31 августа 2012 Инфина Иванищев Александр
В последний день накануне решающей пятницы некоторые игроки решили подстраховаться и сократили позиции. Индекс ММВБ ушел в зону отрицательной доходности по краткосрочным торговым позициям, опустившись ниже уровня балансовых цен ОВР-200 (1440,18 п.) и ОВР-20 (1441,72 п.). В роли поддержки выступил локальный минимум трехнедельного боковика и близость к нижней границе трехмесячного восходящего канала. Второе касание этого уровня произошло на меньших торговых оборотах, чем первое, и это согласуется с общей тенденцией консолидационного боковика. Заметим, что здесь также располагается среднесрочная балансовая цена индекса ОВР-60 (1424,21 п.).
Из сказанного следует, что вчерашнее снижение пока не представляет особых угроз для быков и, скорее всего, будет иметь краткосрочный характер. Гораздо более рискованным по своим последствиям был бы вариант завышенных ожиданий, т.е. спекулятивного роста перед сегодняшним выступлением главы ФРС.
На большинстве внешних торговых площадок инвесторы выбрали вчера ту же тактику минимизации рисков. Индекс широкого рынка S&P500 повторно протестировал уровень поддержки в окрестности балансовой цены ОВР-20 (1402 п.) и при этом снижение индекса также проходило на уменьшенных торговых оборотах. Здесь краткосрочные инвесторы также нервничают и предпочитают выйти в cash.
В отличие от рынка акций цены товарно-сырьевых активов в целом остались нейтральны. Сводный индекс CRB вторую неделю балансирует в узком диапазоне над уровнем 200-дневной скользящей средней. Нефтяные цены также стабильны. Цена фьючерса марки brent, так же как и цена российской нефти марки urals, удерживается выше уровня МА200. На этом фоне оценка российских рисков (cds) практически не меняется.
Сегодня на нашей торговой сессии наиболее вероятна вялая динамика на пониженных оборотах. Ждем балансирование индекса ММВБ в окрестности 1440 п. с нижней границей поддержки на 1424 п. или, на худой конец, на уровне 1408 п., где проходит среднесрочная скользящая средняя МА60.
Ждать инвесторам осталось недолго. Предстоящие две недели обещают инвесторам массу эмоций. Появились сообщения о том, что выступление Бернанке может оказаться сдержанным. Глава ФРС может ограничиться прежними оценками, тем самым оставив дверь открытой до следующего заседания ФРС. Судя по прошедшим на этой неделе продажам, многие участники разделяют подобные оценки. Если они оправдаются, то в нынешней ситуации это может оказаться, пожалуй, самым лучшим вариантом. Поскольку в основном спекулятивные продажи уже состоялись, то это позволит рынку жить следующими надеждами и ожиданиями. Мы ставим на продолжение роста с вероятностью 2 к 1.
Итоги торгов: в четверг российский фондовый рынок торговался в красной зоне
В четверг российский фондовый рынок торговался в красной зоне, повторяя негативную динамику зарубежных бирж. В ходе основной сессии индекс ММВБ снизился на 0,51% до 1429,8 п., индекс РТС на фоне ослабления курса российской валюты упал на 1,84% до 1384,3 п. Активность игроков в преддверии выступления Б. Бернанке остается низкой: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 24 млрд. рублей.
Все секторы российской экономики, за исключением потребительского (+1,46%), закрылись в минусе. Наибольшие продажи отмечались в акциях финансовых компаний, суммарная капитализация которых снизилась на 1,53%.
Лучше рынка выглядели традиционно воспринимаемые инвесторами в качестве защитных акции Магнита (+1,09%), «префы» Сургутнефтегаза (+0,90%), а также бумаги Э.ОН России (+0,89%) и Газпромнефти (+0,65%).
Аутсайдерами торгов стали бумаги Мосэнерго (-2,37%), ВТБ (-2,0%), Аэрофлота (-1,75%), ММК (-1,72%), ФСК ЕЭС (-1,68%) и «префы» Сбербанка (-1,59%).
Рынок акций: в четверг был опубликован большой пакет макростатистики в США и еврозоне
США – В четверг был опубликован большой пакет макростатистики в США и еврозоне. Данные по американскому рынку были немного лучше европейских, однако это не вселило уверенности в игроков. Последние предпочли играть от продаж при возросших рисках углубления кризиса в зоне евро и замедления мировой экономики. Все секторы американской экономики снизились: наиболее сильно просели бумаги технологических компаний (-1,37%), производителей строительных материалов (-1,35%) и нефтегазовых компаний (-1,23%). Самыми устойчивыми к негативу оказались акции компаний здравоохранения (-0,36%). Среди голубых фишек в плюсе финишировали акции Merck (+0,14%); аутсайдеры – Caterpillar (-1,88%), Intel (-1,62%), Cisco (-1,56%), United Technologies (-1,38%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,81%, S&P500 – на 0,78%, NASDAQ – на 1,05%. Индекс волатильности VIX подрос до 17,83 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются около нулевых уровней.
Европа – Европейские фондовые индексы вчера снижались: FTSE 100 (-0,42%), CAC40 (-1,02%), DAX (-1,64%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei упал на 1,04%, Kospi – на 1,30%, Hang Seng – на 1,33%, Shanghai Composite – на 0,45%.
Середина дня: легкая анемия на рынках перед выступлением Б. Бернанке
В пятницу мировые фондовые площадки сфокусировались на предстоящем выступлении главы ФРС Б. Бернанке, поэтому до этого решающего действа многие европейские и отечественные индексы пребывают в легкой апатии. FTSE100 (+0,18%), САС40 (+0,56%), DAX (+0,57%). Цены фьючерсов на американские индексы взмыли вверх после начала торгов в Европе. Фьючерсы на нефть также начали слабо расти. Цена на нефть сорта wti составила $94,96 за баррель.
Волатильность на российском рынке акций сегодня остается повышенной. На 14:25 МСК индекс ММВБ встал на нейтральную линию (0,0%, 1429,8 п.), индекс РТС поднялся на 0,42% (1390,1 п.). Активность остается ниже среднего показателя на середину дня за август. Объем торгов акциями, входящими в индекс ММВБ, составил 11,2 млрд. рублей.
На ММВБ сегодня отмечаются как покупки, так и продажи в отраслевом срезе. Лучше широкого рынка выглядят бумаги финансового сектора (+0,82%), хуже – потребительского (-0,32%), нейтрально торгуется металлургический индекс (-0,05%).
Индексные бумаги (ММВБ) торгуются полярно на фоне активной публикации финансовой отчетности за 2 кв. и 1 полугодие 2012 г. Котировки Лукойла, отчитавшегося сегодня хуже ожиданий, снижаются на 1,27%. Дорожают бумаги Интер РАО (+1,59%), Газпромнефти (+1,58%), ФСК ЕЭС (+1,56%), Транснефти прив. (+1,37%) и МРСК Холдинга (+1,36%).
Валютный рынок: на азиатской сессии в пятницу иена укрепляется к доллару
$ - В преддверии сегодняшнего выступления главы ФРС многие участники предпочли зафиксировать длинные позиции по рискованным валютам, что, разумеется, повысило спрос на американский доллар. Индекс доллара вырос с 81,549 до 81,691.
€/$ – На узком рынке евро незначительно снизился к доллару с 1,253 до 1,2506. В паре с иеной евро ослабел с 98,62 до 98,33, но продолжает консолидироваться над уровнем МА60.
¥/$ - На азиатской сессии в пятницу иена укрепляется к доллару с 78,63 до 78,46 под давлением рисков, возросших после вчерашнего снижения американского рынка акций.
Товарные рынки: в пятницу утром спот-цена на золото опустилась до $1655 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,2%. Энергоносители подорожали на 0,3%, базовые металлы подешевели на 0,3%, драгоценные металлы также опустились на 0,3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index упал на 1,5%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,9% до $94,6 за баррель, контракт на нефть сорта brent подорожал на 0,1% до $112,7. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,0%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спот-цена на золото опустилась до $1655 за тройскую унцию, цена на серебро – до $30,4. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 1,0%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на никель (-2%), в наименьшей – контракты на олово и медь (-0,1% каждый).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Из сказанного следует, что вчерашнее снижение пока не представляет особых угроз для быков и, скорее всего, будет иметь краткосрочный характер. Гораздо более рискованным по своим последствиям был бы вариант завышенных ожиданий, т.е. спекулятивного роста перед сегодняшним выступлением главы ФРС.
На большинстве внешних торговых площадок инвесторы выбрали вчера ту же тактику минимизации рисков. Индекс широкого рынка S&P500 повторно протестировал уровень поддержки в окрестности балансовой цены ОВР-20 (1402 п.) и при этом снижение индекса также проходило на уменьшенных торговых оборотах. Здесь краткосрочные инвесторы также нервничают и предпочитают выйти в cash.
В отличие от рынка акций цены товарно-сырьевых активов в целом остались нейтральны. Сводный индекс CRB вторую неделю балансирует в узком диапазоне над уровнем 200-дневной скользящей средней. Нефтяные цены также стабильны. Цена фьючерса марки brent, так же как и цена российской нефти марки urals, удерживается выше уровня МА200. На этом фоне оценка российских рисков (cds) практически не меняется.
Сегодня на нашей торговой сессии наиболее вероятна вялая динамика на пониженных оборотах. Ждем балансирование индекса ММВБ в окрестности 1440 п. с нижней границей поддержки на 1424 п. или, на худой конец, на уровне 1408 п., где проходит среднесрочная скользящая средняя МА60.
Ждать инвесторам осталось недолго. Предстоящие две недели обещают инвесторам массу эмоций. Появились сообщения о том, что выступление Бернанке может оказаться сдержанным. Глава ФРС может ограничиться прежними оценками, тем самым оставив дверь открытой до следующего заседания ФРС. Судя по прошедшим на этой неделе продажам, многие участники разделяют подобные оценки. Если они оправдаются, то в нынешней ситуации это может оказаться, пожалуй, самым лучшим вариантом. Поскольку в основном спекулятивные продажи уже состоялись, то это позволит рынку жить следующими надеждами и ожиданиями. Мы ставим на продолжение роста с вероятностью 2 к 1.
Итоги торгов: в четверг российский фондовый рынок торговался в красной зоне
В четверг российский фондовый рынок торговался в красной зоне, повторяя негативную динамику зарубежных бирж. В ходе основной сессии индекс ММВБ снизился на 0,51% до 1429,8 п., индекс РТС на фоне ослабления курса российской валюты упал на 1,84% до 1384,3 п. Активность игроков в преддверии выступления Б. Бернанке остается низкой: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 24 млрд. рублей.
Все секторы российской экономики, за исключением потребительского (+1,46%), закрылись в минусе. Наибольшие продажи отмечались в акциях финансовых компаний, суммарная капитализация которых снизилась на 1,53%.
Лучше рынка выглядели традиционно воспринимаемые инвесторами в качестве защитных акции Магнита (+1,09%), «префы» Сургутнефтегаза (+0,90%), а также бумаги Э.ОН России (+0,89%) и Газпромнефти (+0,65%).
Аутсайдерами торгов стали бумаги Мосэнерго (-2,37%), ВТБ (-2,0%), Аэрофлота (-1,75%), ММК (-1,72%), ФСК ЕЭС (-1,68%) и «префы» Сбербанка (-1,59%).
Рынок акций: в четверг был опубликован большой пакет макростатистики в США и еврозоне
США – В четверг был опубликован большой пакет макростатистики в США и еврозоне. Данные по американскому рынку были немного лучше европейских, однако это не вселило уверенности в игроков. Последние предпочли играть от продаж при возросших рисках углубления кризиса в зоне евро и замедления мировой экономики. Все секторы американской экономики снизились: наиболее сильно просели бумаги технологических компаний (-1,37%), производителей строительных материалов (-1,35%) и нефтегазовых компаний (-1,23%). Самыми устойчивыми к негативу оказались акции компаний здравоохранения (-0,36%). Среди голубых фишек в плюсе финишировали акции Merck (+0,14%); аутсайдеры – Caterpillar (-1,88%), Intel (-1,62%), Cisco (-1,56%), United Technologies (-1,38%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,81%, S&P500 – на 0,78%, NASDAQ – на 1,05%. Индекс волатильности VIX подрос до 17,83 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются около нулевых уровней.
Европа – Европейские фондовые индексы вчера снижались: FTSE 100 (-0,42%), CAC40 (-1,02%), DAX (-1,64%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei упал на 1,04%, Kospi – на 1,30%, Hang Seng – на 1,33%, Shanghai Composite – на 0,45%.
Середина дня: легкая анемия на рынках перед выступлением Б. Бернанке
В пятницу мировые фондовые площадки сфокусировались на предстоящем выступлении главы ФРС Б. Бернанке, поэтому до этого решающего действа многие европейские и отечественные индексы пребывают в легкой апатии. FTSE100 (+0,18%), САС40 (+0,56%), DAX (+0,57%). Цены фьючерсов на американские индексы взмыли вверх после начала торгов в Европе. Фьючерсы на нефть также начали слабо расти. Цена на нефть сорта wti составила $94,96 за баррель.
Волатильность на российском рынке акций сегодня остается повышенной. На 14:25 МСК индекс ММВБ встал на нейтральную линию (0,0%, 1429,8 п.), индекс РТС поднялся на 0,42% (1390,1 п.). Активность остается ниже среднего показателя на середину дня за август. Объем торгов акциями, входящими в индекс ММВБ, составил 11,2 млрд. рублей.
На ММВБ сегодня отмечаются как покупки, так и продажи в отраслевом срезе. Лучше широкого рынка выглядят бумаги финансового сектора (+0,82%), хуже – потребительского (-0,32%), нейтрально торгуется металлургический индекс (-0,05%).
Индексные бумаги (ММВБ) торгуются полярно на фоне активной публикации финансовой отчетности за 2 кв. и 1 полугодие 2012 г. Котировки Лукойла, отчитавшегося сегодня хуже ожиданий, снижаются на 1,27%. Дорожают бумаги Интер РАО (+1,59%), Газпромнефти (+1,58%), ФСК ЕЭС (+1,56%), Транснефти прив. (+1,37%) и МРСК Холдинга (+1,36%).
Валютный рынок: на азиатской сессии в пятницу иена укрепляется к доллару
$ - В преддверии сегодняшнего выступления главы ФРС многие участники предпочли зафиксировать длинные позиции по рискованным валютам, что, разумеется, повысило спрос на американский доллар. Индекс доллара вырос с 81,549 до 81,691.
€/$ – На узком рынке евро незначительно снизился к доллару с 1,253 до 1,2506. В паре с иеной евро ослабел с 98,62 до 98,33, но продолжает консолидироваться над уровнем МА60.
¥/$ - На азиатской сессии в пятницу иена укрепляется к доллару с 78,63 до 78,46 под давлением рисков, возросших после вчерашнего снижения американского рынка акций.
Товарные рынки: в пятницу утром спот-цена на золото опустилась до $1655 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,2%. Энергоносители подорожали на 0,3%, базовые металлы подешевели на 0,3%, драгоценные металлы также опустились на 0,3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index упал на 1,5%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,9% до $94,6 за баррель, контракт на нефть сорта brent подорожал на 0,1% до $112,7. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,0%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спот-цена на золото опустилась до $1655 за тройскую унцию, цена на серебро – до $30,4. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 1,0%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на никель (-2%), в наименьшей – контракты на олово и медь (-0,1% каждый).
/Компиляция. 31 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter