11 апреля 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: российский рынок акций закрылся в минусе на фоне негативного старта торгов на американских фондовых площадках
Проведя большую часть вторника в боковом диапазоне, российский рынок акций закрылся в минусе на фоне негативного старта торгов на американских фондовых площадках. В ходе основной сессии индекс ММВБ снизился на 0,82% до 1498 п., вновь опустившись ниже психологически важного уровня в 1500 п. Индекс РТС потерял 0,93% (1606,9 п.), индекс акций второго эшелона РТС-2 просел на 0,62% (1858,5 п.). Активность игроков была чуть выше средней: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 45,7 млрд. рублей.
В отраслевом срезе лучше рынка выглядели акции химических и нефтехимических компаний (+1,99%), а также машиностроительных компаний (+0,42%). Наибольшее снижение продемонстрировали компании нефтегазового (-1,14%), металлургического (-0,97%) и финансового (-0,62%) секторов.
Среди индексных бумаг на позитивной территории завершили день акции Магнита (+2,90%), «префы» Транснефти (+2,88%) и Сбербанка (+0,67%).
В аутсайдерах были бумаги Новатэка (-3,13%), НЛМК (-2,50%), Транснефти (-2,32%) и Газпромнефти (-2,01%). Среди голубых фишек наибольшие потери понесли Газпром (-1,61%) и Северсталь (-0,95%).
Валютный рынок: пара евро-доллар дрейфовала в диапазоне 1,305-1,315 пп
$ – Несмотря на продолжающееся снижение американского рынка акций и падение доходности американских гособлигаций, положение доллара к корзине мировых валют вчера не претерпело значительных изменений. Индекс DXY оставался в торговом диапазоне 79,6-80,02 пп.
€ – Пара евро-доллар дрейфовала в диапазоне 1,305-1,315 пп. Однако давление на евро может сегодня усилиться, учитывая наблюдаемый рост доходности итальянских и испанских облигаций в преддверии аукционов.
¥ – Рост рисков и падение доходности трежери наиболее сильно отразилось на положении японской иены, которая укрепилась к доллару с 81,49 п. до 80,67 п., а к евро – с 106,8 п. до 105,53 п. Укреплению иены в среду способствует также неожиданно позитивная статистика роста числа заказов на станки в феврале
Рынок акций: торговая сессия в США завершилась внушительными потерями основных индексов
США – Торговая сессия завершилась внушительными потерями основных индексов. Причин для продаж было достаточно: стоимость заимствований для Испании и Италии возросла, игроки ожидали слабое начало сезона отчетностей и негативные пятничные данные по рынку труда. Все секторы американской экономики снизились, наиболее сильно снизились бумаги автомобилестроения (-2,7%), строительных компаний (-2,57%), химических компаний (-2,39%), банков (-2,33%). В индексных бумагах в плюсе закрылись только акции HP (+0,52%), в аутсайдерах – BofA (-4,37%), Caterpillar (-3,03%), Alcoa (-3,02%), Walt Disney (-2,68%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 1,65%, S&P500 – на 1,71%, NASDAQ – на 1,83%. Индекс волатильности VIX подскочил на 8,4% до 20,39 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы растут.
Европа – Европейские рынки обвалились на фоне неутешительных долговых аукционов стран еврозоны: FTSE100 (-2,24%), CAC40 (-3,08%), DAX (-2,49%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei снизился на 1,35%, Hang Seng – на 1,29%, Shanghai Composite – на 0,32%. Корейская торговая площадка закрыта в связи с днем выборов
Товарные рынки: в среду утром спот-цена на золото поднялась до $1657 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 1,4%. Энергоносители подешевели на 2,5%, базовые металлы – на 2,7%, драгоценные металлы – на 0,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index не изменился.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли на 6,6 млн. баррелей, бензина – на 1,2 млн., запасы дистиллятов сократились на 0,5 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,4% до $101 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 2,3% до $119,9. Индекс акций нефтяных компаний просел на 2,3%.
Драгоценные металлы – В среду утром спот-цена на золото поднялась до $1657 за тройскую унцию, цена серебра сохранилась на уровне $31,6. Индекс акций золотодобывающих компаний подрос на 0,7%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на медь (-4%), в наименьшей – на цинк (-0,7%).
Перспектива: внешний фон остается неблагоприятным
Внешний фон остается неблагоприятным. После длинных выходных участники продолжают отыгрывать негативные отчеты по товарным запасам нефти и рынку труда в США, выходившие на прошлой неделе. Одновременно растут риски на фоне роста доходности облигаций Италии и Испании перед предстоящими аукционами. Индекс S&P500 после пробоя четырехмесячного up-тренда устремился вниз. После пятидневной серии падения есть надежда, что сработает поддержка в зоне 1350-1360 пп. Кроме того, индикатор нетто-объема недельных позиций по индексу (OBV-5, рис. 1) в настоящее время уже пересек нулевую отметку. Рынок стоит на развилке. В случае дальнейшего снижения индикатора OBV-5 в зону отрицательных значений (последний раз это случилось в июле 2011 г. перед августовским обвалом) это будет означать формирование более глубокой нисходящей тенденции с возможными целями падения в район 1290 п. В противном случае уже сегодня должен последовать возвратный отскок. Во всяком случае, пока в пользу последнего варианта говорит положительная утренняя динамика американских фьючерсов.
Товарные рынки также остаются под давлением, тем не менее, потенциал дальнейшего возможного снижения нам представляется достаточно ограниченным (около 1,5% в ближайшие дни). Полагаем, что индекс товарных рынков CRB может рассчитывать на поддержку в районе 296 п. Приближается к своим уровням поддержки и немецкий индекс DAX (6500-6600 пп.).
Наиболее критичной складывается ситуация на рынке нефти. Цена фьючерса brent вчера снизилась к уровню МА60 ($120), что является минимальным значением за последние восемь недель. Как и в случае с S&P500, оказался сломан четырехмесячный up-тренд, что повышает риски снижения в район $116-117. Однако на фоне предстоящих переговоров по иранской проблематике подобное снижение, даже если оно состоится, будет иметь краткосрочный характер.
Общая картина на нашем рынке не меняется. Индекс ММВБ дрейфует около долгосрочных ориентиров – МА200 (1511 п.) и ОВР-LT (1506 п.). Наиболее интересным нам представляется столкновение разнонаправленных интересов участников, с одной стороны, продолжающих играть от продажи, а с другой, стремящихся восстановить длинные позиции. Пока перевес остается на стороне первых. Однако потенциал коротких продаж с каждым новым снижением становится все более ограниченным. На это указывают низкие значения индикатора нетто-объема недельных торговых позиций по индексу ММВБ (OBV-5, рис. 2). По мере того, как возможности наращивать short-позиции сужаются, цены становятся все более привлекательными для входа в рынок. Возможным сигналом к началу фиксации short`ов может стать снижение индекса ММВБ ниже уровня 1477 п. с принудительным закрытием маржинальных позиций.
Допустимые пределы колебаний индекса ММВБ по нашей оценке составляют снизу 1450-1460 пп., а сверху 1540-1550 пп. В роли промежуточных значимых уровней выделим текущие уровни нулевой доходности по недельным (ОВР-5=1507,89 п.) и месячным (ОВР-20=1526 п.) позициям.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Проведя большую часть вторника в боковом диапазоне, российский рынок акций закрылся в минусе на фоне негативного старта торгов на американских фондовых площадках. В ходе основной сессии индекс ММВБ снизился на 0,82% до 1498 п., вновь опустившись ниже психологически важного уровня в 1500 п. Индекс РТС потерял 0,93% (1606,9 п.), индекс акций второго эшелона РТС-2 просел на 0,62% (1858,5 п.). Активность игроков была чуть выше средней: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 45,7 млрд. рублей.
В отраслевом срезе лучше рынка выглядели акции химических и нефтехимических компаний (+1,99%), а также машиностроительных компаний (+0,42%). Наибольшее снижение продемонстрировали компании нефтегазового (-1,14%), металлургического (-0,97%) и финансового (-0,62%) секторов.
Среди индексных бумаг на позитивной территории завершили день акции Магнита (+2,90%), «префы» Транснефти (+2,88%) и Сбербанка (+0,67%).
В аутсайдерах были бумаги Новатэка (-3,13%), НЛМК (-2,50%), Транснефти (-2,32%) и Газпромнефти (-2,01%). Среди голубых фишек наибольшие потери понесли Газпром (-1,61%) и Северсталь (-0,95%).
Валютный рынок: пара евро-доллар дрейфовала в диапазоне 1,305-1,315 пп
$ – Несмотря на продолжающееся снижение американского рынка акций и падение доходности американских гособлигаций, положение доллара к корзине мировых валют вчера не претерпело значительных изменений. Индекс DXY оставался в торговом диапазоне 79,6-80,02 пп.
€ – Пара евро-доллар дрейфовала в диапазоне 1,305-1,315 пп. Однако давление на евро может сегодня усилиться, учитывая наблюдаемый рост доходности итальянских и испанских облигаций в преддверии аукционов.
¥ – Рост рисков и падение доходности трежери наиболее сильно отразилось на положении японской иены, которая укрепилась к доллару с 81,49 п. до 80,67 п., а к евро – с 106,8 п. до 105,53 п. Укреплению иены в среду способствует также неожиданно позитивная статистика роста числа заказов на станки в феврале
Рынок акций: торговая сессия в США завершилась внушительными потерями основных индексов
США – Торговая сессия завершилась внушительными потерями основных индексов. Причин для продаж было достаточно: стоимость заимствований для Испании и Италии возросла, игроки ожидали слабое начало сезона отчетностей и негативные пятничные данные по рынку труда. Все секторы американской экономики снизились, наиболее сильно снизились бумаги автомобилестроения (-2,7%), строительных компаний (-2,57%), химических компаний (-2,39%), банков (-2,33%). В индексных бумагах в плюсе закрылись только акции HP (+0,52%), в аутсайдерах – BofA (-4,37%), Caterpillar (-3,03%), Alcoa (-3,02%), Walt Disney (-2,68%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 1,65%, S&P500 – на 1,71%, NASDAQ – на 1,83%. Индекс волатильности VIX подскочил на 8,4% до 20,39 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы растут.
Европа – Европейские рынки обвалились на фоне неутешительных долговых аукционов стран еврозоны: FTSE100 (-2,24%), CAC40 (-3,08%), DAX (-2,49%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei снизился на 1,35%, Hang Seng – на 1,29%, Shanghai Composite – на 0,32%. Корейская торговая площадка закрыта в связи с днем выборов
Товарные рынки: в среду утром спот-цена на золото поднялась до $1657 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 1,4%. Энергоносители подешевели на 2,5%, базовые металлы – на 2,7%, драгоценные металлы – на 0,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index не изменился.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, запасы сырой нефти в США на прошлой неделе выросли на 6,6 млн. баррелей, бензина – на 1,2 млн., запасы дистиллятов сократились на 0,5 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,4% до $101 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 2,3% до $119,9. Индекс акций нефтяных компаний просел на 2,3%.
Драгоценные металлы – В среду утром спот-цена на золото поднялась до $1657 за тройскую унцию, цена серебра сохранилась на уровне $31,6. Индекс акций золотодобывающих компаний подрос на 0,7%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на медь (-4%), в наименьшей – на цинк (-0,7%).
Перспектива: внешний фон остается неблагоприятным
Внешний фон остается неблагоприятным. После длинных выходных участники продолжают отыгрывать негативные отчеты по товарным запасам нефти и рынку труда в США, выходившие на прошлой неделе. Одновременно растут риски на фоне роста доходности облигаций Италии и Испании перед предстоящими аукционами. Индекс S&P500 после пробоя четырехмесячного up-тренда устремился вниз. После пятидневной серии падения есть надежда, что сработает поддержка в зоне 1350-1360 пп. Кроме того, индикатор нетто-объема недельных позиций по индексу (OBV-5, рис. 1) в настоящее время уже пересек нулевую отметку. Рынок стоит на развилке. В случае дальнейшего снижения индикатора OBV-5 в зону отрицательных значений (последний раз это случилось в июле 2011 г. перед августовским обвалом) это будет означать формирование более глубокой нисходящей тенденции с возможными целями падения в район 1290 п. В противном случае уже сегодня должен последовать возвратный отскок. Во всяком случае, пока в пользу последнего варианта говорит положительная утренняя динамика американских фьючерсов.
Товарные рынки также остаются под давлением, тем не менее, потенциал дальнейшего возможного снижения нам представляется достаточно ограниченным (около 1,5% в ближайшие дни). Полагаем, что индекс товарных рынков CRB может рассчитывать на поддержку в районе 296 п. Приближается к своим уровням поддержки и немецкий индекс DAX (6500-6600 пп.).
Наиболее критичной складывается ситуация на рынке нефти. Цена фьючерса brent вчера снизилась к уровню МА60 ($120), что является минимальным значением за последние восемь недель. Как и в случае с S&P500, оказался сломан четырехмесячный up-тренд, что повышает риски снижения в район $116-117. Однако на фоне предстоящих переговоров по иранской проблематике подобное снижение, даже если оно состоится, будет иметь краткосрочный характер.
Общая картина на нашем рынке не меняется. Индекс ММВБ дрейфует около долгосрочных ориентиров – МА200 (1511 п.) и ОВР-LT (1506 п.). Наиболее интересным нам представляется столкновение разнонаправленных интересов участников, с одной стороны, продолжающих играть от продажи, а с другой, стремящихся восстановить длинные позиции. Пока перевес остается на стороне первых. Однако потенциал коротких продаж с каждым новым снижением становится все более ограниченным. На это указывают низкие значения индикатора нетто-объема недельных торговых позиций по индексу ММВБ (OBV-5, рис. 2). По мере того, как возможности наращивать short-позиции сужаются, цены становятся все более привлекательными для входа в рынок. Возможным сигналом к началу фиксации short`ов может стать снижение индекса ММВБ ниже уровня 1477 п. с принудительным закрытием маржинальных позиций.
Допустимые пределы колебаний индекса ММВБ по нашей оценке составляют снизу 1450-1460 пп., а сверху 1540-1550 пп. В роли промежуточных значимых уровней выделим текущие уровни нулевой доходности по недельным (ОВР-5=1507,89 п.) и месячным (ОВР-20=1526 п.) позициям.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter