24 мая 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: в ходе основной сессии индекс ММВБ упал на 3,42%
В среду российский фондовый рынок рухнул до уровней июля 2010 г. после того, как появилась информация о том, что в ходе неформальной встречи глав государств ЕС в Брюсселе в рамках подготовки к саммиту, назначенному на 29-29 июня, впервые была рассмотрена возможность подготовки к выходу Греции из валютного союза. Дополнительное давление на котировки российских акций оказало падение цен на нефть, ускорившееся после новостей о согласии Ирана на инспекцию МАГАТЭ. Помимо этого участниками рынка было негативно воспринято известие о том, что В.Путин включил Роснефть (-2,51%), РусГидро (-8,67%), ФСК ЕЭС (-8,81%) и Холдинг МРСК (-9,51%) в список стратегических предприятий РФ.
В ходе основной сессии индекс ММВБ упал на 3,42%, опустившись до уровня 1256,55 п., индекс РТС, дополнительным негативом для которого стала слабость национальной валюты, обвалился на 4,36%. Активность игроков остается средней: оборот торгов акциями на ММВБ составил 42,4 млрд. руб. Все отраслевые индексы на ММВБ продемонстрировали глубокое снижение, во главе которого были бумаги энергетических (-6,2%), металлургических (-5,15%) и финансовых (-4,24%) компаний.
Среди индексных бумаг в позитивном ключе смогли завершить день лишь Уралкалий, капитализация которого выросла на 1% после того как стало известно, что ВАС отказал Акрону в пересмотре дела об объединении Уралкалия и Сильвинита, а также РДР Русала, прибавившие символические 0,1%.
Валютный рынок: американский доллар укрепился на фоне слабости евро
€ – Слухи о ведущейся внутри рабочей группы ЕС проработке путей выхода Греции из зоны евро обвалили единую валюту до минимума 1,255. Негатива добавила публикация статьи в FT о том, что ЕЦБ выделял странам-должникам средства в обход официально объявленным мерам поддержки. В Азии в четверг пара евро/доллар торгуется в диапазоне 1,255-1,260. В паре с японской иеной евро упал вчера до минимума 99,5, а утром в Азии котируется по 100,0 п.
$ – Американский доллар укрепился на фоне слабости евро до 82,2 п. (DXY). Поддержку доллару оказала хорошая статистика рынка недвижимости в США. На утренней азиатской сессии индекс доллара балансирует в диапазоне 82,0-82,2 п.
¥ – Обвал евро и уход инвесторов от риска привел к укреплению иены к доллару с 79,96 до 79,47 п.
Рынок акций: акции большей части секторов американской экономики завершили день в зеленой зоне
США – Фондовый рынок закрылся практически на уровне предыдущего дня. Первоначальное снижение, вызванное негативными новостями из Старого Света, в ходе сессии было нивелировано хорошими данными макростатистики с рынка жилья. В результате акции большей части секторов американской экономики завершили день в зеленой зоне. В лидерах роста были компании автомобильной промышленности (+1,43%), сектор добычи природных ресурсов (+1,25%), строительство и производство строительных материалов (+1,18%). Снижались бумаги энергетиков (-0,71%), здравоохранения (-0,56%), СМИ (-0,37%). Среди голубых фишек лучше рынка выглядели акции Bank of America (+2,58%), Alcoa (+1,41%), Wal-Mart Stores (+1,35%). Лидеры снижения – Hewlett-Packard (-3,282%), Microsoft Corp (-2,217%), Intel Corp (-2,342%).
По итогам дня индекс Dow Jones снизился на 0,05%, S&P500 вырос на 0,17%, NASDAQ – на 0,39%. Индекс волатильности VIX снизился на 0,67%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром снижаются в среднем на 0,2%.
Европа – Торги завершились в красной зоне: FTSE100 потерял 2,53%, DAX – 2,33%, CAC40 – 2,62%.
Азия – На рынках региона превалируют продажи на фоне негативной динамики фьючерсов на индексы США, а также статданных из КНР, оказавшихся хуже прогноза. По состоянию на 09:20 МСК Nikkei теряет 0,55%, Kospi – 0,33%, Hang Seng – 0,59%, Shanghai Composite – 0,50%
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 1,8%. Энергоносители подешевели на 1,4%, базовые металлы – на 1,9%, драгоценные – на 1,4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index упал на 2,4%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 0,9 млн. баррелей – почти вдвое ниже прогноза. Запасы бензина упали на 3,3 млн. (-0,7 млн., по предварительной оценке), дистиллятов – на 0,2 млн. (ожидалось -0,5 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 0,2 п.п. до 88,1%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,9% до $89,9 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 2,6% до $105,6. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,1%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спот-цена золота опустилась до $1556 за тройскую унцию, цена серебра – до $27,7. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 4,1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на медь (-2,7%), в наименьшей – на никель и олово (-0,9%).
Перспектива: российский рынок акций потерял за день 3,4% (ММВБ)
Российский рынок акций потерял за день 3,4% (ММВБ). Неспособность преодолеть технический уровень 1311 п. (ОВР-5) с первой попытки, показала слабость и неуверенность быков, что сделало неизбежным откат рынка к прежним минимумам.
Тем не менее, мы считаем, что среди текущих рисков тема Греции может на время отойти на второй план. Понятно, что основные события развернутся здесь в период с 17 (выборы в Греции) по 29 июня (саммит ЕС). Наибольшую опасность для нашего рынка теперь представляет угрожающая динамика нефтяных цен. Здесь решается судьба долгосрочного up-тренда на рынке энергоносителей. Снижающееся энергопотребления в Китае и ЕС, пересмотр геополитических рисков вокруг Ирана, наращивание нефтедобычи странами ОПЕК, заявления о необходимости распечатать стратегические резервы – все вместе взятое оказывает значительное давление на нефтяные цены. В негативном сценарии цена нефти (brent) может снизиться к $100 (ближайшая поддержка) и ниже.
Вместе с тем, на фоне вчерашнего обвала индекса ММВБ нельзя не отметить два положительных момента. Во-первых, повторное снижение к уровню 1250 п. сопровождалось значительно меньшими объемами продаж. Вчерашний торговый оборот составил 42 млрд. руб. по сравнению с 66 млрд. руб. на падении 18 мая. Чем не второе разворотное дно? Далее, обращает на себя внимание избирательная реакция инвесторов на вчерашний Указ Президента по поводу закрепления госпакетов ряда энергетических компаний. В частности, акции Роснефти потеряли за день 2,7%, в то время как акции компаний электроэнергетики (HYDR, FEES, MRKH) обвалились на 8-10%. Подобная избирательная реакция рынка обусловлена значительным влиянием спекулятивного фактора. Медведи явно заигрались. В частности, объем открытых коротких позиций в акциях РусГидро в настоящий момент превышает аналогичный показатель кризисного 2008 года (индикатор OBV на рис.1). При нормализации ситуации бывшие аутсайдеры рынка могут оказаться его фаворитами.
Есть еще один фактор, связанный с сезонной цикличностью рынков. В графике майских продаж 2010 и 2011 гг. минимальные точки рынка были достигнуты именно в середине третьей декады мая: 25 мая 2010 и 23 мая 2011 г. Если нынешний год не принесет новых сюрпризов, то вчерашний минимум оставляет надежду на исчерпание сезонных продаж. Во всяком случае, ключевой индикатор рынков – американский индекс S&P500 вчера сделал хорошую заявку на это. В ходе снижения на открытии торгов по индексу S&P500 «сработал» уровень поддержки на 1301 п., где проходит уровень нулевой доходности по недельным торговым позициям (ОВР-5). В последний час торговой сессии начался стремительный рост по мере поступления новостей из Брюсселя, где европейцы высказались за принятие более эффективных мер для преодоления угрозы развала еврозоны. В результате индикатор нетто-объема недельных позиций вышел в область положительных значений, что указывает на полное закрытие коротких позиций. Таким образом, спекулятивная игра на ожиданиях завершилась логичной фиксацией результата. Если сегодня индекс S&P500 продолжит рост, то это будет означать разворот биржевой стратегии краткосрочных спекулянтов от игры в short на игру в long. Возможности для продолжения отскока S&P500 имеются, например, в направлении к уровню 1340 и далее 1357 п.
После вчерашних продаж недельная балансовая цена индекса ММВБ ОВР-5 снизилась к отметке 1290 п. Этот уровень теперь станет первой преградой быков на пути отскока. Пробой этого уровня будет означать слом майского ускоренного down-тренда. Промежуточным уровнем сопротивления выступает также долгосрочная 5-минутка (1279 п.).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В среду российский фондовый рынок рухнул до уровней июля 2010 г. после того, как появилась информация о том, что в ходе неформальной встречи глав государств ЕС в Брюсселе в рамках подготовки к саммиту, назначенному на 29-29 июня, впервые была рассмотрена возможность подготовки к выходу Греции из валютного союза. Дополнительное давление на котировки российских акций оказало падение цен на нефть, ускорившееся после новостей о согласии Ирана на инспекцию МАГАТЭ. Помимо этого участниками рынка было негативно воспринято известие о том, что В.Путин включил Роснефть (-2,51%), РусГидро (-8,67%), ФСК ЕЭС (-8,81%) и Холдинг МРСК (-9,51%) в список стратегических предприятий РФ.
В ходе основной сессии индекс ММВБ упал на 3,42%, опустившись до уровня 1256,55 п., индекс РТС, дополнительным негативом для которого стала слабость национальной валюты, обвалился на 4,36%. Активность игроков остается средней: оборот торгов акциями на ММВБ составил 42,4 млрд. руб. Все отраслевые индексы на ММВБ продемонстрировали глубокое снижение, во главе которого были бумаги энергетических (-6,2%), металлургических (-5,15%) и финансовых (-4,24%) компаний.
Среди индексных бумаг в позитивном ключе смогли завершить день лишь Уралкалий, капитализация которого выросла на 1% после того как стало известно, что ВАС отказал Акрону в пересмотре дела об объединении Уралкалия и Сильвинита, а также РДР Русала, прибавившие символические 0,1%.
Валютный рынок: американский доллар укрепился на фоне слабости евро
€ – Слухи о ведущейся внутри рабочей группы ЕС проработке путей выхода Греции из зоны евро обвалили единую валюту до минимума 1,255. Негатива добавила публикация статьи в FT о том, что ЕЦБ выделял странам-должникам средства в обход официально объявленным мерам поддержки. В Азии в четверг пара евро/доллар торгуется в диапазоне 1,255-1,260. В паре с японской иеной евро упал вчера до минимума 99,5, а утром в Азии котируется по 100,0 п.
$ – Американский доллар укрепился на фоне слабости евро до 82,2 п. (DXY). Поддержку доллару оказала хорошая статистика рынка недвижимости в США. На утренней азиатской сессии индекс доллара балансирует в диапазоне 82,0-82,2 п.
¥ – Обвал евро и уход инвесторов от риска привел к укреплению иены к доллару с 79,96 до 79,47 п.
Рынок акций: акции большей части секторов американской экономики завершили день в зеленой зоне
США – Фондовый рынок закрылся практически на уровне предыдущего дня. Первоначальное снижение, вызванное негативными новостями из Старого Света, в ходе сессии было нивелировано хорошими данными макростатистики с рынка жилья. В результате акции большей части секторов американской экономики завершили день в зеленой зоне. В лидерах роста были компании автомобильной промышленности (+1,43%), сектор добычи природных ресурсов (+1,25%), строительство и производство строительных материалов (+1,18%). Снижались бумаги энергетиков (-0,71%), здравоохранения (-0,56%), СМИ (-0,37%). Среди голубых фишек лучше рынка выглядели акции Bank of America (+2,58%), Alcoa (+1,41%), Wal-Mart Stores (+1,35%). Лидеры снижения – Hewlett-Packard (-3,282%), Microsoft Corp (-2,217%), Intel Corp (-2,342%).
По итогам дня индекс Dow Jones снизился на 0,05%, S&P500 вырос на 0,17%, NASDAQ – на 0,39%. Индекс волатильности VIX снизился на 0,67%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром снижаются в среднем на 0,2%.
Европа – Торги завершились в красной зоне: FTSE100 потерял 2,53%, DAX – 2,33%, CAC40 – 2,62%.
Азия – На рынках региона превалируют продажи на фоне негативной динамики фьючерсов на индексы США, а также статданных из КНР, оказавшихся хуже прогноза. По состоянию на 09:20 МСК Nikkei теряет 0,55%, Kospi – 0,33%, Hang Seng – 0,59%, Shanghai Composite – 0,50%
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 1,8%. Энергоносители подешевели на 1,4%, базовые металлы – на 1,9%, драгоценные – на 1,4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index упал на 2,4%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 0,9 млн. баррелей – почти вдвое ниже прогноза. Запасы бензина упали на 3,3 млн. (-0,7 млн., по предварительной оценке), дистиллятов – на 0,2 млн. (ожидалось -0,5 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 0,2 п.п. до 88,1%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,9% до $89,9 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 2,6% до $105,6. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,1%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спот-цена золота опустилась до $1556 за тройскую унцию, цена серебра – до $27,7. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 4,1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на медь (-2,7%), в наименьшей – на никель и олово (-0,9%).
Перспектива: российский рынок акций потерял за день 3,4% (ММВБ)
Российский рынок акций потерял за день 3,4% (ММВБ). Неспособность преодолеть технический уровень 1311 п. (ОВР-5) с первой попытки, показала слабость и неуверенность быков, что сделало неизбежным откат рынка к прежним минимумам.
Тем не менее, мы считаем, что среди текущих рисков тема Греции может на время отойти на второй план. Понятно, что основные события развернутся здесь в период с 17 (выборы в Греции) по 29 июня (саммит ЕС). Наибольшую опасность для нашего рынка теперь представляет угрожающая динамика нефтяных цен. Здесь решается судьба долгосрочного up-тренда на рынке энергоносителей. Снижающееся энергопотребления в Китае и ЕС, пересмотр геополитических рисков вокруг Ирана, наращивание нефтедобычи странами ОПЕК, заявления о необходимости распечатать стратегические резервы – все вместе взятое оказывает значительное давление на нефтяные цены. В негативном сценарии цена нефти (brent) может снизиться к $100 (ближайшая поддержка) и ниже.
Вместе с тем, на фоне вчерашнего обвала индекса ММВБ нельзя не отметить два положительных момента. Во-первых, повторное снижение к уровню 1250 п. сопровождалось значительно меньшими объемами продаж. Вчерашний торговый оборот составил 42 млрд. руб. по сравнению с 66 млрд. руб. на падении 18 мая. Чем не второе разворотное дно? Далее, обращает на себя внимание избирательная реакция инвесторов на вчерашний Указ Президента по поводу закрепления госпакетов ряда энергетических компаний. В частности, акции Роснефти потеряли за день 2,7%, в то время как акции компаний электроэнергетики (HYDR, FEES, MRKH) обвалились на 8-10%. Подобная избирательная реакция рынка обусловлена значительным влиянием спекулятивного фактора. Медведи явно заигрались. В частности, объем открытых коротких позиций в акциях РусГидро в настоящий момент превышает аналогичный показатель кризисного 2008 года (индикатор OBV на рис.1). При нормализации ситуации бывшие аутсайдеры рынка могут оказаться его фаворитами.
Есть еще один фактор, связанный с сезонной цикличностью рынков. В графике майских продаж 2010 и 2011 гг. минимальные точки рынка были достигнуты именно в середине третьей декады мая: 25 мая 2010 и 23 мая 2011 г. Если нынешний год не принесет новых сюрпризов, то вчерашний минимум оставляет надежду на исчерпание сезонных продаж. Во всяком случае, ключевой индикатор рынков – американский индекс S&P500 вчера сделал хорошую заявку на это. В ходе снижения на открытии торгов по индексу S&P500 «сработал» уровень поддержки на 1301 п., где проходит уровень нулевой доходности по недельным торговым позициям (ОВР-5). В последний час торговой сессии начался стремительный рост по мере поступления новостей из Брюсселя, где европейцы высказались за принятие более эффективных мер для преодоления угрозы развала еврозоны. В результате индикатор нетто-объема недельных позиций вышел в область положительных значений, что указывает на полное закрытие коротких позиций. Таким образом, спекулятивная игра на ожиданиях завершилась логичной фиксацией результата. Если сегодня индекс S&P500 продолжит рост, то это будет означать разворот биржевой стратегии краткосрочных спекулянтов от игры в short на игру в long. Возможности для продолжения отскока S&P500 имеются, например, в направлении к уровню 1340 и далее 1357 п.
После вчерашних продаж недельная балансовая цена индекса ММВБ ОВР-5 снизилась к отметке 1290 п. Этот уровень теперь станет первой преградой быков на пути отскока. Пробой этого уровня будет означать слом майского ускоренного down-тренда. Промежуточным уровнем сопротивления выступает также долгосрочная 5-минутка (1279 п.).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу