15 марта 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: среди голубых фишек лидировали привилегированные акции Сбербанка
Торговая сессия на российском рынке проходила на положительной территории, несмотря на отсутствие сильного новостного фона. Основные фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику: индекс ММВБ вырос на 1,2% до 1631,2 п., РТС снизился на 0,5% до 1743,1 п.; индекс акций второго эшелона РТС2 подрос на 0,4% до 1887,9 п. Активность игроков достигла максимального месячного уровня: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 70, млрд. рублей.
В отраслевом срезе динамику лучше рынка продемонстрировали акции производственного сектора (+3,1%), телекоммуникационных компаний (+2%).
Среди голубых фишек лидировали привилегированные акции Сбербанка (+5,2%) и Транснефти (+4,7%) в преддверии закрытия реестр акционеров. В аутсайдерах – Русал (-2,5%), Уралкалий (-0,7%), Интер РАО (-0,5%).
Валютный рынок: американский доллар продолжает уверенный рост
$ – Американский доллар продолжает уверенный рост (80,738), поддержанный позитивной статистикой в США, ростом доходности американских гособлигаций и падением цены золота.
€ – Единая валюта на утро четверга падает к доллару (1,30) и к юаню (8,252), но укрепляется к иене (109,6). Многие участники ожидают в ближайшей перспективе дальнейшего ослабления пары евро/доллар в направлении к 1,28-1,288.
¥ – Иена упала к доллару до 11-месячного минимума (84,18). Ослаблению иены способствует последнее решение Банка Японии, заявившего об увеличении объема программы покупки активов.
元 – Китайский юань ослабел к доллару до 6,332 после заявления премьер-министра Китая о перегретости цен на рынке недвижимости
Рынок акций: в среду американские рынки закрылись разнонаправленно
США – В среду американские рынки закрылись разнонаправленно. Важных публикаций макроэкономической статистики не было, поэтому торги проходили безыдейно, хотя внешний информационный фон был достаточно позитивным. В секторах экономики наблюдалась преимущественно понижательная динамика: нефтегазовый сектор (-1,03%), коммунальные компании (-1,38%), строительный сектор (-0,79%), подросли акции банков (+0,39%) и автомобилестроения (+0,63%). Среди голубых фишек более половины бумаг закрылись в красной зоне: Walt Disney (-1,20%), Exxon Mobile (-0,97%), HP (-0,94%), Caterpillar (-0,91%); выросли бумаги BofA (+4,12%), American Express (+3,5%). По итогам торгов индекс Dow Jones подрос на 0,12%, S&P500 снизился на 0,12%, NASDAQ закрылся почти без динамики. Индекс волатильности VIX вырос до 15,31 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают.
Европа – Основные европейские индексы закрылись также разнонаправленно: FTSE 100 (-0,18%), CAC 40 (+0,40%), DAX (+1,19%).
Азия – На 08:50 МСК Nikkei вырос на 0,79%, Kospi снизился на 0,14%, Shanghai Composite – на 0,09%, Hang Seng – на 0,11%
Товарные рынки: в четверг утром спот-цена золота опустилась до $1643
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,9%. Энергоносители подешевели на 0,2%, базовые металлы – на 1,4%, драгоценные – на 1,6%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 1,3%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 1,8 млн. барр., что практически совпало с предварительной оценкой.
Запасы бензина уменьшились на 1,4 млн. барр. – почти в полтора раза сильнее прогнозов. Запасы дистиллятов упали на 4,7 млн. барр., что втрое превзошло ожидания. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 1,2 проц. п. до 82,7%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,2% до $105,4, контракт на нефть сорта brent – на 1% до $125. Индекс акций нефтяных компаний уменьшился на 1%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спот-цена золота опустилась до $1643, цена серебра – до $32,1. Индекс акций золотодобывающих компаний упал на 3,4%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен за исключением никеля, контракт на который подорожал на 0,6%. В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-2,4%), в наименьшей – на медь (-1,1%).
Перспектива: в целом текущая динамика на мировых фондовых площадках вызывает некоторое двойственное ощущение
Индекс ММВБ предпринял попытку пробиться в зону 1630-1640 п. на волне оптимизма на рынках США и Европы. При этом остался незакрытым утренний гэп – уже второй на этой неделе. Вчерашний результат лишь немного улучшил предыдущий максимум индекса ММВБ от 5 марта. Противостояние между быками и медведями сохраняется с небольшим преимуществом у первых. Фактически можно говорить о продолжающейся консолидации.
Торговый оборот по индексу ММВБ вчера оказался максимальным за последние 7 недель.. Индикатор денежного потока по индексу ММВБ показал рост до максимального значения за последние три месяца (рис.1), что может свидетельствовать о появлении новых денег. Это, безусловно, положительный факт.
Вместе с тем краткосрочные спекулянты после вчерашнего роста задействовали практически весь имеющийся ресурс. Индикатор нетто-объема недельных торговых позиций по индексу ММВБ (OBV-5 на рис.2) достиг порогового значения. Возможности для дальнейших спекулятивных покупок в текущем моменте ограничены. Соответственно, растут риски фиксации краткосрочной спекулятивной прибыли. Уровень нулевой доходности по недельным торговым позициям составляет сейчас 1614 п. (ОВР-5). До тех пор, пока индекс остается выше ОВР-5, продавцы вряд ли предпримут агрессивные действия. Спекулянты, скорее всего, будут ждать завтрашнюю экспирацию фьючерсных контрактов в США.
В целом текущая динамика на мировых фондовых площадках вызывает некоторое двойственное ощущение, особенно в отношении перспектив азиатского региона, который до сих пор вносил существенный вклад в поддержание стабильности мировой экономики. Многие азиатские фондовые индексы, несмотря на вчерашнее позитивное открытие, к концу торгов либо растеряли значительную часть своего утреннего роста (SENSEX, KOSPI), либо вообще ушли в минус (ГонКонг, Шанхай). Китайский индекс CSI300 вчера пробил двухмесячный up-тренд на волне возросших внутриполитических рисков. Азиатские индексы остаются под давлением и на сегодняшних торгах.
Еще один повод для размышлений – динамика сырьевых рынков. Продолжающийся рост американской валюты оказывает серьезное понижательное давление на долларовые сырьевые цены. Возможно поэтому оптимизм по поводу восстановления экономического роста пока никак не проявил себя на товарных рынках. Инвестиционный интерес к этой группе рискованных активов пока остается в депрессивном состоянии. Показательно, что наш металлургический сектор, несмотря на свою чувствительность к циклическому росту, вчера также остался в тени.
Мировые рынки акций для продолжения роста требуют новых стимулов. Для нас одним из ключевых факторов остается цена нефти. Однако дальнейшее повышение цен на нефтяном рынке чревато негативными последствиями для экономического роста. Вчерашний отчет по импортным ценам в США подтвердил повышательное давление, которое оказывают на импорт растущие нефтяные цены. Возросшие риски ценовой нестабильности уже нашли отражение в динамике цен акций крупнейших мировых нефтяных компаний. На фоне рекордных значений индекса широкого рынка SP500 нефтяной сектор в последнее время демонстрирует отстающую динамику. Индексу XOI пока не удается подняться выше своего февральского максимума.
В плане определения дальнейшей перспективы рынков мы по-прежнему считаем ключевой следующую неделю.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Торговая сессия на российском рынке проходила на положительной территории, несмотря на отсутствие сильного новостного фона. Основные фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику: индекс ММВБ вырос на 1,2% до 1631,2 п., РТС снизился на 0,5% до 1743,1 п.; индекс акций второго эшелона РТС2 подрос на 0,4% до 1887,9 п. Активность игроков достигла максимального месячного уровня: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 70, млрд. рублей.
В отраслевом срезе динамику лучше рынка продемонстрировали акции производственного сектора (+3,1%), телекоммуникационных компаний (+2%).
Среди голубых фишек лидировали привилегированные акции Сбербанка (+5,2%) и Транснефти (+4,7%) в преддверии закрытия реестр акционеров. В аутсайдерах – Русал (-2,5%), Уралкалий (-0,7%), Интер РАО (-0,5%).
Валютный рынок: американский доллар продолжает уверенный рост
$ – Американский доллар продолжает уверенный рост (80,738), поддержанный позитивной статистикой в США, ростом доходности американских гособлигаций и падением цены золота.
€ – Единая валюта на утро четверга падает к доллару (1,30) и к юаню (8,252), но укрепляется к иене (109,6). Многие участники ожидают в ближайшей перспективе дальнейшего ослабления пары евро/доллар в направлении к 1,28-1,288.
¥ – Иена упала к доллару до 11-месячного минимума (84,18). Ослаблению иены способствует последнее решение Банка Японии, заявившего об увеличении объема программы покупки активов.
元 – Китайский юань ослабел к доллару до 6,332 после заявления премьер-министра Китая о перегретости цен на рынке недвижимости
Рынок акций: в среду американские рынки закрылись разнонаправленно
США – В среду американские рынки закрылись разнонаправленно. Важных публикаций макроэкономической статистики не было, поэтому торги проходили безыдейно, хотя внешний информационный фон был достаточно позитивным. В секторах экономики наблюдалась преимущественно понижательная динамика: нефтегазовый сектор (-1,03%), коммунальные компании (-1,38%), строительный сектор (-0,79%), подросли акции банков (+0,39%) и автомобилестроения (+0,63%). Среди голубых фишек более половины бумаг закрылись в красной зоне: Walt Disney (-1,20%), Exxon Mobile (-0,97%), HP (-0,94%), Caterpillar (-0,91%); выросли бумаги BofA (+4,12%), American Express (+3,5%). По итогам торгов индекс Dow Jones подрос на 0,12%, S&P500 снизился на 0,12%, NASDAQ закрылся почти без динамики. Индекс волатильности VIX вырос до 15,31 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают.
Европа – Основные европейские индексы закрылись также разнонаправленно: FTSE 100 (-0,18%), CAC 40 (+0,40%), DAX (+1,19%).
Азия – На 08:50 МСК Nikkei вырос на 0,79%, Kospi снизился на 0,14%, Shanghai Composite – на 0,09%, Hang Seng – на 0,11%
Товарные рынки: в четверг утром спот-цена золота опустилась до $1643
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,9%. Энергоносители подешевели на 0,2%, базовые металлы – на 1,4%, драгоценные – на 1,6%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 1,3%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 1,8 млн. барр., что практически совпало с предварительной оценкой.
Запасы бензина уменьшились на 1,4 млн. барр. – почти в полтора раза сильнее прогнозов. Запасы дистиллятов упали на 4,7 млн. барр., что втрое превзошло ожидания. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 1,2 проц. п. до 82,7%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,2% до $105,4, контракт на нефть сорта brent – на 1% до $125. Индекс акций нефтяных компаний уменьшился на 1%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спот-цена золота опустилась до $1643, цена серебра – до $32,1. Индекс акций золотодобывающих компаний упал на 3,4%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен за исключением никеля, контракт на который подорожал на 0,6%. В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-2,4%), в наименьшей – на медь (-1,1%).
Перспектива: в целом текущая динамика на мировых фондовых площадках вызывает некоторое двойственное ощущение
Индекс ММВБ предпринял попытку пробиться в зону 1630-1640 п. на волне оптимизма на рынках США и Европы. При этом остался незакрытым утренний гэп – уже второй на этой неделе. Вчерашний результат лишь немного улучшил предыдущий максимум индекса ММВБ от 5 марта. Противостояние между быками и медведями сохраняется с небольшим преимуществом у первых. Фактически можно говорить о продолжающейся консолидации.
Торговый оборот по индексу ММВБ вчера оказался максимальным за последние 7 недель.. Индикатор денежного потока по индексу ММВБ показал рост до максимального значения за последние три месяца (рис.1), что может свидетельствовать о появлении новых денег. Это, безусловно, положительный факт.
Вместе с тем краткосрочные спекулянты после вчерашнего роста задействовали практически весь имеющийся ресурс. Индикатор нетто-объема недельных торговых позиций по индексу ММВБ (OBV-5 на рис.2) достиг порогового значения. Возможности для дальнейших спекулятивных покупок в текущем моменте ограничены. Соответственно, растут риски фиксации краткосрочной спекулятивной прибыли. Уровень нулевой доходности по недельным торговым позициям составляет сейчас 1614 п. (ОВР-5). До тех пор, пока индекс остается выше ОВР-5, продавцы вряд ли предпримут агрессивные действия. Спекулянты, скорее всего, будут ждать завтрашнюю экспирацию фьючерсных контрактов в США.
В целом текущая динамика на мировых фондовых площадках вызывает некоторое двойственное ощущение, особенно в отношении перспектив азиатского региона, который до сих пор вносил существенный вклад в поддержание стабильности мировой экономики. Многие азиатские фондовые индексы, несмотря на вчерашнее позитивное открытие, к концу торгов либо растеряли значительную часть своего утреннего роста (SENSEX, KOSPI), либо вообще ушли в минус (ГонКонг, Шанхай). Китайский индекс CSI300 вчера пробил двухмесячный up-тренд на волне возросших внутриполитических рисков. Азиатские индексы остаются под давлением и на сегодняшних торгах.
Еще один повод для размышлений – динамика сырьевых рынков. Продолжающийся рост американской валюты оказывает серьезное понижательное давление на долларовые сырьевые цены. Возможно поэтому оптимизм по поводу восстановления экономического роста пока никак не проявил себя на товарных рынках. Инвестиционный интерес к этой группе рискованных активов пока остается в депрессивном состоянии. Показательно, что наш металлургический сектор, несмотря на свою чувствительность к циклическому росту, вчера также остался в тени.
Мировые рынки акций для продолжения роста требуют новых стимулов. Для нас одним из ключевых факторов остается цена нефти. Однако дальнейшее повышение цен на нефтяном рынке чревато негативными последствиями для экономического роста. Вчерашний отчет по импортным ценам в США подтвердил повышательное давление, которое оказывают на импорт растущие нефтяные цены. Возросшие риски ценовой нестабильности уже нашли отражение в динамике цен акций крупнейших мировых нефтяных компаний. На фоне рекордных значений индекса широкого рынка SP500 нефтяной сектор в последнее время демонстрирует отстающую динамику. Индексу XOI пока не удается подняться выше своего февральского максимума.
В плане определения дальнейшей перспективы рынков мы по-прежнему считаем ключевой следующую неделю.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter