Прогнозы:
· Цены производителей в Германии окажутся чуть выше прогнозов.
· Нефть и золото будут торговаться на следующей неделе в умеренно-повышательном торговом канале.
· Корпоративная отчётность американских компаний окажет в целом нейтральное влияние на индекс S&P 500, хотя в феврале мы ожидаем период роста продолжительностью в месяц.
Какие бы уникальные события ни происходили в Европе и Китае (сегодня утром, кстати, неожиданно слабо показал себя индекс производителей-закупщиков PMI, опустившийся до значения 48.8 и продемонстрировав, таким образом, третий месяц снижения подряд), всё-таки основное «поле боя» разворачивается вокруг крайне противоречивой квартальной отчётности компаний в Штатах. Её правильному перевариванию вчера способствовал редкий по своей скоординированности всплеск позитива макростатистики (инфляционные показатели оказались в рамках ожиданий, а декабрьские цены производителей в США, даже если верить предварительной цифре, намекнули на легко объяснимый, но всё же показательный эпизод дефляции), число первичных заявок на пособия по безработице (что намного важнее в текущей ситуации) не оттолкнулось от декабрьских минимумов на привычные стратосферные высоты, а осталось ниже 30-дневной скользящей средней на уровне 352 тыс. заявок (прогноз составлял 395 тыс.). Ещё одним важным фрагментом вчерашней деловой новостной ленты стали данные от МинЭнерго США по запасам «чёрного золота». Коммерческие запасы нефти в США на предшествующей неделе, вопреки прогнозам, но абсолютно в контексте текущих перипетий вокруг пресловутой трансканадской ветки нефтепровода, упали на 3.44 млн. баррелей до 331.209 млн баррелей. Товарные запасы бензина, правда, повысились на 3.7 млн. баррелей, а коммерческие запасы дистиллятов поднялись на 438 тыс. баррелей. В целом, вышедшая статистика благоприятствовала продолжения устойчивости ценовых котировок «чёрного золота». В частности, западнотехасская смесь WTI уже около двух недель упорно держится выше уровня $100 за баррель. Спрэд между двумя ключевыми сортами нефти, по нашему мнению, в ближайшем будущем будет постепенно сужаться.
И всё же, несмотря на жалкую чистую прибыль Bank of America (менее $2 млрд – во многом благодаря нехарактерному отсутствию необходимости в прошлом квартале резервировать средства под будущие потери, списания и расходы на судебные иски), глубокое разочарование данными Morgan Stanley, который теперь выглядит как явный аутсайдер сектора, заставило инвесторов торговать нервно и опасливо, словно ожидая какого-то подвоха со стороны следующей волны отчётов Hi-Tech’ов, которые поступили на рынок тогда, когда Восточное Полушарие уже спешило к домашним ужинам.
К чести отчитавшихся, негативных сюрпризов «на десерт» не последовало, и американские индексы закрыли день в умеренном плюсе: Dow поднялся на 0.36% до 12,624, Nasdaq прибавил более заметные 0.67% до 2,788 (и нетрудно догадаться о причинах), S&P 500 продвинулся на 0.49% до 1,315. Из трёх наиболее важных компаний – IBM, Intel и Google – лишь последний немного недотянул до заведомо завышенного консенсус-прогноза рынка, показав, впрочем, вполне достойные результаты: чистая прибыль за квартал увеличилась на 6% и достигла $2.71 млрд, или $8.22 на акцию. Что касается IBM, то даже самые придирчивые скептики не могли предъявить ему вчера никаких претензий: за последний квартал прошлого года компьютерному тяжеловесу удалось заработать $5.49 млрд, или $4.62 на акцию, что оказалось значительно лучше ожиданий рынка.
В отчётности ещё одного представителя вышеописываемого сегмента – компьютерного гиганта Microsoft – была сугубо своя история. Чистая прибыль Microsoft Corp за тот же период снизилась до $6.62 млрд, или $0.78 в расчете на акцию, по сравнению с $6.63 млрд, или $0.77 на акцию, годом ранее. Компания не стала ходить вокруг да около, и честно призналась в своём пресс-релизе, что снижение было вызвано сокращением спроса на Windows. Вместе с тем результаты компании превзошли ожидания рынка, который не рассчитывал увидеть цифру выше $0.76 на акцию при выручке на уровне $20.9 млрд. Таким образом, котировки акций Microsoft на торгах после закрытия основной сессии в четверг выросли на 2.4%. Сезон отчётности, а значит – и новые сюрпризы для рынка – продолжается!
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка смешанный.
· Мы ожидаем открытие рынка вблизи уровней предыдущего закрытия, в диапазоне 1500 - 1510 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками являются уровни 1490, 1475 п. Ближайшими сопротивлениями станут 1520, 1535 п.
· В первой половине дня направление торгов задаст характер открытия торгов в Европе. В связи с отсутствием публикации важной статистики вероятен уход рынка в консолидацию вблизи 1500 п. по индексу ММВБ.
· Во второй половине дня участники торгов будут привычно ориентироваться на динамику фьючерсов на нефть и фондовые индексы США. Характер их движения станет фактором для принятия решений о фиксации прибыли перед выходными, или о переносе длинных позиций на следующую неделю.
В минувший четверг Российский фондовый рынок закрылся с умеренным повышением по индексам ММВБ и РТС. На инерции позитивного завершения торгов в США и в связи с ночным ростом фьючерсов на нефть, Российский рынок открылся «в плюсе». Однако утренняя попытка «быков» удержать рынок выше 1500 п. по индексу ММВБ оказалась неудачной. Последовавший откат также не получил заметного продолжения.
К середине дня индексы ММВБ и РТС стабилизировались вблизи уровней предыдущего закрытия в ожидании новых сигналов из Европы и США. Сводный Европейский индекс STOXX Europe 600 в первые часы торгов балансировал на грани положительного и отрицательного изменения. На фоне обострившихся опасений дефолта Греции участники торгов в «Старом свете» ожидали результатов очередного размещения государственных облигаций Испании и Франции. Однако недавнее понижение кредитных рейтингов этих стран рейтинговым агентством S&P не стало препятствием для удачного размещения их долговых обязательств.
Вслед за улучшением настроений в Европе Российские индексы обновили свои дневные и полуторамесячные максимумы. Вечерний поток отчетов и экономических индикаторов из-за океана, как и ожидалось, имел смешанный характер, и не стал поводом для заметного изменения динамики рынка в последние часы торгов.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ прибавил 0.67%. Индекс РТС вырос на 0.99%. В ходе вечерних торгов индексы ММВБ и РТС подросли на 0.14% и 0.24% соответственно.
Бэквордация мартовского фьючерса (RIH2) к индексу РТС, составила 2 пункта, или 0.1%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
Несмотря на умеренное повышение индексов, Российские акции завершили торги разнонаправленно, со средним изменением в пределах 1-2% к уровням предыдущего закрытия. Многие бумаги, входящие в общие сектора рынка, вчера против обыкновения двигались независимо друг от друга.
Впервые за долгое время лидером повышения среди голубых фишек стал Газпром (GAZP RM, +1.42%). Поводом для покупок стала новость о том, что «Газпром» и «Ренова» завершат объединение энергетических активов до конца 1 квартала текущего года. В объединенной компании доля «Газпрома» составит не более чем 75% минус 1 акция.
Лучше рынка торговались акции Сбербанк-ао (SBER RM, +1.18%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.34%). Эти бумаги поддержала состоявшаяся накануне публикация отчетности Сбербанка России за 2011 год. Банк завершил минувший год с чистой прибылью по РСБУ в размере 321.9 млрд рублей, что в 1.8 раза выше показателя 2010 года. В декабре 2011 года «Сбербанк» заработал 24.3 млрд рублей.
Бумаги Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +3.19%) вновь заметно повысились. Спрос связан с опубликованным во вторник сообщением компании о двухпроцентном приросте нефтедобычи в 2011 году по сравнению с показателями предыдущего года. Добыча «Сургутнефтегаза» в минувшем году составила 60780.5 тысяч тонн нефти. Компания отчиталась о росте добычи впервые с 2006 года. Вместе с тем, акции Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.13%) прервали свое пятидневное повышение, просев после трехпроцентного роста по итогам предыдущей торговой сессии.
Акции ВТБ (VTBR RM, -0.30%) прервали свой восьмидневный рост, вновь уступив лидерство «Сбербанку». Дневной график говорит об опасности резкого разворота краткосрочного растущего тренда, что неоднократно случалось в этих бумагах за последние полгода.
Бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.05%) завершили торги с минимальным повышением. Негативной новостью стала подача иска со стороны «Русала» в арбитражный суд Красноярского края о признании недействительными решений, принятых советом директоров ГМК на заседаниях 13 и 21 сентября 2011 года. Таким образом, один из крупнейших акционеров компании пытается оспорить правомерность недавнего обратного выкупа акций «Норильского никеля». Едва ли это приведет к отмене процедуры «buyback» по факту ее завершения. Однако для инвесторов продолжение конфликта основных акционеров компании является негативным сигналом.
Слабее рынка также торговались Уралкалий (URKA RM, -0.83%), Северсталь (CHMF RM, -0.65%), Распадская (RASP RM, -2.85%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -1.02%), Новатэк (NVTK RM, -0.64%).
Сегодня фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с минимальным понижением до 0.2%. Контракты на нефть Light Sweet растут на 0.3%, торгуясь вблизи $100.5. Японский индекс Nikkei225 повышается до 1.5%. Гонконгский Нang Seng растет в пределах 0.3%.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Ставки на рынке МБК будут снижаться;
· Цены облигаций российских эмитентов будут расти.
Цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций потеряли по сравнению с предыдущим торговым днем 32 б.п. до уровня 100.56% от номинала, что соответствует доходности в 1.93% годовых (в среду она составляла 1.9% годовых). Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) выросла по сравнению с ценой закрытия среды на 21 базисный пункт и составила 117.43% от номинала, что соответствует доходности 4.38% годовых (18 января этот показатель составлял 4.42% годовых). Спрэд между доходностью Russia-30 и Treasuries по отношению к среде сузился на 7 базисных пунктов и составил 245 базисных пунктов. Вчера вышли хорошие данные по безработице США, которые оказались существенно лучше прогнозов, что в краткосрочной перспективе поддержит как фондовые рынки, так и долговые рынки emerging markets. Из облигаций российских эмитентов, в настоящий момент более интересными выглядят рублевые выпуски, т.к. в случае сохранения позитивной динамики на рынках рубль имеет хорошие шансы на укрепления, тогда как потенциал снижения доходности по долларовым евробондам ограничен.
Курс доллара США на закрытие торгов ММВБ составил 31.35 руб., снизившись на 0.1575 копейки по отношению к закрытию предыдущего торгового дня. Евро завершил день на отметке 40.42 руб., что на 0.0425 ниже предыдущего уровня. Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК в четверг незначительно выросли. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 4.94% годовых, прибавив 1 базисный пункт к предыдущему значению. Более существенно выросли ставки на утреннем аукционе однодневного прямого РЕПО. По итогам этого аукциона ставка составила 5.9% годовых (против 5.63% годовых накануне). Банки привлекли на этом аукционе 4.1 млрд рублей (против 9.9 млрд рублей днем ранее).
Внешэкономбанк провел 19 января 2012 г. аукцион по размещению средств пенсионных накоплений в депозиты в кредитных организациях на сумму 30 млрд рублей со сроком размещения средств на 358 дней. Дата размещения средств 19 января 2012 г. Дата возврата средств 11 января 2013 г. Объем размещенных средств составил 30 млрд руб.
Объем поданных заявок – 65.9 млрд руб. Число сделок 9 штук. Средневзвешенная ставка была установлена на уровне 9.86% годовых.
Банк России 19 января 2012 года провел депозитный аукцион со сроком привлечения средств на 1 месяц (дата привлечения средств – 20 января 2012 года, дата возврата депозита и уплаты процентов – 17 февраля 2012 года). В аукционе приняли участие 45 кредитных организаций - резидентов из 31 региона. На аукцион банками были поданы заявки с предложением процентных ставок в диапазоне от 3 до 5.5% годовых. Центральным банком Российской Федерации установлена ставка отсечения в размере 4.05% годовых. Средневзвешенная процентная ставка – 3.92% годовых.
Евразийский Банк Развития (ЕАБР) планирует 30 января 2012 г. открыть книгу заявок на покупку облигаций серии 01 на сумму 5 млрд рублей. Рейтинги эмитента «BBB» по версии агентства S&P, Moody’s «A3» и Fitch «BBB». Номинал одной облигации - 1000 рублей, срок обращения - 7 лет (2548 дней). Цена размещения составит 100% от номинала. По займу планируется оферта через 2 года по цене 100% от номинала. Купонный период будет длиться 3 месяца (91 день). Индикативная ставка купона находится в диапазоне 9 – 9.5%, что соответствует доходности 9.31 – 9.84% годовых. Предварительная дата начала размещения запланирована на 3 февраля 2012г. Книга будет открыта до 1 февраля 2012 г.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
· Цены производителей в Германии окажутся чуть выше прогнозов.
· Нефть и золото будут торговаться на следующей неделе в умеренно-повышательном торговом канале.
· Корпоративная отчётность американских компаний окажет в целом нейтральное влияние на индекс S&P 500, хотя в феврале мы ожидаем период роста продолжительностью в месяц.
Какие бы уникальные события ни происходили в Европе и Китае (сегодня утром, кстати, неожиданно слабо показал себя индекс производителей-закупщиков PMI, опустившийся до значения 48.8 и продемонстрировав, таким образом, третий месяц снижения подряд), всё-таки основное «поле боя» разворачивается вокруг крайне противоречивой квартальной отчётности компаний в Штатах. Её правильному перевариванию вчера способствовал редкий по своей скоординированности всплеск позитива макростатистики (инфляционные показатели оказались в рамках ожиданий, а декабрьские цены производителей в США, даже если верить предварительной цифре, намекнули на легко объяснимый, но всё же показательный эпизод дефляции), число первичных заявок на пособия по безработице (что намного важнее в текущей ситуации) не оттолкнулось от декабрьских минимумов на привычные стратосферные высоты, а осталось ниже 30-дневной скользящей средней на уровне 352 тыс. заявок (прогноз составлял 395 тыс.). Ещё одним важным фрагментом вчерашней деловой новостной ленты стали данные от МинЭнерго США по запасам «чёрного золота». Коммерческие запасы нефти в США на предшествующей неделе, вопреки прогнозам, но абсолютно в контексте текущих перипетий вокруг пресловутой трансканадской ветки нефтепровода, упали на 3.44 млн. баррелей до 331.209 млн баррелей. Товарные запасы бензина, правда, повысились на 3.7 млн. баррелей, а коммерческие запасы дистиллятов поднялись на 438 тыс. баррелей. В целом, вышедшая статистика благоприятствовала продолжения устойчивости ценовых котировок «чёрного золота». В частности, западнотехасская смесь WTI уже около двух недель упорно держится выше уровня $100 за баррель. Спрэд между двумя ключевыми сортами нефти, по нашему мнению, в ближайшем будущем будет постепенно сужаться.
И всё же, несмотря на жалкую чистую прибыль Bank of America (менее $2 млрд – во многом благодаря нехарактерному отсутствию необходимости в прошлом квартале резервировать средства под будущие потери, списания и расходы на судебные иски), глубокое разочарование данными Morgan Stanley, который теперь выглядит как явный аутсайдер сектора, заставило инвесторов торговать нервно и опасливо, словно ожидая какого-то подвоха со стороны следующей волны отчётов Hi-Tech’ов, которые поступили на рынок тогда, когда Восточное Полушарие уже спешило к домашним ужинам.
К чести отчитавшихся, негативных сюрпризов «на десерт» не последовало, и американские индексы закрыли день в умеренном плюсе: Dow поднялся на 0.36% до 12,624, Nasdaq прибавил более заметные 0.67% до 2,788 (и нетрудно догадаться о причинах), S&P 500 продвинулся на 0.49% до 1,315. Из трёх наиболее важных компаний – IBM, Intel и Google – лишь последний немного недотянул до заведомо завышенного консенсус-прогноза рынка, показав, впрочем, вполне достойные результаты: чистая прибыль за квартал увеличилась на 6% и достигла $2.71 млрд, или $8.22 на акцию. Что касается IBM, то даже самые придирчивые скептики не могли предъявить ему вчера никаких претензий: за последний квартал прошлого года компьютерному тяжеловесу удалось заработать $5.49 млрд, или $4.62 на акцию, что оказалось значительно лучше ожиданий рынка.
В отчётности ещё одного представителя вышеописываемого сегмента – компьютерного гиганта Microsoft – была сугубо своя история. Чистая прибыль Microsoft Corp за тот же период снизилась до $6.62 млрд, или $0.78 в расчете на акцию, по сравнению с $6.63 млрд, или $0.77 на акцию, годом ранее. Компания не стала ходить вокруг да около, и честно призналась в своём пресс-релизе, что снижение было вызвано сокращением спроса на Windows. Вместе с тем результаты компании превзошли ожидания рынка, который не рассчитывал увидеть цифру выше $0.76 на акцию при выручке на уровне $20.9 млрд. Таким образом, котировки акций Microsoft на торгах после закрытия основной сессии в четверг выросли на 2.4%. Сезон отчётности, а значит – и новые сюрпризы для рынка – продолжается!
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка смешанный.
· Мы ожидаем открытие рынка вблизи уровней предыдущего закрытия, в диапазоне 1500 - 1510 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками являются уровни 1490, 1475 п. Ближайшими сопротивлениями станут 1520, 1535 п.
· В первой половине дня направление торгов задаст характер открытия торгов в Европе. В связи с отсутствием публикации важной статистики вероятен уход рынка в консолидацию вблизи 1500 п. по индексу ММВБ.
· Во второй половине дня участники торгов будут привычно ориентироваться на динамику фьючерсов на нефть и фондовые индексы США. Характер их движения станет фактором для принятия решений о фиксации прибыли перед выходными, или о переносе длинных позиций на следующую неделю.
В минувший четверг Российский фондовый рынок закрылся с умеренным повышением по индексам ММВБ и РТС. На инерции позитивного завершения торгов в США и в связи с ночным ростом фьючерсов на нефть, Российский рынок открылся «в плюсе». Однако утренняя попытка «быков» удержать рынок выше 1500 п. по индексу ММВБ оказалась неудачной. Последовавший откат также не получил заметного продолжения.
К середине дня индексы ММВБ и РТС стабилизировались вблизи уровней предыдущего закрытия в ожидании новых сигналов из Европы и США. Сводный Европейский индекс STOXX Europe 600 в первые часы торгов балансировал на грани положительного и отрицательного изменения. На фоне обострившихся опасений дефолта Греции участники торгов в «Старом свете» ожидали результатов очередного размещения государственных облигаций Испании и Франции. Однако недавнее понижение кредитных рейтингов этих стран рейтинговым агентством S&P не стало препятствием для удачного размещения их долговых обязательств.
Вслед за улучшением настроений в Европе Российские индексы обновили свои дневные и полуторамесячные максимумы. Вечерний поток отчетов и экономических индикаторов из-за океана, как и ожидалось, имел смешанный характер, и не стал поводом для заметного изменения динамики рынка в последние часы торгов.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ прибавил 0.67%. Индекс РТС вырос на 0.99%. В ходе вечерних торгов индексы ММВБ и РТС подросли на 0.14% и 0.24% соответственно.
Бэквордация мартовского фьючерса (RIH2) к индексу РТС, составила 2 пункта, или 0.1%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
Несмотря на умеренное повышение индексов, Российские акции завершили торги разнонаправленно, со средним изменением в пределах 1-2% к уровням предыдущего закрытия. Многие бумаги, входящие в общие сектора рынка, вчера против обыкновения двигались независимо друг от друга.
Впервые за долгое время лидером повышения среди голубых фишек стал Газпром (GAZP RM, +1.42%). Поводом для покупок стала новость о том, что «Газпром» и «Ренова» завершат объединение энергетических активов до конца 1 квартала текущего года. В объединенной компании доля «Газпрома» составит не более чем 75% минус 1 акция.
Лучше рынка торговались акции Сбербанк-ао (SBER RM, +1.18%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.34%). Эти бумаги поддержала состоявшаяся накануне публикация отчетности Сбербанка России за 2011 год. Банк завершил минувший год с чистой прибылью по РСБУ в размере 321.9 млрд рублей, что в 1.8 раза выше показателя 2010 года. В декабре 2011 года «Сбербанк» заработал 24.3 млрд рублей.
Бумаги Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +3.19%) вновь заметно повысились. Спрос связан с опубликованным во вторник сообщением компании о двухпроцентном приросте нефтедобычи в 2011 году по сравнению с показателями предыдущего года. Добыча «Сургутнефтегаза» в минувшем году составила 60780.5 тысяч тонн нефти. Компания отчиталась о росте добычи впервые с 2006 года. Вместе с тем, акции Сургутнефтегаз-ап (SNGSP RM, -1.13%) прервали свое пятидневное повышение, просев после трехпроцентного роста по итогам предыдущей торговой сессии.
Акции ВТБ (VTBR RM, -0.30%) прервали свой восьмидневный рост, вновь уступив лидерство «Сбербанку». Дневной график говорит об опасности резкого разворота краткосрочного растущего тренда, что неоднократно случалось в этих бумагах за последние полгода.
Бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +0.05%) завершили торги с минимальным повышением. Негативной новостью стала подача иска со стороны «Русала» в арбитражный суд Красноярского края о признании недействительными решений, принятых советом директоров ГМК на заседаниях 13 и 21 сентября 2011 года. Таким образом, один из крупнейших акционеров компании пытается оспорить правомерность недавнего обратного выкупа акций «Норильского никеля». Едва ли это приведет к отмене процедуры «buyback» по факту ее завершения. Однако для инвесторов продолжение конфликта основных акционеров компании является негативным сигналом.
Слабее рынка также торговались Уралкалий (URKA RM, -0.83%), Северсталь (CHMF RM, -0.65%), Распадская (RASP RM, -2.85%), Ростелеком-ао (RTKM RM, -1.02%), Новатэк (NVTK RM, -0.64%).
Сегодня фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с минимальным понижением до 0.2%. Контракты на нефть Light Sweet растут на 0.3%, торгуясь вблизи $100.5. Японский индекс Nikkei225 повышается до 1.5%. Гонконгский Нang Seng растет в пределах 0.3%.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Ставки на рынке МБК будут снижаться;
· Цены облигаций российских эмитентов будут расти.
Цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций потеряли по сравнению с предыдущим торговым днем 32 б.п. до уровня 100.56% от номинала, что соответствует доходности в 1.93% годовых (в среду она составляла 1.9% годовых). Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) выросла по сравнению с ценой закрытия среды на 21 базисный пункт и составила 117.43% от номинала, что соответствует доходности 4.38% годовых (18 января этот показатель составлял 4.42% годовых). Спрэд между доходностью Russia-30 и Treasuries по отношению к среде сузился на 7 базисных пунктов и составил 245 базисных пунктов. Вчера вышли хорошие данные по безработице США, которые оказались существенно лучше прогнозов, что в краткосрочной перспективе поддержит как фондовые рынки, так и долговые рынки emerging markets. Из облигаций российских эмитентов, в настоящий момент более интересными выглядят рублевые выпуски, т.к. в случае сохранения позитивной динамики на рынках рубль имеет хорошие шансы на укрепления, тогда как потенциал снижения доходности по долларовым евробондам ограничен.
Курс доллара США на закрытие торгов ММВБ составил 31.35 руб., снизившись на 0.1575 копейки по отношению к закрытию предыдущего торгового дня. Евро завершил день на отметке 40.42 руб., что на 0.0425 ниже предыдущего уровня. Ставки на рынке краткосрочных рублевых МБК в четверг незначительно выросли. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" составила 4.94% годовых, прибавив 1 базисный пункт к предыдущему значению. Более существенно выросли ставки на утреннем аукционе однодневного прямого РЕПО. По итогам этого аукциона ставка составила 5.9% годовых (против 5.63% годовых накануне). Банки привлекли на этом аукционе 4.1 млрд рублей (против 9.9 млрд рублей днем ранее).
Внешэкономбанк провел 19 января 2012 г. аукцион по размещению средств пенсионных накоплений в депозиты в кредитных организациях на сумму 30 млрд рублей со сроком размещения средств на 358 дней. Дата размещения средств 19 января 2012 г. Дата возврата средств 11 января 2013 г. Объем размещенных средств составил 30 млрд руб.
Объем поданных заявок – 65.9 млрд руб. Число сделок 9 штук. Средневзвешенная ставка была установлена на уровне 9.86% годовых.
Банк России 19 января 2012 года провел депозитный аукцион со сроком привлечения средств на 1 месяц (дата привлечения средств – 20 января 2012 года, дата возврата депозита и уплаты процентов – 17 февраля 2012 года). В аукционе приняли участие 45 кредитных организаций - резидентов из 31 региона. На аукцион банками были поданы заявки с предложением процентных ставок в диапазоне от 3 до 5.5% годовых. Центральным банком Российской Федерации установлена ставка отсечения в размере 4.05% годовых. Средневзвешенная процентная ставка – 3.92% годовых.
Евразийский Банк Развития (ЕАБР) планирует 30 января 2012 г. открыть книгу заявок на покупку облигаций серии 01 на сумму 5 млрд рублей. Рейтинги эмитента «BBB» по версии агентства S&P, Moody’s «A3» и Fitch «BBB». Номинал одной облигации - 1000 рублей, срок обращения - 7 лет (2548 дней). Цена размещения составит 100% от номинала. По займу планируется оферта через 2 года по цене 100% от номинала. Купонный период будет длиться 3 месяца (91 день). Индикативная ставка купона находится в диапазоне 9 – 9.5%, что соответствует доходности 9.31 – 9.84% годовых. Предварительная дата начала размещения запланирована на 3 февраля 2012г. Книга будет открыта до 1 февраля 2012 г.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу