4 мая 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: все отраслевые индексы (ММВБ) закрылись в красной зоне
В четверг российский фондовый рынок завершил сессию снижением на фоне разочаровывающих статданных, опубликованных в Европе и США. Индекс ММВБ зафиксировал 0,23%-ные потери (1442,7 п.), индекс РТС просел на 0,60% (1559,8 п.), индекс акций второго эшелона РТС-2 – на 0,26% (1839,7 п.). Активность игроков вновь начала снижаться перед праздниками. Оборот акций, входящих в состав индекса ММВБ, составил 31,4 млрд. рублей.
Все отраслевые индексы (ММВБ) закрылись в красной зоне. Хуже рынка выглядел машиностроительный сектор (-2,54%), лучше остальных – телекоммуникационный (-0,24%), выплывающий на неплохой финансовой отчетности основных отраслевых игроков и в преддверии закрытия реестров.
Среди индексных бумаг (ММВБ) лидерами роста стали «префы» Сбербанка (+2,46%), РДР Русала (+1,68%) и акции ФСК ЕЭС (+1,37%). В аутсайдерах – бумаги Мечела (-3,84%), Новатэка (-3,62%) и ММК (-3,14%).
Валютный рынок: доллар получил преимущество на волне ухода инвесторов от риска
$ – Доллар получил преимущество на волне ухода инвесторов от риска, вызванного слабыми отчетами по занятости и индексу ISM в сфере услуг. Индекс DXY в течение дня показал максимум (79,42 п.), но по итогам дня рост оказался незначительным – с 79,113 п. до 79,22 п.
€ – ЕЦБ сохранил учетную ставку на прежнем уровне. Глава ЕЦБ заявил о сохраняющейся неопределенности дальнейшей перспективы, что вызвало наряду со слабым отчетом по занятости в США резкое ослабление евро в паре с долларом (ниже 1,31 п.). Однако затем евро восстановился до 1,318 п., а к закрытию вернулся на уровень среды (1,315 п.).
¥ – Пара иена-доллар испытала сильное движение перед публикацией отчета по занятости в США (до 80,55 п.), после чего восстановилась на прежнем уровне (80,18 п.).
Рынок акций: американский рынок акций оказался под давлением продаж после данных о замедлении деловой активности в сфере услуг
США – Американский рынок акций оказался под давлением продаж после данных о замедлении деловой активности в сфере услуг. Индекс Dow Jones просел на 0,47%, индекс S&P500 - на 0,77%, NASDAQ упал на 1,16%. Индекс волатильности VIX повысился до 17,56 п. (+4,0%). Среди голубых фишек сильнее рынка просели акции HP, Bank of America, Alcoa, CAT. Снизились также акции финансового сектора (-0,62%). Выросли акции P&G, Walt Disney и Coca-Cola.
Европа – Индекс Bloomberg500 показал небольшой прирост (+0,10%). Ведущие европейские индексы изменились незначительно: DAX (-0,24%), CAC40 (-0,09%), FTSE (+0,15%). Лучший результат показали акции табачных компаний и ритейла. Хуже рынка смотрелись акции сталеплавильных, финансовых, горно-металлургических компаний и производителей стройматериалов.
Развивающиеся рынки - Сводный индекс MSCI-EM закончил день снижением на 0,54%. Региональный индекс Латинской Америки упал на 1,06%. Индекс группы BRIC снизился на 1,01%.
Азия – Сводный индекс азиатских голубых фишек в пятницу опускается на 0,8%. Индекс Гонконга также торгуется со снижением на 0,7%, китайский индекс CSI300 остается стабилен
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB уменьшился на 0,9%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB уменьшился на 0,9%. Энергоносители и базовые металлы подешевели на 1%, драгоценные металлы – на 1,3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index подрос на 0,7%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet упал в цене на 2,5% до $102,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,8% до $116,1. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,3%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена на золото опустилась до $1635 за тройскую унцию, цена серебра – до $30,1. Индекс акций золотодобывающих компаний упал на 3,6%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен за исключением никеля, стоимость которого не изменилась. В наибольшей степени подешевел контракт на олово (-2,4%), в наименьшей – на алюминий (-0,4%).
Перспектива: торговый оборот по индексу ММВБ на вчерашних торгах снизился до 31,4 млрд. рублей
Торговый оборот по индексу ММВБ на вчерашних торгах снизился до 31,4 млрд. рублей. Эффект торговой майской паузы оказался в этом году для рынка особенно болезненным из-за наложения по срокам с инвестиционной паузой, вызванной затянувшейся весенней коррекцией и, как следствие, образовавшимся дефицитом длинных денег. Так что в настоящий момент впору говорить о торгово-инвестиционном коллапсе. По нашей оценке, «помучаться» придется еще несколько дней, но ситуация начнет меняться скорее всего в период 13-17 мая. Помимо возвращения биржевой торговли в обычный рабочий график в середине мая мы ожидаем завершение продолжительного (~13 месяцев) инвестиционного цикла, стартовавшего еще в начале апреля на рыночном максимуме 2011 г.
Внешний фон на утро пятницы негативен. На фоне упавшей нефти и падающей Азии нельзя исключить продолжения попыток медведей продавить рынок к новым минимумам. По индексу ММВБ следующая поддержка просматривается в районе 1430 п. Ближайшие уровни сопротивления расположены на 1452 п. (ОВР-5) и 1470 п. (ОВР-20). Основное внимание участников будет сосредоточено на публикации апрельского отчета по NFP в США. Полагаем, что торговая активность сегодня также останется на низком уровне. Соответственно вряд ли стоит всерьез воспринимать цены, за которыми не стоят весомые деньги.
Среди текущих рыночных движений следует особо отметить проходящее снижение нефтяных цен, которое получило импульс после публикации серии слабых данных по деловой активности в Европе и последних отчетов, показавших рост запасов сырой нефти в США. Фьючерс марки brent вчера скорректировался к локальным максимумам прошлогодней осени в районе $116. Пока ситуация не стала критичной, хотя индекс 3m-фьючерсов уже рискует выйти за границы семимесячного восходящего канала.
Торговая модель по фьючерсу brent указывает на значительное присутствие краткосрочных спекулятивных настроений в текущем снижении цен. Индикатор нетто-объема недельных торговых позиций по фьючерсу brent достиг минимального значения (OBV-5, рис. 1). Иными словами, краткосрочные длинные позиции зафиксированы, и теперь перед спекулянтами встает вопрос: переворачиваться ли в short, либо начинать восстанавливать длинные позиции? До сегодняшнего момента спекулянты выбирали второй вариант, избегая игры от продажи, несмотря на продолжающийся уже два месяца вывод денег с рынка нефтяных фьючерсов (рис. 2). Однако полностью исключить дальнейшего развития ситуации по медвежьему варианту мы не можем, и это, пожалуй, является одним из наиболее значимых сегодняшних факторов риска. Дополнительным стимулом для медведей может стать переоценка геополитических рисков вокруг иранской атомной проблемы на фоне дипломатических успехов иранской стороны на возобновившихся переговорах с международной шестеркой. Однако не стоит также забывать, что майский рост запасов сырой нефти в США является традиционным в преддверии сезона летних отпусков, а потому скоротечен.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В четверг российский фондовый рынок завершил сессию снижением на фоне разочаровывающих статданных, опубликованных в Европе и США. Индекс ММВБ зафиксировал 0,23%-ные потери (1442,7 п.), индекс РТС просел на 0,60% (1559,8 п.), индекс акций второго эшелона РТС-2 – на 0,26% (1839,7 п.). Активность игроков вновь начала снижаться перед праздниками. Оборот акций, входящих в состав индекса ММВБ, составил 31,4 млрд. рублей.
Все отраслевые индексы (ММВБ) закрылись в красной зоне. Хуже рынка выглядел машиностроительный сектор (-2,54%), лучше остальных – телекоммуникационный (-0,24%), выплывающий на неплохой финансовой отчетности основных отраслевых игроков и в преддверии закрытия реестров.
Среди индексных бумаг (ММВБ) лидерами роста стали «префы» Сбербанка (+2,46%), РДР Русала (+1,68%) и акции ФСК ЕЭС (+1,37%). В аутсайдерах – бумаги Мечела (-3,84%), Новатэка (-3,62%) и ММК (-3,14%).
Валютный рынок: доллар получил преимущество на волне ухода инвесторов от риска
$ – Доллар получил преимущество на волне ухода инвесторов от риска, вызванного слабыми отчетами по занятости и индексу ISM в сфере услуг. Индекс DXY в течение дня показал максимум (79,42 п.), но по итогам дня рост оказался незначительным – с 79,113 п. до 79,22 п.
€ – ЕЦБ сохранил учетную ставку на прежнем уровне. Глава ЕЦБ заявил о сохраняющейся неопределенности дальнейшей перспективы, что вызвало наряду со слабым отчетом по занятости в США резкое ослабление евро в паре с долларом (ниже 1,31 п.). Однако затем евро восстановился до 1,318 п., а к закрытию вернулся на уровень среды (1,315 п.).
¥ – Пара иена-доллар испытала сильное движение перед публикацией отчета по занятости в США (до 80,55 п.), после чего восстановилась на прежнем уровне (80,18 п.).
Рынок акций: американский рынок акций оказался под давлением продаж после данных о замедлении деловой активности в сфере услуг
США – Американский рынок акций оказался под давлением продаж после данных о замедлении деловой активности в сфере услуг. Индекс Dow Jones просел на 0,47%, индекс S&P500 - на 0,77%, NASDAQ упал на 1,16%. Индекс волатильности VIX повысился до 17,56 п. (+4,0%). Среди голубых фишек сильнее рынка просели акции HP, Bank of America, Alcoa, CAT. Снизились также акции финансового сектора (-0,62%). Выросли акции P&G, Walt Disney и Coca-Cola.
Европа – Индекс Bloomberg500 показал небольшой прирост (+0,10%). Ведущие европейские индексы изменились незначительно: DAX (-0,24%), CAC40 (-0,09%), FTSE (+0,15%). Лучший результат показали акции табачных компаний и ритейла. Хуже рынка смотрелись акции сталеплавильных, финансовых, горно-металлургических компаний и производителей стройматериалов.
Развивающиеся рынки - Сводный индекс MSCI-EM закончил день снижением на 0,54%. Региональный индекс Латинской Америки упал на 1,06%. Индекс группы BRIC снизился на 1,01%.
Азия – Сводный индекс азиатских голубых фишек в пятницу опускается на 0,8%. Индекс Гонконга также торгуется со снижением на 0,7%, китайский индекс CSI300 остается стабилен
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB уменьшился на 0,9%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB уменьшился на 0,9%. Энергоносители и базовые металлы подешевели на 1%, драгоценные металлы – на 1,3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index подрос на 0,7%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet упал в цене на 2,5% до $102,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,8% до $116,1. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,3%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена на золото опустилась до $1635 за тройскую унцию, цена серебра – до $30,1. Индекс акций золотодобывающих компаний упал на 3,6%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен за исключением никеля, стоимость которого не изменилась. В наибольшей степени подешевел контракт на олово (-2,4%), в наименьшей – на алюминий (-0,4%).
Перспектива: торговый оборот по индексу ММВБ на вчерашних торгах снизился до 31,4 млрд. рублей
Торговый оборот по индексу ММВБ на вчерашних торгах снизился до 31,4 млрд. рублей. Эффект торговой майской паузы оказался в этом году для рынка особенно болезненным из-за наложения по срокам с инвестиционной паузой, вызванной затянувшейся весенней коррекцией и, как следствие, образовавшимся дефицитом длинных денег. Так что в настоящий момент впору говорить о торгово-инвестиционном коллапсе. По нашей оценке, «помучаться» придется еще несколько дней, но ситуация начнет меняться скорее всего в период 13-17 мая. Помимо возвращения биржевой торговли в обычный рабочий график в середине мая мы ожидаем завершение продолжительного (~13 месяцев) инвестиционного цикла, стартовавшего еще в начале апреля на рыночном максимуме 2011 г.
Внешний фон на утро пятницы негативен. На фоне упавшей нефти и падающей Азии нельзя исключить продолжения попыток медведей продавить рынок к новым минимумам. По индексу ММВБ следующая поддержка просматривается в районе 1430 п. Ближайшие уровни сопротивления расположены на 1452 п. (ОВР-5) и 1470 п. (ОВР-20). Основное внимание участников будет сосредоточено на публикации апрельского отчета по NFP в США. Полагаем, что торговая активность сегодня также останется на низком уровне. Соответственно вряд ли стоит всерьез воспринимать цены, за которыми не стоят весомые деньги.
Среди текущих рыночных движений следует особо отметить проходящее снижение нефтяных цен, которое получило импульс после публикации серии слабых данных по деловой активности в Европе и последних отчетов, показавших рост запасов сырой нефти в США. Фьючерс марки brent вчера скорректировался к локальным максимумам прошлогодней осени в районе $116. Пока ситуация не стала критичной, хотя индекс 3m-фьючерсов уже рискует выйти за границы семимесячного восходящего канала.
Торговая модель по фьючерсу brent указывает на значительное присутствие краткосрочных спекулятивных настроений в текущем снижении цен. Индикатор нетто-объема недельных торговых позиций по фьючерсу brent достиг минимального значения (OBV-5, рис. 1). Иными словами, краткосрочные длинные позиции зафиксированы, и теперь перед спекулянтами встает вопрос: переворачиваться ли в short, либо начинать восстанавливать длинные позиции? До сегодняшнего момента спекулянты выбирали второй вариант, избегая игры от продажи, несмотря на продолжающийся уже два месяца вывод денег с рынка нефтяных фьючерсов (рис. 2). Однако полностью исключить дальнейшего развития ситуации по медвежьему варианту мы не можем, и это, пожалуй, является одним из наиболее значимых сегодняшних факторов риска. Дополнительным стимулом для медведей может стать переоценка геополитических рисков вокруг иранской атомной проблемы на фоне дипломатических успехов иранской стороны на возобновившихся переговорах с международной шестеркой. Однако не стоит также забывать, что майский рост запасов сырой нефти в США является традиционным в преддверии сезона летних отпусков, а потому скоротечен.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу