· После вчерашней значительной просадки евро мы ожидаем временной стабилизации его валютного курса возле отметки $1.290.
· После очередного пробития золотом психологически важного уровня $1600 за тр. унцию, технические индикаторы указывают на возможность плавного продолжения роста.
· Значение индекса производственной активности ФРБ Чикаго (Chicago PMI), скорее всего, выйдет сегодня в рамках ожиданий.
· Число первичных заявок на пособия по безработице в США будет по-прежнему существенно ниже отметки 400К, отражая сезонные тренды в сфере занятости.
Хотя говорить о полноценных торгах в эти последние дни уходящего года уже не приходится, этот своего рода анти-экстремум (говоря о крохотных биржевых объёмах и растущей спонтанности действий игроков) служит определённой стресс-моделью большого рынка, возвращение которого неизбежно в середине января.
Во-первых, заслуживает самых ярких эпитетов неумолимая «приклеенность» золота к отметке $1600 за тр. унцию, а нефтяного сорта WTI – к уровню $100 за баррель. Вновь и вновь, возле этих ключевых рубежей происходит настоящее побоище гладиаторов, но если в первом случае цифра знаменует собой несомненный уровень поддержки, то во втором – наоборот – речь идёт о жёстком сопротивлении (мы неоднократно писали, какими негативными последствиями для экономики США чревато продолжительное превышение американским сортом планки $100 за баррелей). Между тем, из нашей теории «канальной торговли» всё более ощутимо выбивается единая европейская валюта, которая вчера достигла на отметке $1.289 своего годового минимума. Самое примечательное, что её устойчивости отнюдь не способствовали исключительно благоприятные результаты долгожданного размещения «коротких» и среднесрочных суверенных облигаций Италии.
Возможно, если задуматься, то именно «инспирированный извне» неожиданный успех Италии, скорее всего, и повинен в очередном приступе слабости евро. Италия вчера провела на редкость успешный аукцион по размещению полугодовых векселей на сумму €9 млрд под доходность 3.25%, что значительно лучше, чем на аукционе аналогичных бумаг в ноябре, когда доходность взлетала до 6.5%. В результате, доходность по десятилетним облигациям Италии на торгах в среду упала на 4 б.п. до 6.86%, тогда как еще накануне превышала критические 7%, которые заставляли скептически оценивать шансы предстоявшего аукциона. Многие эксперты сходятся во мнении, что без «незримой руки ЕЦБ» в данном случае не обошлось – правда, в ход торгов вмешался не сам финрегулятор, а «одаренные щедрыми кредитами» накануне европейские банки. Очевидно, что всех деталей рынок знать не может, но можно предположить, что ЕЦБ выбрал моделью своих действий ФРС США, и кредитуемые им банки рассматривает как своего рода представителей европейских «первичных дилеров». Если продолжить эту логическую цепочку, то можно предположить, что вчерашний долговой успех жителей Аппенин сопровождался весьма ощутимым расширением денежной массы в зоне евро, что и подкосило позиции последнего. Более конкретную цифру сообщают многочисленные европейские информационные агентства, а также – Bloomberg: после выдачи банкам еврозоны трехлетних кредитов на прошлой неделе для поддержания ликвидности в финансовой системе региона объем активов на балансе ЕЦБ подскочил до рекордных €2.73 трлн.
Переносясь через океан, первое, чем характеризовалась вчерашняя вялая торговая сессия на Wall Street – это существенной коррекцией фондовых индексов на фоне укрепления доллара. Добавили пессимизма и данные об индексе продаж в розничных торговых сетях США по данным Международного совета торговых центров (ICSC) (мы накануне предрекали им высокий потенциал для разочарования): вместо ожидаемых +3.4% в еженедельном выражении, на неделе до 24 декабря индекс вырос всего на 0.9%. Продавцы сетуют, что возросло число возвратов покупок под разными благовидными предлогами, хотя расходы потребителей на подарочные карты оказались в среднем чуть выше, чем в последние годы. Многие инвесторы сейчас пересматривают своё излишне благодушное отношение к акциям этого сектора, которые продолжают медленно дрейфовать вниз с начала текущей недели, вопреки былым прогнозам и радужным ожиданиям. По итогам дня Dow упал на 1.14% до 12,151, Nasdaq понизился на 1.34% до 2,590, а S&P 500 просел на 1.25% до 1,250.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка смешанный.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным повышением около 0.3%, в районе 1385 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками являются уровни 1376, 1360, 1350 п. Сопротивлениями останутся 1390, 1400, 1420 п.
· В первой половине дня наиболее вероятно боковое движение рынка вблизи уровней открытия. Важной статистики из Еврозоны сегодня не ожидается. Скорее всего, обороты торгов и активность участников рынка вновь будут невелики, что не исключает локальных спекулятивных движений в отдельных бумагах.
· Во второй половине дня ход торгов определят выходящие в США еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособие по безработице (17.30 Мск.).
В минувшую среду Российский фондовый рынок завершил торги с умеренным понижением по индексам ММВБ и РТС. Последняя торговая сессия пока мало чем отличалась от четырех предыдущих. Индекс ММВБ продолжил стагнацию в узком однопроцентном диапазоне, вблизи давнего значимого уровня 1390 п., который вновь выступил локальным сопротивлением.
Как и в предыдущий день, обороты торгов оказались невелики. К середине последней недели текущего года резиденты вслед за иностранными участниками рынка заметно снизили торговую активность.
В первой половине дня смешанный внешний фон и отсутствие важной статистики стали причинами продолжения бокового движения Российского рынка. Рост Европейских индексов уравновесился внутридневной просадкой в контрактах на нефть. Некоторые участники торгов опасались негативных итогов ожидаемого размещения Итальянских шестимесячных казначейских векселей. Однако это размещение объемом в 9 млрд евро состоялось успешно при значительном снижении доходности.
В последний час торгов, вслед за спадом европейских индексов, Российский рынок вернулся к минимальным внутридневным значениям, обновив локальные минимумы по индексам ММВБ и РТС.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ потерял 0.22%. Индекс РТС на фоне заметного внутридневного ослабления курса рубля по отношению к доллару США просел на 0.94%. В ходе вечерней сессии индексы ММВБ и РТС продолжили умеренное снижение, понизившись на 0.20% и 0.42% соответственно.
Величина бэквордации мартовского фьючерса (RIH2) к индексу РТС, ранее составлявшая 14 пунктов, или 1%, увеличилась до 22 пунктов, или 1.6%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - негативно.
На фоне слабого падения индексов Российские акции завершили торги разнонаправленно, со средним изменением в пределах 1-2% к уровням предыдущего закрытия.
Лидером скромного повышения среди голубых фишек стали акции Лукойла (LKOH RM, +1.09%). Бумаги торговались лучше рынка на новостях о приобретении компанией 25.1% долей в ООО «Башнефть-Полюс», владеющем лицензией на пользование участком недр, включающим нефтяные месторождения им. Романа Требса и Анатолия Титова. Сумма сделки составила 4.768 млрд. рублей. Таким образом, указанные месторождения будут разрабатываться в форме совместного предприятия с АНК «Башнефть».
Свежей новостью, также стало сообщение о том, что ФАС оштрафовала НК «ЛУКОЙЛ» на 609 млн рублей в рамках «третьей волны» антимонопольных дел против нефтяных компаний. Однако позитивная новость перевесила ожидаемое негативное известие. Кроме того, «Лукойл» стал не единственной Российской нефтяной компанией, которой придется заплатить крупный штраф в связи с нарушением антимонопольного законодательства.
Во втором эшелоне был заметен рост акций Банка Москвы (MMBM RM, +7.80%). Поводом для покупок стало сообщение банка о завершении размещения дополнительной эмиссии обыкновенных акций в пользу ООО «ВТБ Пенсионный администратор». При объеме размещения в 102 млрд рублей, стоимость размещаемых по закрытой подписке акций составила 1111.77 руб., что значительно выше их текущей рыночной стоимости.
Еще одним заметным событием во втором эшелоне стало серьезное повышение в бумагах ЧелябЭс-ао (CLSB RM, +40.45%), ЧелябЭс-ап (CLSBP RM, +43.48%). Причиной для скупки этих акций стало решение совета директоров компании рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров выплату щедрых годовых и промежуточных дивидендов. При текущей стоимости обыкновенных акций компании порядка 0.37 руб., привилегированных – 0.36 руб., дивидендные выплаты по ним за 2010 год могут составить 0.12458 руб. По итогам 1 полугодия 2011 года рекомендовано выплатить 0.03123 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акцию.
Сильнее рынка также закрылись ИнтерРао (IRAO RM, +4.14%), НЛМК (NLMK RM, +1.79%), Газпромнефть (SIBN RM, +2.24%), МОЭСК (MSRS RM, +3.12%), ПИК (PIKK RM, +4.95%).
Хуже рынка торговались Сбербанк-ао (SBER RM, -0.90%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.26%), ВТБ (VTBR RM, -1.17%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -1.33%), Мечел-ао (MTLR RM, -2.77%).
Сегодня, после негативного закрытия накануне, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением до 0.4%. Контракты на нефть Light Sweet растут на 0.3%, торгуясь под уровнем в $100. Японский индекс Nikkei225 снижается в пределах 0.6%. Гонконгский Нang Seng теряет немногим менее 1%
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
· После очередного пробития золотом психологически важного уровня $1600 за тр. унцию, технические индикаторы указывают на возможность плавного продолжения роста.
· Значение индекса производственной активности ФРБ Чикаго (Chicago PMI), скорее всего, выйдет сегодня в рамках ожиданий.
· Число первичных заявок на пособия по безработице в США будет по-прежнему существенно ниже отметки 400К, отражая сезонные тренды в сфере занятости.
Хотя говорить о полноценных торгах в эти последние дни уходящего года уже не приходится, этот своего рода анти-экстремум (говоря о крохотных биржевых объёмах и растущей спонтанности действий игроков) служит определённой стресс-моделью большого рынка, возвращение которого неизбежно в середине января.
Во-первых, заслуживает самых ярких эпитетов неумолимая «приклеенность» золота к отметке $1600 за тр. унцию, а нефтяного сорта WTI – к уровню $100 за баррель. Вновь и вновь, возле этих ключевых рубежей происходит настоящее побоище гладиаторов, но если в первом случае цифра знаменует собой несомненный уровень поддержки, то во втором – наоборот – речь идёт о жёстком сопротивлении (мы неоднократно писали, какими негативными последствиями для экономики США чревато продолжительное превышение американским сортом планки $100 за баррелей). Между тем, из нашей теории «канальной торговли» всё более ощутимо выбивается единая европейская валюта, которая вчера достигла на отметке $1.289 своего годового минимума. Самое примечательное, что её устойчивости отнюдь не способствовали исключительно благоприятные результаты долгожданного размещения «коротких» и среднесрочных суверенных облигаций Италии.
Возможно, если задуматься, то именно «инспирированный извне» неожиданный успех Италии, скорее всего, и повинен в очередном приступе слабости евро. Италия вчера провела на редкость успешный аукцион по размещению полугодовых векселей на сумму €9 млрд под доходность 3.25%, что значительно лучше, чем на аукционе аналогичных бумаг в ноябре, когда доходность взлетала до 6.5%. В результате, доходность по десятилетним облигациям Италии на торгах в среду упала на 4 б.п. до 6.86%, тогда как еще накануне превышала критические 7%, которые заставляли скептически оценивать шансы предстоявшего аукциона. Многие эксперты сходятся во мнении, что без «незримой руки ЕЦБ» в данном случае не обошлось – правда, в ход торгов вмешался не сам финрегулятор, а «одаренные щедрыми кредитами» накануне европейские банки. Очевидно, что всех деталей рынок знать не может, но можно предположить, что ЕЦБ выбрал моделью своих действий ФРС США, и кредитуемые им банки рассматривает как своего рода представителей европейских «первичных дилеров». Если продолжить эту логическую цепочку, то можно предположить, что вчерашний долговой успех жителей Аппенин сопровождался весьма ощутимым расширением денежной массы в зоне евро, что и подкосило позиции последнего. Более конкретную цифру сообщают многочисленные европейские информационные агентства, а также – Bloomberg: после выдачи банкам еврозоны трехлетних кредитов на прошлой неделе для поддержания ликвидности в финансовой системе региона объем активов на балансе ЕЦБ подскочил до рекордных €2.73 трлн.
Переносясь через океан, первое, чем характеризовалась вчерашняя вялая торговая сессия на Wall Street – это существенной коррекцией фондовых индексов на фоне укрепления доллара. Добавили пессимизма и данные об индексе продаж в розничных торговых сетях США по данным Международного совета торговых центров (ICSC) (мы накануне предрекали им высокий потенциал для разочарования): вместо ожидаемых +3.4% в еженедельном выражении, на неделе до 24 декабря индекс вырос всего на 0.9%. Продавцы сетуют, что возросло число возвратов покупок под разными благовидными предлогами, хотя расходы потребителей на подарочные карты оказались в среднем чуть выше, чем в последние годы. Многие инвесторы сейчас пересматривают своё излишне благодушное отношение к акциям этого сектора, которые продолжают медленно дрейфовать вниз с начала текущей недели, вопреки былым прогнозам и радужным ожиданиям. По итогам дня Dow упал на 1.14% до 12,151, Nasdaq понизился на 1.34% до 2,590, а S&P 500 просел на 1.25% до 1,250.
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка смешанный.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным повышением около 0.3%, в районе 1385 п. по индексу ММВБ. Ближайшими значимыми поддержками являются уровни 1376, 1360, 1350 п. Сопротивлениями останутся 1390, 1400, 1420 п.
· В первой половине дня наиболее вероятно боковое движение рынка вблизи уровней открытия. Важной статистики из Еврозоны сегодня не ожидается. Скорее всего, обороты торгов и активность участников рынка вновь будут невелики, что не исключает локальных спекулятивных движений в отдельных бумагах.
· Во второй половине дня ход торгов определят выходящие в США еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособие по безработице (17.30 Мск.).
В минувшую среду Российский фондовый рынок завершил торги с умеренным понижением по индексам ММВБ и РТС. Последняя торговая сессия пока мало чем отличалась от четырех предыдущих. Индекс ММВБ продолжил стагнацию в узком однопроцентном диапазоне, вблизи давнего значимого уровня 1390 п., который вновь выступил локальным сопротивлением.
Как и в предыдущий день, обороты торгов оказались невелики. К середине последней недели текущего года резиденты вслед за иностранными участниками рынка заметно снизили торговую активность.
В первой половине дня смешанный внешний фон и отсутствие важной статистики стали причинами продолжения бокового движения Российского рынка. Рост Европейских индексов уравновесился внутридневной просадкой в контрактах на нефть. Некоторые участники торгов опасались негативных итогов ожидаемого размещения Итальянских шестимесячных казначейских векселей. Однако это размещение объемом в 9 млрд евро состоялось успешно при значительном снижении доходности.
В последний час торгов, вслед за спадом европейских индексов, Российский рынок вернулся к минимальным внутридневным значениям, обновив локальные минимумы по индексам ММВБ и РТС.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ потерял 0.22%. Индекс РТС на фоне заметного внутридневного ослабления курса рубля по отношению к доллару США просел на 0.94%. В ходе вечерней сессии индексы ММВБ и РТС продолжили умеренное снижение, понизившись на 0.20% и 0.42% соответственно.
Величина бэквордации мартовского фьючерса (RIH2) к индексу РТС, ранее составлявшая 14 пунктов, или 1%, увеличилась до 22 пунктов, или 1.6%. Участники срочного рынка оценивают ближайшие перспективы индекса РТС умеренно - негативно.
На фоне слабого падения индексов Российские акции завершили торги разнонаправленно, со средним изменением в пределах 1-2% к уровням предыдущего закрытия.
Лидером скромного повышения среди голубых фишек стали акции Лукойла (LKOH RM, +1.09%). Бумаги торговались лучше рынка на новостях о приобретении компанией 25.1% долей в ООО «Башнефть-Полюс», владеющем лицензией на пользование участком недр, включающим нефтяные месторождения им. Романа Требса и Анатолия Титова. Сумма сделки составила 4.768 млрд. рублей. Таким образом, указанные месторождения будут разрабатываться в форме совместного предприятия с АНК «Башнефть».
Свежей новостью, также стало сообщение о том, что ФАС оштрафовала НК «ЛУКОЙЛ» на 609 млн рублей в рамках «третьей волны» антимонопольных дел против нефтяных компаний. Однако позитивная новость перевесила ожидаемое негативное известие. Кроме того, «Лукойл» стал не единственной Российской нефтяной компанией, которой придется заплатить крупный штраф в связи с нарушением антимонопольного законодательства.
Во втором эшелоне был заметен рост акций Банка Москвы (MMBM RM, +7.80%). Поводом для покупок стало сообщение банка о завершении размещения дополнительной эмиссии обыкновенных акций в пользу ООО «ВТБ Пенсионный администратор». При объеме размещения в 102 млрд рублей, стоимость размещаемых по закрытой подписке акций составила 1111.77 руб., что значительно выше их текущей рыночной стоимости.
Еще одним заметным событием во втором эшелоне стало серьезное повышение в бумагах ЧелябЭс-ао (CLSB RM, +40.45%), ЧелябЭс-ап (CLSBP RM, +43.48%). Причиной для скупки этих акций стало решение совета директоров компании рекомендовать внеочередному общему собранию акционеров выплату щедрых годовых и промежуточных дивидендов. При текущей стоимости обыкновенных акций компании порядка 0.37 руб., привилегированных – 0.36 руб., дивидендные выплаты по ним за 2010 год могут составить 0.12458 руб. По итогам 1 полугодия 2011 года рекомендовано выплатить 0.03123 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акцию.
Сильнее рынка также закрылись ИнтерРао (IRAO RM, +4.14%), НЛМК (NLMK RM, +1.79%), Газпромнефть (SIBN RM, +2.24%), МОЭСК (MSRS RM, +3.12%), ПИК (PIKK RM, +4.95%).
Хуже рынка торговались Сбербанк-ао (SBER RM, -0.90%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.26%), ВТБ (VTBR RM, -1.17%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -1.33%), Мечел-ао (MTLR RM, -2.77%).
Сегодня, после негативного закрытия накануне, фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с повышением до 0.4%. Контракты на нефть Light Sweet растут на 0.3%, торгуясь под уровнем в $100. Японский индекс Nikkei225 снижается в пределах 0.6%. Гонконгский Нang Seng теряет немногим менее 1%
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter