21 декабря 2011 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 20 декабря, ведущие фондовые индексы США выросли на 3%, поддержанные публикацией позитивных макроэкономических данных Германии и США, а также успешным аукционом по размещению испанских бондов, доходность которых существенно снизилась благодаря начатой ЕЦБ операции по предоставлению трёхлетних кредитов коммерческим банкам.
«Это было утешительное ралли, - отметил Фил Силвермэн, управляющий партнёр в компании Kingsview Management. - Мы снижались несколько дней подряд, за это время многие люди открыли короткие позиции. У нас был большой день сегодня, шорты экстренно ликвидировались. Кроме того, многие медведи просто выходили из рынка и закрывали свои торговые счета, а быки воспользовались возможностью приобрести подешевевшие акции ведущих компаний».
В ходе торговой сессии наиболее активные покупки наблюдались в акциях компаний с высокой капитализацией, участвовавших в процессе «декорирования витрин». В конце отчётного периода портфельные управляющие обычно приобретают акции, показавшие лучшую динамику по итогам месяца, квартала или года, с целью улучшения характеристик инвестиционного портфеля перед передачей информации клиентам.
Одной из главных тем дня стала долгосрочная операция рефинансирования (Long Term Refinancing Operations или LTRO), запущенная ЕЦБ с целью предоставления коммерческим банкам неограниченных займов сроком на три года со ставкой 1% годовых. В начале декабря ЕЦБ заявил о намерении провести две подобных операции – в декабре 2011 года и в феврале 2012 года.
В соответствии с планом, предложенным президентом Франции Николя Саркози, предполагается, что полученные средства банки инвестируют в долговые обязательства стран еврозоны. Однако подобные пожелания носят рекомендательный характер, и банки могут использовать эти средства как для рефинансирования прежних кредитов, так и для инвестиций в доходные, но менее рискованные (в сравнении с европейскими бондами) активы.
Во вторник ЕЦБ начал принимать заявки от европейских банков на 3-летние кредиты, залоговые требования для которых были смягчены решением прошлого заседания ЕЦБ. В среду после 14:00 мск Центробанк опубликует данные об объёмах выданных кредитов, а в четверг деньги поступят на счета коммерческих банков.
Согласно результатам опроса аналитиков, проведённого агентством Reuters, ожидается, что спрос банков на 3-летние кредиты ЕЦБ составит порядка 250 млрд евро. По мнению аналитиков, опрошенных FTalphaville, с учётом необходимости рефинансирования краткосрочных кредитов, полученных ранее от ЕЦБ, точкой отсчёта следует считать сумму в 360 млрд евро. Эксперты не пришли к единому мнению о том, как рынок отнесётся к тому, если сумма выданных кредитов окажется или намного ниже, или существенно выше прогнозируемого среднего диапазона 250 млрд – 360 млрд евро.
С одной стороны, если выданная сумма значительно превысит потребности банков в рефинансировании, инвесторы могут предположить, что банки направят полученные средства на покупку как европейских бондов, так и рискованных активов. Это может оказать краткосрочную поддержку фондовым рынкам и способствовать снижению доходности долговых обязательств проблемных стран еврозоны.
С другой стороны, низкий спрос на 3-летние кредиты от ЕЦБ может указать на улучшение ситуации с ликвидностью в европейской банковской системе, что также является позитивным фактором для рынков. Вместе с тем, аналитики Credit Agricole предупреждают, что нежелание банков получать избыточные средства в ЕЦБ может означать, что для пополнения ликвидности в евро банки предпочитают использовать долларовые инструменты, учитывая недавнее решение Федрезерва о понижении ставки по долларовым валютным свопам.
В целом, эксперты относятся к 3-летним программам LTRO довольно скептично. «Включите эти [программы] в категорию «необходимых, но недостаточных»; они, вероятно, ослабят некоторое давление, связанное с дефицитом ликвидности в регионе, но не сделают ничего для решения более значимых структурных проблем, которые лежат в основе кризиса еврозоны», - заявил Кевин Джиддис, президент подразделения по работе на долговом рынке компании Morgan Keegan & Co.
Управляющий директор облигационного фонда PIMCO Билл Гросс заявил в Twitter фонда, что аукцион LTRO, запущенный в среду, «может лишь доказать, что это возможно - взять [деньги] у одних и отдать другим». По его словам, это является «вариантом мошенничества» со стороны ЕЦБ.
Аналитики компании Nomura полагают, что рыночные ожидания покупки банками бондов неверны. В соответствии с требованиями Европейского управления по банковскому надзору (EBA), банкам необходимо увеличить долю капитала первого уровня до 9% к июню 2012 года, поэтому, по мнению Nomura, полученные от ЕЦБ средства в итоге осядут на резервных счетах.
Тем не менее, спекуляции о том, что операции LTRO будут способствовать увеличению спроса на европейские бонды, позволили Минфину Испании получить рождественский подарок. По итогам состоявшегося во вторник аукциона по размещению 3-месячных испанских бондов на сумму 3.7 млрд евро средневзвешенная доходность бумаг упала до 1.735% в сравнении с 5.11% в ноябре. Норма покрытия составила 2.9 против 2.8 на ноябрьском аукционе.
Средневзвешенная доходность 6-месячных испанских нот, размещённых на сумму 1.92 млрд евро, была установлена на уровне 2.435% в сравнении с 5.227% в ноябре. Спрос превысил предложение в 4.1 раза против 4.9 на предыдущем аукционе.
Несмотря на впечатляющие результаты аукциона, управляющий директор лондонской компании Spiro Sovereign Strategy Николас Спиро отметил, что основные проблемы Испании остаются нерешёнными, учитывая угрозу снижения кредитного рейтинга страны и высокую вероятность повторной рецессии.
Рейтинговое агентство Fitch Ratings во вторник заявило, что способность европейского стабилизационного фонда EFSF сохранить наивысший кредитный рейтинг «ААА» будет зависеть от того, сохранится ли наивысшая рейтинговая оценка Франции и Германии. «В пятницу мы подтвердили рейтинг Франции на уровне «ААА», но предупредили о существовании вероятности немногим более 50% о возможном понижении рейтинга страны в ближайший год или два», - говорится в заявлении Fitch.
Кроме того, Fitch поставило на пересмотр с негативной импликацией долгосрочные рейтинги дефолта эмитента семи итальянских банков вслед за принятым 16 декабря аналогичным решением относительно суверенного кредитного рейтинга Италии. В числе этих банков: Banca Monte dei Paschi di Siena, Banca Popolare di Sondrio, Banco di Desio e della Brianza, Banco Popolare, Iccrea Holding, Intesa Sanpaolo и Unione de Banche Italiane - UBI Banca.
В начале торгового дня фондовые рынки позитивно отреагировали на сообщение института IFO о росте индекса деловых настроений в Германии в декабре до 107.2 против 106.6 в ноябре. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 106.2 пункта.
Дополнительным поводом для покупки акций стал отчёт Министерства торговли США об увеличении на 9.3% числа закладок новых домов. В ноябре показатель достиг максимального уровня с апреля 2010 года, составив 685 тыс. в годовом исчислении.
Следует отметить, что основной рост нового строительства пришёлся на многоквартирные дома, число закладок которых увеличилось на 32.2%, тогда как строительство односемейных домов расширилось лишь на 2.3%. Тем не менее, этого оказалось достаточно для стимулирования ралли на фондовом рынке США, вдохновлённом позитивными новостями из Европы.
«Мы полагаем, что в 2012 году инвестиции в жилищное строительство будут положительным фактором для роста экономики, и основная активность в следующем году будет сосредоточена в двух секторах: строительство многоквартирных домов и реконструкция», - заявила Мишель Мейер, экономист Bank of America Merrill Lynch.
Минфин США во вторник провёл аукцион по размещению 5-летних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 0.88%, незначительно превысив прогнозы аналитиков. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму составило 2.86 против 2.74 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 50.6% выпуска – максимум с августа 2010 года - в сравнении с 40.6% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12103.58, прибавив 2.87%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 2.98% (до 1241.30) и 3.19% (до 2603.73) соответственно.
Индекс S&P во вторник превысил 50-дневную скользящую среднюю, однако по мнению аналитиков, для продолжения роста индексу необходимо преодолеть 200 - дневную скользящую среднюю. Начиная с октября, S&P 500 трижды пытался пройти через этот барьер, но все попытки обернулись провалом. На данный момент эта линия расположена в области 1260 пунктов.
Вместе с тем, тот факт, что рынок смог переломить сформировавшуюся в декабре тенденцию – повышение в первый час торгов и последующие распродажи в оставшуюся часть дня, рассматривается как бычий сигнал. «То, что эта полоса страданий закончилась, указывает на улучшение настроя части инвесторов», - полагает Пол Хикки из компании Bespoke Investment Management.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 6.83 млрд акций против среднего дневного оборота за год в 7.9 млрд акций.
По мнению Майкла Матусека, старшего трейдера U.S. Global Investors Inc., учитывая недавнее снижение, в краткосрочной перспективе рынок «готов к прыжку», однако «мы бы не увидели такой амплитуды колебаний, если бы не низкие торговые обороты», которые способствуют усилению волатильности.
«Нет причин, почему бы рынок не смог продолжить рост и возвратить индекс S&P к уровням недельной давности, - заявил Фил Силвермэн из компании Kingsview Management... - Но заглядывая вперёд в 2012 год, мы понимаем, что все вернутся и осознают, что проблемы в Европе не разрешены, и экономика замедляется, поэтому то, что случится в следующие две недели, в действительности не имеет большого значения».
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3074 против 1.3017 вечером в понедельник.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции производителя строительного оборудования Caterpillar, подорожавшие на 5.1%.
Индекс Morgan Stanley Cyclical, оценивающий динамику акций циклических компаний, вырос на 3.8%. Индекс производителей материалов в S&P 500 прибавил 4.1%.
Акции производителя алюминия Alcoa подорожали на 4.1%, несмотря на сообщение аналитиков Goldman Sachs о понижении 12-месячного прогноза по ценам на алюминий на 9.4% до 2400 тыс. за метрическую тонну.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 4.9% и 3.7% соответственно после обнародования Федрезервом новых требований к уровню резервного банковского капитала, которые оказались менее жёсткими, чем ожидали инвесторы.
В рамках принятого в прошлом году закона Додда-Франка новые требования к банковскому капиталу будут вводиться двумя этапами. На первой стадии Федрезерв завершит начатую в ноябре процедуру стресс-тестов, сценарий которых предусматривает, что в условиях экономического спада доля капитала первого уровня в банках с совокупной стоимостью активов выше 50 млрд долл должна составлять 5%. В числе этих банков - Goldman Sachs (+3.7%), JPMorgan и Citigroup (+4.6%).
Второй этап банковской реформы будет реализовываться в соответствии с требованиями международного соглашения «Базель-III». В рамках этого соглашения отношение капитала первого уровня к рискованным активам должно составлять 7%, однако для наиболее крупных и комбинированных банков базовый коэффициент будет увеличен на 2.5%.
К закрытию торгов индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 3.8%.
Акции инвестиционного банка Jefferies, несколькими неделями ранее оказавшегося в сложной ситуации из-за сообщений о потенциальных крупных убытках по вложениям в европейские бонды, во вторник выросли на 22.9% после выхода позитивных данных по прибыли, превысивших прогнозы аналитиков. Банк также объявил о намерении выплатить квартальные дивиденды в размере 7.5 центов на 1 акцию.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 3.1% и 4% соответственно на фоне повышения стоимости январского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 3.34 долл (+3.6%) до 97.22 долл за барр. Срок действия январского контракта истёк во вторник после завершения регулярных торгов. Следующий ближний контракт – февральский подорожал на 3.4% до 97.24 долл за барр.
Акции телекоммуникационной компании AT&T выросли на 1.3% после её сообщения в понедельник вечером об отказе от сделки по покупке подразделения Deutsche Telekom - T-Mobile USA. Об этом слиянии стоимостью 39 млрд долл было объявлено в марте текущего года, но компании договорились разорвать соглашение в связи с жёсткими требованиями регуляторов в сфере антимонопольного законодательства.
По информации консалтинговой компании Dealogic, в текущем году это стало десятой сорванной сделкой M&A стоимостью выше 10 млрд долл.
Акции конкурента AT&T, компании Sprint Nextel, рыночная доля которой могла существенно уменьшиться в результате слияния AT&T и T-Mobile, выросли на 9.3%.
Индекс домостроительного сектора в S&P 500 прибавил 6.4% после выхода данных по закладкам новых домов в США. Акции ведущих домостроительных компаний PulteGroup и Lennar подорожали на 10% и 6.3% соответственно.
Акции производителя программного обеспечения Red Hat упали на 8.9% после выхода в понедельник вечером разочаровывающей квартальной отчётности. За последние два месяца акции Red Hat подорожали на 65%.
Акции производителя смартфонов BlackBerry, канадской компании Research in Motion, к закрытию регулярных торгов снизились на 2.9%, однако в ходе постторговой сессии продемонстрировали уверенный рост, подорожав на 10.2%.
Агентство Reuters сообщило, что летом текущего года интернет-ритейлер Amazon.com начал предварительные переговоры о покупке Research In Motion, однако канадская компания отвергла любые предложения о слиянии, заявив, что разберётся со своими проблемами самостоятельно. Вместе с тем, по информации Reuters, в текущий момент Amazon и RIM обсуждают «пути расширения коммерческих связей».
За последние 12 месяцев акции капитализация RIM сократилась на 77% до 6.8 млрд долл вслед за публикацией серии разочаровывающих квартальных отчётов, а также после сообщений об отсрочке выпуска новых моделей телефонов и о сокращении спроса на смартфоны BlackBerry.
Акции производителя программного обеспечения Oracle Corp. в ходе постторговой сессии подешевели на 9% после выхода слабой квартальной отчётности. По итогам II финансового квартала скорректированная прибыль Oracle составила 0.54 долл на акцию против 0.57 долл, прогнозировавшихся аналитиками. Выручка компании составила 8.8 млрд долл в сравнении с прогнозом в 9.23 млрд долл.
В среду, 21 декабря, в 16:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс вырос на 4.1%.
В 19:00 мск Национальная ассоциация риэлтеров (NAR) представит данные по продажам на рынке вторичного жилья за ноябрь. Прогноз: рост продаж до 5.04 млн домов в годовом исчислении против 4.97 млн в октябре.
В 19:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, завершившейся 16 декабря, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 2.25 млн барр., запасы бензина увеличились на 1.75 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 0.6 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 4.6 млн барр., запасы бензина снизились на 0.394 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 2.8 млн барр.
В 22:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 7-летних казначейских облигаций на сумму 29 млрд долл.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
«Это было утешительное ралли, - отметил Фил Силвермэн, управляющий партнёр в компании Kingsview Management. - Мы снижались несколько дней подряд, за это время многие люди открыли короткие позиции. У нас был большой день сегодня, шорты экстренно ликвидировались. Кроме того, многие медведи просто выходили из рынка и закрывали свои торговые счета, а быки воспользовались возможностью приобрести подешевевшие акции ведущих компаний».
В ходе торговой сессии наиболее активные покупки наблюдались в акциях компаний с высокой капитализацией, участвовавших в процессе «декорирования витрин». В конце отчётного периода портфельные управляющие обычно приобретают акции, показавшие лучшую динамику по итогам месяца, квартала или года, с целью улучшения характеристик инвестиционного портфеля перед передачей информации клиентам.
Одной из главных тем дня стала долгосрочная операция рефинансирования (Long Term Refinancing Operations или LTRO), запущенная ЕЦБ с целью предоставления коммерческим банкам неограниченных займов сроком на три года со ставкой 1% годовых. В начале декабря ЕЦБ заявил о намерении провести две подобных операции – в декабре 2011 года и в феврале 2012 года.
В соответствии с планом, предложенным президентом Франции Николя Саркози, предполагается, что полученные средства банки инвестируют в долговые обязательства стран еврозоны. Однако подобные пожелания носят рекомендательный характер, и банки могут использовать эти средства как для рефинансирования прежних кредитов, так и для инвестиций в доходные, но менее рискованные (в сравнении с европейскими бондами) активы.
Во вторник ЕЦБ начал принимать заявки от европейских банков на 3-летние кредиты, залоговые требования для которых были смягчены решением прошлого заседания ЕЦБ. В среду после 14:00 мск Центробанк опубликует данные об объёмах выданных кредитов, а в четверг деньги поступят на счета коммерческих банков.
Согласно результатам опроса аналитиков, проведённого агентством Reuters, ожидается, что спрос банков на 3-летние кредиты ЕЦБ составит порядка 250 млрд евро. По мнению аналитиков, опрошенных FTalphaville, с учётом необходимости рефинансирования краткосрочных кредитов, полученных ранее от ЕЦБ, точкой отсчёта следует считать сумму в 360 млрд евро. Эксперты не пришли к единому мнению о том, как рынок отнесётся к тому, если сумма выданных кредитов окажется или намного ниже, или существенно выше прогнозируемого среднего диапазона 250 млрд – 360 млрд евро.
С одной стороны, если выданная сумма значительно превысит потребности банков в рефинансировании, инвесторы могут предположить, что банки направят полученные средства на покупку как европейских бондов, так и рискованных активов. Это может оказать краткосрочную поддержку фондовым рынкам и способствовать снижению доходности долговых обязательств проблемных стран еврозоны.
С другой стороны, низкий спрос на 3-летние кредиты от ЕЦБ может указать на улучшение ситуации с ликвидностью в европейской банковской системе, что также является позитивным фактором для рынков. Вместе с тем, аналитики Credit Agricole предупреждают, что нежелание банков получать избыточные средства в ЕЦБ может означать, что для пополнения ликвидности в евро банки предпочитают использовать долларовые инструменты, учитывая недавнее решение Федрезерва о понижении ставки по долларовым валютным свопам.
В целом, эксперты относятся к 3-летним программам LTRO довольно скептично. «Включите эти [программы] в категорию «необходимых, но недостаточных»; они, вероятно, ослабят некоторое давление, связанное с дефицитом ликвидности в регионе, но не сделают ничего для решения более значимых структурных проблем, которые лежат в основе кризиса еврозоны», - заявил Кевин Джиддис, президент подразделения по работе на долговом рынке компании Morgan Keegan & Co.
Управляющий директор облигационного фонда PIMCO Билл Гросс заявил в Twitter фонда, что аукцион LTRO, запущенный в среду, «может лишь доказать, что это возможно - взять [деньги] у одних и отдать другим». По его словам, это является «вариантом мошенничества» со стороны ЕЦБ.
Аналитики компании Nomura полагают, что рыночные ожидания покупки банками бондов неверны. В соответствии с требованиями Европейского управления по банковскому надзору (EBA), банкам необходимо увеличить долю капитала первого уровня до 9% к июню 2012 года, поэтому, по мнению Nomura, полученные от ЕЦБ средства в итоге осядут на резервных счетах.
Тем не менее, спекуляции о том, что операции LTRO будут способствовать увеличению спроса на европейские бонды, позволили Минфину Испании получить рождественский подарок. По итогам состоявшегося во вторник аукциона по размещению 3-месячных испанских бондов на сумму 3.7 млрд евро средневзвешенная доходность бумаг упала до 1.735% в сравнении с 5.11% в ноябре. Норма покрытия составила 2.9 против 2.8 на ноябрьском аукционе.
Средневзвешенная доходность 6-месячных испанских нот, размещённых на сумму 1.92 млрд евро, была установлена на уровне 2.435% в сравнении с 5.227% в ноябре. Спрос превысил предложение в 4.1 раза против 4.9 на предыдущем аукционе.
Несмотря на впечатляющие результаты аукциона, управляющий директор лондонской компании Spiro Sovereign Strategy Николас Спиро отметил, что основные проблемы Испании остаются нерешёнными, учитывая угрозу снижения кредитного рейтинга страны и высокую вероятность повторной рецессии.
Рейтинговое агентство Fitch Ratings во вторник заявило, что способность европейского стабилизационного фонда EFSF сохранить наивысший кредитный рейтинг «ААА» будет зависеть от того, сохранится ли наивысшая рейтинговая оценка Франции и Германии. «В пятницу мы подтвердили рейтинг Франции на уровне «ААА», но предупредили о существовании вероятности немногим более 50% о возможном понижении рейтинга страны в ближайший год или два», - говорится в заявлении Fitch.
Кроме того, Fitch поставило на пересмотр с негативной импликацией долгосрочные рейтинги дефолта эмитента семи итальянских банков вслед за принятым 16 декабря аналогичным решением относительно суверенного кредитного рейтинга Италии. В числе этих банков: Banca Monte dei Paschi di Siena, Banca Popolare di Sondrio, Banco di Desio e della Brianza, Banco Popolare, Iccrea Holding, Intesa Sanpaolo и Unione de Banche Italiane - UBI Banca.
В начале торгового дня фондовые рынки позитивно отреагировали на сообщение института IFO о росте индекса деловых настроений в Германии в декабре до 107.2 против 106.6 в ноябре. Аналитики прогнозировали снижение показателя до 106.2 пункта.
Дополнительным поводом для покупки акций стал отчёт Министерства торговли США об увеличении на 9.3% числа закладок новых домов. В ноябре показатель достиг максимального уровня с апреля 2010 года, составив 685 тыс. в годовом исчислении.
Следует отметить, что основной рост нового строительства пришёлся на многоквартирные дома, число закладок которых увеличилось на 32.2%, тогда как строительство односемейных домов расширилось лишь на 2.3%. Тем не менее, этого оказалось достаточно для стимулирования ралли на фондовом рынке США, вдохновлённом позитивными новостями из Европы.
«Мы полагаем, что в 2012 году инвестиции в жилищное строительство будут положительным фактором для роста экономики, и основная активность в следующем году будет сосредоточена в двух секторах: строительство многоквартирных домов и реконструкция», - заявила Мишель Мейер, экономист Bank of America Merrill Lynch.
Минфин США во вторник провёл аукцион по размещению 5-летних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 0.88%, незначительно превысив прогнозы аналитиков. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму составило 2.86 против 2.74 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 50.6% выпуска – максимум с августа 2010 года - в сравнении с 40.6% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12103.58, прибавив 2.87%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 2.98% (до 1241.30) и 3.19% (до 2603.73) соответственно.
Индекс S&P во вторник превысил 50-дневную скользящую среднюю, однако по мнению аналитиков, для продолжения роста индексу необходимо преодолеть 200 - дневную скользящую среднюю. Начиная с октября, S&P 500 трижды пытался пройти через этот барьер, но все попытки обернулись провалом. На данный момент эта линия расположена в области 1260 пунктов.
Вместе с тем, тот факт, что рынок смог переломить сформировавшуюся в декабре тенденцию – повышение в первый час торгов и последующие распродажи в оставшуюся часть дня, рассматривается как бычий сигнал. «То, что эта полоса страданий закончилась, указывает на улучшение настроя части инвесторов», - полагает Пол Хикки из компании Bespoke Investment Management.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 6.83 млрд акций против среднего дневного оборота за год в 7.9 млрд акций.
По мнению Майкла Матусека, старшего трейдера U.S. Global Investors Inc., учитывая недавнее снижение, в краткосрочной перспективе рынок «готов к прыжку», однако «мы бы не увидели такой амплитуды колебаний, если бы не низкие торговые обороты», которые способствуют усилению волатильности.
«Нет причин, почему бы рынок не смог продолжить рост и возвратить индекс S&P к уровням недельной давности, - заявил Фил Силвермэн из компании Kingsview Management... - Но заглядывая вперёд в 2012 год, мы понимаем, что все вернутся и осознают, что проблемы в Европе не разрешены, и экономика замедляется, поэтому то, что случится в следующие две недели, в действительности не имеет большого значения».
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3074 против 1.3017 вечером в понедельник.
Акции всех 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции производителя строительного оборудования Caterpillar, подорожавшие на 5.1%.
Индекс Morgan Stanley Cyclical, оценивающий динамику акций циклических компаний, вырос на 3.8%. Индекс производителей материалов в S&P 500 прибавил 4.1%.
Акции производителя алюминия Alcoa подорожали на 4.1%, несмотря на сообщение аналитиков Goldman Sachs о понижении 12-месячного прогноза по ценам на алюминий на 9.4% до 2400 тыс. за метрическую тонну.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 4.9% и 3.7% соответственно после обнародования Федрезервом новых требований к уровню резервного банковского капитала, которые оказались менее жёсткими, чем ожидали инвесторы.
В рамках принятого в прошлом году закона Додда-Франка новые требования к банковскому капиталу будут вводиться двумя этапами. На первой стадии Федрезерв завершит начатую в ноябре процедуру стресс-тестов, сценарий которых предусматривает, что в условиях экономического спада доля капитала первого уровня в банках с совокупной стоимостью активов выше 50 млрд долл должна составлять 5%. В числе этих банков - Goldman Sachs (+3.7%), JPMorgan и Citigroup (+4.6%).
Второй этап банковской реформы будет реализовываться в соответствии с требованиями международного соглашения «Базель-III». В рамках этого соглашения отношение капитала первого уровня к рискованным активам должно составлять 7%, однако для наиболее крупных и комбинированных банков базовый коэффициент будет увеличен на 2.5%.
К закрытию торгов индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 3.8%.
Акции инвестиционного банка Jefferies, несколькими неделями ранее оказавшегося в сложной ситуации из-за сообщений о потенциальных крупных убытках по вложениям в европейские бонды, во вторник выросли на 22.9% после выхода позитивных данных по прибыли, превысивших прогнозы аналитиков. Банк также объявил о намерении выплатить квартальные дивиденды в размере 7.5 центов на 1 акцию.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 3.1% и 4% соответственно на фоне повышения стоимости январского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 3.34 долл (+3.6%) до 97.22 долл за барр. Срок действия январского контракта истёк во вторник после завершения регулярных торгов. Следующий ближний контракт – февральский подорожал на 3.4% до 97.24 долл за барр.
Акции телекоммуникационной компании AT&T выросли на 1.3% после её сообщения в понедельник вечером об отказе от сделки по покупке подразделения Deutsche Telekom - T-Mobile USA. Об этом слиянии стоимостью 39 млрд долл было объявлено в марте текущего года, но компании договорились разорвать соглашение в связи с жёсткими требованиями регуляторов в сфере антимонопольного законодательства.
По информации консалтинговой компании Dealogic, в текущем году это стало десятой сорванной сделкой M&A стоимостью выше 10 млрд долл.
Акции конкурента AT&T, компании Sprint Nextel, рыночная доля которой могла существенно уменьшиться в результате слияния AT&T и T-Mobile, выросли на 9.3%.
Индекс домостроительного сектора в S&P 500 прибавил 6.4% после выхода данных по закладкам новых домов в США. Акции ведущих домостроительных компаний PulteGroup и Lennar подорожали на 10% и 6.3% соответственно.
Акции производителя программного обеспечения Red Hat упали на 8.9% после выхода в понедельник вечером разочаровывающей квартальной отчётности. За последние два месяца акции Red Hat подорожали на 65%.
Акции производителя смартфонов BlackBerry, канадской компании Research in Motion, к закрытию регулярных торгов снизились на 2.9%, однако в ходе постторговой сессии продемонстрировали уверенный рост, подорожав на 10.2%.
Агентство Reuters сообщило, что летом текущего года интернет-ритейлер Amazon.com начал предварительные переговоры о покупке Research In Motion, однако канадская компания отвергла любые предложения о слиянии, заявив, что разберётся со своими проблемами самостоятельно. Вместе с тем, по информации Reuters, в текущий момент Amazon и RIM обсуждают «пути расширения коммерческих связей».
За последние 12 месяцев акции капитализация RIM сократилась на 77% до 6.8 млрд долл вслед за публикацией серии разочаровывающих квартальных отчётов, а также после сообщений об отсрочке выпуска новых моделей телефонов и о сокращении спроса на смартфоны BlackBerry.
Акции производителя программного обеспечения Oracle Corp. в ходе постторговой сессии подешевели на 9% после выхода слабой квартальной отчётности. По итогам II финансового квартала скорректированная прибыль Oracle составила 0.54 долл на акцию против 0.57 долл, прогнозировавшихся аналитиками. Выручка компании составила 8.8 млрд долл в сравнении с прогнозом в 9.23 млрд долл.
В среду, 21 декабря, в 16:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс вырос на 4.1%.
В 19:00 мск Национальная ассоциация риэлтеров (NAR) представит данные по продажам на рынке вторичного жилья за ноябрь. Прогноз: рост продаж до 5.04 млн домов в годовом исчислении против 4.97 млн в октябре.
В 19:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, завершившейся 16 декабря, коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 2.25 млн барр., запасы бензина увеличились на 1.75 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 0.6 млн барр.
По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 4.6 млн барр., запасы бензина снизились на 0.394 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 2.8 млн барр.
В 22:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 7-летних казначейских облигаций на сумму 29 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, Financial Times и The Wall Street Journal.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу