13 июля 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: российский фондовый рынок завершил день умеренным снижением
Российский фондовый рынок завершил день умеренным снижением на фоне разочарования инвесторов протоколом июньского заседания ФРС. Помимо этого аппетит к риску сдерживался ожиданиями выхода пятничной статистики по промпроизводству в Китае, а также квартальной отчетности крупнейшего американского банка J.P. Morgan Chase. По итогам торгов индекс ММВБ просел на 0,8% до 1394,3 п., индекс РТС упал на 1,2% до 1340,2 п. Активность игроков остается низкой: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 28 млрд. рублей.
Котировки акций голубых фишек на бирже просели в пределах 2,5%. В аутсайдерах торгов были бумаги ВТБ (-2,3%), Полюс Золото (-2,0%), Сбербанка (-1,2%), Сургутнефтегаза (-2,5%), ФСК ЕЭС (-2,4%). Росли акции Газпромнефти (+2,9%), Норникеля (+1,0%), Новатэка (+0,7%).
Валютный рынок: китайский юань ослабел к доллару до максимального трехнедельного значения 6,3778 на данных по экономике Китая
$ – Продолжающийся уход инвесторов от риска стимулирует дальнейший рост доллара. Вчера индекс DXY достиг двухлетнего максимума 83,829. Однако утром в пятницу после выхода китайской статистики доллар начал снижаться и на 08:00 МСК котируется по 83,57.
€ – Падение кредитных ставок по евро до исторического минимума продолжает оказывать давление на евро как валюту фондирования в операциях carry trade с участием других рискованных валют. Евро вчера упал к доллару до нового минимума 1,2167; к иене - до 96,43. Участники рынка проигнорировали позитивный отчет еврозоны о росте объема промышленного производства в мае.
元 – Китайский юань ослабел к доллару до максимального трехнедельного значения 6,3778 на данных по экономике Китая. Участники ожидают от властей новых мер стимулирования.
Рынок акций: торги на американском рынке завершились в красной зоне
США – Торги на американском рынке завершились в красной зоне, несмотря на сильные данные по рынку труда США. Количество первичных заявок на пособия по безработице снизились до 350 тыс. (ожидалось их снижение до 370 тыс.). Стимулом для продаж были растущие опасения по развитию мировой экономики и заявление У. Баффетта о том, что экономика США замедляется. Почти все секторы снизились: автомобилестроение (-1,61%), банки (-1,41%), технологические компании (-1,21%). Выросли бумаги производителей стройматериалов (+0,91%). Среди голубых фишек лучше рынка выглядели Merck (+4,13%), P&G (+3,75%), McDonald’s (+2,68%); в аутсайдерах – Intel (-2,56%), Cisco (-2,44%), Microsoft (-2,29%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,25%, S&P500 – на 0,50%, NASDAQ – на 0,75%. Индекс волатильности VIX вырос до 18,33 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются почти без динамики.
Европа – Европейский рынок закрылся снижением основных индексов: FTSE100 (-0,99%), CAC40 (-0,70%), DAX (-0,53%).
Азия – Азиатские фондовые рынки сегодня утром подрастают на фоне замедления роста в КНР и ожиданиях мер стимулирования китайской экономики. На 09:00 МСК Nikkei подрос на 0,1%, Hang Seng – на 0,45%; Kospi – на 1,37%, Shanghai Composite скорректировался на 0,01%.
Товарные рынки: в пятницу утром спотовая цена на золото поднялась до $1571
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,2%. Энергоносители подорожали на 0,7%, базовые металлы подешевели на 1,0%, драгоценные металлы – на 0,4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 0,4%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,3% до $86,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,8% до $101,1. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,2%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена на золото поднялась до $1571 за тройскую унцию, цена на серебро – до $27,2. Индекс акций золотодобывающих компаний сократился на 0,4%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением меди (+0,2%). В наибольшей степени подешевел контракт на никель (-2%), в наименьшей степени – на цинк (-0,5%).
Перспектива: в последние дни наблюдаются определенные параллели в динамике ряда ключевых рыночных индикаторов
В последние дни наблюдаются определенные параллели в динамике ряда ключевых рыночных индикаторов. Цена нефтяного фьючерса brent балансирует около уровня среднесрочной балансовой цены ОВР-60 ($99,3). Индекс S&P500 консолидируется под аналогичным уровнем ОВР-60 (1341,7 п.). Как видим, два важнейших индикатора, во многом определяющих поведение нашего рынка, в настоящее время держат паузу около своих среднесрочных ориентиров. Не случайно, что в дрейфе находятся и наши индексы, хотя, разумеется, спекулянты не оставляют попыток раскачать рынок и заработать на внутридневной волатильности.
Вчера индекс ММВБ расширил территорию колебаний, выйдя в зону, лежащую ниже уровня месячной балансовой цены (ОВР-20=1398,9 п.). Здесь индекс обрел новую поддержку в окрестности все той же среднесрочной балансовой цены ОВР-60 (1385,5 п.) в соответствии с внешними целеуказателями. При этом в ходе снижения была также протестирована нижняя граница 8-недельного up-тренда, берущего начало 24 мая.
Торговля в диапазоне между балансовыми ценами ОВР-60 и ОВР-20 традиционно отличается повышенной волатильностью из-за столкновения интересов участников на различных горизонтах инвестирования. В данной зоне среднесрочные позиции еще остаются прибыльными, в то время как на ближних горизонтах (месяц, неделя) уже стали убыточными. Соответственно, среднесрочные инвесторы играют здесь в long, краткосрочные - в short. Наглядной иллюстрацией к сказанному служат вчерашние резкие разнонаправленные колебания индекса ММВБ вокруг уровня ОВР-60.
Контрастом к возросшему спекулятивному давлению на рынке акций выглядит ситуация на рынке российского долга. Доходность Russia-30 вчера достигла вчера нового исторического минимума 3,58%. Стоимость cds (5Y) остается ниже порогового уровня 215 п. В итоге суверенный спрэд находится сейчас на минимальном уровне за последние два месяца (2,11%). Устойчивой остается также и стоимость бивалютной корзины. Поддержку российскому рублю оказывает дорогая нефть. Профицит бюджета в июне вырос до 247,7 млрд. руб. по сравнению с 120,1 млрд. руб. в мае. Как видим, фундаментальная основа для наших акций сохраняется в целом благоприятной. А основным источником риска выступает пресловутый внешний фактор.
Опубликованные утром в Китае данные по темпам роста ВВП (2 квартал), промышленному производству и объему розничных продаж (июнь) в целом оказались близки к рыночным ожиданиям. Полагаем, что реакция инвесторов на эти данные также будет в значительной степени определяться характером текущих рыночных ожиданий. Инвесторы настроены на новые шаги государства в плане стимулирования экономического роста.
Утром американский фьючерс на индекс S&P500 торгуется в положительной зоне. Индикатор нетто-объема недельных позиций по индексу S&P500 в последние два дня находится в зоне отрицательных значений, что соответствует наличию незафиксированных коротких позиций. Их закрытие может стать определяющим фактором в сегодняшней динамике фьючерса. Недельная балансовая цена ОВР-5 по индексу S&P500 находится на уровне 1338,8 п., что соответствует значению фьючерса 1333,7 п. Если мы увидим движение выше этой отметки, это и будет означать начало фиксации short-позиций. Сильное влияние на сегодняшнее поведение инвесторов могут оказать также квартальные отчеты JPM и WFC, публикация которых намечена на 15:00 и 16:00 МСК.
Основные ориентиры по индексу ММВБ остаются прежними: поддержка на ОВР-60 (1385,5 п.), сопротивление - на ОВР-20 (1398,9 п.) и ОВР-5 (1414,6 п.). Не исключено, что закроемся в районе ОВР-5, т.е. вблизи уровня закрытия прошлой пятницы.
Середина дня: быки перехватили инициативу на фондовых площадках
В пятницу утром внешний новостной фон был противоречивым. Несмотря на то, что ведущие американские индексы закрылись в красной зоне, вяло отреагировав на неплохие статданные, сегодня утром биржи АТР подрастали. Европейские индексы также демонстрируют прирост после того, как доходность по итальянским госбумагам снизилась с 5,30% до 4,65% на сегодняшнем аукционе, на котором было размещено бондов на €3,5 млрд. Причем спрос в 1,72 раза превысил предложение даже после того, как рейтинговое агентство Moody’s сегодня утром снизило суверенный рейтинг Италии на одну ступень с негативным прогнозом. FTSE100 (+0,65%), САС40 (+0,49%), DAX (+1,28%). Цены на нефть и фьючерсы на американские индексы устойчиво росли с начала торговой сессии. Цена на нефть сорта wti составила $86,77 за баррель.
Российские фондовые индексы резко просели на открытии, но моментально отыграли потери и в настоящее время торгуются в узком боковом коридоре в зеленой зоне. На 14:30 МСК индекс ММВБ подрос на 0,98% (1407,9 п.), индекс РТС - на 1,24% (1356,8 п.). Активность игроков остается по-летнему низкой. Оборот акций, входящих в индекс ММВБ, составил 11,9 млрд. рублей.
В отраслевом срезе индексы (ММВБ) дружно растут, за исключением машиностроительного сектора (-0,27%). Лидерами роста стали нефтегазовый (+1,23%) и металлургический (+1,21%) индексы.
Быки перехватили инициативу и инициировали полномасштабные покупки на ММВБ. Снижаются лишь котировки Северстали (-0,11%), Газпромнефти (-0,65%) и МРСК Холдинга (-0,72%). Абсолютным лидером роста стал Новатэк (+4,47%), котировки которого взлетели на сообщении о том, что Новатэк может стать вторым экспортером российского газа. В частности FT Deutschland сообщила, что германская компания EnBW заключила 10-летний договор на поставку газа из России. Кроме того, активно растут бумаги Русала (+3,32%), Мечела (+2,47%), Распадской (+2,10%) и Е.ОН. России (+2,05%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский фондовый рынок завершил день умеренным снижением на фоне разочарования инвесторов протоколом июньского заседания ФРС. Помимо этого аппетит к риску сдерживался ожиданиями выхода пятничной статистики по промпроизводству в Китае, а также квартальной отчетности крупнейшего американского банка J.P. Morgan Chase. По итогам торгов индекс ММВБ просел на 0,8% до 1394,3 п., индекс РТС упал на 1,2% до 1340,2 п. Активность игроков остается низкой: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 28 млрд. рублей.
Котировки акций голубых фишек на бирже просели в пределах 2,5%. В аутсайдерах торгов были бумаги ВТБ (-2,3%), Полюс Золото (-2,0%), Сбербанка (-1,2%), Сургутнефтегаза (-2,5%), ФСК ЕЭС (-2,4%). Росли акции Газпромнефти (+2,9%), Норникеля (+1,0%), Новатэка (+0,7%).
Валютный рынок: китайский юань ослабел к доллару до максимального трехнедельного значения 6,3778 на данных по экономике Китая
$ – Продолжающийся уход инвесторов от риска стимулирует дальнейший рост доллара. Вчера индекс DXY достиг двухлетнего максимума 83,829. Однако утром в пятницу после выхода китайской статистики доллар начал снижаться и на 08:00 МСК котируется по 83,57.
€ – Падение кредитных ставок по евро до исторического минимума продолжает оказывать давление на евро как валюту фондирования в операциях carry trade с участием других рискованных валют. Евро вчера упал к доллару до нового минимума 1,2167; к иене - до 96,43. Участники рынка проигнорировали позитивный отчет еврозоны о росте объема промышленного производства в мае.
元 – Китайский юань ослабел к доллару до максимального трехнедельного значения 6,3778 на данных по экономике Китая. Участники ожидают от властей новых мер стимулирования.
Рынок акций: торги на американском рынке завершились в красной зоне
США – Торги на американском рынке завершились в красной зоне, несмотря на сильные данные по рынку труда США. Количество первичных заявок на пособия по безработице снизились до 350 тыс. (ожидалось их снижение до 370 тыс.). Стимулом для продаж были растущие опасения по развитию мировой экономики и заявление У. Баффетта о том, что экономика США замедляется. Почти все секторы снизились: автомобилестроение (-1,61%), банки (-1,41%), технологические компании (-1,21%). Выросли бумаги производителей стройматериалов (+0,91%). Среди голубых фишек лучше рынка выглядели Merck (+4,13%), P&G (+3,75%), McDonald’s (+2,68%); в аутсайдерах – Intel (-2,56%), Cisco (-2,44%), Microsoft (-2,29%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,25%, S&P500 – на 0,50%, NASDAQ – на 0,75%. Индекс волатильности VIX вырос до 18,33 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются почти без динамики.
Европа – Европейский рынок закрылся снижением основных индексов: FTSE100 (-0,99%), CAC40 (-0,70%), DAX (-0,53%).
Азия – Азиатские фондовые рынки сегодня утром подрастают на фоне замедления роста в КНР и ожиданиях мер стимулирования китайской экономики. На 09:00 МСК Nikkei подрос на 0,1%, Hang Seng – на 0,45%; Kospi – на 1,37%, Shanghai Composite скорректировался на 0,01%.
Товарные рынки: в пятницу утром спотовая цена на золото поднялась до $1571
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,2%. Энергоносители подорожали на 0,7%, базовые металлы подешевели на 1,0%, драгоценные металлы – на 0,4%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index уменьшился на 0,4%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,3% до $86,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,8% до $101,1. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,2%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена на золото поднялась до $1571 за тройскую унцию, цена на серебро – до $27,2. Индекс акций золотодобывающих компаний сократился на 0,4%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением меди (+0,2%). В наибольшей степени подешевел контракт на никель (-2%), в наименьшей степени – на цинк (-0,5%).
Перспектива: в последние дни наблюдаются определенные параллели в динамике ряда ключевых рыночных индикаторов
В последние дни наблюдаются определенные параллели в динамике ряда ключевых рыночных индикаторов. Цена нефтяного фьючерса brent балансирует около уровня среднесрочной балансовой цены ОВР-60 ($99,3). Индекс S&P500 консолидируется под аналогичным уровнем ОВР-60 (1341,7 п.). Как видим, два важнейших индикатора, во многом определяющих поведение нашего рынка, в настоящее время держат паузу около своих среднесрочных ориентиров. Не случайно, что в дрейфе находятся и наши индексы, хотя, разумеется, спекулянты не оставляют попыток раскачать рынок и заработать на внутридневной волатильности.
Вчера индекс ММВБ расширил территорию колебаний, выйдя в зону, лежащую ниже уровня месячной балансовой цены (ОВР-20=1398,9 п.). Здесь индекс обрел новую поддержку в окрестности все той же среднесрочной балансовой цены ОВР-60 (1385,5 п.) в соответствии с внешними целеуказателями. При этом в ходе снижения была также протестирована нижняя граница 8-недельного up-тренда, берущего начало 24 мая.
Торговля в диапазоне между балансовыми ценами ОВР-60 и ОВР-20 традиционно отличается повышенной волатильностью из-за столкновения интересов участников на различных горизонтах инвестирования. В данной зоне среднесрочные позиции еще остаются прибыльными, в то время как на ближних горизонтах (месяц, неделя) уже стали убыточными. Соответственно, среднесрочные инвесторы играют здесь в long, краткосрочные - в short. Наглядной иллюстрацией к сказанному служат вчерашние резкие разнонаправленные колебания индекса ММВБ вокруг уровня ОВР-60.
Контрастом к возросшему спекулятивному давлению на рынке акций выглядит ситуация на рынке российского долга. Доходность Russia-30 вчера достигла вчера нового исторического минимума 3,58%. Стоимость cds (5Y) остается ниже порогового уровня 215 п. В итоге суверенный спрэд находится сейчас на минимальном уровне за последние два месяца (2,11%). Устойчивой остается также и стоимость бивалютной корзины. Поддержку российскому рублю оказывает дорогая нефть. Профицит бюджета в июне вырос до 247,7 млрд. руб. по сравнению с 120,1 млрд. руб. в мае. Как видим, фундаментальная основа для наших акций сохраняется в целом благоприятной. А основным источником риска выступает пресловутый внешний фактор.
Опубликованные утром в Китае данные по темпам роста ВВП (2 квартал), промышленному производству и объему розничных продаж (июнь) в целом оказались близки к рыночным ожиданиям. Полагаем, что реакция инвесторов на эти данные также будет в значительной степени определяться характером текущих рыночных ожиданий. Инвесторы настроены на новые шаги государства в плане стимулирования экономического роста.
Утром американский фьючерс на индекс S&P500 торгуется в положительной зоне. Индикатор нетто-объема недельных позиций по индексу S&P500 в последние два дня находится в зоне отрицательных значений, что соответствует наличию незафиксированных коротких позиций. Их закрытие может стать определяющим фактором в сегодняшней динамике фьючерса. Недельная балансовая цена ОВР-5 по индексу S&P500 находится на уровне 1338,8 п., что соответствует значению фьючерса 1333,7 п. Если мы увидим движение выше этой отметки, это и будет означать начало фиксации short-позиций. Сильное влияние на сегодняшнее поведение инвесторов могут оказать также квартальные отчеты JPM и WFC, публикация которых намечена на 15:00 и 16:00 МСК.
Основные ориентиры по индексу ММВБ остаются прежними: поддержка на ОВР-60 (1385,5 п.), сопротивление - на ОВР-20 (1398,9 п.) и ОВР-5 (1414,6 п.). Не исключено, что закроемся в районе ОВР-5, т.е. вблизи уровня закрытия прошлой пятницы.
Середина дня: быки перехватили инициативу на фондовых площадках
В пятницу утром внешний новостной фон был противоречивым. Несмотря на то, что ведущие американские индексы закрылись в красной зоне, вяло отреагировав на неплохие статданные, сегодня утром биржи АТР подрастали. Европейские индексы также демонстрируют прирост после того, как доходность по итальянским госбумагам снизилась с 5,30% до 4,65% на сегодняшнем аукционе, на котором было размещено бондов на €3,5 млрд. Причем спрос в 1,72 раза превысил предложение даже после того, как рейтинговое агентство Moody’s сегодня утром снизило суверенный рейтинг Италии на одну ступень с негативным прогнозом. FTSE100 (+0,65%), САС40 (+0,49%), DAX (+1,28%). Цены на нефть и фьючерсы на американские индексы устойчиво росли с начала торговой сессии. Цена на нефть сорта wti составила $86,77 за баррель.
Российские фондовые индексы резко просели на открытии, но моментально отыграли потери и в настоящее время торгуются в узком боковом коридоре в зеленой зоне. На 14:30 МСК индекс ММВБ подрос на 0,98% (1407,9 п.), индекс РТС - на 1,24% (1356,8 п.). Активность игроков остается по-летнему низкой. Оборот акций, входящих в индекс ММВБ, составил 11,9 млрд. рублей.
В отраслевом срезе индексы (ММВБ) дружно растут, за исключением машиностроительного сектора (-0,27%). Лидерами роста стали нефтегазовый (+1,23%) и металлургический (+1,21%) индексы.
Быки перехватили инициативу и инициировали полномасштабные покупки на ММВБ. Снижаются лишь котировки Северстали (-0,11%), Газпромнефти (-0,65%) и МРСК Холдинга (-0,72%). Абсолютным лидером роста стал Новатэк (+4,47%), котировки которого взлетели на сообщении о том, что Новатэк может стать вторым экспортером российского газа. В частности FT Deutschland сообщила, что германская компания EnBW заключила 10-летний договор на поставку газа из России. Кроме того, активно растут бумаги Русала (+3,32%), Мечела (+2,47%), Распадской (+2,10%) и Е.ОН. России (+2,05%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter