В настоящее время индекс ММВБ приблизился к уровню 1310 п., обновив свой внутридневной максимум. Рынку еще предстоит отыграть решение ЕЦБ по базовой процентной ставке и комментарии по этому поводу. Еще одним важным сигналом станет выход еженедельных данных по запасам нефти и нефтепродуктов в США (18.30 Мск.).
Вместе с тем, едва ли ожидаемые новости сумеют переломить текущий позитивный настрой участников мировых рынков. Мы ожидаем завершение торгов с умеренным повышением по индексу ММВБ.
К середине дня Российский фондовый рынок торгуется с заметным повышением по индексам ММВБ и РТС. Рублевый индикатор рынка сумел преодолеть психологически важную отметку в 1300 п., которая в последние дни поочередно выступает для индекса ММВБ поддержкой и сопротивлением.
Вместе с тем, индекс ММВБ пока повышается несколько слабее, чем диктует внешний фон. Внутридневной прирост фьючерсов на нефть и фондовые индексы США превысил 1%. Сводный Европейский индекс STOXX Europe 600 к середине дня вырос на 1.7%. Вероятно, Российские «быки» проявляют осторожность в ожидании скорого объявления решения ЕЦБ по базовой процентной ставке и комментариев по этому поводу. Тем не менее, индекс РТС на фоне наметившегося укрепления курса рубля по отношению к доллару США повышается опережающими темпами.
К 15.00 часам индекс ММВБ повышается на 0.89%. Индекс РТС растет на 1.95%.
Вечерняя бэквордация июньского фьючерса (RIМ2) к индексу РТС, составлявшая 4 п., или 0.3%, к середине дня сменилась на символическое контанго величиной в 1 п. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне заметного повышения основных индексов, Российские акции торгуются преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Акции Сбербанк-ао (SBER RM, +1.97%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.06%) выглядят лучше рынка в связи с очередным позитивным заявлением по поводу сроков приватизации 7.6% акций «Сбербанка». Это событие уже неоднократно переносилось. Сегодня председатель Банка России Сергей Игнатьев сообщил, что «Мы не отказываемся от своих планов продать в этом году, но пока рынок такой, что не следует».
Среди ликвидных бумаг заметным ростом вновь отличились акции ФСК ЕЭС (FEES RM, +7.43%) и Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, +6.33%). Текущее повышение носит характер технического отскока после сильной просадки в ходе почти трехмесячных распродаж. За указанный период акции ФСК и Холдинг МРСК-ао потеряли в цене более 50%. Поводом для опережающего падения этих бумаг в последние недели стала неопределенность будущего эмитентов, связанная с планирующимся объединением компаний на базе государственного «Роснефтегаза».
Бумаги «Аэрофлота» (AFLT RM, +4.07%) продолжили повышение двух предыдущих дней на фоне публикации позитивных итогов производственной деятельности компании за апрель и четыре месяца 2012 года. В апреле текущего года пассажиропоток компании увеличился на 29.2% по сравнению с апрелем 2011 г. и составил 1 млн 344 тыс пассажиров. За четыре месяца 2012 года Аэрофлотом перевезено 4 млн 943 тыс. пассажиров, что на 29.3% превысило аналогичный показатель предыдущего года.
Еще одной позитивной новостью стало известие о том, что в рамках мероприятий по повышению капитализации компании совет директоров «Аэрофлота» планирует рассмотреть возможность размещения существующих акций в Лондоне. Для этой цели могут быть использованы казначейские акции, а также бумаги, принадлежащие НРБ и Ростехнологиям.
Слабее рынка торгуются Лукойл (LKOH RM, -0.27%), Уралкалий (URKA RM, -0.23%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -0.75%), ТНК-ВР-ао (TNBP RM, -2.58%), ТНК-ВР-ап (TNBPP RM, -3.26%).
В ходе сегодняшних валютных торгов на ММВБ укрепление рубля продолжается, национальная валюта демонстрирует усиление своих позиций как относительно доллара США (32.52 руб./$; -48.5 коп.), так и относительно европейской валюты (40.68 руб./€, -46.1 коп.). В результате такой благоприятной динамики бивалютная корзина снижается на 48 коп. и торгуется на уровне 36.19 руб. Сегодняшнее укрепление рубля выглядит вполне логичным, к нему были предпосылки еще до старта валютных торгов на ММВБ: это и улучшение настроений на рынках капитала, и довольно бодрое настроение нефти (сейчас смесь марки Brent торгуется на уровне 99.7 $/барр., прибавляя за день более 1%). Серьезные намерения рубля были видны еще и вчера: мы не увидели паники на рынке, вместо этого национальная валюта проявила здравый смысл и отреагировала на стабилизацию внешних факторов. Участники рынка предпочитали фиксировать свою прибыль, кроя при этом свои спекулятивные длинные позиции. Исходя из текущей ситуации на глобальных рынках, рубль сегодня имеет все шансы зафиксировать укрепление на момент закрытия торгов.
Пару слов в свой адрес заслуживает и бивалютный коридор, сдвиг границ которого автоматически происходит при достижении валютными интервенциями отметки в $ 500 млн. Валютные интервенции Банка России по итогам вчерашнего дня находились на уровне понедельника – регулятор продал валюты на 6.76 млрд руб., что в долларовом эквиваленте составляет почти $ 200 млн. Учитывая этот последний результат, можно сделать вывод о том, что мы увидим автоматический сдвиг границ бивалютного коридора на 5 коп. вверх: новые границы составят 32.20-38.20 руб. вместо ранее действовавших 32.15-38.15 руб. С начала прошлой недели Банк России продал валюты уже на 23 млрд руб., что соответствует значению в 695 млн в долларовом эквиваленте.
Агентство MSCI снизило вес Роснефти в индексе MSCI Russia
Вчера агентство MSCI снизило вес Роснефти в индексе MSCI Russia (снижение веса объясняется снижением free float Роснефти с 15 до 12% после проведения buy back у миноритариев). Из-за этого фактора акции Роснефти вчера смотрелись заметно хуже остального рынка (ROSN, -2.5%). Сегодня мы видим слабую динамику ADR Роснефти на LSE (вчера лондонская биржа была закрыта в связи с празднованием дня рождения королевы) – они теряют 1.5% на фоне общего роста остального рынка.
В то же время, благодаря снижению веса Роснефти, увеличатся веса в индексе MSCI Russia других российских компаний – прежде всего Газпрома и Сбербанка. Благодаря этому акции этих компаний в ближайшее время будут смотреться лучше остального рынка.
Валютные интервенции Банка России по итогам вчерашнего дня находились на уровне понедельника – регулятор продал валюты на 6.76 млрд руб., что в долларовом эквиваленте составляет почти $ 200 млн. Учитывая этот последний результат, можно сделать вывод о том, что мы увидим автоматический сдвиг интервала допустимых значений (операционного интервала) по бивалютной корзине на 5 коп. вверх: новые границы составят 32.20-38.20 руб. вместо ранее действовавших 32.15-38.15 руб. Такой сдвиг происходит автоматически при достижении валютными интервенциями уровня в $ 500 млн, а с начала прошлой недели Банк России продал валюты уже на 23 млрд руб., что соответствует значению в 695 млн в долларовом эквиваленте.
Последнее изменение границ по бивалютной корзине мы видели в марте, о чем представители Банка России сообщили в начале апреля (такие сообщения проходят обычно с задержкой): был зафиксирован сдвиг границ бивалютной корзины на 5 коп. вниз (до текущего значения в 32.15-38.15 руб.). Это было первое изменение границ с начала 2012 г., Банк России осуществлял не продажи, а покупки иностранной валюты, сдерживая рубль от чрезмерного укрепления.
Что касается прошедшего года, то последний раз ЦБ РФ произвел расширение границ коридора в декабре (расширение коридора до 6 руб., 32.2-38.20 руб.). Ранее в сентябре-октябре границы были подняты на 55 коп., что было вызвано непростой обстановкой на мировых фондовых рынках (спрос на валюту рос, в то время как рубль был не в фаворе). Ранее, с мая по август ЦБ РФ понижал нижнюю и верхнюю границы коридора на 5 коп. (ежемесячно).
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вместе с тем, едва ли ожидаемые новости сумеют переломить текущий позитивный настрой участников мировых рынков. Мы ожидаем завершение торгов с умеренным повышением по индексу ММВБ.
К середине дня Российский фондовый рынок торгуется с заметным повышением по индексам ММВБ и РТС. Рублевый индикатор рынка сумел преодолеть психологически важную отметку в 1300 п., которая в последние дни поочередно выступает для индекса ММВБ поддержкой и сопротивлением.
Вместе с тем, индекс ММВБ пока повышается несколько слабее, чем диктует внешний фон. Внутридневной прирост фьючерсов на нефть и фондовые индексы США превысил 1%. Сводный Европейский индекс STOXX Europe 600 к середине дня вырос на 1.7%. Вероятно, Российские «быки» проявляют осторожность в ожидании скорого объявления решения ЕЦБ по базовой процентной ставке и комментариев по этому поводу. Тем не менее, индекс РТС на фоне наметившегося укрепления курса рубля по отношению к доллару США повышается опережающими темпами.
К 15.00 часам индекс ММВБ повышается на 0.89%. Индекс РТС растет на 1.95%.
Вечерняя бэквордация июньского фьючерса (RIМ2) к индексу РТС, составлявшая 4 п., или 0.3%, к середине дня сменилась на символическое контанго величиной в 1 п. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне заметного повышения основных индексов, Российские акции торгуются преимущественно с повышением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Акции Сбербанк-ао (SBER RM, +1.97%), Сбербанк-ап (SBERP RM, +1.06%) выглядят лучше рынка в связи с очередным позитивным заявлением по поводу сроков приватизации 7.6% акций «Сбербанка». Это событие уже неоднократно переносилось. Сегодня председатель Банка России Сергей Игнатьев сообщил, что «Мы не отказываемся от своих планов продать в этом году, но пока рынок такой, что не следует».
Среди ликвидных бумаг заметным ростом вновь отличились акции ФСК ЕЭС (FEES RM, +7.43%) и Холдинг МРСК-ао (MRKH RM, +6.33%). Текущее повышение носит характер технического отскока после сильной просадки в ходе почти трехмесячных распродаж. За указанный период акции ФСК и Холдинг МРСК-ао потеряли в цене более 50%. Поводом для опережающего падения этих бумаг в последние недели стала неопределенность будущего эмитентов, связанная с планирующимся объединением компаний на базе государственного «Роснефтегаза».
Бумаги «Аэрофлота» (AFLT RM, +4.07%) продолжили повышение двух предыдущих дней на фоне публикации позитивных итогов производственной деятельности компании за апрель и четыре месяца 2012 года. В апреле текущего года пассажиропоток компании увеличился на 29.2% по сравнению с апрелем 2011 г. и составил 1 млн 344 тыс пассажиров. За четыре месяца 2012 года Аэрофлотом перевезено 4 млн 943 тыс. пассажиров, что на 29.3% превысило аналогичный показатель предыдущего года.
Еще одной позитивной новостью стало известие о том, что в рамках мероприятий по повышению капитализации компании совет директоров «Аэрофлота» планирует рассмотреть возможность размещения существующих акций в Лондоне. Для этой цели могут быть использованы казначейские акции, а также бумаги, принадлежащие НРБ и Ростехнологиям.
Слабее рынка торгуются Лукойл (LKOH RM, -0.27%), Уралкалий (URKA RM, -0.23%), Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, -0.75%), ТНК-ВР-ао (TNBP RM, -2.58%), ТНК-ВР-ап (TNBPP RM, -3.26%).
В ходе сегодняшних валютных торгов на ММВБ укрепление рубля продолжается, национальная валюта демонстрирует усиление своих позиций как относительно доллара США (32.52 руб./$; -48.5 коп.), так и относительно европейской валюты (40.68 руб./€, -46.1 коп.). В результате такой благоприятной динамики бивалютная корзина снижается на 48 коп. и торгуется на уровне 36.19 руб. Сегодняшнее укрепление рубля выглядит вполне логичным, к нему были предпосылки еще до старта валютных торгов на ММВБ: это и улучшение настроений на рынках капитала, и довольно бодрое настроение нефти (сейчас смесь марки Brent торгуется на уровне 99.7 $/барр., прибавляя за день более 1%). Серьезные намерения рубля были видны еще и вчера: мы не увидели паники на рынке, вместо этого национальная валюта проявила здравый смысл и отреагировала на стабилизацию внешних факторов. Участники рынка предпочитали фиксировать свою прибыль, кроя при этом свои спекулятивные длинные позиции. Исходя из текущей ситуации на глобальных рынках, рубль сегодня имеет все шансы зафиксировать укрепление на момент закрытия торгов.
Пару слов в свой адрес заслуживает и бивалютный коридор, сдвиг границ которого автоматически происходит при достижении валютными интервенциями отметки в $ 500 млн. Валютные интервенции Банка России по итогам вчерашнего дня находились на уровне понедельника – регулятор продал валюты на 6.76 млрд руб., что в долларовом эквиваленте составляет почти $ 200 млн. Учитывая этот последний результат, можно сделать вывод о том, что мы увидим автоматический сдвиг границ бивалютного коридора на 5 коп. вверх: новые границы составят 32.20-38.20 руб. вместо ранее действовавших 32.15-38.15 руб. С начала прошлой недели Банк России продал валюты уже на 23 млрд руб., что соответствует значению в 695 млн в долларовом эквиваленте.
Агентство MSCI снизило вес Роснефти в индексе MSCI Russia
Вчера агентство MSCI снизило вес Роснефти в индексе MSCI Russia (снижение веса объясняется снижением free float Роснефти с 15 до 12% после проведения buy back у миноритариев). Из-за этого фактора акции Роснефти вчера смотрелись заметно хуже остального рынка (ROSN, -2.5%). Сегодня мы видим слабую динамику ADR Роснефти на LSE (вчера лондонская биржа была закрыта в связи с празднованием дня рождения королевы) – они теряют 1.5% на фоне общего роста остального рынка.
В то же время, благодаря снижению веса Роснефти, увеличатся веса в индексе MSCI Russia других российских компаний – прежде всего Газпрома и Сбербанка. Благодаря этому акции этих компаний в ближайшее время будут смотреться лучше остального рынка.
Валютные интервенции Банка России по итогам вчерашнего дня находились на уровне понедельника – регулятор продал валюты на 6.76 млрд руб., что в долларовом эквиваленте составляет почти $ 200 млн. Учитывая этот последний результат, можно сделать вывод о том, что мы увидим автоматический сдвиг интервала допустимых значений (операционного интервала) по бивалютной корзине на 5 коп. вверх: новые границы составят 32.20-38.20 руб. вместо ранее действовавших 32.15-38.15 руб. Такой сдвиг происходит автоматически при достижении валютными интервенциями уровня в $ 500 млн, а с начала прошлой недели Банк России продал валюты уже на 23 млрд руб., что соответствует значению в 695 млн в долларовом эквиваленте.
Последнее изменение границ по бивалютной корзине мы видели в марте, о чем представители Банка России сообщили в начале апреля (такие сообщения проходят обычно с задержкой): был зафиксирован сдвиг границ бивалютной корзины на 5 коп. вниз (до текущего значения в 32.15-38.15 руб.). Это было первое изменение границ с начала 2012 г., Банк России осуществлял не продажи, а покупки иностранной валюты, сдерживая рубль от чрезмерного укрепления.
Что касается прошедшего года, то последний раз ЦБ РФ произвел расширение границ коридора в декабре (расширение коридора до 6 руб., 32.2-38.20 руб.). Ранее в сентябре-октябре границы были подняты на 55 коп., что было вызвано непростой обстановкой на мировых фондовых рынках (спрос на валюту рос, в то время как рубль был не в фаворе). Ранее, с мая по август ЦБ РФ понижал нижнюю и верхнюю границы коридора на 5 коп. (ежемесячно).
/Компиляция. 6 июня. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу