил своими тревогами. Тревоги были связаны с возможными общественными волнениями в Субботу. Поэтому продавцы контролировали торги, хотя на снижении заметно вырос открытый интерес во фьючерсе на RTS. Часть спекулянтов явно рассчитывает на отскок перед экспирацией декабрьских опционов и фьючерсов. Тем не менее объемы на ММВБ были немного выше среднего, а при приближении к значимой поддержке 1380-1390 они начинали значительно расти, а рынок резко отскакивать. «Голубые фишки» завершили день на уровне, или хуже рынка: «Газпром» -3,97%, «Роснефть» -4,5%, «ЛУКОЙЛ» -4,4%, ГМК «Норникель» -5,05%, «Северсталь» -4,43%, «Сбербанк» -4,17%, «ВТБ» -5,52%, «Русгидро» -5,47%. Из прочих историй можно выделить: привилегированные «Ростелеком» +1%, «НоваТЭК» +0,75%, ТГК-14 +0,56%, а также «Восточная энергетическая компания» -7,1%, «Холдинг МРСК» -6,58%, «Ростелеком» -6,05%. Технически, индекс ММВБ в течение дня упирался в сильный кластер 1380-1390. Чуть выше линии 1390 в ноябре происходили минимальные закрытия торгов на дневных графиках. Вероятно, что подобное поведение может стать поводом для краткосрочного отскока, но ему могут помешать факторы политических рисков. Так или иначе, как неоднократно мы подчеркивали на прошлой неделе, технический анализ рынка в условиях высокой неопределенности является затруднительным. Мы не можем знать реакцию нерезидентов на различные события, а также прогнозировать незаметные настроения у крупных держателей российских бумаг. Стоит напомнить, что прогноз по чистому оттоку капитала из РФ в 2011 г. составляет $85 млрд. Кстати, недельный график ММВБ вновь начал указывать на нисходящий канал. На прошлой неделе был обновлен предыдущий минимум, что смотрится весьма подозрительно на фоне ожиданий Рождественского ралли.
Меж тем, настроения на западных площадках сильно отличались от российских. Германский DAX 30 +1,91%, британский FTSE 100 +0,83%. Еще более оптимистично провели день американские спекулянты. Впрочем, у них был для этого повод. Индекс потребительской уверенности Университета Мичигана вырос в декабре до 67,7 при прогнозах 65,8. Необходимо отметить, что позитивные данные из США это примета текущего полугодия. В остальном мире статистика нейтральная, или даже становится хуже, как в Европе. Днем ранее, 8 декабря, стало известно, что за прошлую неделю число первичных обращений за пособиями по безработице упало сразу на 23 тыс. до 381 тыс., что является минимальным значением данного показателя в текущем году. Таким образом, DJIA вырос на +1,55% до 12184,26, а SNP 500 на +1,69% до 1255,19 пункта. Технически, вряд ли стоит ожидать бурного роста SNP 500 на текущей неделе, так как в США также произойдет экспирация опционов. Скорее всего, неделя будет завершена в диапазоне 1225-1275, где на текущий момент находятся точки наименьших выплат маркетмейкеров. К тому же 200-дневная средняя остается загадочно непреодолимой для спекулянтов. Впрочем, если и может быть резкое движение, то лишь вниз, так как многие рассчитывали на устойчивый рост на европейских новостях, а новости оказались весьма посредственными.
Торги в Азии прервали двухдневную полосу снижения. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал на +1,2% к середине торгов. Итогами европейского саммита стало принятие предложений об ужесточении бюджетного контроля с автоматическими санкциями против нарушителя. Кроме того, лидеры договорились о выделении дополнительных 200 млрд евро на борьбу с долговым кризисом. Деньги будут выделены центральными банками через механизмы МВФ. Однако неделя оказалась убыточной для европейских индексов, так как в четверг рынки совершили прыжок в пропасть на разочарованиях относительно нежелания ЕЦБ расширять программу выкупа облигаций проблемных стран. Из позитивных моментов можно выделить то, что Народный Банк Китая намерен создать инвестиционную структуру, которая будет управлять фондом на $300 млрд для инвестиций в США и Европе. Кроме того, темпы роста цен в КНР сократились до 4,2% в ноябре при 5,5% в октябре. С другой стороны, положительное сальдо торгового баланса КНР сократилось в ноябре на 35%. Рост экспорта составил всего 13,8% в ноябре по сравнению с ноябрем 2010 г. Если уж и приходят позитивные новости, то лишь из США. Рост онлайн продаж в минувшие выходные составил 15% до $24,6 млрд. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +1,6%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с падением на -0,45%.
Сырьевые рынки чувствовали себя менее уверенно. Нефть торговалась с незначительным снижением, а вот промышленные металлы были в существенном минусе. При этом за рост промышленных металлов говорят данные по инфляции в Китае и снижение темпов роста экспорта, что может стать основанием для смягчения денежно-кредитной политики КНР. Однако ужесточение бюджетной дисциплины в Европе означает то, что один из крупнейших экономических регионов планеты будет демонстрировать слабые темпы роста, если таковой вовсе будет наблюдаться. К тому же остается открытым вопрос о рекапитализации банков, которые, похоже, осуществляют долгосрочный план по самостоятельному повышению своих резервов капитала первого уровня за счет сокращения своих инвестиций. К 9:15 мск Brent -0,35% $108,09, WTI -0,25% $99,35, медь -1,23%, никель -1,07%, золото -1,2%, платина -0,87%, серебро -1,6%.
Политики в Брюсселе договорились, но валютный рынок им не верит. Фьючерс на индекс доллара подрастал в пределах +0,3% до 79,36 пунктов. CAD,AUD, NZD теряли от -0,2% до -0,4% к американской валюте. Положительное сальдо торгового баланса Австралии сократилось до 1,59 млрд AUD в октябре с 2,56 млрд AUD в сентябре. Евро синхронно слабел к иене и доллару США. К 9:15 мск EUR-JPY -0,3%, EUR-USD -0,32% $1,334.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 23:00 мск государственный бюджет США за ноябрь. Внешний фон перед открытием российских торгов нейтральный: нефть под легким давлением, медь в существенном минусе, сырьевые валюты немного слабеют, большинство азиатских индексов в плюсе. Вероятно, что российский рынок попытается подрасти в утренние часы. За минувшие выходные ничего чрезвычайного не произошло, так как все события носили исключительно мирный характер. Поэтому можно ожидать ликвидации части потерь за минувшую неделю. Однако бурный рост, скорее всего, пока сложно ожидать, так как и на внешних рынках особого оптимизма после европейского саммита нет. Фьючерс на SNP 500 снижался на -0,3%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter