1 июня 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: несмотря на негативный внешний фон российский рынок акций большую часть дня торговался в зеленой зоне
Несмотря на негативный внешний фон российский рынок акций большую часть дня торговался в зеленой зоне, чему способствовало резкое ослабление рубля, что позитивно отразилось на динамике индекса ММВБ, однако после выхода в США блока экономической статистики, индексы ушли в минус. По итогам основной сессии индекс ММВБ снизился на 0,14% (1306,42 п.). В то же время снижение курса национальной валюты привело к падению индекса РТС на 2,57% (1242,43 п.). Активность игроков была выше средней: оборот торгов акциями на ММВБ составил 54,6 млрд. руб. Отраслевые индексы, за исключением потребительского (+0,40%) и энергетического (+0,15%), завершили день снижением.
Среди индексных бумаг в лидерах падения были акции Ростелекома (-6,05%), Холдинга МРСК (-6,01%), Русгидро (-5,36%), НЛМК (-3,68%) и Северстали (-2,60%). Росли котировки Аэрофлота (+4,71%), ИнтерРАО (+3,26%), Уралкалия (+2,45%) и Роснефти (+2,39%). Акции последней увеличивались на информации о том, что компания заинтересовалась приобретением Зарубежнефти. Сохраняющаяся неопределенность относительно сроков приватизации, увела акции Сбербанка вниз на 1, 53%, бумаги ВТБ снизились на 1,85%.
Валютный рынок: американский доллар продолжает пользоваться повышенным спросом у инвесторов
€ – Появившиеся слухи о том, что Испания и МВФ планируют займ для поддержки финансовой системы страны, усилили давление на евро. И хотя эти слухи в последствие не подтвердились, утром в Азии пара евро/доллар упала к минимуму 1,2324. Это значение фактически совпадает с технической целью падения (1,232), которую мы обозначили после пробоя уровня 1,25. Не исключено, что в конце недели евро может скорректироваться наверх в случае фиксации коротких позиций.
$ – Американский доллар продолжает пользоваться повышенным спросом у инвесторов. Индекс доллара достиг на утренней азиатской сессии отметки 83,31 п.
¥ – Японская иена в четверг укрепилась к доллару до 78,2 на волне усилившихся рисков и падения US-рынка акций. Однако в пятницу она начала снижаться (78,65) после предупреждения японского минфина о возможности проведения интервенции.
Рынок акций: цены на природные ресурсы снизились вместе с падением рынка акций
США – Фондовые торги завершились снижением после публикации данных по ВВП, сигнализировавших, что экономика США в 1 квартале выросла меньше, чем ожидалось ранее.
Цены на природные ресурсы снизились вместе с падением рынка акций. Акции большинства секторов завершили день в красной зоне. В лидерах снижения были сектор добычи природных ресурсов (-0,898%), нефтегазовый сектор (-0,896%), автомобильная промышленность (-0,599%). Лучше рынка выглядели банковский (+1,076%), телекоммуникационный (+0,636%) и энергетический секторы (+0,607%). Голубые фишки завершили день разнонаправленным движением котировок. Теряли в цене акции Caterpillar Inc (-2,883%), Exxon Mobil (-1,279%) и McDonalds (-0,799%). На оптимистичной ноте завершили торги Bank of America (+2,227%), Citigroup (+1,980%), Walt Disney (+1,104%). По итогам дня индекс Dow Jones снизился на 0,21%, S&P500 – на 0,23%, NASDAQ – на 0,35%. Индекс волатильности VIX сизился на 0,33%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром теряют порядка 0,35%.
Европа – Европейские площадки закрылись без единой динамики: FTSE100 вырос на 0,45%, CAC 40 – на 0,05%, DAX снизился на 0,26%. Азия – Крупнейшие фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня не могут определиться с вектором движения, чему способствует смешанный новостной фон. По состоянию на 09:00 МСК Nikkei теряет 1,28%, Kospi – 0,29%, Shanghai Composite растет на 0,55%, Hang Seng – на 0,14%.
Товарные рынки: в пятницу утром спотовая цена золота опустилась до $1557 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,8%. Энергоносители подешевели на 1,1%, базовые металлы – на 0,5%, драгоценные металлы подорожали на 0,6%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 2,8%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 2,2 млн. баррелей (+0,8 млн., по предварительной оценке). Запасы бензина снизились на 1 млн. баррелей (ожидалось -0,8 млн.), дистиллятов не изменились. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей выросла на 1 п.п. до 89,1%. Фьючерсные контракты на нефть сорта light sweet и brent подешевели на 1,5% до $96,5 и $101,9 соответственно. Индекс акций нефтяных компаний уменьшился на 0,7%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена золота опустилась до $1557 за тройскую унцию, цена серебра – до $27,7. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на цинк (-1,2%), в наименьшей – на свинец (-0,1%)
Перспектива: рублевый индекс ММВБ удержался вчера в нейтральной зоне несмотря на резкое ослабление рубля и очередное снижение нефтяных цен
Рублевый индекс ММВБ удержался вчера в нейтральной зоне несмотря на резкое ослабление рубля и очередное снижение нефтяных цен. На долговом рынке цена Russia-30 также пытается удержаться около уровня МА200. Продажи рубля не остановили инвесторов от вложений в российские бумаги. Отчасти поддержка бумаг могла быть связана с желанием участников хоть как-то подправить показатели своих портфелей в конце месяца. Вчера впервые за месяц историческая волатильность по индексу ММВБ начала снижаться. Еще одним положительным фактором служит возросшая торговая активность. Второй день подряд торговый оборот по индексу ММВБ остается существенно выше среднедневного значения за последний месяц. Признаки поддержки и возросшего интереса к нашим бумагам обозначились еще в среду, когда индекс ММВБ смог удержаться от глубокого снижения вопреки негативной динамике мировых рынков акций и сырьевых рынков. Закрытие индекса ММВБ по итогам среды и четверга вблизи уровня недельной (ОВР-5=1308 п.) и месячной (ОВР-20 =1306 п.) балансовой цены плюс возросший торговый оборот – все вместе взятое указывает на то, что на рынке активизировались покупатели. Возможно, некоторые инвесторы, наконец-то, вспомнили о том, что российский рынок акций в настоящее время является одним из наиболее дешевых по сравнению с остальными развивающимися рынками. Значение Р/Е по индексу MSCI-Russia составляет 4,4, в то время как для MSCI-EM оно равно 10,8. Рыночная капитализация Роснефти сегодня дешевле капитализации Facebook – это renyxa!
Значительную часть вчерашней торговой сессии рублевый индекс ММВБ держался около своего долгосрочного ориентира – 200-недельной скользящей средней МА-200w (1314 п.). Все говорит в пользу того, что быки намерены продолжать контрнаступление. Дождаться бы факторов, которые смогли бы поддержать дальнейший рост.
Сегодня начнется новый двухнедельный торговый цикл, который будет завершаться накануне повторных греческих выборов. Перед спекулянтами стоит вопрос: фиксировать ли короткие позиции? Запустить этот процесс может любое ослабление напряженности на внешних площадках, например, реакция зарубежных участников на позитивную макроэкономическую статистику. В частности, сегодня ждем данных по ISM и NFP в Штатах.
Далее, потенциальным драйвером может стать также восстановление нефтяных цен и, как следствие, остановка падения рубля. На рынке нефти наступает момент истины. Индикатор нетто-объема открытых позиций по нефтяному фьючерсу brent (OBV на рис.1) вчера упал ниже нулевой отметки впервые с октября 2008 г. Иными словами, спекулятивный пузырь последних месяцев не только окончательно сдут, но в последние 2-3 дня краткосрочные спекулянты активно играют от продаж. Рынок стоит на развилке – либо начинать новый цикл восстановления длинных позиций (цены растут), либо открывать стратегический short как в 2008 году (цены падают). Точка бифуркации – $101,87.
Мировые рынки переживают сейчас ключевой период в этом году, который будет иметь долгосрочные последствия. Наряду со старыми очагами напряженности (Греция, Испания) в горячую фазу вступает сирийский кризис. Фактор геополитических рисков может вновь заявить о себе на рынке нефти.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Несмотря на негативный внешний фон российский рынок акций большую часть дня торговался в зеленой зоне, чему способствовало резкое ослабление рубля, что позитивно отразилось на динамике индекса ММВБ, однако после выхода в США блока экономической статистики, индексы ушли в минус. По итогам основной сессии индекс ММВБ снизился на 0,14% (1306,42 п.). В то же время снижение курса национальной валюты привело к падению индекса РТС на 2,57% (1242,43 п.). Активность игроков была выше средней: оборот торгов акциями на ММВБ составил 54,6 млрд. руб. Отраслевые индексы, за исключением потребительского (+0,40%) и энергетического (+0,15%), завершили день снижением.
Среди индексных бумаг в лидерах падения были акции Ростелекома (-6,05%), Холдинга МРСК (-6,01%), Русгидро (-5,36%), НЛМК (-3,68%) и Северстали (-2,60%). Росли котировки Аэрофлота (+4,71%), ИнтерРАО (+3,26%), Уралкалия (+2,45%) и Роснефти (+2,39%). Акции последней увеличивались на информации о том, что компания заинтересовалась приобретением Зарубежнефти. Сохраняющаяся неопределенность относительно сроков приватизации, увела акции Сбербанка вниз на 1, 53%, бумаги ВТБ снизились на 1,85%.
Валютный рынок: американский доллар продолжает пользоваться повышенным спросом у инвесторов
€ – Появившиеся слухи о том, что Испания и МВФ планируют займ для поддержки финансовой системы страны, усилили давление на евро. И хотя эти слухи в последствие не подтвердились, утром в Азии пара евро/доллар упала к минимуму 1,2324. Это значение фактически совпадает с технической целью падения (1,232), которую мы обозначили после пробоя уровня 1,25. Не исключено, что в конце недели евро может скорректироваться наверх в случае фиксации коротких позиций.
$ – Американский доллар продолжает пользоваться повышенным спросом у инвесторов. Индекс доллара достиг на утренней азиатской сессии отметки 83,31 п.
¥ – Японская иена в четверг укрепилась к доллару до 78,2 на волне усилившихся рисков и падения US-рынка акций. Однако в пятницу она начала снижаться (78,65) после предупреждения японского минфина о возможности проведения интервенции.
Рынок акций: цены на природные ресурсы снизились вместе с падением рынка акций
США – Фондовые торги завершились снижением после публикации данных по ВВП, сигнализировавших, что экономика США в 1 квартале выросла меньше, чем ожидалось ранее.
Цены на природные ресурсы снизились вместе с падением рынка акций. Акции большинства секторов завершили день в красной зоне. В лидерах снижения были сектор добычи природных ресурсов (-0,898%), нефтегазовый сектор (-0,896%), автомобильная промышленность (-0,599%). Лучше рынка выглядели банковский (+1,076%), телекоммуникационный (+0,636%) и энергетический секторы (+0,607%). Голубые фишки завершили день разнонаправленным движением котировок. Теряли в цене акции Caterpillar Inc (-2,883%), Exxon Mobil (-1,279%) и McDonalds (-0,799%). На оптимистичной ноте завершили торги Bank of America (+2,227%), Citigroup (+1,980%), Walt Disney (+1,104%). По итогам дня индекс Dow Jones снизился на 0,21%, S&P500 – на 0,23%, NASDAQ – на 0,35%. Индекс волатильности VIX сизился на 0,33%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром теряют порядка 0,35%.
Европа – Европейские площадки закрылись без единой динамики: FTSE100 вырос на 0,45%, CAC 40 – на 0,05%, DAX снизился на 0,26%. Азия – Крупнейшие фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона сегодня не могут определиться с вектором движения, чему способствует смешанный новостной фон. По состоянию на 09:00 МСК Nikkei теряет 1,28%, Kospi – 0,29%, Shanghai Composite растет на 0,55%, Hang Seng – на 0,14%.
Товарные рынки: в пятницу утром спотовая цена золота опустилась до $1557 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,8%. Энергоносители подешевели на 1,1%, базовые металлы – на 0,5%, драгоценные металлы подорожали на 0,6%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 2,8%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 2,2 млн. баррелей (+0,8 млн., по предварительной оценке). Запасы бензина снизились на 1 млн. баррелей (ожидалось -0,8 млн.), дистиллятов не изменились. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей выросла на 1 п.п. до 89,1%. Фьючерсные контракты на нефть сорта light sweet и brent подешевели на 1,5% до $96,5 и $101,9 соответственно. Индекс акций нефтяных компаний уменьшился на 0,7%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена золота опустилась до $1557 за тройскую унцию, цена серебра – до $27,7. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на цинк (-1,2%), в наименьшей – на свинец (-0,1%)
Перспектива: рублевый индекс ММВБ удержался вчера в нейтральной зоне несмотря на резкое ослабление рубля и очередное снижение нефтяных цен
Рублевый индекс ММВБ удержался вчера в нейтральной зоне несмотря на резкое ослабление рубля и очередное снижение нефтяных цен. На долговом рынке цена Russia-30 также пытается удержаться около уровня МА200. Продажи рубля не остановили инвесторов от вложений в российские бумаги. Отчасти поддержка бумаг могла быть связана с желанием участников хоть как-то подправить показатели своих портфелей в конце месяца. Вчера впервые за месяц историческая волатильность по индексу ММВБ начала снижаться. Еще одним положительным фактором служит возросшая торговая активность. Второй день подряд торговый оборот по индексу ММВБ остается существенно выше среднедневного значения за последний месяц. Признаки поддержки и возросшего интереса к нашим бумагам обозначились еще в среду, когда индекс ММВБ смог удержаться от глубокого снижения вопреки негативной динамике мировых рынков акций и сырьевых рынков. Закрытие индекса ММВБ по итогам среды и четверга вблизи уровня недельной (ОВР-5=1308 п.) и месячной (ОВР-20 =1306 п.) балансовой цены плюс возросший торговый оборот – все вместе взятое указывает на то, что на рынке активизировались покупатели. Возможно, некоторые инвесторы, наконец-то, вспомнили о том, что российский рынок акций в настоящее время является одним из наиболее дешевых по сравнению с остальными развивающимися рынками. Значение Р/Е по индексу MSCI-Russia составляет 4,4, в то время как для MSCI-EM оно равно 10,8. Рыночная капитализация Роснефти сегодня дешевле капитализации Facebook – это renyxa!
Значительную часть вчерашней торговой сессии рублевый индекс ММВБ держался около своего долгосрочного ориентира – 200-недельной скользящей средней МА-200w (1314 п.). Все говорит в пользу того, что быки намерены продолжать контрнаступление. Дождаться бы факторов, которые смогли бы поддержать дальнейший рост.
Сегодня начнется новый двухнедельный торговый цикл, который будет завершаться накануне повторных греческих выборов. Перед спекулянтами стоит вопрос: фиксировать ли короткие позиции? Запустить этот процесс может любое ослабление напряженности на внешних площадках, например, реакция зарубежных участников на позитивную макроэкономическую статистику. В частности, сегодня ждем данных по ISM и NFP в Штатах.
Далее, потенциальным драйвером может стать также восстановление нефтяных цен и, как следствие, остановка падения рубля. На рынке нефти наступает момент истины. Индикатор нетто-объема открытых позиций по нефтяному фьючерсу brent (OBV на рис.1) вчера упал ниже нулевой отметки впервые с октября 2008 г. Иными словами, спекулятивный пузырь последних месяцев не только окончательно сдут, но в последние 2-3 дня краткосрочные спекулянты активно играют от продаж. Рынок стоит на развилке – либо начинать новый цикл восстановления длинных позиций (цены растут), либо открывать стратегический short как в 2008 году (цены падают). Точка бифуркации – $101,87.
Мировые рынки переживают сейчас ключевой период в этом году, который будет иметь долгосрочные последствия. Наряду со старыми очагами напряженности (Греция, Испания) в горячую фазу вступает сирийский кризис. Фактор геополитических рисков может вновь заявить о себе на рынке нефти.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter