25 мая 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: лучше рынка выглядели бумаги Татнефти (+5,31%), Сургутнефтегаза (+3,7%), Сбербанка (+3,55%), Аэрофлота (+3,43%)
Торги на российском фондовом рынке в четверг проходили крайне нервно. В ходе сессии индекс снижался до отметки в 1240 п., пытаясь переписать годовой минимум. Однако некоторое улучшение внешнего фона и техническая перепроданность позволили рынку завершить день на позитивной территории. В ходе основной сессии индекс ММВБ вырос на 2,22% (1284,48%), РТС – на 1,83% (1287,43 п.). Активность игроков остается средней: объем торгов акциями на ММВБ составила порядка 45 млрд. руб.
Лучше рынка выглядели бумаги Татнефти (+5,31%), Сургутнефтегаза (+3,7%), Сбербанка (+3,55%), Аэрофлота (+3,43%). Распродажам подверглись акции ФСК ЕЭС (-6,34%), РусГидро (-2.08%), Холдинга МРСК (-6,04%), т.к. рынок продолжил отыгрывать новость о внесении этих компаний в список стратегических предприятий
Валютный рынок: американский доллар укрепился с 82,094 до 82,347, что является максимальным значением с сентября 2010 г.
€ – В середине дня евро ослабел до новых минимумов к доллару (1,2516) и иене (99,37) после публикации негативной статистики об европейских индексах деловой активности, которые оказались хуже ожиданий. Сделанное вечером заявление премьера Италии о том, что в Европе могут появиться евробонды, не помогло единой валюте. Утром в Азии пара торгуется в узком диапазоне 1,252-1,255. Однако волатильность может усилиться в случае выхода из этого диапазона. учитывая вероятность фиксации коротких позиций по евро.
$ – Американский доллар укрепился с 82,094 до 82,347, что является максимальным значением с сентября 2010 г. Поддержку доллару оказала позитивная статистика в США и сохраняющийся рост на рынке акций. В пятницу в Азии доллар продолжает расти (82,41).
¥ – Пара иена/доллар выросла вчера с 79,47 до 79,60 и в пятницу уже достигла 79,81, отражая рост уверенности участников
Рынок акций: фондовые торги в США завершились слабым разнонаправленным движением фондовых индексов
США – Фондовые торги завершились слабым разнонаправленным движением фондовых индексов, чему способствовало заявление премьера Италии М. Монти о том, что Греция, с большой долей вероятности, останется в зоне евро и что большинство лидеров стран блока поддерживают идею введения совместных облигаций. Данное заявление вызвало на рынке осторожный оптимизм, который в итоге перевесил опасения относительно замедления в Китае. Акции практически всех секторов американской экономики выросли. Исключением стали технологический (-1,012%) и нефтегазовый (-0,2%) секторы.
По итогам дня индекс Dow Jones вырос на 0,27%, S&P500 – на 0,14%, NASDAQ снизился на 0,38%. Индекс волатильности VIX уменьшился на 3,54%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром теряют порядка 0,25%.
Европа – Европейские площадки закрылись в зеленой зоне: FTSE100 увеличился на 1,59%, DAX – на 0,48%, CAC40 – на 1,16%.
Азия – Фондовые рынки региона торгуются без единой динамики. По состоянию на 09:10 МСК Nikkei прибавляет 0,11%, Kospi – 0,32%, китайские индексы Shanghai Composite и Hang Seng снижаются соответственно на 0,45% и 0,30% после заявления Банка КНР о том, что крупнейшие банки страны в этом году могут не достичь цели по объемам кредитования
Товарные рынки: в пятницу утром спот-цена золота опустилась до $1554 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,2%. Энергоносители подорожали на 0,2%, базовые металлы – на 0,9%, драгоценные металлы подешевели на 0,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index упал на 3,8%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,8% до $90,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,9% до $106,6. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,2%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спот-цена золота опустилась до $1554 за тройскую унцию, цена серебра поднялась до $28. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 0,1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожали контракты на олово (+2,3%) и никель (+2,1%), в наименьшей – на алюминий (+0,3%).
Перспектива: в последние дни наиболее показательным индикатором на нашем рынке является динамика торговых оборотов по индексу ММВБ
В последние дни наиболее показательным индикатором на нашем рынке является динамика торговых оборотов по индексу ММВБ. По сравнению с предыдущей неделей среднедневной оборот снизился примерно на четверть. Рынок перепродан, хотя это, к сожалению, не защищает его от рисков дальнейшего снижения. Тем не менее, вчерашний поход к новому минимуму и последовавший резкий отскок на закрытии показали, что желающих продавать стало значительно меньше, чем это было в предыдущие дни. Кто-то уже присматривается к текущим низким ценам с прицелом на возможное открытие длинных позиций на перспективу. На это, в частности, указывает начавшийся рост индикатора нетто-позиций по индексу ММВБ (рис.1). Медведи понемногу сдают доминирующие позиции – складывается временное равенство сил. Старые страшилки в основном уже отыграны, а новые темы еще не подтвердили свою актуальность. Для дальнейшего снижения рынку надо либо разгрузиться от избытка short’ов, либо уровень рисков должен стать еще выше. Последнее не исключено, учитывая, что греческая угроза будет оставаться актуальной, как минимум, до конца следующего месяца.
В силу текущей высокой волатильности это зыбкое равновесие выражается в достаточно нервной внутридневной динамике с частыми сменами направления движения. Вчерашний день служит тому подтверждением. Вначале индекс ММВБ вплотную приблизился к нижней границе регрессионного нисходящего канала, берущего начало в середине марта. Центр канала расположен на 1300 п., а диапазон колебаний составляет от 1240 до 1360 п. (± двойное стандартное отклонение). После вчерашнего отскока индекс вплотную подошел к границе ускоренного майского down-тренда. Здесь же располагается сейчас еще одно техническое сопротивление – недельная балансовая цена ОВР-5 (1290 п.), при пробое которого открывается путь к следующей цели 1350-1360 п. Однако без внешней поддержки преодолеть эту первую преграду вряд ли удастся, и до тех пор, пока этого не произошло, остается риск повторных снижений. Ближайшая на сегодняшняя поддержка расположена на уровне долгосрочной 5-минутки (1263 п.).
Что имеют быки в своем арсенале на перспективу ближайших недель? Майская статистика в ЕС и Китае в плане деловой активности выглядит однозначно слабой, а экономика США пока не вышла на траекторию устойчивого роста. На этом фоне инвесторы живут преимущественно надеждами на дальнейшие послабления от ведущих центробанков. От ЕЦБ ждут нового раунда LTRO и нового понижения ставки на 25 б.п. От ФРС ожидают QE-3 по завершению операции twist в июне. Не остался в стороне и Банк Китая, от которого также ждут мер по стимулированию экономического роста. В общем, ожидания в целом довольно туманные и, вряд ли, на них можно строить игру на перспективу.
Для игры на ближней дистанции принципиальным представляется вчерашнее положительное закрытие американских индексов. Вчера фактически решался вопрос – в какую сторону развернется биржевая игра краткосрочных спекулянтов после прошедшей в среду фиксации коротких позиций и в преддверии длинных выходных: в понедельник в Штатах празднуется День Памяти. Спекулянты выбрали игру в long.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Торги на российском фондовом рынке в четверг проходили крайне нервно. В ходе сессии индекс снижался до отметки в 1240 п., пытаясь переписать годовой минимум. Однако некоторое улучшение внешнего фона и техническая перепроданность позволили рынку завершить день на позитивной территории. В ходе основной сессии индекс ММВБ вырос на 2,22% (1284,48%), РТС – на 1,83% (1287,43 п.). Активность игроков остается средней: объем торгов акциями на ММВБ составила порядка 45 млрд. руб.
Лучше рынка выглядели бумаги Татнефти (+5,31%), Сургутнефтегаза (+3,7%), Сбербанка (+3,55%), Аэрофлота (+3,43%). Распродажам подверглись акции ФСК ЕЭС (-6,34%), РусГидро (-2.08%), Холдинга МРСК (-6,04%), т.к. рынок продолжил отыгрывать новость о внесении этих компаний в список стратегических предприятий
Валютный рынок: американский доллар укрепился с 82,094 до 82,347, что является максимальным значением с сентября 2010 г.
€ – В середине дня евро ослабел до новых минимумов к доллару (1,2516) и иене (99,37) после публикации негативной статистики об европейских индексах деловой активности, которые оказались хуже ожиданий. Сделанное вечером заявление премьера Италии о том, что в Европе могут появиться евробонды, не помогло единой валюте. Утром в Азии пара торгуется в узком диапазоне 1,252-1,255. Однако волатильность может усилиться в случае выхода из этого диапазона. учитывая вероятность фиксации коротких позиций по евро.
$ – Американский доллар укрепился с 82,094 до 82,347, что является максимальным значением с сентября 2010 г. Поддержку доллару оказала позитивная статистика в США и сохраняющийся рост на рынке акций. В пятницу в Азии доллар продолжает расти (82,41).
¥ – Пара иена/доллар выросла вчера с 79,47 до 79,60 и в пятницу уже достигла 79,81, отражая рост уверенности участников
Рынок акций: фондовые торги в США завершились слабым разнонаправленным движением фондовых индексов
США – Фондовые торги завершились слабым разнонаправленным движением фондовых индексов, чему способствовало заявление премьера Италии М. Монти о том, что Греция, с большой долей вероятности, останется в зоне евро и что большинство лидеров стран блока поддерживают идею введения совместных облигаций. Данное заявление вызвало на рынке осторожный оптимизм, который в итоге перевесил опасения относительно замедления в Китае. Акции практически всех секторов американской экономики выросли. Исключением стали технологический (-1,012%) и нефтегазовый (-0,2%) секторы.
По итогам дня индекс Dow Jones вырос на 0,27%, S&P500 – на 0,14%, NASDAQ снизился на 0,38%. Индекс волатильности VIX уменьшился на 3,54%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром теряют порядка 0,25%.
Европа – Европейские площадки закрылись в зеленой зоне: FTSE100 увеличился на 1,59%, DAX – на 0,48%, CAC40 – на 1,16%.
Азия – Фондовые рынки региона торгуются без единой динамики. По состоянию на 09:10 МСК Nikkei прибавляет 0,11%, Kospi – 0,32%, китайские индексы Shanghai Composite и Hang Seng снижаются соответственно на 0,45% и 0,30% после заявления Банка КНР о том, что крупнейшие банки страны в этом году могут не достичь цели по объемам кредитования
Товарные рынки: в пятницу утром спот-цена золота опустилась до $1554 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,2%. Энергоносители подорожали на 0,2%, базовые металлы – на 0,9%, драгоценные металлы подешевели на 0,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index упал на 3,8%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,8% до $90,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,9% до $106,6. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,2%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спот-цена золота опустилась до $1554 за тройскую унцию, цена серебра поднялась до $28. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 0,1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожали контракты на олово (+2,3%) и никель (+2,1%), в наименьшей – на алюминий (+0,3%).
Перспектива: в последние дни наиболее показательным индикатором на нашем рынке является динамика торговых оборотов по индексу ММВБ
В последние дни наиболее показательным индикатором на нашем рынке является динамика торговых оборотов по индексу ММВБ. По сравнению с предыдущей неделей среднедневной оборот снизился примерно на четверть. Рынок перепродан, хотя это, к сожалению, не защищает его от рисков дальнейшего снижения. Тем не менее, вчерашний поход к новому минимуму и последовавший резкий отскок на закрытии показали, что желающих продавать стало значительно меньше, чем это было в предыдущие дни. Кто-то уже присматривается к текущим низким ценам с прицелом на возможное открытие длинных позиций на перспективу. На это, в частности, указывает начавшийся рост индикатора нетто-позиций по индексу ММВБ (рис.1). Медведи понемногу сдают доминирующие позиции – складывается временное равенство сил. Старые страшилки в основном уже отыграны, а новые темы еще не подтвердили свою актуальность. Для дальнейшего снижения рынку надо либо разгрузиться от избытка short’ов, либо уровень рисков должен стать еще выше. Последнее не исключено, учитывая, что греческая угроза будет оставаться актуальной, как минимум, до конца следующего месяца.
В силу текущей высокой волатильности это зыбкое равновесие выражается в достаточно нервной внутридневной динамике с частыми сменами направления движения. Вчерашний день служит тому подтверждением. Вначале индекс ММВБ вплотную приблизился к нижней границе регрессионного нисходящего канала, берущего начало в середине марта. Центр канала расположен на 1300 п., а диапазон колебаний составляет от 1240 до 1360 п. (± двойное стандартное отклонение). После вчерашнего отскока индекс вплотную подошел к границе ускоренного майского down-тренда. Здесь же располагается сейчас еще одно техническое сопротивление – недельная балансовая цена ОВР-5 (1290 п.), при пробое которого открывается путь к следующей цели 1350-1360 п. Однако без внешней поддержки преодолеть эту первую преграду вряд ли удастся, и до тех пор, пока этого не произошло, остается риск повторных снижений. Ближайшая на сегодняшняя поддержка расположена на уровне долгосрочной 5-минутки (1263 п.).
Что имеют быки в своем арсенале на перспективу ближайших недель? Майская статистика в ЕС и Китае в плане деловой активности выглядит однозначно слабой, а экономика США пока не вышла на траекторию устойчивого роста. На этом фоне инвесторы живут преимущественно надеждами на дальнейшие послабления от ведущих центробанков. От ЕЦБ ждут нового раунда LTRO и нового понижения ставки на 25 б.п. От ФРС ожидают QE-3 по завершению операции twist в июне. Не остался в стороне и Банк Китая, от которого также ждут мер по стимулированию экономического роста. В общем, ожидания в целом довольно туманные и, вряд ли, на них можно строить игру на перспективу.
Для игры на ближней дистанции принципиальным представляется вчерашнее положительное закрытие американских индексов. Вчера фактически решался вопрос – в какую сторону развернется биржевая игра краткосрочных спекулянтов после прошедшей в среду фиксации коротких позиций и в преддверии длинных выходных: в понедельник в Штатах празднуется День Памяти. Спекулянты выбрали игру в long.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter