Прогнозы:
· Евро в понедельник будет вновь существенно снижаться из-за событий в Греции. Целевой уровень - $1.318.
· Оптовые цены в Германии за январь покажут едва заметный рост ниже ожиданий.
· Котировки нефти сорта Brent будут медленно снижаться; WTI останется на стабильном уровне.
· Серебро может скорректироваться до $32 за тр. унцию, следуя с своём движении за золотом
Судя по поведению большинства инвесторов, в настоящее время их куда больше заботит устойчивость восстановления экономики США и правильное регулирование экономических процессов в Китае, нежели судьба выделения €130-миллиардного финансового пакета Греции и даже, в конце концов, вероятность её дефолта уже 20 марта. Сухие расчёты показывают, что «греческий вопрос» – сугубо политический (целостность Еврозоны), а экономического содержания в нём, увы, давно уже почти не видно. Если частным и институциональным инвесторам – владельцам греческих облигаций – вдруг «что-то перепадёт» сверх обещанных 50% и 3% будущих начислений на остатки – они воспримут это как некий «неучтённый квартальный бонус», но уже сейчас многие управляющие приватных фондов, на балансах которых скопилось много «бросовых» европейских облигаций, не слишком афишируя свои действия, ведут серьёзную подготовительную работу с лучшими фондовыми юристами, с тем, чтобы выработать единую тактику поведения при подаче серийных судебных исков. Хотя их публичное несогласие в последние дни проявляется всё реже, это отнюдь не означает, что большинство из них смирилось – тем более, услышав пресловутую реплику от ЕЦБ, что «греческие списания» его не могут коснуться, потому что-де (потрясающий по убедительности довод!) «ЕЦБ является некоммерческой «надрыночной» организацией».
Тем временем, на фоне в очередной раз набирающих силу уличных беспорядков в Афинах, ЕС и МВФ вновь выразили недовольство невыполнением обещаний Афинами и «искусственного затягивания» голосований по выполнению условий получения €130 млрд.; таким образом, время, чтобы избежать дефолта, уходит. Министры финансов Еврозоны на встрече в Брюсселе вновь предупредили, что немедленного согласия на пакет спасательных мер не будет и что Афины должны доказать, что действительно готовы действовать. Глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер поставил ряд условий, заявив, что греческий парламент должен ратифицировать пакет на заседании в воскресенье, и, помимо этого, необходимо сокращение расходов на €325 млн. Список будет определен в эту среду, после чего Евросовет должен вновь провести заседание. Правительство Греции призвало коалиционные партии поддержать достигнутые договорённости, заявив, что встречи в Брюсселе показали, что работа отнюдь не завершена. В пятницу евро вновь вырос на фоне новостей о возможной сделке (текущее значение – около $1.327), однако воскресные демонстрации в Греции с попытками греческими полицейскими подавить их с применением слезоточивого газа, похоже, возвращают «Сизифов камень» на исходную позицию.
Новости из-за океана также не назовёшь откровенно обнадёживающими. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета в США упал в феврале до 72.5 пункта с 75 пунктов месяцем ранее. Консенсус-прогноз Wall Street в среднем ожидал снижения индекса до 74.8 пункта. Говоря о рынке в целом, негативная «аура» окружала в пятницу банковские бумаги из-за набирающего обороты скандала о выплате крупного (>$20 млрд) штрафа пятью системообразующими банками США, включая JP Morgan, Citigroup и Bank of America за систематические процессуальные нарушения при изъятии ипотечных закладных. Эксперты поговаривают, что эти штрафы, во-первых, понижают кредитное качество эмитентов с точки их бонхолдеров, с другой – невольно принуждают сами банки искать компенсации возникших потерь за счёт новых уловок, покрывающих их операционную деятельность, образуя порочный круг проблем. К слову, об этом порочном круге в субботу высказывалась и новый член ФРБ от Кливленда С. Пианалто (Pianalto). По итогам последнего дня недели американские индексы закрылись в минусе: Dow упал на 0.69% до 12,801, Nasdaq обвалился на 0.80% до 2,904, в S&P 500 потерял 0.69% до 1,343. Общий фон остаётся умеренно-негативным
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка позитивный.
· Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.5%, в диапазоне 1530 – 1535 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1520, 1500 п. Ближайшими сопротивлениями станут 1540, 1570 п.
· С утра рынок отыграет ночное повышение во фьючерсах на нефть и фондовые индексы США. Далее, в связи с отсутствием важной экономической статистики, наиболее вероятен переход рынка в консолидацию вблизи уровней открытия торгов.
· Во второй половине дня участники торгов будут ориентироваться на динамику фьючерсов на нефть и на Американские фондовые индексы.
В минувшую пятницу Российский фондовый рынок закрылся со значительным понижением по индексам ММВБ и РТС. С утра участники торгов отыграли ночное падение во фьючерсах на нефть и фондовые индексы США. Гэп с открытия составил более 0.5%. Поводом для пессимизма вновь стала затянувшаяся история спасения Греции. На этот раз министры финансов Еврозоны перенесли ожидаемое решение вопроса о выделении очередного пакета финансовой помощи Греции на 15 февраля. Кроме того, канцлер Германии Ангела Меркель заявила о том, что Греции может потребоваться дополнительная финансовая помощь, помимо ожидаемых вливаний в 120 млрд евро.
Негативный внешний фон стал причиной для углубления наметившейся коррекции. Еще одним сигналом для сокращения «длинных» позиций в последний день недели стал негативный старт торгов за океаном. На фоне заметного внутридневного ослабления курса рубля индекс РТС выглядел заметно хуже «рублевого» индикатора рынка.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ потерял 1.07%. Индекс РТС просел на 2.13%. В ходе вечерних торгов индекс ММВБ незначительно понизился на 0.02%. Индекс РТС вечером отыграл 0.12%.
Бэквордация мартовского фьючерса (RIH2) к индексу РТС составила 7 пунктов, или 0.4%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
Вслед за заметной просадкой индексов, большинство Российских акций завершили торги с понижением в пределах 4% к уровням предыдущего закрытия. Тем не менее, падение в отдельных секторах и бумагах не было равномерным.
Среди голубых фишек слабее рынка выглядели акции банковского сектора. Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -1.41%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.80%) корректировались после недавнего обновления своих полугодовых максимальных значений. Поводом для роста этих акций в середине минувшей недели стала публикация позитивной финансовой отчетности «Сбербанка» по РСБУ за январь 2012 года.
Бумаги ВТБ (VTBR RM, -1.89%) продолжили свое четырехдневное падение в связи с широко анонсируемым обратным выкупом акций у участников «народного» IPO по цене первоначального размещения. Потенциальные участники будущего buyback не принимают участия в ходе биржевых торгов. Текущее падение акций «ВТБ» отражает отношение к этой сделке всех остальных акционеров. Кроме того, выкуп акций у акционеров, державших их с 2007 года, является со стороны эмитента косвенным признанием того факта, что эти бумаги еще долгое время не вернутся к цене своего размещения.
Заметно слабее рынка также торговались бумаги металлургического сектора: Северсталь (CHMF RM, -4.65%), НЛМК (NLMK RM, -4.60%), ММК (MAGN RM, -2.81%), Мечел-ао (MTLR RM, -3.80%), Мечел-ап (MTLRP RM, -2.89%). Акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -2.16%) продолжили заметное падение предыдущего дня. Появление непроверенных слухов о том, что компания все же выплатит дивиденды по итогам 2011 года, несмотря на крупномасштабные программы обратного выкупа собственных акций, не стало поводом для их повышения.
Одним из лидеров падения во втором эшелоне стали бумаги Росинтер (ROST RM, -11.12%). Акции просели на фоне публикации умеренно позитивных результатов деятельности компании за январь 2012 года. Консолидированная чистая операционная выручка за указанный период выросла на 5.5% в рублевом выражении по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Количество ресторанов на конец января увеличилось на 2 единицы, до 384 шт., по сравнению с показателем на конец декабря 2011 года. Между тем, в начале минувшей недели, в акциях «Росинтера» состоялись покупки на необычно высоких оборотах. За три неполных дня эти бумаги повышались на 50%, с уровня в 128 руб. до 193 руб.
Одной из немногих бумаг, закрывшихся с заметным повышением, стала Газпромнефть (SIBN RM, +0.90%). Поводом для покупок стало пока официально не подтвержденное сообщение о том, что «Газпром нефть» планирует направить на дивиденды за 2011 год порядка 22% от чистой прибыли по US GAAP, как и по итогам предыдущего года. Кроме того, участники торгов продолжают отыгрывать опубликованные накануне неаудированные консолидированные данные финансовой отчетности по US GAAP за 2011 год. Чистая прибыль компании за указанный период увеличилась на 71% по сравнению с показателем 2010 года, составив $5 347 млн.
Сильнее рынка также торговались Лукойл (LKOH RM, +0.25%), Транснефть-ап (TRNFP RM, +1.55%), Уралкалий (URKA RM, +0.13%), МТС (MTSS RM, +0.34%), Магнит (MGNТ RM, +0.95%), О2ТВ (ODVA RM, +4.63%).
Сегодня фьючерсы на фондовые индексы США растут в пределах 0.5%. Контракты на нефть Light Sweet повышаются на 1%, торгуясь выше уровня в $99.5. Японский индекс Nikkei225 и Гонконгский Нang Seng прибавляют более полупроцента.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Несмотря на некоторую коррекцию, прошедшую как в евробондах российских эмитентов, так и на российском фондовом рынке, оснований для разворота положительно тренда пока нет и в ближайшее время можно ожидать продолжения восходящей динамики.
· Фундаментально рубль в настоящий момент имеет все предпосылки для продолжения восходящего движения. Нефть марки Brent в настоящий момент снова преодолела уровень $118. При отсутствии её коррекции в краткосрочном периоде бивалютная корзина может снизиться до уровня ниже 34 рублей. При этом с начала февраля укрепление рубля сдерживали валютные интервенции от ЦБ РФ.
· Остатки на корсчетах банков пока имеют общую тенденцию к уменьшению, и пока потенциал для дальнейшего снижения ставок на межбанковском рынке ограничен. Вероятнее всего, в ближайшее время ставки МБК стабилизируются, и будут держаться вблизи текущих уровней.
Цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций прибавили по сравнению с предыдущим торговым днем 59 базисных пунктов и находились на уровне 100.25% от номинала, что соответствует доходности в 1.97% годовых (в четверг она составляла 2.04% годовых). Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) снизилась по сравнению с ценой закрытия четверга на 31 базисный пункт и составила 118.22% от номинала, что соответствует доходности 4.24% годовых (9 февраля этот показатель составлял 4.19% годовых). Спрэд между доходностью Russia-30 и Treasuries по отношению к четвергу расширился на 12 базисных пунктов и составил 227 базисных пунктов. Несмотря на некоторую коррекцию, прошедшую как в евробондах российских эмитентов, так и на российском фондовом рынке, оснований для разворота положительно тренда пока нет и в ближайшее время можно ожидать продолжения восходящей динамики.
Курс доллара составил 30.08 руб. на ММВБ к окончанию торгового дня, поднявшись на 36 копеек за торговые сутки. Курс евро при этом поднялся на 10 копеек, до 39.67 рублей. Стоимость бивалютной корзины (включающий $0.55 и €0.45) выросла до 34.4 рубля, прибавив 24 копейки. Фундаментально рубль в настоящий момент имеет все предпосылки для продолжения восходящего движения. Нефть марки Brent в настоящий момент снова преодолела уровень $118. При отсутствии её коррекции в краткосрочном периоде бивалютная корзина может снизиться до уровня ниже 34 рублей. При этом с начала февраля укрепление рубля сдерживали валютные интервенции от ЦБ РФ. По предварительным данным Банк России в феврале купил на валютном рынке около $1 млрд, положительное сальдо с начала года составило $800 млн.
На рынке краткосрочных рублевых МБК в пятницу ставки немного выросли. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" поднялась на 9 базисных пунктов и составила 4.52% годовых. По итогам утреннего аукциона краткосрочного прямого РЕПО банки в пятницу привлекли 1.8 млрд рублей, ставки снизились до 5.26% годовых (с 5.5% годовых накануне, когда объем привлечения составил 1.5 млрд рублей). Остатки на корсчетах банков пока имеют общую тенденцию к уменьшению, и пока потенциал для дальнейшего снижения ставок на межбанковском рынке ограничен. Вероятнее всего, в ближайшее время ставки МБК стабилизируются, и будут держаться вблизи текущих уровней.
КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК 10 февраля разместил выпуск биржевых облигаций серии БО-02 на сумму 5 млрд рублей. Ставку первого купона эмитент установил в размере 10% годовых. С облигациями банка в день размещения зафиксировано 45 сделок. Книга заявок была закрыта 8 февраля. Банк сузил диапазон ориентира по ставке купона с ранее установленного 10.25 – 11% до 10.25 – 10.75% годовых.
ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ»объявила результаты размещения выпуска биржевых облигаций серии БО-05 объемом 3 млрд руб. Ставка купона установлена на уровне 11.5%, что соответствует доходности 12.01% годовых к погашению через 3 года. При этом дюрация выпуска с учетом равномерной амортизации – 1.47 года. Общий объем заявок инвесторов в ходе букбилдинга составил около 4 млрд руб. В рамках размещения выпуска на ФБ ММВБ была заключена 91 сделка.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
· Евро в понедельник будет вновь существенно снижаться из-за событий в Греции. Целевой уровень - $1.318.
· Оптовые цены в Германии за январь покажут едва заметный рост ниже ожиданий.
· Котировки нефти сорта Brent будут медленно снижаться; WTI останется на стабильном уровне.
· Серебро может скорректироваться до $32 за тр. унцию, следуя с своём движении за золотом
Судя по поведению большинства инвесторов, в настоящее время их куда больше заботит устойчивость восстановления экономики США и правильное регулирование экономических процессов в Китае, нежели судьба выделения €130-миллиардного финансового пакета Греции и даже, в конце концов, вероятность её дефолта уже 20 марта. Сухие расчёты показывают, что «греческий вопрос» – сугубо политический (целостность Еврозоны), а экономического содержания в нём, увы, давно уже почти не видно. Если частным и институциональным инвесторам – владельцам греческих облигаций – вдруг «что-то перепадёт» сверх обещанных 50% и 3% будущих начислений на остатки – они воспримут это как некий «неучтённый квартальный бонус», но уже сейчас многие управляющие приватных фондов, на балансах которых скопилось много «бросовых» европейских облигаций, не слишком афишируя свои действия, ведут серьёзную подготовительную работу с лучшими фондовыми юристами, с тем, чтобы выработать единую тактику поведения при подаче серийных судебных исков. Хотя их публичное несогласие в последние дни проявляется всё реже, это отнюдь не означает, что большинство из них смирилось – тем более, услышав пресловутую реплику от ЕЦБ, что «греческие списания» его не могут коснуться, потому что-де (потрясающий по убедительности довод!) «ЕЦБ является некоммерческой «надрыночной» организацией».
Тем временем, на фоне в очередной раз набирающих силу уличных беспорядков в Афинах, ЕС и МВФ вновь выразили недовольство невыполнением обещаний Афинами и «искусственного затягивания» голосований по выполнению условий получения €130 млрд.; таким образом, время, чтобы избежать дефолта, уходит. Министры финансов Еврозоны на встрече в Брюсселе вновь предупредили, что немедленного согласия на пакет спасательных мер не будет и что Афины должны доказать, что действительно готовы действовать. Глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер поставил ряд условий, заявив, что греческий парламент должен ратифицировать пакет на заседании в воскресенье, и, помимо этого, необходимо сокращение расходов на €325 млн. Список будет определен в эту среду, после чего Евросовет должен вновь провести заседание. Правительство Греции призвало коалиционные партии поддержать достигнутые договорённости, заявив, что встречи в Брюсселе показали, что работа отнюдь не завершена. В пятницу евро вновь вырос на фоне новостей о возможной сделке (текущее значение – около $1.327), однако воскресные демонстрации в Греции с попытками греческими полицейскими подавить их с применением слезоточивого газа, похоже, возвращают «Сизифов камень» на исходную позицию.
Новости из-за океана также не назовёшь откровенно обнадёживающими. Индекс потребительского доверия Мичиганского университета в США упал в феврале до 72.5 пункта с 75 пунктов месяцем ранее. Консенсус-прогноз Wall Street в среднем ожидал снижения индекса до 74.8 пункта. Говоря о рынке в целом, негативная «аура» окружала в пятницу банковские бумаги из-за набирающего обороты скандала о выплате крупного (>$20 млрд) штрафа пятью системообразующими банками США, включая JP Morgan, Citigroup и Bank of America за систематические процессуальные нарушения при изъятии ипотечных закладных. Эксперты поговаривают, что эти штрафы, во-первых, понижают кредитное качество эмитентов с точки их бонхолдеров, с другой – невольно принуждают сами банки искать компенсации возникших потерь за счёт новых уловок, покрывающих их операционную деятельность, образуя порочный круг проблем. К слову, об этом порочном круге в субботу высказывалась и новый член ФРБ от Кливленда С. Пианалто (Pianalto). По итогам последнего дня недели американские индексы закрылись в минусе: Dow упал на 0.69% до 12,801, Nasdaq обвалился на 0.80% до 2,904, в S&P 500 потерял 0.69% до 1,343. Общий фон остаётся умеренно-негативным
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка позитивный.
· Мы ожидаем открытие рынка с повышением около 0.5%, в диапазоне 1530 – 1535 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1520, 1500 п. Ближайшими сопротивлениями станут 1540, 1570 п.
· С утра рынок отыграет ночное повышение во фьючерсах на нефть и фондовые индексы США. Далее, в связи с отсутствием важной экономической статистики, наиболее вероятен переход рынка в консолидацию вблизи уровней открытия торгов.
· Во второй половине дня участники торгов будут ориентироваться на динамику фьючерсов на нефть и на Американские фондовые индексы.
В минувшую пятницу Российский фондовый рынок закрылся со значительным понижением по индексам ММВБ и РТС. С утра участники торгов отыграли ночное падение во фьючерсах на нефть и фондовые индексы США. Гэп с открытия составил более 0.5%. Поводом для пессимизма вновь стала затянувшаяся история спасения Греции. На этот раз министры финансов Еврозоны перенесли ожидаемое решение вопроса о выделении очередного пакета финансовой помощи Греции на 15 февраля. Кроме того, канцлер Германии Ангела Меркель заявила о том, что Греции может потребоваться дополнительная финансовая помощь, помимо ожидаемых вливаний в 120 млрд евро.
Негативный внешний фон стал причиной для углубления наметившейся коррекции. Еще одним сигналом для сокращения «длинных» позиций в последний день недели стал негативный старт торгов за океаном. На фоне заметного внутридневного ослабления курса рубля индекс РТС выглядел заметно хуже «рублевого» индикатора рынка.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ потерял 1.07%. Индекс РТС просел на 2.13%. В ходе вечерних торгов индекс ММВБ незначительно понизился на 0.02%. Индекс РТС вечером отыграл 0.12%.
Бэквордация мартовского фьючерса (RIH2) к индексу РТС составила 7 пунктов, или 0.4%. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
Вслед за заметной просадкой индексов, большинство Российских акций завершили торги с понижением в пределах 4% к уровням предыдущего закрытия. Тем не менее, падение в отдельных секторах и бумагах не было равномерным.
Среди голубых фишек слабее рынка выглядели акции банковского сектора. Бумаги Сбербанк-ао (SBER RM, -1.41%), Сбербанк-ап (SBERP RM, -1.80%) корректировались после недавнего обновления своих полугодовых максимальных значений. Поводом для роста этих акций в середине минувшей недели стала публикация позитивной финансовой отчетности «Сбербанка» по РСБУ за январь 2012 года.
Бумаги ВТБ (VTBR RM, -1.89%) продолжили свое четырехдневное падение в связи с широко анонсируемым обратным выкупом акций у участников «народного» IPO по цене первоначального размещения. Потенциальные участники будущего buyback не принимают участия в ходе биржевых торгов. Текущее падение акций «ВТБ» отражает отношение к этой сделке всех остальных акционеров. Кроме того, выкуп акций у акционеров, державших их с 2007 года, является со стороны эмитента косвенным признанием того факта, что эти бумаги еще долгое время не вернутся к цене своего размещения.
Заметно слабее рынка также торговались бумаги металлургического сектора: Северсталь (CHMF RM, -4.65%), НЛМК (NLMK RM, -4.60%), ММК (MAGN RM, -2.81%), Мечел-ао (MTLR RM, -3.80%), Мечел-ап (MTLRP RM, -2.89%). Акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -2.16%) продолжили заметное падение предыдущего дня. Появление непроверенных слухов о том, что компания все же выплатит дивиденды по итогам 2011 года, несмотря на крупномасштабные программы обратного выкупа собственных акций, не стало поводом для их повышения.
Одним из лидеров падения во втором эшелоне стали бумаги Росинтер (ROST RM, -11.12%). Акции просели на фоне публикации умеренно позитивных результатов деятельности компании за январь 2012 года. Консолидированная чистая операционная выручка за указанный период выросла на 5.5% в рублевом выражении по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Количество ресторанов на конец января увеличилось на 2 единицы, до 384 шт., по сравнению с показателем на конец декабря 2011 года. Между тем, в начале минувшей недели, в акциях «Росинтера» состоялись покупки на необычно высоких оборотах. За три неполных дня эти бумаги повышались на 50%, с уровня в 128 руб. до 193 руб.
Одной из немногих бумаг, закрывшихся с заметным повышением, стала Газпромнефть (SIBN RM, +0.90%). Поводом для покупок стало пока официально не подтвержденное сообщение о том, что «Газпром нефть» планирует направить на дивиденды за 2011 год порядка 22% от чистой прибыли по US GAAP, как и по итогам предыдущего года. Кроме того, участники торгов продолжают отыгрывать опубликованные накануне неаудированные консолидированные данные финансовой отчетности по US GAAP за 2011 год. Чистая прибыль компании за указанный период увеличилась на 71% по сравнению с показателем 2010 года, составив $5 347 млн.
Сильнее рынка также торговались Лукойл (LKOH RM, +0.25%), Транснефть-ап (TRNFP RM, +1.55%), Уралкалий (URKA RM, +0.13%), МТС (MTSS RM, +0.34%), Магнит (MGNТ RM, +0.95%), О2ТВ (ODVA RM, +4.63%).
Сегодня фьючерсы на фондовые индексы США растут в пределах 0.5%. Контракты на нефть Light Sweet повышаются на 1%, торгуясь выше уровня в $99.5. Японский индекс Nikkei225 и Гонконгский Нang Seng прибавляют более полупроцента.
ДОЛГОВЫЕ РЫНКИ
Прогнозы на текущий день:
· Несмотря на некоторую коррекцию, прошедшую как в евробондах российских эмитентов, так и на российском фондовом рынке, оснований для разворота положительно тренда пока нет и в ближайшее время можно ожидать продолжения восходящей динамики.
· Фундаментально рубль в настоящий момент имеет все предпосылки для продолжения восходящего движения. Нефть марки Brent в настоящий момент снова преодолела уровень $118. При отсутствии её коррекции в краткосрочном периоде бивалютная корзина может снизиться до уровня ниже 34 рублей. При этом с начала февраля укрепление рубля сдерживали валютные интервенции от ЦБ РФ.
· Остатки на корсчетах банков пока имеют общую тенденцию к уменьшению, и пока потенциал для дальнейшего снижения ставок на межбанковском рынке ограничен. Вероятнее всего, в ближайшее время ставки МБК стабилизируются, и будут держаться вблизи текущих уровней.
Цены американских индикативных 10-летних казначейских облигаций прибавили по сравнению с предыдущим торговым днем 59 базисных пунктов и находились на уровне 100.25% от номинала, что соответствует доходности в 1.97% годовых (в четверг она составляла 2.04% годовых). Стоимость суверенных российских валютных облигаций с погашением в 2030 году (Russia-30) снизилась по сравнению с ценой закрытия четверга на 31 базисный пункт и составила 118.22% от номинала, что соответствует доходности 4.24% годовых (9 февраля этот показатель составлял 4.19% годовых). Спрэд между доходностью Russia-30 и Treasuries по отношению к четвергу расширился на 12 базисных пунктов и составил 227 базисных пунктов. Несмотря на некоторую коррекцию, прошедшую как в евробондах российских эмитентов, так и на российском фондовом рынке, оснований для разворота положительно тренда пока нет и в ближайшее время можно ожидать продолжения восходящей динамики.
Курс доллара составил 30.08 руб. на ММВБ к окончанию торгового дня, поднявшись на 36 копеек за торговые сутки. Курс евро при этом поднялся на 10 копеек, до 39.67 рублей. Стоимость бивалютной корзины (включающий $0.55 и €0.45) выросла до 34.4 рубля, прибавив 24 копейки. Фундаментально рубль в настоящий момент имеет все предпосылки для продолжения восходящего движения. Нефть марки Brent в настоящий момент снова преодолела уровень $118. При отсутствии её коррекции в краткосрочном периоде бивалютная корзина может снизиться до уровня ниже 34 рублей. При этом с начала февраля укрепление рубля сдерживали валютные интервенции от ЦБ РФ. По предварительным данным Банк России в феврале купил на валютном рынке около $1 млрд, положительное сальдо с начала года составило $800 млн.
На рынке краткосрочных рублевых МБК в пятницу ставки немного выросли. Ставка MosPrime Rate по кредитам "овернайт" поднялась на 9 базисных пунктов и составила 4.52% годовых. По итогам утреннего аукциона краткосрочного прямого РЕПО банки в пятницу привлекли 1.8 млрд рублей, ставки снизились до 5.26% годовых (с 5.5% годовых накануне, когда объем привлечения составил 1.5 млрд рублей). Остатки на корсчетах банков пока имеют общую тенденцию к уменьшению, и пока потенциал для дальнейшего снижения ставок на межбанковском рынке ограничен. Вероятнее всего, в ближайшее время ставки МБК стабилизируются, и будут держаться вблизи текущих уровней.
КРЕДИТ ЕВРОПА БАНК 10 февраля разместил выпуск биржевых облигаций серии БО-02 на сумму 5 млрд рублей. Ставку первого купона эмитент установил в размере 10% годовых. С облигациями банка в день размещения зафиксировано 45 сделок. Книга заявок была закрыта 8 февраля. Банк сузил диапазон ориентира по ставке купона с ранее установленного 10.25 – 11% до 10.25 – 10.75% годовых.
ООО «Лизинговая компания УРАЛСИБ»объявила результаты размещения выпуска биржевых облигаций серии БО-05 объемом 3 млрд руб. Ставка купона установлена на уровне 11.5%, что соответствует доходности 12.01% годовых к погашению через 3 года. При этом дюрация выпуска с учетом равномерной амортизации – 1.47 года. Общий объем заявок инвесторов в ходе букбилдинга составил около 4 млрд руб. В рамках размещения выпуска на ФБ ММВБ была заключена 91 сделка.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу