4 июня 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: активность игроков была средней
Фондовые торги завершились снижением ключевых индексов, чему способствовал неблагоприятный внешний фон, а также негативные корпоративные новости. В ходе основной сессии индекс ММВБ снизился на 0,64% до 1298,1 п. Активность игроков была средней: оборот торгов акциями на ММВБ составил 48,5 млрд. рублей.
Из основных ликвидных бумаг в плюсе смогли завершить день акции Ростелекома (+1,47%), Лукойла (+1,27%), Уралкалия (+1,14%), Газпрома (+1,1%) и РусГидро (+0,81%). Хуже рынка по-прежнему смотрится электроэнергетика: ФСК ЕЭС (-6,71%), Холдинг МРСК (-4,8%) и Интер РАО (-3,56%).
На сообщении о том, что Сбербанк в ближайшее время не будет рассматривать вопрос конвертации своих «префов» в обыкновенные акции, привилегированные акции потеряли 7,52%. Бумаги АФК Системы потеряли 5,51%, акции ТНК-ВР упали на 10,3% на фоне новостей о возможном выходе британских совладельцев из капитала компании.
Валютный рынок: бегство инвесторов от риска способствует возросшим покупкам американского доллара
€ – Европейская валюта в пятницу испытала сильное снижение из-за нарастающих проблем в банковском секторе Европы. Пара евро/доллар достигла минимума на 1,2288, пара евро/иена упала до 95,6 п. Те не менее к закрытию, благодаря фиксации коротких позиций, евро восстановил часть позиций и показал дневные максимумы к доллару (1,25) и иене (97,5). В понедельник в Азии евро торгуется по 1,24 и 97,0 п., соответственно. Однако неспособность пары евро/доллар преодолеть уровень сопротивления 1,245 сохраняет риск возобновления падения евро.
$ – Бегство инвесторов от риска способствует возросшим покупкам американского доллара. Индекс доллара вырос в пятницу до 83,54 п., а в понедельник котируется на 83,0 п.
¥ – Спрос на защитную японскую иену привел к пробою в паре иена/доллар уровня МА200 (78,64 п.) на прошедшей неделе. На азиатской сессии в понедельник пара колеблется в диапазоне 78,0-78,2 п.
Рынок акций: торговая сессия на американском рынке акций завершилась внушительными потерями ключевых индексов
США – Торговая сессия на американском рынке акций завершилась внушительными потерями ключевых индексов. Поводом для распродаж активов послужила негативная макростатистика, в особенности по рынку труда, где количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 69 тыс. (ожидался рост на 150 тыс.), безработица увеличилась на 1 п.п. до 8,2%. В отраслевом срезе наиболее слабо выглядели бумаги банковского сектора (-4,84%), автомобилестроения (-3,9%) и строительных компаний (-3,82%). Среди голубых фишек в аутсайдерах были бумаги HP (-6,31%), BofA (-4,49%), American Express (-4,3%). По итогам торгов индекс Dow Jones упал на 2,22%, S&P500 – на 2,46%, NASDAQ – на 2,82%. Индекс волатильности VIX вырос до 26,66 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются в красной зоне.
Европа – Фондовые торги в Европе закрылись снижением основных индексов: FTSE100 (-1,14%), CAC40 (-2,21%), DAX (-3,42%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei снизился на 2%, Kospi – на 2,99%, Hang Seng – на 2,37%; Shanghai Composite – на 1,83%.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB уменьшился на 1,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB уменьшился на 1,7%. Энергоносители подешевели на 3,6%, базовые металлы – на 1,4%, драгоценные металлы подорожали на 2,5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 2,1%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet упал в цене на 3,8% до $83,2 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 3,4% до $98,4. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,8%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спот-цена на золото поднялась до $1621 за тройскую унцию, цена серебра – до $28,4. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 5,8%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением цинка (+1%). В наибольшей степени подешевели контракты на свинец, алюминий и олово (-1,1%), в наименьшей – на медь (-0,9%) и никель (-0,8%).
Перспектива: российскому рынку акций пока удается демонстрировать непривычную для себя устойчивость к внешнему негативу
Российскому рынку акций пока удается демонстрировать непривычную для себя устойчивость к внешнему негативу. Пятничный обвал фондовых индексов в Европе и США, последовавший за откровенно слабым отчетом по рынку труда в Штатах, не получил аналогичного продолжения на нашем рынке. Индекс ММВБ потерял всего лишь символические 0,5%. Правда, в течение торгов медведи пытались продавить цены пониже, благодаря чему индекс снижался ниже отметки 1280 п. (50% коррекция к отскоку). Однако к закрытию часть шортистов все же предпочла уйти вне позиции на длинные выходные (LSE возобновит торги только в среду).
Настолько же неожиданным выглядит поведение сектора наших нефтяных акций на фоне обвала нефтяных цен. Отраслевой индекс MICEXO&G по итогам недели практически не изменился и торгуется примерно на 4,7% выше своего майского минимума.
В целом характер поведения нашего рынка позволяет сделать два вывода-предположения. Первое: рынок, похоже, «допадал». Во всяком случае такая надежда остается до тех пор, пока индекс РТС удерживается выше принципиального уровня 1200 п. Второе: у рынка появилась поддержка. В числе таких опорных бумаг, благодаря которым индексу пока удается удерживаться от значительного падения, - акции Газпрома и Лукойла. За прошедшую неделю акции Газпрома подорожали на 3,8%, а акции Лукойла – на 6,2%. Индикатор нетто-объема (OBV, рис. 1) указывает на начало восстановление торговых позиций в акциях Лукойла.
Три последние торговые сессии индекс ММВБ балансирует в окрестности уровней нулевой доходности по недельным (ОВР-5=1306 п.) и месячным (ОВР-20= 1298 п.) торговым позициям. В целом пока можно говорить о продолжающейся консолидации на нашем рынке, хотя развитие ситуации на внешних рынках вызывает все большие опасения. Вновь, как и в 2008 г., зазвучали голоса о надвигающемся очередном банковском коллапсе в связи с обострившимися долговыми проблемами в Европе. Риски объективно сейчас очень высокие. Самая большая неприятность прошедшей недели связана с падением товарных рынков на фоне усиливающегося ухода инвесторов от риска. Индекс товарных рынков за неделю упал на 4,8% и тем самым вернулся к значениям (last 268,31 п.) августа 2010 года. Ранее мы высказывали свои опасения по поводу того, что вслед за рынком акций продажи могут перекинуться и на сырьевые рынки. Ближайшая поддержка по индексу CRB расположена на 265 п. (62% коррекция от трехлетнего роста). В случае пробоя этого уровня последующее падение может составить еще ~6%.
Ближайшим уровнем сопротивления по индексу ММВБ сейчас является недельная балансовая цена (ОВР-5=1306 п.). Здесь же располагается и долгосрочная 5-минутка. Поддержкой может оказаться зона 1265-1270 пп., а в случае их пробоя - майский минимум 1240 п. Без поддержки со стороны LSE торговая активность в ближайшие две торговые сессии будет невысокой. Рынки получили очень сильный удар в прошедшую пятницу, и скорее всего потребуется дополнительное время для того, чтобы инвесторы приспособились к новым условиям и нашли новые точки опоры. После пробоя индексом S&P500 уровня долгосрочной поддержки МА200, прошедшего к тому же на высоких торговых оборотах и резком всплеске волатильности, существует риск дальнейшего снижения индекса к уровню 1250 п. Неопределенной остается ситуация и на рынке нефти. Здесь цены могут стабилизироваться на достигнутом уровне, а могут уйти еще ниже - в район $90 (brent).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Фондовые торги завершились снижением ключевых индексов, чему способствовал неблагоприятный внешний фон, а также негативные корпоративные новости. В ходе основной сессии индекс ММВБ снизился на 0,64% до 1298,1 п. Активность игроков была средней: оборот торгов акциями на ММВБ составил 48,5 млрд. рублей.
Из основных ликвидных бумаг в плюсе смогли завершить день акции Ростелекома (+1,47%), Лукойла (+1,27%), Уралкалия (+1,14%), Газпрома (+1,1%) и РусГидро (+0,81%). Хуже рынка по-прежнему смотрится электроэнергетика: ФСК ЕЭС (-6,71%), Холдинг МРСК (-4,8%) и Интер РАО (-3,56%).
На сообщении о том, что Сбербанк в ближайшее время не будет рассматривать вопрос конвертации своих «префов» в обыкновенные акции, привилегированные акции потеряли 7,52%. Бумаги АФК Системы потеряли 5,51%, акции ТНК-ВР упали на 10,3% на фоне новостей о возможном выходе британских совладельцев из капитала компании.
Валютный рынок: бегство инвесторов от риска способствует возросшим покупкам американского доллара
€ – Европейская валюта в пятницу испытала сильное снижение из-за нарастающих проблем в банковском секторе Европы. Пара евро/доллар достигла минимума на 1,2288, пара евро/иена упала до 95,6 п. Те не менее к закрытию, благодаря фиксации коротких позиций, евро восстановил часть позиций и показал дневные максимумы к доллару (1,25) и иене (97,5). В понедельник в Азии евро торгуется по 1,24 и 97,0 п., соответственно. Однако неспособность пары евро/доллар преодолеть уровень сопротивления 1,245 сохраняет риск возобновления падения евро.
$ – Бегство инвесторов от риска способствует возросшим покупкам американского доллара. Индекс доллара вырос в пятницу до 83,54 п., а в понедельник котируется на 83,0 п.
¥ – Спрос на защитную японскую иену привел к пробою в паре иена/доллар уровня МА200 (78,64 п.) на прошедшей неделе. На азиатской сессии в понедельник пара колеблется в диапазоне 78,0-78,2 п.
Рынок акций: торговая сессия на американском рынке акций завершилась внушительными потерями ключевых индексов
США – Торговая сессия на американском рынке акций завершилась внушительными потерями ключевых индексов. Поводом для распродаж активов послужила негативная макростатистика, в особенности по рынку труда, где количество занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 69 тыс. (ожидался рост на 150 тыс.), безработица увеличилась на 1 п.п. до 8,2%. В отраслевом срезе наиболее слабо выглядели бумаги банковского сектора (-4,84%), автомобилестроения (-3,9%) и строительных компаний (-3,82%). Среди голубых фишек в аутсайдерах были бумаги HP (-6,31%), BofA (-4,49%), American Express (-4,3%). По итогам торгов индекс Dow Jones упал на 2,22%, S&P500 – на 2,46%, NASDAQ – на 2,82%. Индекс волатильности VIX вырос до 26,66 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются в красной зоне.
Европа – Фондовые торги в Европе закрылись снижением основных индексов: FTSE100 (-1,14%), CAC40 (-2,21%), DAX (-3,42%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei снизился на 2%, Kospi – на 2,99%, Hang Seng – на 2,37%; Shanghai Composite – на 1,83%.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB уменьшился на 1,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB уменьшился на 1,7%. Энергоносители подешевели на 3,6%, базовые металлы – на 1,4%, драгоценные металлы подорожали на 2,5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 2,1%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet упал в цене на 3,8% до $83,2 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 3,4% до $98,4. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,8%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спот-цена на золото поднялась до $1621 за тройскую унцию, цена серебра – до $28,4. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 5,8%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением цинка (+1%). В наибольшей степени подешевели контракты на свинец, алюминий и олово (-1,1%), в наименьшей – на медь (-0,9%) и никель (-0,8%).
Перспектива: российскому рынку акций пока удается демонстрировать непривычную для себя устойчивость к внешнему негативу
Российскому рынку акций пока удается демонстрировать непривычную для себя устойчивость к внешнему негативу. Пятничный обвал фондовых индексов в Европе и США, последовавший за откровенно слабым отчетом по рынку труда в Штатах, не получил аналогичного продолжения на нашем рынке. Индекс ММВБ потерял всего лишь символические 0,5%. Правда, в течение торгов медведи пытались продавить цены пониже, благодаря чему индекс снижался ниже отметки 1280 п. (50% коррекция к отскоку). Однако к закрытию часть шортистов все же предпочла уйти вне позиции на длинные выходные (LSE возобновит торги только в среду).
Настолько же неожиданным выглядит поведение сектора наших нефтяных акций на фоне обвала нефтяных цен. Отраслевой индекс MICEXO&G по итогам недели практически не изменился и торгуется примерно на 4,7% выше своего майского минимума.
В целом характер поведения нашего рынка позволяет сделать два вывода-предположения. Первое: рынок, похоже, «допадал». Во всяком случае такая надежда остается до тех пор, пока индекс РТС удерживается выше принципиального уровня 1200 п. Второе: у рынка появилась поддержка. В числе таких опорных бумаг, благодаря которым индексу пока удается удерживаться от значительного падения, - акции Газпрома и Лукойла. За прошедшую неделю акции Газпрома подорожали на 3,8%, а акции Лукойла – на 6,2%. Индикатор нетто-объема (OBV, рис. 1) указывает на начало восстановление торговых позиций в акциях Лукойла.
Три последние торговые сессии индекс ММВБ балансирует в окрестности уровней нулевой доходности по недельным (ОВР-5=1306 п.) и месячным (ОВР-20= 1298 п.) торговым позициям. В целом пока можно говорить о продолжающейся консолидации на нашем рынке, хотя развитие ситуации на внешних рынках вызывает все большие опасения. Вновь, как и в 2008 г., зазвучали голоса о надвигающемся очередном банковском коллапсе в связи с обострившимися долговыми проблемами в Европе. Риски объективно сейчас очень высокие. Самая большая неприятность прошедшей недели связана с падением товарных рынков на фоне усиливающегося ухода инвесторов от риска. Индекс товарных рынков за неделю упал на 4,8% и тем самым вернулся к значениям (last 268,31 п.) августа 2010 года. Ранее мы высказывали свои опасения по поводу того, что вслед за рынком акций продажи могут перекинуться и на сырьевые рынки. Ближайшая поддержка по индексу CRB расположена на 265 п. (62% коррекция от трехлетнего роста). В случае пробоя этого уровня последующее падение может составить еще ~6%.
Ближайшим уровнем сопротивления по индексу ММВБ сейчас является недельная балансовая цена (ОВР-5=1306 п.). Здесь же располагается и долгосрочная 5-минутка. Поддержкой может оказаться зона 1265-1270 пп., а в случае их пробоя - майский минимум 1240 п. Без поддержки со стороны LSE торговая активность в ближайшие две торговые сессии будет невысокой. Рынки получили очень сильный удар в прошедшую пятницу, и скорее всего потребуется дополнительное время для того, чтобы инвесторы приспособились к новым условиям и нашли новые точки опоры. После пробоя индексом S&P500 уровня долгосрочной поддержки МА200, прошедшего к тому же на высоких торговых оборотах и резком всплеске волатильности, существует риск дальнейшего снижения индекса к уровню 1250 п. Неопределенной остается ситуация и на рынке нефти. Здесь цены могут стабилизироваться на достигнутом уровне, а могут уйти еще ниже - в район $90 (brent).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter