19 октября 2012 Инфина Иванищев Александр
Показав утренний максимум на 1487 п., индекс ММВБ к середине дня уже торговался в небольшом минусе. Утреннего запала быкам хватило не надолго, и, как только обозначился дефицит оборотов, часть краткосрочных спекулянтов поспешила зафиксировать прибыль. Сказались последствия резкого старта, предпринятого накануне в среду. Поэтому возвратный ход индекса ММВБ к уровням поддержки - балансовым ценам ОВР-20 (1470,4 п.) и ОВР-60 (1467,7 п.), предпринятый в середине торгов, выглядел технически оправданным.
Пятничная торговля не располагает к высокой торговой активности. Наиболее вероятно, что на нашем рынке концовка недели пройдет под знаком консолидации на падающих объемах, а основные события, скорее всего, переносятся на следующую неделю
Портфель краткосрочных спекулянтов в настоящее время перегружен long`ами. Индикатор нетто-объема недельных позиций по индексу ММВБ (OBV-5, рис. 1) находится вблизи пороговых значений, что предполагает промежуточную фиксацию. Внешний фон на утро пятницы негативен. На западных площадках после роста, показанного на этой неделе, вчера началась техническая фиксация. Если внешнее давление повысится, то это, разумеется, усилит риск углубления коррекции индекса ММВБ в направление к уровню МА60/200 (1458 п.). В лучшем случае быки могут рассчитывать на боковой дрейф в окрестности балансовых цен ОВР-20/60 и ОВР-5 (1465,85 п.).
Очередной недельный отчет по структуре баланса ФРС показал существенный прирост объема ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, с $835 до $862 млрд. Напомним, объем MBS на балансе ФРС не менялся с 26 сентября. Таким образом, проведенный выкуп ипотечных бумаг на $27 млрд. стал первой ласточкой в этом месяце. Надо полагать, что остальные $13 млрд. из запланированного ежемесячного графика $40 млрд. будут выкуплены в оставшиеся две недели октября. Соответственно, рынки могут рассчитывать на новые порции притока дешевой ликвидности. Подобные действия ФРС в канун выборов наверняка будут позитивно оценены участниками финансового рынка США
С предстоящими выборами связана также публикация отчета международной Тройки кредиторов, которая накануне завершила свою работу в Греции. Ожидается, что греки могут получить второй пакет финансовой помощи не позднее ноября, к этому сроку у греческого правительства закончатся деньги. Решение по Греции пока не принято, а доклад Тройки будет опубликован сразу после выборов президента США.
Оставшиеся две недели перед выборами традиционно считаются наиболее ответственными для кандидатов в президенты США. Для действующего президента это последняя возможность воспользоваться административным ресурсом для завоевания голосов избирателей. Наиболее сомневающаяся часть американского электората (~20%) делает выбор именно в эти две недели. Полагаем, что свой выбор сделают и финансовые рынки. Для скоротечного президентского ралли имеются неплохие технические и фундаментальные предпосылки. В худшем случае рынки постараются удержать на достигнутых уровнях, как минимум, до 6 ноября
В четверг российский рынок акций закрылся на уровне нулевой доходности на фоне мало результативного первого дня саммита ЕС, скандала с не вовремя опубликованной отчетностью Google и не особо радующих статданных в США: индекс ММВБ (+0,07%, 1475,3 п.), индекс РТС (-0,09%, 1512,6 п.). Активность игроков была невысокой. Оборот торгов акциями на ММВБ составил по итогам дня 33,1 млрд. рублей. В слабом плюсе завершил сессию на ММВБ лишь нефтегазовый сектор (+0,43%). Сильнее остальных просели потребительский (-1,17%) и нефтехимический (-0,82%) отраслевые индексы. В целом голубые фишки закрылись на уровне рынка. Исключение составили акции ГМК Норникель (-1,1%), просевшие после того, как у Русала появилась возможность в судебном порядке требовать $1,43-миллиардной компенсации за потери в ходе выкупа акций; и акции Роснефти (+2,88%), подросшие на возможной консолидации Роснефти и ТНК-BP. Неплохо смотрелись бумаги Мечела (+2,66%), Э.ОН Россия (+1,61%), «префы» Сбербанка (+1,16%). Заметно снизились котировки МТС (-1,51%) и Магнита (-1,28%).
Рынок акций США - Вчера американские площадки открылись снижением после слабых цифр первичных обращений за пособиями по безработице. Негатива на рынок, особенно в технологичный Nasdaq, добавила преждевременно (до окончания торгов) опубликованная слабая отчетность Google. В результате индекс DIJA снизился на 0,06%, S&P500 - 0,24%, Nasdaq упал на 1,01%. Телекоммуникационные компании и компании ЖКХ выглядели сильнее рынка. Технологические компании, компании, работающие в сфере здравоохранения, и компании потребсектора зафиксировали наибольшие потери по итогам дня. Сегодня фьючерсы на американские индексы подрастали в первые часы торгов, однако сейчас торгуются у нейтральных линий. Европа - Европейские фондовые площадки закрылись вчера умеренным ростом, тем не менее, достигнув своих 16-месячных максимумов: FTSE100 (+0,10%), CAC40 (+0,22%), DAX (+0,58%). Азия - Сегодня утром большинство площадок АТР подрастают, особенно после заявления представителя китайского министерства торговли Шень Даньяна, подтвердившего, что китайский экспорт «постепенно стабилизируется». На 10:20 мск индекс Shanghai Composite прибавил 0,02%, Nikkei225 - 0,22%, Hang Seng - 0,25%, ASX200 - 0,26%, Kospi снизился на 0,78%.
Товарные рынки Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,3%. Энергоносители подешевели на 0,3%, базовые металлы подорожали на 0,5%, драгоценные металлы снизились в цене на 0,8%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 1,8%. Нефть - Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet в цене не изменился - $92,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent подешевел на 0,7% до $112,4. Индекс акций нефтяных компаний сократился на 0,4%. Драгоценные металлы - В пятницу утром спотовая цена на золото опустилась до $1738 за тройскую унцию, цена на серебро - до $32,7. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 2,6%. Базовые металлы - 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени подорожал контракт на алюминий (+1,3%), в наименьшей - на никель (+0,8%); подешевел контракт на свинец (- 0,1%); медь и цинк в цене не изменились
Валютный рынок $ - Концовка недели на валютном рынке проходит под знаком консолидации. Американский доллар вчера укрепился к корзине мировых валют с 79,02 до 79,37. Спрос на доллар вырос в связи с коррекцией американского рынка акций и опубликованной слабой статистикой по занятости. Негативное влияние оказал также негативный квартальный отчет Google и МSFT. €/$ - Евро корректируется к доллару на фоне усилившихся рисков. Пара евро/доллар снизилась с 1,312 до 1,307. Тем не менее, в паре с иеной европейская валюта остается стабильной (103,6 п.). ? - Падение акций технологического сектора в США усилило давление на иену, которая ослабела к доллару до 79,4, что является максимальным значением за последние два месяца.
Рынок долга Испанские cds (5Y) подорожали с 262,6 до 275,3 п. в связи с затягиванием вопроса об обращении Испании за финансовой помощью. Ставка 3-m ERIBOR снизилась до 0,205%, 3-m LIBOR - до 0,3187%. Несмотря на снижение американского рынка акций, ситуация на рынке госдолга остается стабильной. Доходность 10Y ust подросла с 1,819% до 1,835%, доходность 2Y ust - с 0,296% до 0,30%. Спрэд доходности ust10-ust2 продолжил расширяться с 152,3 до 153,5 п.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Пятничная торговля не располагает к высокой торговой активности. Наиболее вероятно, что на нашем рынке концовка недели пройдет под знаком консолидации на падающих объемах, а основные события, скорее всего, переносятся на следующую неделю
Портфель краткосрочных спекулянтов в настоящее время перегружен long`ами. Индикатор нетто-объема недельных позиций по индексу ММВБ (OBV-5, рис. 1) находится вблизи пороговых значений, что предполагает промежуточную фиксацию. Внешний фон на утро пятницы негативен. На западных площадках после роста, показанного на этой неделе, вчера началась техническая фиксация. Если внешнее давление повысится, то это, разумеется, усилит риск углубления коррекции индекса ММВБ в направление к уровню МА60/200 (1458 п.). В лучшем случае быки могут рассчитывать на боковой дрейф в окрестности балансовых цен ОВР-20/60 и ОВР-5 (1465,85 п.).
Очередной недельный отчет по структуре баланса ФРС показал существенный прирост объема ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, с $835 до $862 млрд. Напомним, объем MBS на балансе ФРС не менялся с 26 сентября. Таким образом, проведенный выкуп ипотечных бумаг на $27 млрд. стал первой ласточкой в этом месяце. Надо полагать, что остальные $13 млрд. из запланированного ежемесячного графика $40 млрд. будут выкуплены в оставшиеся две недели октября. Соответственно, рынки могут рассчитывать на новые порции притока дешевой ликвидности. Подобные действия ФРС в канун выборов наверняка будут позитивно оценены участниками финансового рынка США
С предстоящими выборами связана также публикация отчета международной Тройки кредиторов, которая накануне завершила свою работу в Греции. Ожидается, что греки могут получить второй пакет финансовой помощи не позднее ноября, к этому сроку у греческого правительства закончатся деньги. Решение по Греции пока не принято, а доклад Тройки будет опубликован сразу после выборов президента США.
Оставшиеся две недели перед выборами традиционно считаются наиболее ответственными для кандидатов в президенты США. Для действующего президента это последняя возможность воспользоваться административным ресурсом для завоевания голосов избирателей. Наиболее сомневающаяся часть американского электората (~20%) делает выбор именно в эти две недели. Полагаем, что свой выбор сделают и финансовые рынки. Для скоротечного президентского ралли имеются неплохие технические и фундаментальные предпосылки. В худшем случае рынки постараются удержать на достигнутых уровнях, как минимум, до 6 ноября
В четверг российский рынок акций закрылся на уровне нулевой доходности на фоне мало результативного первого дня саммита ЕС, скандала с не вовремя опубликованной отчетностью Google и не особо радующих статданных в США: индекс ММВБ (+0,07%, 1475,3 п.), индекс РТС (-0,09%, 1512,6 п.). Активность игроков была невысокой. Оборот торгов акциями на ММВБ составил по итогам дня 33,1 млрд. рублей. В слабом плюсе завершил сессию на ММВБ лишь нефтегазовый сектор (+0,43%). Сильнее остальных просели потребительский (-1,17%) и нефтехимический (-0,82%) отраслевые индексы. В целом голубые фишки закрылись на уровне рынка. Исключение составили акции ГМК Норникель (-1,1%), просевшие после того, как у Русала появилась возможность в судебном порядке требовать $1,43-миллиардной компенсации за потери в ходе выкупа акций; и акции Роснефти (+2,88%), подросшие на возможной консолидации Роснефти и ТНК-BP. Неплохо смотрелись бумаги Мечела (+2,66%), Э.ОН Россия (+1,61%), «префы» Сбербанка (+1,16%). Заметно снизились котировки МТС (-1,51%) и Магнита (-1,28%).
Рынок акций США - Вчера американские площадки открылись снижением после слабых цифр первичных обращений за пособиями по безработице. Негатива на рынок, особенно в технологичный Nasdaq, добавила преждевременно (до окончания торгов) опубликованная слабая отчетность Google. В результате индекс DIJA снизился на 0,06%, S&P500 - 0,24%, Nasdaq упал на 1,01%. Телекоммуникационные компании и компании ЖКХ выглядели сильнее рынка. Технологические компании, компании, работающие в сфере здравоохранения, и компании потребсектора зафиксировали наибольшие потери по итогам дня. Сегодня фьючерсы на американские индексы подрастали в первые часы торгов, однако сейчас торгуются у нейтральных линий. Европа - Европейские фондовые площадки закрылись вчера умеренным ростом, тем не менее, достигнув своих 16-месячных максимумов: FTSE100 (+0,10%), CAC40 (+0,22%), DAX (+0,58%). Азия - Сегодня утром большинство площадок АТР подрастают, особенно после заявления представителя китайского министерства торговли Шень Даньяна, подтвердившего, что китайский экспорт «постепенно стабилизируется». На 10:20 мск индекс Shanghai Composite прибавил 0,02%, Nikkei225 - 0,22%, Hang Seng - 0,25%, ASX200 - 0,26%, Kospi снизился на 0,78%.
Товарные рынки Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,3%. Энергоносители подешевели на 0,3%, базовые металлы подорожали на 0,5%, драгоценные металлы снизились в цене на 0,8%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 1,8%. Нефть - Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet в цене не изменился - $92,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent подешевел на 0,7% до $112,4. Индекс акций нефтяных компаний сократился на 0,4%. Драгоценные металлы - В пятницу утром спотовая цена на золото опустилась до $1738 за тройскую унцию, цена на серебро - до $32,7. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 2,6%. Базовые металлы - 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени подорожал контракт на алюминий (+1,3%), в наименьшей - на никель (+0,8%); подешевел контракт на свинец (- 0,1%); медь и цинк в цене не изменились
Валютный рынок $ - Концовка недели на валютном рынке проходит под знаком консолидации. Американский доллар вчера укрепился к корзине мировых валют с 79,02 до 79,37. Спрос на доллар вырос в связи с коррекцией американского рынка акций и опубликованной слабой статистикой по занятости. Негативное влияние оказал также негативный квартальный отчет Google и МSFT. €/$ - Евро корректируется к доллару на фоне усилившихся рисков. Пара евро/доллар снизилась с 1,312 до 1,307. Тем не менее, в паре с иеной европейская валюта остается стабильной (103,6 п.). ? - Падение акций технологического сектора в США усилило давление на иену, которая ослабела к доллару до 79,4, что является максимальным значением за последние два месяца.
Рынок долга Испанские cds (5Y) подорожали с 262,6 до 275,3 п. в связи с затягиванием вопроса об обращении Испании за финансовой помощью. Ставка 3-m ERIBOR снизилась до 0,205%, 3-m LIBOR - до 0,3187%. Несмотря на снижение американского рынка акций, ситуация на рынке госдолга остается стабильной. Доходность 10Y ust подросла с 1,819% до 1,835%, доходность 2Y ust - с 0,296% до 0,30%. Спрэд доходности ust10-ust2 продолжил расширяться с 152,3 до 153,5 п.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу