24 октября 2012 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российский рынок
► Президент НК "ЛУКОЙЛ" Вагит Алекперов приобрел 10 тыс. акций компании, говорится в сообщении НК. Сумма сделки составила 19,74 млн руб. Покупка состоялась 18 октября. Размер доли В.Алекперова в уставном капитале НК увеличилась с 1,893% до 1,894%.
► ВР сделала предложение о выкупе дополнительных 600 млн акций НК "Роснефть", составляющих долю в 5,66% в "Роснефти", у ее материнской компании ОАО "Роснефтегаз" по цене $8 за акцию.
Как говорится в сообщении "Роснефти", "Роснефтегаз" может принять это предложение до 3 декабря 2012 года.
В пресс-релизе поясняется, что данное предложение было сделано в рамках подписания "Роснефтью" соглашения об основных условиях сделки с ВР о приобретении 50%-ой доли в ТНК-BP в обмен на $17,1 млрд денежных средств и 12,84% акций "Роснефти", являющихся в настоящее время казначейскими.
"Роснефть" и BP вступили в 90-дневный период эксклюзивных переговоров с целью подписания окончательного договора купли-продажи в отношении ТНК-BP. Подписание окончательной документации станет возможным после получения одобрения продажи 600 млн обыкновенных акций "Роснефти" "Роснефтегазом" от правительства РФ, а также окончательных одобрений сделки с ТНК-ВР советами директоров "Роснефти" и ВР. В дополнение, завершение обеих сделок будет зависеть от соблюдения прочих условий, включая одобрения со стороны регулирующих органов и прочие одобрения, и произойдет, как ожидается, одновременно в 1-й половине 2013 года.
По завершении данных сделок ВР будет владеть 19,75% акций "Роснефти"", включая уже имеющуюся у ВР долю в 1,25%.
► НК "Роснефть" согласовала основные условия сделки c консорциумом ААР ("Альфа-Групп", Access Industries и группа компаний "Ренова") о приобретении 50-процентной доли ААР в ТНК-ВР за денежные средства в размере $28 млрд, говорится в пресс-релизе "Роснефти". Компания уточняет, что сделка состоится при условии достижения договоренностей по обязывающим документам, получения корпоративных и регуляторных одобрений и выполнения некоторых других условий.
Комментарий по рынку: ММВБ снова стоит перед возможностью слома бокового тренда.
Российский рынок снова вернулся к уровню поддержки около нижней границы бокового коридора 1450 пунктов. В ходе основной торговой сессии вчера индекс ММВБ упал на 1,33% и закрылся на уровне 1 455,31 пунктов. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию сильно вырос по сравнению с предыдущими двумя неделями и составил 37,054 млрд. руб.
Можно ли по данному росту объемов заявлять о начале продаж, которые могут «выбить» рынок из давнего коридора 1450-1490 пунктов по ММВБ, будет понятно по сегодняшнему дню.
Тем не менее, заметно, что на рынках в целом наблюдается ряд традиционных негативных симптомов. Прежде всего, это резкое ослабление рубля, как будто исчезли сдерживающие его от падения факторы. Не хочется поддаваться теории заговора, но напрашивается мысль о совпадении между объявлением сделки Роснефти по ТНК-ВР и начавшимся падением рубля. Можно было бы представить, что до этого шло нерыночное сдерживание рубля для накопления валюты по более привлекательному курсу.
Впрочем, для этого сейчас есть и другие факторы. Например, валютные спекулянты могут использовать снижение цен на нефть, хотя, как мы не раз отмечали, диапазон $103-113 – это долгосрочный боковик по Brent, и в его рамках ничего не должно оказывать негативного влияния ни на деятельность российских нефтяных компаний, ни на российскую экономику. И сейчас мы всего лишь видим постепенный возврат в середину данного диапазона, причем, около уровня $107 рисуется четкое «двойное дно» (первая точка – 03 октября), так что технически у нефти есть шанс вернуться к уровню $113 достаточно быстро. Уже сегодня утром мы видим отскок котировок от поддержки.
Тем более что новости, с которыми рынок связывал падение по сырью, были ожидаемы: это и слабые отчетности американских компаний (напоминание об общем замедлении экономики), и очередные политические разногласия между странами ЕС.
Куда более тревожным сигналом является тот факт, что S&P, на который ориентируются инвесторы всего мира, пробил среднесрочный восходящий тренд на 1430 пунктов. Если индекс не вернется выше данного рубежа в ближайшие дни, следующей его целью станет отметка 1390 пунктов. Это уже тренд, сформированный на недельном графике.
Американскому рынку, несмотря на избыток ликвидности, мешает сильная перекупленность. Уровни рынка не соответствуют представлениям инвесторов о рисках, крупные участники предпочитают не работать с акциями, пока сохраняется спекулятивный навес, а он будет снят только ближе к 1300 пунктам, то есть после полномасштабной коррекции, которой удастся преобразоваться в проторгованном боковом коридоре.
В среду-четверг на рынок могут оказать влияние заявления ФРС США по итогам проходящего заседания. Не исключено, что они успокоят инвесторов, решивших внезапно переоценить риски.
При изучении мировых рынков снов сталкиваешься с основной проблемой российского: здесь позиции наиболее слабые именно в силу отсутствия ликвидности. Для долгосрочных инвесторов уровни слишком высоки, а спекулянтам не хватает поддержки: основная масса средств ушла на валютный рынок и, судя по низким ставкам, в сектор облигации.
Так что при реализации коррекции на мировых рынках, мы можем реагировать очень тяжело. Потенциал падения по индексу ММВБ в случае окончательного пролома поддержки может составить от 9% до 12%. Именно поэтому, как мы тоже не раз заявляли, мы избегаем наращивания позиций по волатильным бумагам. Доля акций в нашем портфеле сейчас составляет около 20%, причем, она распределена между бумагами НЛМК и префами Сбербанка. Мы не исключаем возможность покупки акций ФСК в том случае, если увидим поддержку около уровня 0,22 руб. Также готовы наращивать долю НЛМК, если котировки опустятся до уровня 58,80-59,1 руб. Бумаги первого эшелона сейчас, на наш взгляд, не интересны для среднесрочных вложений, только для работы интрадей в рамках торговли контр-волатильностью.
Новости мировых рынков.
► Доходность инвестиций в акции американских компаний впервые с 1995 года превосходит доходность от вложений во все прочие основные виды активов, сообщает агентство Bloomberg.
С начала года индекс "широкого рынка" Standard & Poor's 500 поднялся на 14%. Для сравнения: доходность вложений в US Treasuries составила 3,3%, инвестиций в бонды американских корпораций инвестиционных категорий - 9,9%, в корпоративные облигации спекулятивных категорий - 14%, свидетельствуют данные Barclays.
Индекс S&P GSCI Total Return, показывающий динамику 24 сырьевых товаров, вырос на 1,7%, тогда как долларовый индекс, отслеживающий колебания американской валюты относительно нацвалют шести основных торговых партнеров США, опустился с начала года на 0,7%. Кроме того, вложения в акции крупнейших компаний США оказались прибыльнее инвестиций в акции большинства других стран мира: индекс MSCI Emerging Markets, отслеживающий колебания национальных индексов 21 страны с развивающейся экономикой, поднялся с начала года на 9,8%, а индекс крупнейших предприятий еврозоны Euro Stoxx 50 - на 9,7%.
Последний раз такая ситуация складывалась в 1995 году, тогда S&P 500 вырос на 34%, что стало максимумом за предыдущие 37 лет.
▼ Европейский суд рассмотрит законность создания Европейского механизма стабильности (ESM) в соответствии с иском, поданным членом ирландского парламента Томасом Принглом, сообщает агентство Bloomberg.
Т.Прингл утверждает, что ESM, который начал функционировать 8 октября, нарушает законодательство Евросоюза и должен быть запрещен в своей нынешней форме.
В рамках ускоренной процедуры Европейский суд может вынести постановление до конца текущего года, и теоретически этот орган имеет полномочия наложить запрет на ESM.
Общий объем ESM составляет 500 млрд евро, его кредитный потенциал - 700 млрд евро.
▲ Государственный долг 17 стран еврозоны в 2011 году составил рекордные 87,3% ВВП по сравнению с 85,4% в 2010 году и 80% в 2009 году, свидетельствуют опубликованные в понедельник данные Статистического управления Европейского союза (Eurostat).
При этом сводный дефицит госбюджета еврозоны в 2011 году снизился до 4,1% ВВП с 6,2% ВВП в 2010 году.
Госдолг всех 27 государств ЕС вырос в прошлом году до 82,5% ВВП с 80% ВВП в 2010 году, бюджетный дефицит сократился до 4,4% ВВП с 6,5% ВВП.
Оба показателя по-прежнему существенно выше уровней, допустимых по общеевропейскому законодательству, согласно которому госдолг не должен превышать 60% ВВП, дефицит бюджета - 3% ВВП.
Вместе с тем улучшение бюджетной ситуации отмечено в 25 странах ЕС, ухудшение - в двух государствах.
Объем совокупного ВВП еврозоны, по данным Eurostat, составил 9,42 трлн евро в 2011 году в рыночных ценах (рост на 2,7%), Евросоюза в целом - 12,65 трлн евро.
Тенденцию к сокращению госдолга из них продемонстрировали лишь Германия, Венгрия и Австрия.
Ожидается сегодня
В России
► Президент РФ В.Путин проведет в Ново-Огарево первое заседание совета при президенте РФ по модернизации экономики и инновационному развитию России. В заседании примут участие: помощник президента РФ Э.Набиуллина; зампредседателя правительства, руководитель аппарата правительства В.Сурков; глава Минэкономразвития РФ А.Белоусов; глава Минкомсвязи РФ Н.Никифоров; глава Минфина РФ А.Силуанов; вице-премьер А.Дворкович.
► Состоятся заседания советов директоров следующих компаний:
НК "Роснефть",
ОАО "Ванинский морской торговый порт",
ОАО "Мобильные Телесистемы".
В мире
► Германский исследовательский институт IFO опубликует индекс доверия бизнесменов к экономике страны в октябре. (12:00)
► Статистическое управление Европейского союза обнародует данные о динамике госдолга стран еврозоны за второй квартал. (13:00)
► Председатель Европейского центрального банка М.Драги выступит в парламенте ФРГ с докладом о кризисе. (16:00)
► Министерство торговли США обнародует данные о продажах новых домов в сентябре. (18:00)
► Министерство энергетики США опубликует еженедельный доклад о коммерческих запасах нефти, бензина и дистиллятов в стране. (18:30)
► Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы США завершит двухдневное заседание, по итогам которого объявит о размере базовой процентной ставки на ближайшее время. (22:15)
► Как ожидается, AT&T Inc., Boeing Co., Delta Air Lines Inc., Eli Lilly & Co., EMC Corp., Encana Corp., LG Electronics Inc., Lockheed Martin Corp., Logitech International SA, Outokumpu Oyj, Reckitt Benckiser Group Plc, SAP AG, SK Hynix Inc., Telenor ASA, Symantec Corp., US Airways, Vale SA, Volkswagen AG, Volvo AB, Zynga Inc., обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
► Президент НК "ЛУКОЙЛ" Вагит Алекперов приобрел 10 тыс. акций компании, говорится в сообщении НК. Сумма сделки составила 19,74 млн руб. Покупка состоялась 18 октября. Размер доли В.Алекперова в уставном капитале НК увеличилась с 1,893% до 1,894%.
► ВР сделала предложение о выкупе дополнительных 600 млн акций НК "Роснефть", составляющих долю в 5,66% в "Роснефти", у ее материнской компании ОАО "Роснефтегаз" по цене $8 за акцию.
Как говорится в сообщении "Роснефти", "Роснефтегаз" может принять это предложение до 3 декабря 2012 года.
В пресс-релизе поясняется, что данное предложение было сделано в рамках подписания "Роснефтью" соглашения об основных условиях сделки с ВР о приобретении 50%-ой доли в ТНК-BP в обмен на $17,1 млрд денежных средств и 12,84% акций "Роснефти", являющихся в настоящее время казначейскими.
"Роснефть" и BP вступили в 90-дневный период эксклюзивных переговоров с целью подписания окончательного договора купли-продажи в отношении ТНК-BP. Подписание окончательной документации станет возможным после получения одобрения продажи 600 млн обыкновенных акций "Роснефти" "Роснефтегазом" от правительства РФ, а также окончательных одобрений сделки с ТНК-ВР советами директоров "Роснефти" и ВР. В дополнение, завершение обеих сделок будет зависеть от соблюдения прочих условий, включая одобрения со стороны регулирующих органов и прочие одобрения, и произойдет, как ожидается, одновременно в 1-й половине 2013 года.
По завершении данных сделок ВР будет владеть 19,75% акций "Роснефти"", включая уже имеющуюся у ВР долю в 1,25%.
► НК "Роснефть" согласовала основные условия сделки c консорциумом ААР ("Альфа-Групп", Access Industries и группа компаний "Ренова") о приобретении 50-процентной доли ААР в ТНК-ВР за денежные средства в размере $28 млрд, говорится в пресс-релизе "Роснефти". Компания уточняет, что сделка состоится при условии достижения договоренностей по обязывающим документам, получения корпоративных и регуляторных одобрений и выполнения некоторых других условий.
Комментарий по рынку: ММВБ снова стоит перед возможностью слома бокового тренда.
Российский рынок снова вернулся к уровню поддержки около нижней границы бокового коридора 1450 пунктов. В ходе основной торговой сессии вчера индекс ММВБ упал на 1,33% и закрылся на уровне 1 455,31 пунктов. Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию сильно вырос по сравнению с предыдущими двумя неделями и составил 37,054 млрд. руб.
Можно ли по данному росту объемов заявлять о начале продаж, которые могут «выбить» рынок из давнего коридора 1450-1490 пунктов по ММВБ, будет понятно по сегодняшнему дню.
Тем не менее, заметно, что на рынках в целом наблюдается ряд традиционных негативных симптомов. Прежде всего, это резкое ослабление рубля, как будто исчезли сдерживающие его от падения факторы. Не хочется поддаваться теории заговора, но напрашивается мысль о совпадении между объявлением сделки Роснефти по ТНК-ВР и начавшимся падением рубля. Можно было бы представить, что до этого шло нерыночное сдерживание рубля для накопления валюты по более привлекательному курсу.
Впрочем, для этого сейчас есть и другие факторы. Например, валютные спекулянты могут использовать снижение цен на нефть, хотя, как мы не раз отмечали, диапазон $103-113 – это долгосрочный боковик по Brent, и в его рамках ничего не должно оказывать негативного влияния ни на деятельность российских нефтяных компаний, ни на российскую экономику. И сейчас мы всего лишь видим постепенный возврат в середину данного диапазона, причем, около уровня $107 рисуется четкое «двойное дно» (первая точка – 03 октября), так что технически у нефти есть шанс вернуться к уровню $113 достаточно быстро. Уже сегодня утром мы видим отскок котировок от поддержки.
Тем более что новости, с которыми рынок связывал падение по сырью, были ожидаемы: это и слабые отчетности американских компаний (напоминание об общем замедлении экономики), и очередные политические разногласия между странами ЕС.
Куда более тревожным сигналом является тот факт, что S&P, на который ориентируются инвесторы всего мира, пробил среднесрочный восходящий тренд на 1430 пунктов. Если индекс не вернется выше данного рубежа в ближайшие дни, следующей его целью станет отметка 1390 пунктов. Это уже тренд, сформированный на недельном графике.
Американскому рынку, несмотря на избыток ликвидности, мешает сильная перекупленность. Уровни рынка не соответствуют представлениям инвесторов о рисках, крупные участники предпочитают не работать с акциями, пока сохраняется спекулятивный навес, а он будет снят только ближе к 1300 пунктам, то есть после полномасштабной коррекции, которой удастся преобразоваться в проторгованном боковом коридоре.
В среду-четверг на рынок могут оказать влияние заявления ФРС США по итогам проходящего заседания. Не исключено, что они успокоят инвесторов, решивших внезапно переоценить риски.
При изучении мировых рынков снов сталкиваешься с основной проблемой российского: здесь позиции наиболее слабые именно в силу отсутствия ликвидности. Для долгосрочных инвесторов уровни слишком высоки, а спекулянтам не хватает поддержки: основная масса средств ушла на валютный рынок и, судя по низким ставкам, в сектор облигации.
Так что при реализации коррекции на мировых рынках, мы можем реагировать очень тяжело. Потенциал падения по индексу ММВБ в случае окончательного пролома поддержки может составить от 9% до 12%. Именно поэтому, как мы тоже не раз заявляли, мы избегаем наращивания позиций по волатильным бумагам. Доля акций в нашем портфеле сейчас составляет около 20%, причем, она распределена между бумагами НЛМК и префами Сбербанка. Мы не исключаем возможность покупки акций ФСК в том случае, если увидим поддержку около уровня 0,22 руб. Также готовы наращивать долю НЛМК, если котировки опустятся до уровня 58,80-59,1 руб. Бумаги первого эшелона сейчас, на наш взгляд, не интересны для среднесрочных вложений, только для работы интрадей в рамках торговли контр-волатильностью.
Новости мировых рынков.
► Доходность инвестиций в акции американских компаний впервые с 1995 года превосходит доходность от вложений во все прочие основные виды активов, сообщает агентство Bloomberg.
С начала года индекс "широкого рынка" Standard & Poor's 500 поднялся на 14%. Для сравнения: доходность вложений в US Treasuries составила 3,3%, инвестиций в бонды американских корпораций инвестиционных категорий - 9,9%, в корпоративные облигации спекулятивных категорий - 14%, свидетельствуют данные Barclays.
Индекс S&P GSCI Total Return, показывающий динамику 24 сырьевых товаров, вырос на 1,7%, тогда как долларовый индекс, отслеживающий колебания американской валюты относительно нацвалют шести основных торговых партнеров США, опустился с начала года на 0,7%. Кроме того, вложения в акции крупнейших компаний США оказались прибыльнее инвестиций в акции большинства других стран мира: индекс MSCI Emerging Markets, отслеживающий колебания национальных индексов 21 страны с развивающейся экономикой, поднялся с начала года на 9,8%, а индекс крупнейших предприятий еврозоны Euro Stoxx 50 - на 9,7%.
Последний раз такая ситуация складывалась в 1995 году, тогда S&P 500 вырос на 34%, что стало максимумом за предыдущие 37 лет.
▼ Европейский суд рассмотрит законность создания Европейского механизма стабильности (ESM) в соответствии с иском, поданным членом ирландского парламента Томасом Принглом, сообщает агентство Bloomberg.
Т.Прингл утверждает, что ESM, который начал функционировать 8 октября, нарушает законодательство Евросоюза и должен быть запрещен в своей нынешней форме.
В рамках ускоренной процедуры Европейский суд может вынести постановление до конца текущего года, и теоретически этот орган имеет полномочия наложить запрет на ESM.
Общий объем ESM составляет 500 млрд евро, его кредитный потенциал - 700 млрд евро.
▲ Государственный долг 17 стран еврозоны в 2011 году составил рекордные 87,3% ВВП по сравнению с 85,4% в 2010 году и 80% в 2009 году, свидетельствуют опубликованные в понедельник данные Статистического управления Европейского союза (Eurostat).
При этом сводный дефицит госбюджета еврозоны в 2011 году снизился до 4,1% ВВП с 6,2% ВВП в 2010 году.
Госдолг всех 27 государств ЕС вырос в прошлом году до 82,5% ВВП с 80% ВВП в 2010 году, бюджетный дефицит сократился до 4,4% ВВП с 6,5% ВВП.
Оба показателя по-прежнему существенно выше уровней, допустимых по общеевропейскому законодательству, согласно которому госдолг не должен превышать 60% ВВП, дефицит бюджета - 3% ВВП.
Вместе с тем улучшение бюджетной ситуации отмечено в 25 странах ЕС, ухудшение - в двух государствах.
Объем совокупного ВВП еврозоны, по данным Eurostat, составил 9,42 трлн евро в 2011 году в рыночных ценах (рост на 2,7%), Евросоюза в целом - 12,65 трлн евро.
Тенденцию к сокращению госдолга из них продемонстрировали лишь Германия, Венгрия и Австрия.
Ожидается сегодня
В России
► Президент РФ В.Путин проведет в Ново-Огарево первое заседание совета при президенте РФ по модернизации экономики и инновационному развитию России. В заседании примут участие: помощник президента РФ Э.Набиуллина; зампредседателя правительства, руководитель аппарата правительства В.Сурков; глава Минэкономразвития РФ А.Белоусов; глава Минкомсвязи РФ Н.Никифоров; глава Минфина РФ А.Силуанов; вице-премьер А.Дворкович.
► Состоятся заседания советов директоров следующих компаний:
НК "Роснефть",
ОАО "Ванинский морской торговый порт",
ОАО "Мобильные Телесистемы".
В мире
► Германский исследовательский институт IFO опубликует индекс доверия бизнесменов к экономике страны в октябре. (12:00)
► Статистическое управление Европейского союза обнародует данные о динамике госдолга стран еврозоны за второй квартал. (13:00)
► Председатель Европейского центрального банка М.Драги выступит в парламенте ФРГ с докладом о кризисе. (16:00)
► Министерство торговли США обнародует данные о продажах новых домов в сентябре. (18:00)
► Министерство энергетики США опубликует еженедельный доклад о коммерческих запасах нефти, бензина и дистиллятов в стране. (18:30)
► Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) Федеральной резервной системы США завершит двухдневное заседание, по итогам которого объявит о размере базовой процентной ставки на ближайшее время. (22:15)
► Как ожидается, AT&T Inc., Boeing Co., Delta Air Lines Inc., Eli Lilly & Co., EMC Corp., Encana Corp., LG Electronics Inc., Lockheed Martin Corp., Logitech International SA, Outokumpu Oyj, Reckitt Benckiser Group Plc, SAP AG, SK Hynix Inc., Telenor ASA, Symantec Corp., US Airways, Vale SA, Volkswagen AG, Volvo AB, Zynga Inc., обнародуют финансовые результаты за прошедший квартал.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу