25 апреля 2012 Открытие Кочетков Андрей
Российскому рынку помогает внешний фон и заявления Драги. Рубль по-прежнему укрепляется на дефиците ликвидности, который, впрочем, не мешает расти бумагам «Газпрома». На внешних рынках покупают рискованные активы.
К 15:30 мск индекс ММВБ подрастал на +0,57% до 1465,69, а RTS на +0,84% до 1589,52. Утро на российском рынке вполне осталось за «быками», так как внешний фон ограничивал активность продавцов. Впрочем, ранее это не мешало рынку снижаться, но сильная перепроданность ряда активов все-таки побудила инвесторов покупать. Из достижений «быков» можно отметить возвращение выше 1460 сопротивления и попытку выйти выше 1470 ММВБ. Наблюдательный совет «Алроса» рекомендовал выплатить акционерам 7,44 млрд рублей дивидендов, или 1,01 рубля на акцию. Чистая прибыль «ВТБ» в 2011 году по МСФО выросла в 1,65 раза до 90,5 млрд рублей. Чистая прибыль «Полиметалл» в 2011 году по МСФО выросла на 21% до $290 млн. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка, исключая бывших аутсайдеров, которые показывали более позитивную динамику: «Газпром» +1,23%, «Роснефть» +0,42%, «ЛУКОЙЛ» +0,27%, ГМК «Норникель» -0,23%, «Сбербанк» +1,33%, «ВТБ» +0,66%, «Русгидро» +1,86%, «ИРАО» +1,09%. Из прочих историй можно отметить падение бумаг «ГазпромНефти» на -5,2% после закрытия реестра. Технически, если «быкам» удастся закрепиться выше 1460 сопротивления по индексу ММВБ, то рынок вновь имеет шанс превратить отскок в краткосрочный растущий тренд, целью которого будет возвращение выше 1480 отметки. Впрочем, сделать это вполне возможно, так как по многим инструментам наблюдается сильная перепроданность, а некоторые из них стали слишком привлекательны по фундаментальным параметрам. К примеру, P/E соотношение по «Газпрому» снизилось почти до 3.
Дефицит рублевой ликвидности сохраняется, что укрепляет российскую валюту. Однодневная ставка MosPrime выросла на 14 базисных пункта до 5,94%, а недельная ROISFIX на 6 базисных пункта до 5,43%. Дефицит ликвидности на текущей неделе связывают с налоговыми выплатами в конце месяца. Однако ближе к майским праздникам напряжение на рынке должно снизиться, а спрос на валюту подрасти, так как начнется активная фаза туристических поездок. В пользу ослабления спроса на рубль также должно сыграть то, что пошлина на экспорт нефти с 1 мая снизится на $12,1 до $448,6 за тонну. К 15:30 мск доллар слабел к рублю на -0,12% до 29,315, а евро не изменялся на уровне 38,738.
Европейские рынки растут в среду. Марио Драги, выступая перед Европарламентом, не исключил третьего раунда предоставления 3-х летних кредитов европейским банкам. При этом он отметил позитивный эффект от этих программ. Естественно, что заявление Драги вполне по-вкусу пришлось тем, кто решил покупать акции банков. Разочаровала статистика из Великобритании. ВВП страны сократился на -0,2% по сравнению с IV кварталом, когда падение составило -0,3%. Технологический сектор в Европе также позитивно отреагировал на результаты Apple, а сами бумаги Apple прибавляли до +10% на электронных торгах. Впрочем, осторожность все же сохранялась, так как спекулянты находятся в ожидании итогов заседания FOMC FRS и пресс-конференции председателя Бена Бернанки. К 15:25 мск FTSE 100 +0,19%, DAX 30 +1,32%.
Нефть и металлы растут на слабеющем долларе, а также на надеждах на новые кредиты от ЕЦБ. Кроме того, осторожные надежды на то, что ФРС не будет свертывать стимулирующие меры, также помогают спекулянтам покупать. Меж тем, доклад MasterCard Inc. SpendingPulse сообщает, что потребление бензина на прошлой неделе в США сократилось на -6,1% по сравнению с аналогичным периодом год назад до 8,69 млн бар. в сутки. Однако Goldman Sachs в новом докладе прогнозирует, что цена на нефть возобновит рост по ряду причин. В частности, потребление растет быстрей, чем производство, а расширение добычи в Саудовской Аравии снизило резервные мощности OPEC до 1 млн бар. в сутки. В Goldman Sachs советуют покупать сентябрьские контракты WTI, что, кстати, не лишено смысла, так как в мае трубопровод Seaway будет включен в реверсном режиме и WTI будет поставляться на внешние рынки. Соответственно, это сократит спрэд между Brent и американской маркой. К 15:30 мск Brent +0,54% $118,8, WTI +0,56% $104,13, медь +1%, никель +0,8%, золото в легком минусе, платина +0,6%, серебро +0,52%.
Индекс доллара снижался на -0,13% до 79,22. Сырьевые CAD, AUD и NZD сменили курс и укреплялись в пределах +0,2% к американской валюте. Заявления Драги о том, что ставки в Европе уже находятся на крайне низком уровне лишили продавцов евро части мотивации. К 15:30 мск EUR-JPY +0,01%, EUR-USD +0,13% $1,321.
На вечер остается следующая статистика и события в США: в 16:30 заказы на товары длительного пользования в США за март, в 18:30 мск запасы и потребление нефти и нефтепродуктов в США по версии Минэнерго, в 20:30 мск итоговое заявление FOMC FRS, после 22:15 начнется пресс-конференция Бена Бернанки. Внешний фон заметно улучшился по сравнению с утренними часами. Нефть растет, металлы в плюсе, сырьевые валюты немного укрепляются, а европейские индексы в зеленой зоне. Если европейские инвесторы будут обнадежены кредитами из ЕЦБ, то у них может отпасть необходимость продавать активы по всему миру, включая Россию, а значит напор продавцов на рынке может ослабнуть. Впрочем, на ближайшие сутки актуальным остается заседание ФРС и его формулировки. Если рынок не услышит чего-либо плохого, то рискованные активы могут продолжить свой отскок вверх. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,7%.
УТРО - Apple удивляет в очередной раз, помогая рынкам найти опору. Запасы топлива в США продолжают сокращаться на фоне экспортной активности. В Россие актуальным остается дефицит ликвидности, который пагубно влияет на фондовый рынок.
По итогам торгов 24 апреля, Индекс ММВБ снизился на -0,61% до 1457,40, а RTS вырос на +0,21% до 1576,22 пункта. В течение дня индекс ММВБ опускался почти до линии поддержки 1440, но смог отскочить вверх на позитивной американской статистике. При этом в первой половине дня рынок находился в плюсе. Однако после пробоя 1460 отметки продажи усилились и рынок совершил бросок вниз почти на -1%. Примечательно, что объемы торгов были ниже среднего. «Голубые фишки» смотрелись на уровне рынка, хотя отдельные бумаги снижались более активно: «Газпром» -1,56%, «Роснефть» -0,66%, «ЛУКОЙЛ» -0,37%, ГМК «Норникель» -0,31%, «Северсталь» -0,48%, «Сбербанк» +0,12%, «ВТБ» +0,75%, «ИРАО» -1,48%. При этом на рынке был рост таких бумаг, как «МосЭнерго» +4,49%, ТГК-9 +2,68%. В целом, торги в последнее время не отличаются большими объемами из-за отсутствия интереса со стороны нерезидентов. Более того, нисходящая динамика может быть связана с тем, что к концу июня европейские банки должны повысить уровень достаточности капитала. Поэтому европейские банки не спешат вкладывать средства в российские бумаги, которые выросли всего на 3,3% по индексу ММВБ с начала года, а также провалились более чем на 180 пунктов по рублевому индексу от максимальных значений года в марте.
Торги в США завершились в плюсе со взятием важных уровней. Сначала о статистике. Индекс потребительской уверенности Conference Board снизился в апреле до 69,2 с 70,2 в марте. Продажи новых домов в марте составили 328 тыс. в годовом пересчете, но вот данные за февраль были пересмотрены с 313 тыс. до 353 тыс. Именно последняя цифра была воспринята рынком позитивно, что позволило многим бумагам совершить существенный откат вверх после продаж днем ранее. Впрочем, главным сюрпризом текущего периода стало то, что 82% отчитавшихся компаний за I квартал сообщают результаты выше прогнозов аналитиков. Накануне отчитывались такие лидеры, как AT&T и 3M. IBM увеличила дивидендные выплаты и расширила программу обратного выкупа, которая достигла объема в $12,7 млрд. Однако продолжается провал бумаг ретейлера Wal-Mart Stores Inc. из-за дела о коррупции в Мексике. Однако рынок ждал отчета Apple Inc. и не торопился развивать успех. Многие опасались, что результаты IT гиганта не будут столь хорошими. В итоге, DJIA вырос на +0,57% до 13001,56, а SNP 500 на +0,37% до 1371,97. Тем не менее, день завершился выше важных уровней, а отчет Apple Inc. не подкачал. Компания продала 35 млн iPhone в I квартале, почти удвоив продажи за год. Прибыль Apple также выросла почти на 94%. Но и это еще не все, так как в компании ожидают продолжение роста продаж в последующие кварталы. Таким образом, отчет Apple задал тон торгов на следующий день.
Азиатские рынки пытались прервать полосу снижения из четырех сессий подряд. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал около +0,2% к середине торгов. Из ключевых событий можно отметить заявление китайского премьера Вэнь Цзябао о том, что «Китай имеет возможности для поддержания стабильного экономического роста, даже в условиях глобального спада». Совершенно ожидаемо на азиатских рынках предпочитали покупать бумаги компаний, чей бизнес связан с продукцией Apple Inc. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +1,05%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,33%.
Нефть возобновила рост на азиатской сессии благодаря американской статистики. Накануне API сообщил о том, что на неделе, завершившейся 20 апреля, коммерческие запасы нефти в США снизились на -0,98 млн бар., запасы бензина упали на -3,64 млн бар., а дистиллятов на -3,56 млн бар. Вновь можно говорить об активном американском экспорте нефтепродуктов, который стал крайне выгодным для США в условиях дисконта на американскую WTI. Промышленные металлы на азиатской сессии преимущественно подрастали на фоне китайских заявлений и статистики из США. К 9:20 мск Brent +0,08% $118,26, WTI +0,1% $103,65, медь -0,05%, никель +0,7%, золото -0,07%, платина +0,16%, серебро +0,03%.
Индекс доллара незначительно снижался до 79,31 пункта. Сырьевые CAD, AUD и NZD слабели к USD в пределах -0,2%. Иена, как индикатор аппетитов к рискам, слабела к евро и доллару одновременно. К 9:20 мск EUR-JPY +0,12%, EUR-USD почти без изменений $1,32.
Предстоящий день вновь наполнен значимыми событиями: в 12:30 мск предварительное значение ВВП Великобритании за I квартал, в 14:00 мск индекс изменения промышленных заказов в Великобритании CBI, в 16:30 заказы на товары длительного пользования в США за март, в 18:30 мск запасы и потребление нефти и нефтепродуктов в США по версии Минэнерго, в 20:30 мск итоговое заявление FOMC FRS. Внешний фон перед открытием торгов в России нейтрально-позитивный: нефть немного растет, металлы также пытаются расти, сырьевые валюты незначительно слабеют, а азиатские площадки преимущественно в зеленой зоне. Как минимум, ярких поводов для падения на российском рынке нет, кроме технических моментов, связанных с закрытием ниже поддержки 1460 пунктов по ММВБ. Ситуация осложняется тем, что с дефицитом ликвидности в РФ не борются, а это крайне негативно сказывается на инвестиционных портфелях российских банков. Будет ли перелом в этой ситуации? На это даст ответ рынок, когда начнет демонстрировать тенденцию к росту, а до этого инвестиционные решения должны быть взвешенными и не связаны с большими кредитными плечами. фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,4%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
К 15:30 мск индекс ММВБ подрастал на +0,57% до 1465,69, а RTS на +0,84% до 1589,52. Утро на российском рынке вполне осталось за «быками», так как внешний фон ограничивал активность продавцов. Впрочем, ранее это не мешало рынку снижаться, но сильная перепроданность ряда активов все-таки побудила инвесторов покупать. Из достижений «быков» можно отметить возвращение выше 1460 сопротивления и попытку выйти выше 1470 ММВБ. Наблюдательный совет «Алроса» рекомендовал выплатить акционерам 7,44 млрд рублей дивидендов, или 1,01 рубля на акцию. Чистая прибыль «ВТБ» в 2011 году по МСФО выросла в 1,65 раза до 90,5 млрд рублей. Чистая прибыль «Полиметалл» в 2011 году по МСФО выросла на 21% до $290 млн. «Голубые фишки» торговались на уровне рынка, исключая бывших аутсайдеров, которые показывали более позитивную динамику: «Газпром» +1,23%, «Роснефть» +0,42%, «ЛУКОЙЛ» +0,27%, ГМК «Норникель» -0,23%, «Сбербанк» +1,33%, «ВТБ» +0,66%, «Русгидро» +1,86%, «ИРАО» +1,09%. Из прочих историй можно отметить падение бумаг «ГазпромНефти» на -5,2% после закрытия реестра. Технически, если «быкам» удастся закрепиться выше 1460 сопротивления по индексу ММВБ, то рынок вновь имеет шанс превратить отскок в краткосрочный растущий тренд, целью которого будет возвращение выше 1480 отметки. Впрочем, сделать это вполне возможно, так как по многим инструментам наблюдается сильная перепроданность, а некоторые из них стали слишком привлекательны по фундаментальным параметрам. К примеру, P/E соотношение по «Газпрому» снизилось почти до 3.
Дефицит рублевой ликвидности сохраняется, что укрепляет российскую валюту. Однодневная ставка MosPrime выросла на 14 базисных пункта до 5,94%, а недельная ROISFIX на 6 базисных пункта до 5,43%. Дефицит ликвидности на текущей неделе связывают с налоговыми выплатами в конце месяца. Однако ближе к майским праздникам напряжение на рынке должно снизиться, а спрос на валюту подрасти, так как начнется активная фаза туристических поездок. В пользу ослабления спроса на рубль также должно сыграть то, что пошлина на экспорт нефти с 1 мая снизится на $12,1 до $448,6 за тонну. К 15:30 мск доллар слабел к рублю на -0,12% до 29,315, а евро не изменялся на уровне 38,738.
Европейские рынки растут в среду. Марио Драги, выступая перед Европарламентом, не исключил третьего раунда предоставления 3-х летних кредитов европейским банкам. При этом он отметил позитивный эффект от этих программ. Естественно, что заявление Драги вполне по-вкусу пришлось тем, кто решил покупать акции банков. Разочаровала статистика из Великобритании. ВВП страны сократился на -0,2% по сравнению с IV кварталом, когда падение составило -0,3%. Технологический сектор в Европе также позитивно отреагировал на результаты Apple, а сами бумаги Apple прибавляли до +10% на электронных торгах. Впрочем, осторожность все же сохранялась, так как спекулянты находятся в ожидании итогов заседания FOMC FRS и пресс-конференции председателя Бена Бернанки. К 15:25 мск FTSE 100 +0,19%, DAX 30 +1,32%.
Нефть и металлы растут на слабеющем долларе, а также на надеждах на новые кредиты от ЕЦБ. Кроме того, осторожные надежды на то, что ФРС не будет свертывать стимулирующие меры, также помогают спекулянтам покупать. Меж тем, доклад MasterCard Inc. SpendingPulse сообщает, что потребление бензина на прошлой неделе в США сократилось на -6,1% по сравнению с аналогичным периодом год назад до 8,69 млн бар. в сутки. Однако Goldman Sachs в новом докладе прогнозирует, что цена на нефть возобновит рост по ряду причин. В частности, потребление растет быстрей, чем производство, а расширение добычи в Саудовской Аравии снизило резервные мощности OPEC до 1 млн бар. в сутки. В Goldman Sachs советуют покупать сентябрьские контракты WTI, что, кстати, не лишено смысла, так как в мае трубопровод Seaway будет включен в реверсном режиме и WTI будет поставляться на внешние рынки. Соответственно, это сократит спрэд между Brent и американской маркой. К 15:30 мск Brent +0,54% $118,8, WTI +0,56% $104,13, медь +1%, никель +0,8%, золото в легком минусе, платина +0,6%, серебро +0,52%.
Индекс доллара снижался на -0,13% до 79,22. Сырьевые CAD, AUD и NZD сменили курс и укреплялись в пределах +0,2% к американской валюте. Заявления Драги о том, что ставки в Европе уже находятся на крайне низком уровне лишили продавцов евро части мотивации. К 15:30 мск EUR-JPY +0,01%, EUR-USD +0,13% $1,321.
На вечер остается следующая статистика и события в США: в 16:30 заказы на товары длительного пользования в США за март, в 18:30 мск запасы и потребление нефти и нефтепродуктов в США по версии Минэнерго, в 20:30 мск итоговое заявление FOMC FRS, после 22:15 начнется пресс-конференция Бена Бернанки. Внешний фон заметно улучшился по сравнению с утренними часами. Нефть растет, металлы в плюсе, сырьевые валюты немного укрепляются, а европейские индексы в зеленой зоне. Если европейские инвесторы будут обнадежены кредитами из ЕЦБ, то у них может отпасть необходимость продавать активы по всему миру, включая Россию, а значит напор продавцов на рынке может ослабнуть. Впрочем, на ближайшие сутки актуальным остается заседание ФРС и его формулировки. Если рынок не услышит чего-либо плохого, то рискованные активы могут продолжить свой отскок вверх. Фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,7%.
УТРО - Apple удивляет в очередной раз, помогая рынкам найти опору. Запасы топлива в США продолжают сокращаться на фоне экспортной активности. В Россие актуальным остается дефицит ликвидности, который пагубно влияет на фондовый рынок.
По итогам торгов 24 апреля, Индекс ММВБ снизился на -0,61% до 1457,40, а RTS вырос на +0,21% до 1576,22 пункта. В течение дня индекс ММВБ опускался почти до линии поддержки 1440, но смог отскочить вверх на позитивной американской статистике. При этом в первой половине дня рынок находился в плюсе. Однако после пробоя 1460 отметки продажи усилились и рынок совершил бросок вниз почти на -1%. Примечательно, что объемы торгов были ниже среднего. «Голубые фишки» смотрелись на уровне рынка, хотя отдельные бумаги снижались более активно: «Газпром» -1,56%, «Роснефть» -0,66%, «ЛУКОЙЛ» -0,37%, ГМК «Норникель» -0,31%, «Северсталь» -0,48%, «Сбербанк» +0,12%, «ВТБ» +0,75%, «ИРАО» -1,48%. При этом на рынке был рост таких бумаг, как «МосЭнерго» +4,49%, ТГК-9 +2,68%. В целом, торги в последнее время не отличаются большими объемами из-за отсутствия интереса со стороны нерезидентов. Более того, нисходящая динамика может быть связана с тем, что к концу июня европейские банки должны повысить уровень достаточности капитала. Поэтому европейские банки не спешат вкладывать средства в российские бумаги, которые выросли всего на 3,3% по индексу ММВБ с начала года, а также провалились более чем на 180 пунктов по рублевому индексу от максимальных значений года в марте.
Торги в США завершились в плюсе со взятием важных уровней. Сначала о статистике. Индекс потребительской уверенности Conference Board снизился в апреле до 69,2 с 70,2 в марте. Продажи новых домов в марте составили 328 тыс. в годовом пересчете, но вот данные за февраль были пересмотрены с 313 тыс. до 353 тыс. Именно последняя цифра была воспринята рынком позитивно, что позволило многим бумагам совершить существенный откат вверх после продаж днем ранее. Впрочем, главным сюрпризом текущего периода стало то, что 82% отчитавшихся компаний за I квартал сообщают результаты выше прогнозов аналитиков. Накануне отчитывались такие лидеры, как AT&T и 3M. IBM увеличила дивидендные выплаты и расширила программу обратного выкупа, которая достигла объема в $12,7 млрд. Однако продолжается провал бумаг ретейлера Wal-Mart Stores Inc. из-за дела о коррупции в Мексике. Однако рынок ждал отчета Apple Inc. и не торопился развивать успех. Многие опасались, что результаты IT гиганта не будут столь хорошими. В итоге, DJIA вырос на +0,57% до 13001,56, а SNP 500 на +0,37% до 1371,97. Тем не менее, день завершился выше важных уровней, а отчет Apple Inc. не подкачал. Компания продала 35 млн iPhone в I квартале, почти удвоив продажи за год. Прибыль Apple также выросла почти на 94%. Но и это еще не все, так как в компании ожидают продолжение роста продаж в последующие кварталы. Таким образом, отчет Apple задал тон торгов на следующий день.
Азиатские рынки пытались прервать полосу снижения из четырех сессий подряд. Индекс MSCI Asia-Pacific подрастал около +0,2% к середине торгов. Из ключевых событий можно отметить заявление китайского премьера Вэнь Цзябао о том, что «Китай имеет возможности для поддержания стабильного экономического роста, даже в условиях глобального спада». Совершенно ожидаемо на азиатских рынках предпочитали покупать бумаги компаний, чей бизнес связан с продукцией Apple Inc. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 подрастал на +1,05%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,33%.
Нефть возобновила рост на азиатской сессии благодаря американской статистики. Накануне API сообщил о том, что на неделе, завершившейся 20 апреля, коммерческие запасы нефти в США снизились на -0,98 млн бар., запасы бензина упали на -3,64 млн бар., а дистиллятов на -3,56 млн бар. Вновь можно говорить об активном американском экспорте нефтепродуктов, который стал крайне выгодным для США в условиях дисконта на американскую WTI. Промышленные металлы на азиатской сессии преимущественно подрастали на фоне китайских заявлений и статистики из США. К 9:20 мск Brent +0,08% $118,26, WTI +0,1% $103,65, медь -0,05%, никель +0,7%, золото -0,07%, платина +0,16%, серебро +0,03%.
Индекс доллара незначительно снижался до 79,31 пункта. Сырьевые CAD, AUD и NZD слабели к USD в пределах -0,2%. Иена, как индикатор аппетитов к рискам, слабела к евро и доллару одновременно. К 9:20 мск EUR-JPY +0,12%, EUR-USD почти без изменений $1,32.
Предстоящий день вновь наполнен значимыми событиями: в 12:30 мск предварительное значение ВВП Великобритании за I квартал, в 14:00 мск индекс изменения промышленных заказов в Великобритании CBI, в 16:30 заказы на товары длительного пользования в США за март, в 18:30 мск запасы и потребление нефти и нефтепродуктов в США по версии Минэнерго, в 20:30 мск итоговое заявление FOMC FRS. Внешний фон перед открытием торгов в России нейтрально-позитивный: нефть немного растет, металлы также пытаются расти, сырьевые валюты незначительно слабеют, а азиатские площадки преимущественно в зеленой зоне. Как минимум, ярких поводов для падения на российском рынке нет, кроме технических моментов, связанных с закрытием ниже поддержки 1460 пунктов по ММВБ. Ситуация осложняется тем, что с дефицитом ликвидности в РФ не борются, а это крайне негативно сказывается на инвестиционных портфелях российских банков. Будет ли перелом в этой ситуации? На это даст ответ рынок, когда начнет демонстрировать тенденцию к росту, а до этого инвестиционные решения должны быть взвешенными и не связаны с большими кредитными плечами. фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,4%.
/Компиляция. 25 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter