12 июля 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: в среду российский рынок акций снижался
В среду российский рынок акций снижался, так как в отсутствие драйверов роста и в преддверии публикации протокола последнего заседания ФРС, инвесторы предпочли уйти в «кэш». Пессимистический настрой инвесторов не смогла переломить даже позитивная динамика нефтяных фьючерсов, в результате чего по итогам основной сессии индекс ММВБ потерял 1,23%, закрывшись на отметке 1405,2 п., индекс РТС снизился на 0,52% до 1355,9 п. Активность игроков остается по-летнему скромной: оборот торгов акциями на ММВБ слегка превысил 32 млрд. рублей.
Отраслевые индексы, за исключением сектора химии и нефтехимии (+0,12%), завершили день на отрицательной территории. Наибольшее снижение было зафиксировано в бумагах металлургических (-1,67%) и нефтегазовых (-1,39%) компаний.
Среди индексных бумаг активным распродажам подверглись акции Татнефти (-3,85%), Сургутнефтегаза об. (-3,16%), ВТБ (-3,13%) и НЛМК (-3,0%). Символический рост удалось продемонстрировать компании РусГидро, капитализация которой увеличилась на 0,15%.
Валютный рынок: внимание участников вчера было приковано к публикации протоколов заседания ФРС
$ – Внимание участников вчера было приковано к публикации протоколов заседания ФРС, которые не внесли ясности по поводу новых мер стимулирования. Это вызвало распродажи рискованных валют и уход инвесторов в защитный доллар. Индекс DXY вырос с 83,40 до 83,568.
€ – Евро оставался под давлением в первой половине дня из-за слухов о том, что слушания в Конституционном суде Германии по поводу легитимности использования средств ESM могут затянуться. Уход от рисков в конце сессии привел к падению пары евро/доллар до минимума 1,2213. В четверг в Азии евро восстановился до 1,224.
¥ – Иена вчера снизилась к доллару (с 79,43 до 79,76) и к евро (с 97,30 до 97,63) на ожиданиях принятия Банком Японии новых мер количественного смягчения, который сегодня объявил о расширении программы выкупа облигаций на ¥5 трлн.
Рынок акций: американский фондовый рынок закрылся преимущественно на отрицательно территории
США – Американский фондовый рынок закрылся преимущественно на отрицательно территории. Большую часть торгов игроки предпочитали продавать, под конец сессии на фоне публикации протоколов ФРС короткие позиции были частично закрыты. Выросли бумаги банковского сектора (+1,11%), нефтегазовых компаний (+1,39%). Наиболее сильно просели производители строительных материалов (-0,76%), технологические компании (-0,64%), производители промышленных товаров и сервисов (-0,61%). В голубых фишках выросли HP (+3%), BofA (+2%), Exxon Mobil (+1,53%), J.P. Morgan (+0,99%). Снизились бумаги Boeing (-2,32%), United Technologies (-2,21%), Microsoft (-1,48%), Travelers (-1,08%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,65%, S&P500 – на 0,81%, NASDAQ – на 1,0%. Индекс волатильности VIX вырос до 17,95 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются почти без динамики.
Европа – Европейский рынок закрылся разнонаправленно: FTSE100 (+0,01%), CAC40 (-0,57%), DAX (+0,24%).
Азия – На 09:15 МСК Nikkei снизился на 1,29%, Hang Seng – на 1,60%; Kospi – на 1,17%, Shanghai Composite держится в небольшом плюсе (+0,10%).
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,7%. Энергоносители подешевели на 0,2%, базовые металлы подорожали на 0,7%, драгоценные – металлы на 0,3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1,2%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране упали на 4,7 млн. баррелей, что более чем втрое превысило прогноз. Запасы бензина выросли на 2,8 млн. (+0,5 млн. по предварительной оценке), дистиллятов – на 3,1 млн. (ожидалось увеличение на 0,6 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей выросла на 0,7 п.п. до 92,7%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 2,3% до $85,8 за баррель, контракт на нефть сорта brent – также на 2,3% до $100,2. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 1,5%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена на золото опустилась до $1570 за тройскую унцию, цена на серебро – до $26,9. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,8%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени Подорожал контракт на цинк (+1,2%), подешевел - на алюминий (-0,6%)
Перспектива: главным ньюсмейкером дня стала публикация протокола последнего заседания ФРС
Главным ньюсмейкером дня стала публикация протокола последнего заседания ФРС. Первый итог: пока у членов ФРС отсутствует единое мнение по поводу принятия новых мер стимулирования. Рынок устроен так, что инвесторы всегда хотят большего, но на этот раз реальность не совпала с этими ожиданиями. Однако, как показало практически нейтральное закрытие индекса S&P500 на вчерашней сессии, обманутые ожидания не вызвали серьезных последствий для рынка акций. Индекс S&500 продолжает удерживаться вблизи сильнейшего уровня поддержки (1341 п.), образованного балансовыми ценами ОВР-5, 20, 60 и скользящей средней МА60, и это говорит о сохранении на рынке бычьего настроя. На медвежьем рынке эффект обманутых ожиданий вчера привел бы совсем к иным последствиям.
Второй итог прошедшего заседания ФРС: окно возможности для QE-3 остается по-прежнему открытым. ФРС еще раз подтвердила, что большинство членов выступает за принятие новых мер стимулирования, как только поступят сигналы замедления экономического роста. Таким образом, на рынке вновь складывается ситуация, при которой любая негативная статистика будет восприниматься участниками, как дополнительный аргумент в пользу стимулирования экономики. Чем хуже - тем лучше.
Показательным стало поведение инвесторов на валютном рынке. Первой эмоциональной реакцией участников стал уход от рисков в защитный доллар. Однако последующие движения валют и начавшиеся в четверг торги в Азии указывают на то, что в основных валютных парах ситуация в целом не вышла за рамки действующих тенденций. Возможно, участники уже начали готовиться к завтрашней статистике из Китая, который опубликует данные по темпам роста ВВП (второй квартал), промышленному производству и объему розничных продаж (июнь). Полагаем, что реакция инвесторов на эти данные также будет в значительной степени определяться характером текущих бычьих ожиданий. Инвесторы и здесь настроены на новые шаги государства в плане стимулирования экономического роста. О снижении учетной ставки вчера объявила также Бразилия, а утром – Корея. Банк Японии расширил программу выкупа облигаций на ¥5 трлн. В ходе вчерашних торгов индекс ММВБ отступил к уровню нулевой доходности по месячным торговым позициям (ОВР-20=1398 п.). Тем самым участники предпочли минимизировать возможные риски накануне выхода в США отчета заседания ФРС, а рынок в очередной раз подтвердил сохраняющуюся сильную поддержку в районе 1400 п. по индексу ММВБ. От дальнейшего снижения рынок удерживает дорожающая нефть и укрепляющийся на этом фоне российский рубль. Опубликованные вчера данные по запасам сырой нефти в США показали рост загрузки американских НПЗ до максимального значения за последние пять лет. Это придало росту нефтяных цен новый импульс и вызвало повышение индекса акций мировых нефтяных компаний на 1,5%. Цены наших нефтяных ADR на нью-йоркской сессии также выросли по сравнению с ценами на LSE в среднем на 0,5-1,0%. Полагаем, что это движение может быть отыграно сегодня и в Москве.
В целом в динамике индекса ММВБ пока сохраняется прежний сценарий консолидации вокруг уровня недельной балансовой цены ОВР-5 (1418 п.). Попытки раскачать рынок пока не приводят к успеху – не хватает оборотов. У спекулянтов остается единственный выход – увеличивать амплитуду колебаний рыночного маятника. В роли ближайшей поддержки выступает локальный максимум от 19 июня и месячная балансовая цена ОВР-20 (1398,45 п.). Нижняя граница восьминедельного up-тренда проходит на уровне 1386 п. Ближайшее сопротивление расположено на 1412 п. (долгосрочная 5-минутка).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В среду российский рынок акций снижался, так как в отсутствие драйверов роста и в преддверии публикации протокола последнего заседания ФРС, инвесторы предпочли уйти в «кэш». Пессимистический настрой инвесторов не смогла переломить даже позитивная динамика нефтяных фьючерсов, в результате чего по итогам основной сессии индекс ММВБ потерял 1,23%, закрывшись на отметке 1405,2 п., индекс РТС снизился на 0,52% до 1355,9 п. Активность игроков остается по-летнему скромной: оборот торгов акциями на ММВБ слегка превысил 32 млрд. рублей.
Отраслевые индексы, за исключением сектора химии и нефтехимии (+0,12%), завершили день на отрицательной территории. Наибольшее снижение было зафиксировано в бумагах металлургических (-1,67%) и нефтегазовых (-1,39%) компаний.
Среди индексных бумаг активным распродажам подверглись акции Татнефти (-3,85%), Сургутнефтегаза об. (-3,16%), ВТБ (-3,13%) и НЛМК (-3,0%). Символический рост удалось продемонстрировать компании РусГидро, капитализация которой увеличилась на 0,15%.
Валютный рынок: внимание участников вчера было приковано к публикации протоколов заседания ФРС
$ – Внимание участников вчера было приковано к публикации протоколов заседания ФРС, которые не внесли ясности по поводу новых мер стимулирования. Это вызвало распродажи рискованных валют и уход инвесторов в защитный доллар. Индекс DXY вырос с 83,40 до 83,568.
€ – Евро оставался под давлением в первой половине дня из-за слухов о том, что слушания в Конституционном суде Германии по поводу легитимности использования средств ESM могут затянуться. Уход от рисков в конце сессии привел к падению пары евро/доллар до минимума 1,2213. В четверг в Азии евро восстановился до 1,224.
¥ – Иена вчера снизилась к доллару (с 79,43 до 79,76) и к евро (с 97,30 до 97,63) на ожиданиях принятия Банком Японии новых мер количественного смягчения, который сегодня объявил о расширении программы выкупа облигаций на ¥5 трлн.
Рынок акций: американский фондовый рынок закрылся преимущественно на отрицательно территории
США – Американский фондовый рынок закрылся преимущественно на отрицательно территории. Большую часть торгов игроки предпочитали продавать, под конец сессии на фоне публикации протоколов ФРС короткие позиции были частично закрыты. Выросли бумаги банковского сектора (+1,11%), нефтегазовых компаний (+1,39%). Наиболее сильно просели производители строительных материалов (-0,76%), технологические компании (-0,64%), производители промышленных товаров и сервисов (-0,61%). В голубых фишках выросли HP (+3%), BofA (+2%), Exxon Mobil (+1,53%), J.P. Morgan (+0,99%). Снизились бумаги Boeing (-2,32%), United Technologies (-2,21%), Microsoft (-1,48%), Travelers (-1,08%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,65%, S&P500 – на 0,81%, NASDAQ – на 1,0%. Индекс волатильности VIX вырос до 17,95 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются почти без динамики.
Европа – Европейский рынок закрылся разнонаправленно: FTSE100 (+0,01%), CAC40 (-0,57%), DAX (+0,24%).
Азия – На 09:15 МСК Nikkei снизился на 1,29%, Hang Seng – на 1,60%; Kospi – на 1,17%, Shanghai Composite держится в небольшом плюсе (+0,10%).
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,7%. Энергоносители подешевели на 0,2%, базовые металлы подорожали на 0,7%, драгоценные – металлы на 0,3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 1,2%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране упали на 4,7 млн. баррелей, что более чем втрое превысило прогноз. Запасы бензина выросли на 2,8 млн. (+0,5 млн. по предварительной оценке), дистиллятов – на 3,1 млн. (ожидалось увеличение на 0,6 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей выросла на 0,7 п.п. до 92,7%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 2,3% до $85,8 за баррель, контракт на нефть сорта brent – также на 2,3% до $100,2. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 1,5%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена на золото опустилась до $1570 за тройскую унцию, цена на серебро – до $26,9. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,8%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени Подорожал контракт на цинк (+1,2%), подешевел - на алюминий (-0,6%)
Перспектива: главным ньюсмейкером дня стала публикация протокола последнего заседания ФРС
Главным ньюсмейкером дня стала публикация протокола последнего заседания ФРС. Первый итог: пока у членов ФРС отсутствует единое мнение по поводу принятия новых мер стимулирования. Рынок устроен так, что инвесторы всегда хотят большего, но на этот раз реальность не совпала с этими ожиданиями. Однако, как показало практически нейтральное закрытие индекса S&P500 на вчерашней сессии, обманутые ожидания не вызвали серьезных последствий для рынка акций. Индекс S&500 продолжает удерживаться вблизи сильнейшего уровня поддержки (1341 п.), образованного балансовыми ценами ОВР-5, 20, 60 и скользящей средней МА60, и это говорит о сохранении на рынке бычьего настроя. На медвежьем рынке эффект обманутых ожиданий вчера привел бы совсем к иным последствиям.
Второй итог прошедшего заседания ФРС: окно возможности для QE-3 остается по-прежнему открытым. ФРС еще раз подтвердила, что большинство членов выступает за принятие новых мер стимулирования, как только поступят сигналы замедления экономического роста. Таким образом, на рынке вновь складывается ситуация, при которой любая негативная статистика будет восприниматься участниками, как дополнительный аргумент в пользу стимулирования экономики. Чем хуже - тем лучше.
Показательным стало поведение инвесторов на валютном рынке. Первой эмоциональной реакцией участников стал уход от рисков в защитный доллар. Однако последующие движения валют и начавшиеся в четверг торги в Азии указывают на то, что в основных валютных парах ситуация в целом не вышла за рамки действующих тенденций. Возможно, участники уже начали готовиться к завтрашней статистике из Китая, который опубликует данные по темпам роста ВВП (второй квартал), промышленному производству и объему розничных продаж (июнь). Полагаем, что реакция инвесторов на эти данные также будет в значительной степени определяться характером текущих бычьих ожиданий. Инвесторы и здесь настроены на новые шаги государства в плане стимулирования экономического роста. О снижении учетной ставки вчера объявила также Бразилия, а утром – Корея. Банк Японии расширил программу выкупа облигаций на ¥5 трлн. В ходе вчерашних торгов индекс ММВБ отступил к уровню нулевой доходности по месячным торговым позициям (ОВР-20=1398 п.). Тем самым участники предпочли минимизировать возможные риски накануне выхода в США отчета заседания ФРС, а рынок в очередной раз подтвердил сохраняющуюся сильную поддержку в районе 1400 п. по индексу ММВБ. От дальнейшего снижения рынок удерживает дорожающая нефть и укрепляющийся на этом фоне российский рубль. Опубликованные вчера данные по запасам сырой нефти в США показали рост загрузки американских НПЗ до максимального значения за последние пять лет. Это придало росту нефтяных цен новый импульс и вызвало повышение индекса акций мировых нефтяных компаний на 1,5%. Цены наших нефтяных ADR на нью-йоркской сессии также выросли по сравнению с ценами на LSE в среднем на 0,5-1,0%. Полагаем, что это движение может быть отыграно сегодня и в Москве.
В целом в динамике индекса ММВБ пока сохраняется прежний сценарий консолидации вокруг уровня недельной балансовой цены ОВР-5 (1418 п.). Попытки раскачать рынок пока не приводят к успеху – не хватает оборотов. У спекулянтов остается единственный выход – увеличивать амплитуду колебаний рыночного маятника. В роли ближайшей поддержки выступает локальный максимум от 19 июня и месячная балансовая цена ОВР-20 (1398,45 п.). Нижняя граница восьминедельного up-тренда проходит на уровне 1386 п. Ближайшее сопротивление расположено на 1412 п. (долгосрочная 5-минутка).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter