21 мая 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: активность игроков была выше средней
В четверг российские фондовые индексы упали до минимумов октября 2011 г., чему способствовали неблагоприятный внешний фон, снижение цен на сырье и продолжающиеся в Москве протестные акции оппозиции. В ходе основной сессии индекс ММВБ рухнул на 3,54% ниже психологически важной отметки в 1300 п. – до 1287,79 п., индекс РТС потерял 4,4% (1313,43 п.), РТС2 – 4,52% (1477,47 п.).
Активность игроков была выше средней: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 60,6 млрд. руб. Все секторы российской экономики завершили день в красной зоне.
В лидерах снижения вчера был Сбербанк, обыкновенные и привилегированные акции которого просели соответственно на 7,53% и 8,14% на фоне принудительного закрытия «длинных» позиций
Валютный рынок: пара евро/доллар упала к минимуму
$ – Американский доллар в пятницу вплотную приблизился (81,7598 п.) к январскому максимуму, после чего участники предпочли зафиксировать прибыль. К концу дня индекс DXY снизился к отметке 81,29 п. В понедельник в Азии этот процесс продолжается (80,94 п.)
€ – пара евро/доллар упала к минимуму 1,264 после германского предложения Греции провести референдум по выходу страны из валютного союза. В конце дня пара восстановилась до 1,278, благодаря фиксации коротких позиций, и котируется в понедельник в Азии по 1,279. Пара евро/иена от пятничного минимума 100,21 восстановилась до 101,35 п. Поддержку евро оказало заявление комиссара ЕС о том, что Еврокомиссия не готовится к выходу Греции из еврозоны.
¥ – Пара иена/доллар в пятницу консолидировалась в диапазоне 79,0-79,4 п.
Рынок акций: фондовый рынок снизился пятый день подряд
США – Фондовый рынок снизился пятый день подряд, чему способствовали слабые данные макростатистики, а также ожиданиях негативных действий рейтинговых агентств относительно испанских банков и Греции. Акции всех секторов, кроме телекоммуникационного (+0,151%), снизились. В лидерах снижения были бумаги химической промышленности (-3,177%), сектора туризма и развлечений (-3,002%), а также строительства и производства строительных материалов (-3,607%). Среди голубых фишек худшую динамику показали акции AIG (-6,5%), JPMorgan Chase&Co (-4,3%), Caterpillar Inc (-4,4%). Росли бумаги Wal-Mart Stores (+4,121%) и Verizon Communications (+1,174%). По итогам дня индекс Dow Jones упал на 1,24%, S&P 500 – на 1,51%, NASDAQ – на 2,10%. Индекс волатильности VIX вырос на 9,97%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром теряют порядка 0,4%.
Европа – Торги завершились на минорной ноте: FTSE100 упал на 1,24%, DAX – на 1,18%, CAC40 – на 1,20%.
Азия – Сегодня на рынках доминируют продавцы. По состоянию на 09:30 МСК Nikkei теряет 2,95%, Kospi – 3,20%, Hang Seng – 2,92%, Shanghai Composite – 1,28%
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 0,3%. Энергоносители подешевели на 0,7%, базовые металлы в цене не изменились, драгоценные металлы подорожали на 0,7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 0,4%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,2% до $91,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,3% до $107,1. Индекс акций нефтяных компаний уменьшился на 0,6%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спот-цена золота поднялась до $1598 за тройскую унцию, цена серебра – до $28,7. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 0,1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. Подорожал в наибольшей степени контракт на олово (+2,3%), подешевел на никель (-2,2%), медь в цене не изменилась
Перспектива: глобальные фонды сокращают свои вложения в акции, как на развивающихся, так и на развитых рынках
Глобальные фонды сокращают свои вложения в акции, как на развивающихся, так и на развитых рынках. Сводный индекс MSCIWorld с начала мая упал на 8,9%, а развивающиеся рынки, как более рискованные, потеряли 11,6%. Несмотря на все более возрастающую угрозу распада еврозоны распродажи рискованных активов пока ограничиваются в основном рынком акций, в то время как сырье остается в целом относительно устойчивым. Снижение сводного индекса товарных рынков CRB составило с начала месяца всего лишь 5,1%. Исключение – нефтяные фьючерсы, которые подешевели на 10,6% (brent) и 12,8% (wti), подтвердив, тем самым, статус рискованного финансового актива. Уход от риска должен был отразиться на динамике цены золота, однако с начала мая золото, наоборот, подешевело (-4,3%). Как видим, изменившееся отношение глобальных инвесторов к риску пока имеет избирательный характер. Этому может быть два вероятных объяснения: либо распродажа сырьевых активов еще впереди, либо прошедшие майские продажи акций в значительной степени были обусловлены сильным влиянием сезонного фактора (sell in May). Если справедливо первое предположение, то нас ожидают еще более трудные времена. Второй вариант еще оставляет некоторую надежду на восстановление рынка.
Для российского рынка акций прошедшая неделя стала наиболее драматичной за последние семь месяцев. Индекс закрылся третьей подряд черной свечой. Падение с начала мая составило 13,7%, а от мартовского максимума – 22,1%. Некоторым утешением для быков в пятницу можно считать дневную белую свечу и закрытый утренний гэп. Однако вряд ли весь пятничный объем (торговый оборот стал максимальным с 15 марта) был выкуплен быками. Во многом этот результат следует отнести в актив тех шортистов, кто решил не переносить короткие позиции через выходные и предпочел зафиксироваться.
В целом техническая картина по индексу ММВБ выглядит удручающей. Объем недельных шортов достиг максимального значения с 29 марта (рис.1). Индикатор нетто-объема месячных позиций по индексу ММВБ (рис.2) ушел в отрицательную зону, где он находился в период кризиса с августа 2008 г. по апрель 2009 г. С высокой вероятностью можно говорить о том, что в долгосрочном плане индекс покинул прежний широкий диапазон колебаний 1360-1860 п., в котором он пребывал с 2010 г., и перешел на более низкий этаж с пределами 860-1360 п. Переход с одного этажа на другой сопровождался, как того и требует ТА, значимым информационным поводом и оказался подкреплен движением ключевых внешних индикаторов рынка и подтвержден возросшими торговыми оборотами.
Разумеется, рынок перепродан. С каждым новым снижением растет вероятность отскока. Однако долгожданный отскок может обернуться для быков еще большим разочарованием, если в результате индекс не сможет преодолеть пограничный уровень ~1360 п.
Негативные фундаментальные внешние факторы остаются в силе несмотря на некоторое восстановление рынков утром в понедельник. На нашем рынке сегодня возможно продолжение консолидации в ожидании направляющих сигналов с западных площадок. Возможным позитивным сигналом может стать объявление состава нового правительства РФ. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ расположена на уровнях 1240 и 1200 п., сопротивление – на 1271 и 1311 п. В четверг пройдет неформальный саммит ЕС, посвященный выработке мер по стимулированию экономического роста. Пока же со стороны евроструктур не видно действий, адекватных надвигающейся угрозе
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В четверг российские фондовые индексы упали до минимумов октября 2011 г., чему способствовали неблагоприятный внешний фон, снижение цен на сырье и продолжающиеся в Москве протестные акции оппозиции. В ходе основной сессии индекс ММВБ рухнул на 3,54% ниже психологически важной отметки в 1300 п. – до 1287,79 п., индекс РТС потерял 4,4% (1313,43 п.), РТС2 – 4,52% (1477,47 п.).
Активность игроков была выше средней: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 60,6 млрд. руб. Все секторы российской экономики завершили день в красной зоне.
В лидерах снижения вчера был Сбербанк, обыкновенные и привилегированные акции которого просели соответственно на 7,53% и 8,14% на фоне принудительного закрытия «длинных» позиций
Валютный рынок: пара евро/доллар упала к минимуму
$ – Американский доллар в пятницу вплотную приблизился (81,7598 п.) к январскому максимуму, после чего участники предпочли зафиксировать прибыль. К концу дня индекс DXY снизился к отметке 81,29 п. В понедельник в Азии этот процесс продолжается (80,94 п.)
€ – пара евро/доллар упала к минимуму 1,264 после германского предложения Греции провести референдум по выходу страны из валютного союза. В конце дня пара восстановилась до 1,278, благодаря фиксации коротких позиций, и котируется в понедельник в Азии по 1,279. Пара евро/иена от пятничного минимума 100,21 восстановилась до 101,35 п. Поддержку евро оказало заявление комиссара ЕС о том, что Еврокомиссия не готовится к выходу Греции из еврозоны.
¥ – Пара иена/доллар в пятницу консолидировалась в диапазоне 79,0-79,4 п.
Рынок акций: фондовый рынок снизился пятый день подряд
США – Фондовый рынок снизился пятый день подряд, чему способствовали слабые данные макростатистики, а также ожиданиях негативных действий рейтинговых агентств относительно испанских банков и Греции. Акции всех секторов, кроме телекоммуникационного (+0,151%), снизились. В лидерах снижения были бумаги химической промышленности (-3,177%), сектора туризма и развлечений (-3,002%), а также строительства и производства строительных материалов (-3,607%). Среди голубых фишек худшую динамику показали акции AIG (-6,5%), JPMorgan Chase&Co (-4,3%), Caterpillar Inc (-4,4%). Росли бумаги Wal-Mart Stores (+4,121%) и Verizon Communications (+1,174%). По итогам дня индекс Dow Jones упал на 1,24%, S&P 500 – на 1,51%, NASDAQ – на 2,10%. Индекс волатильности VIX вырос на 9,97%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром теряют порядка 0,4%.
Европа – Торги завершились на минорной ноте: FTSE100 упал на 1,24%, DAX – на 1,18%, CAC40 – на 1,20%.
Азия – Сегодня на рынках доминируют продавцы. По состоянию на 09:30 МСК Nikkei теряет 2,95%, Kospi – 3,20%, Hang Seng – 2,92%, Shanghai Composite – 1,28%
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 0,3%. Энергоносители подешевели на 0,7%, базовые металлы в цене не изменились, драгоценные металлы подорожали на 0,7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index увеличился на 0,4%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,2% до $91,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,3% до $107,1. Индекс акций нефтяных компаний уменьшился на 0,6%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спот-цена золота поднялась до $1598 за тройскую унцию, цена серебра – до $28,7. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 0,1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. Подорожал в наибольшей степени контракт на олово (+2,3%), подешевел на никель (-2,2%), медь в цене не изменилась
Перспектива: глобальные фонды сокращают свои вложения в акции, как на развивающихся, так и на развитых рынках
Глобальные фонды сокращают свои вложения в акции, как на развивающихся, так и на развитых рынках. Сводный индекс MSCIWorld с начала мая упал на 8,9%, а развивающиеся рынки, как более рискованные, потеряли 11,6%. Несмотря на все более возрастающую угрозу распада еврозоны распродажи рискованных активов пока ограничиваются в основном рынком акций, в то время как сырье остается в целом относительно устойчивым. Снижение сводного индекса товарных рынков CRB составило с начала месяца всего лишь 5,1%. Исключение – нефтяные фьючерсы, которые подешевели на 10,6% (brent) и 12,8% (wti), подтвердив, тем самым, статус рискованного финансового актива. Уход от риска должен был отразиться на динамике цены золота, однако с начала мая золото, наоборот, подешевело (-4,3%). Как видим, изменившееся отношение глобальных инвесторов к риску пока имеет избирательный характер. Этому может быть два вероятных объяснения: либо распродажа сырьевых активов еще впереди, либо прошедшие майские продажи акций в значительной степени были обусловлены сильным влиянием сезонного фактора (sell in May). Если справедливо первое предположение, то нас ожидают еще более трудные времена. Второй вариант еще оставляет некоторую надежду на восстановление рынка.
Для российского рынка акций прошедшая неделя стала наиболее драматичной за последние семь месяцев. Индекс закрылся третьей подряд черной свечой. Падение с начала мая составило 13,7%, а от мартовского максимума – 22,1%. Некоторым утешением для быков в пятницу можно считать дневную белую свечу и закрытый утренний гэп. Однако вряд ли весь пятничный объем (торговый оборот стал максимальным с 15 марта) был выкуплен быками. Во многом этот результат следует отнести в актив тех шортистов, кто решил не переносить короткие позиции через выходные и предпочел зафиксироваться.
В целом техническая картина по индексу ММВБ выглядит удручающей. Объем недельных шортов достиг максимального значения с 29 марта (рис.1). Индикатор нетто-объема месячных позиций по индексу ММВБ (рис.2) ушел в отрицательную зону, где он находился в период кризиса с августа 2008 г. по апрель 2009 г. С высокой вероятностью можно говорить о том, что в долгосрочном плане индекс покинул прежний широкий диапазон колебаний 1360-1860 п., в котором он пребывал с 2010 г., и перешел на более низкий этаж с пределами 860-1360 п. Переход с одного этажа на другой сопровождался, как того и требует ТА, значимым информационным поводом и оказался подкреплен движением ключевых внешних индикаторов рынка и подтвержден возросшими торговыми оборотами.
Разумеется, рынок перепродан. С каждым новым снижением растет вероятность отскока. Однако долгожданный отскок может обернуться для быков еще большим разочарованием, если в результате индекс не сможет преодолеть пограничный уровень ~1360 п.
Негативные фундаментальные внешние факторы остаются в силе несмотря на некоторое восстановление рынков утром в понедельник. На нашем рынке сегодня возможно продолжение консолидации в ожидании направляющих сигналов с западных площадок. Возможным позитивным сигналом может стать объявление состава нового правительства РФ. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ расположена на уровнях 1240 и 1200 п., сопротивление – на 1271 и 1311 п. В четверг пройдет неформальный саммит ЕС, посвященный выработке мер по стимулированию экономического роста. Пока же со стороны евроструктур не видно действий, адекватных надвигающейся угрозе
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter