Итоги торгов 15.01:
Индекс ММВБ понизился на 0,87% до 1515,25п.
Индекс РТС понизился на 0,83% до 1576,95п.
После установления очередных локальных максимумов, вчера мы наблюдали за распродажами по большинству основных голубых фишек. С приближением индекса ММВБ к ключевому сопротивлению в 1540п. (в понедельник мы не дошли всего лишь 0,7%), желающих начать фиксировать накопленную за последние недели прибыль становится все больше и больше.
Многие эксперты ссылаются на то, что торможение роста на западных площадках отчасти вызвано неопределенностью по поводу вопроса лимита американского госдолга, ведь при негативном сценарии США даже может ждать технический дефолт. Однако всерьез данную проблему мы пока не рассматриваем, вероятность самых страшных событий за океаном крайне мала. Как и в случае с фискальным обрывом, решение данного вопроса, скорее всего, произойдет в самый последний момент перед «дэдлайном». Ну а если же дефолт все-таки произойдет (чего еще никогда не было! планку поднимали 79 раз с 1960г.), то, по крайней мере, будет не скучно.
В данный момент складывается впечатление, что весь тот спектакль, который разыгрывается в США - это лишь попытка сгладить эффект (в первую очередь именно в головах инвесторов, а не в экономике) от бюджетных сокращений и увеличения налогов. Как можно заметить, последнее решение об увеличении ставки налогообложения на богатых, а также рост американского «ндфл», обыграны, как нечто спасительное. Все новости транслируются таким образом, что на первый взгляд негативные решения для экономического роста страны, оказываются наоборот чем-то просветленным. И более того, весь процесс разбивается на несколько частей, чтобы эффект был размазанным во времени. Сначала рост налогов, а в феврале - рост расходов вкупе с увеличением лимита госдолга. В итоге получается, что принятые решения воспринимаются, как позитив и спасение от неминуемого краха, о котором нас предупреждают в СМИ. Да, продолжения шоу с дебатами демократов и республиканцев избежать вряд ли удастся, однако бояться американского дефолта (из-за превышения планки долга) и искать сложность и уникальность именно сегодняшней ситуации не стоит. Конкретный вопрос с увеличением лимита наверняка будет решен, будут разрешены и бюджетные противоречия. Ну а угрозы по снижению рейтинга США со стороны Fitch пока выглядят лишь бравадой с целью напомнить о себе. Согласно официальному сообщению агентства, в случае очередных проблем с принятием решения по госдолгу, они лишь поставят рейтинг на пересмотр, что еще не гарантирует его последующее снижение. Да и вообще не стоит бояться данного момента и проводить аналогию с августом 2011 года и снижением оценки со стороны S&P500. Основная причина того обвального падения была совсем не от того, что был снижен рейтинг.
Что касается опубликованной во вторник статистики, то розничные продажи в США в декабре 2012 года выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Эксперты, в среднем прогнозировали повышение этого показателя на 0,2%. Цены производителей в США (PPI) в декабре снизились на 0,2%. Аналитики ожидали снижения на 0,1%.
Если говорить о технической картине на ММВБ, то пока индекс все также находится в рамках восходящего канала. Трендовые индикаторы по-прежнему преимущественно смотрят наверх. Вчерашнее снижение пока не вызывает больших опасений, так как очередные локальные максимумы и минимумы оказываются выше предыдущих. Ключевой уровень сопротивления расположен в зоне 1540-1550п. Пройти существенно выше данного рубежа без основательной попытки сходить куда-нибудь в сторону новогоднего гэпа вряд ли получится. В то же время стоит сказать, что спуск ниже 1505п. может спровоцировать новую волну снижения в район 1480п.
Вместе с тем отметим ситуацию с парой доллар-рубль, где появились первые признаки того, что нас ожидает отскок наверх. В данный момент предоставляется неплохое соотношение риск/доходность, когда стоп-заявки можно разместить на 15 копеек ниже вчерашних уровней (фактически на минимумах с мая прошлого года), а потенциал восходящего движения предполагает коррекционный рост вплоть до 30,90.
Также сегодня стоит обратить внимание на продолжающийся сезон корпоративной отчетности в США. Ожидается публикация цифр таких банковских гигантов как Goldman Sachs, JP Morgan. Не исключено, что в случае позитивных данных мы сегодня наконец-то увидим преодоление индексом S&P500 своих пятилетних максимумов, до которых осталось пройти всего лишь 0,2%.
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. Американские площадки после нашего закрытия во вторник немного отскочили. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной. Фьючерс на индекс SP500 с утра растет на 0,02%, Brent поднимается на 0,31%. Все это дает основания полагать, что при сохранении текущего фона открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровней закрытия вторника.
СТАРТ ДНЯ: Индекс РТС под давлением
Разнонаправленным изменением открылись торги среды по ключевым российским индексам. В разрезе отдельных секторов отметим продолжающиеся покупки акции угледобывающих компаний и энергетиков. Просели отдельные представители нефтянки.
Индекс ММВБ прибавляет 0,15%, РТС теряет 0,09%.
Лучшие бумаги на открытии: ОГК-2, Распадская, Мечел
Худшие бумаги на открытии: ТНК-BP, Сургутнефтегаз, КАМАЗ
Дорожающий доллар оказывает давление на индекс РТС, рассчитываемый в данной валюте. Отметим, что вчера «американец» отскочил из района многомесячных минимумов против рубля на фоне бездействия ЦБ относительно регулирования ставки рефинансирования и сообщений об ожидании Euroclear согласования с ФСФР совместной трактовки законодательства для начала работы в качестве иностранного номинального держателя в центральном депозитарии РФ.
Сегодня ожидается весьма динамичная сессия на фоне публикации блока статистических данных по инфляции в Европе и США, промышленному производству в штатах и др. Но в большей степени реакции рынка стоит ожидать на публикацию квартальных результатов американских банков, таких как JP Morgan, BNY Mellon, Goldman Sachs.
Индекс ММВБ: Рискуем покинуть 1,5-месячный восходящий канал
Значение на закрытии:
основной сессии: 1515,25. Изменение: -0,87%.
вечерней сессии: 1516,92. Изменение: +0,11%.
В прошедший вторник быки отдали бразды правления оппонентам позволив индексу ММВБ пробить поддержку на 1518 и закрепиться под ней. Таким образом, перспектива движения к сентябрьским максимумам на 1540 пунктов в рамках текущего 1,5-месячного восходящего канала находится под угрозой. Уже сегодня индикатор может покуситься на пробой нижней границы канала, поводом к чему может стать негативная отчетность американских корпораций, преимущественно банковского сектора. С точки зрения техники о подобном развитии событий на часовом таймфрейме говорит сохраняющаяся медвежья дивергенция. На дневном графике можно обнаружить тот факт, что вчерашняя свеча полностью расположена в диапазоне тела предыдущей, что образует разворотную модель Харами на вершине. Также отметим, что индекс относительно силы повторно вышел из зоны перекупленности.
Внешний фон сегодня нейтральный: S&P500 вырос на 0,11%, индекс Dow Jones вырос на 0,2%, фьючерс на S&P500 прибавляет 0,05%, WTI дорожает на 0,3%, Brent дорожает на 0,3%, азиатские индексы демонстрируют преимущественно отрицательную направленность.
Сопротивления: 1518 / 1530 /1540
Поддержки: 1503 / 1490 / 1468
Фьючерс на индекс РТС, RIH3
Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии вторника повысился на 0,15%. Текущее значение составляет 157 860.
Во вторник котировки RIH3 откатились к уровням, где мы консолидировались всю первую торговую неделю января. Все попытки пройти выше круглой отметки в 160000 пока не заканчивались успехом.
В данный момент на часовом и 4-часовом таймфреймах осцилляторов сформировались медвежьи дивергенции. Подобная формация очень часто становится предвестником разворота восходящей тенденции, и сегодня этот факт сдерживает новые покупки.
Если взглянуть на текущую картину немного шире, то нельзя не отметить, что фьючерс по-прежнему находится в рамках восходящего канала. Скользящие средние однозначно смотрят наверх. Нижняя граница up-тренда проходит в районе 157000п. В случае спуска и закрепления ниже этого рубежа нисходящее движение может быть продолжено с целью 154000п.
Внешний фон к открытию: фьючерсы на американские индексы с утра прибавляют всего 0,02%, азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной, Brent поднимается на 0,33%. Все это дает основания полагать, что открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровней закрытия вечерней сессии вторника.
Ближайшие сопротивления - 160000, 162500-163000,
Ближайшие поддержки - 157000, 154000, 150500
Азиатские рынки: Японское правительство опасается чрезмерного ослабления йены
Японский Nikkei -1,87%
Гонконгский Hang Seng -0,24%
Шанхайский SSE -0,44%
Корейский Kospi +0,25%
Торги на азиатских фондовых площадках сегодня проходят с преимущественным понижением, при этом японский индекс Nikkei, впервые, за относительно длительный срок, из лидера роста превратился в лидера снижения. Динамика японского рынка вновь прямо противоположна динамике национальной валюты, которая, корректируя свое полуторамесячное снижение, сегодня уверенно растет. Пара usd/jpy к текущему моменту торгуется на уровне 88,2, хотя еще недавно практически достигала отметки 90. Причиной к началу коррекции послужили слова министра экономики Акира Амари о том, что чрезмерная слабость йены будет невыгодна для экономического положения страны. По всей видимости, он имеет ввиду возможный эффект повышения процентных ставок, если йена продолжит дальнейшее ослабление подобными темпами. В любом случае, игроки пока решили взять паузу и прекратить распродажи японской валюты.
Соответственно экспортирующие компании в стране восходящего солнца сегодня демонстрируют снижение, в частности Sony дешевеет на 1%, Pioneer на 1,75%, а Nikon на целых 3,8%.
Также в Японии сегодня выходила статистика по объему заказов на продукцию машиностроения за ноябрь, согласно которой этот показатель за месяц вырос на 3,9% при ожидании роста на 0,5%.
Лучше своих «коллег» сегодня смотрится корейский рынок, индекс Kospi торгуется с повышением, и в лидерах роста производители автомобилей. Так Hyundai Motor дорожает на 1,2%, а Kia Motors на 1,9%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Индекс ММВБ понизился на 0,87% до 1515,25п.
Индекс РТС понизился на 0,83% до 1576,95п.
После установления очередных локальных максимумов, вчера мы наблюдали за распродажами по большинству основных голубых фишек. С приближением индекса ММВБ к ключевому сопротивлению в 1540п. (в понедельник мы не дошли всего лишь 0,7%), желающих начать фиксировать накопленную за последние недели прибыль становится все больше и больше.
Многие эксперты ссылаются на то, что торможение роста на западных площадках отчасти вызвано неопределенностью по поводу вопроса лимита американского госдолга, ведь при негативном сценарии США даже может ждать технический дефолт. Однако всерьез данную проблему мы пока не рассматриваем, вероятность самых страшных событий за океаном крайне мала. Как и в случае с фискальным обрывом, решение данного вопроса, скорее всего, произойдет в самый последний момент перед «дэдлайном». Ну а если же дефолт все-таки произойдет (чего еще никогда не было! планку поднимали 79 раз с 1960г.), то, по крайней мере, будет не скучно.
В данный момент складывается впечатление, что весь тот спектакль, который разыгрывается в США - это лишь попытка сгладить эффект (в первую очередь именно в головах инвесторов, а не в экономике) от бюджетных сокращений и увеличения налогов. Как можно заметить, последнее решение об увеличении ставки налогообложения на богатых, а также рост американского «ндфл», обыграны, как нечто спасительное. Все новости транслируются таким образом, что на первый взгляд негативные решения для экономического роста страны, оказываются наоборот чем-то просветленным. И более того, весь процесс разбивается на несколько частей, чтобы эффект был размазанным во времени. Сначала рост налогов, а в феврале - рост расходов вкупе с увеличением лимита госдолга. В итоге получается, что принятые решения воспринимаются, как позитив и спасение от неминуемого краха, о котором нас предупреждают в СМИ. Да, продолжения шоу с дебатами демократов и республиканцев избежать вряд ли удастся, однако бояться американского дефолта (из-за превышения планки долга) и искать сложность и уникальность именно сегодняшней ситуации не стоит. Конкретный вопрос с увеличением лимита наверняка будет решен, будут разрешены и бюджетные противоречия. Ну а угрозы по снижению рейтинга США со стороны Fitch пока выглядят лишь бравадой с целью напомнить о себе. Согласно официальному сообщению агентства, в случае очередных проблем с принятием решения по госдолгу, они лишь поставят рейтинг на пересмотр, что еще не гарантирует его последующее снижение. Да и вообще не стоит бояться данного момента и проводить аналогию с августом 2011 года и снижением оценки со стороны S&P500. Основная причина того обвального падения была совсем не от того, что был снижен рейтинг.
Что касается опубликованной во вторник статистики, то розничные продажи в США в декабре 2012 года выросли на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Эксперты, в среднем прогнозировали повышение этого показателя на 0,2%. Цены производителей в США (PPI) в декабре снизились на 0,2%. Аналитики ожидали снижения на 0,1%.
Если говорить о технической картине на ММВБ, то пока индекс все также находится в рамках восходящего канала. Трендовые индикаторы по-прежнему преимущественно смотрят наверх. Вчерашнее снижение пока не вызывает больших опасений, так как очередные локальные максимумы и минимумы оказываются выше предыдущих. Ключевой уровень сопротивления расположен в зоне 1540-1550п. Пройти существенно выше данного рубежа без основательной попытки сходить куда-нибудь в сторону новогоднего гэпа вряд ли получится. В то же время стоит сказать, что спуск ниже 1505п. может спровоцировать новую волну снижения в район 1480п.
Вместе с тем отметим ситуацию с парой доллар-рубль, где появились первые признаки того, что нас ожидает отскок наверх. В данный момент предоставляется неплохое соотношение риск/доходность, когда стоп-заявки можно разместить на 15 копеек ниже вчерашних уровней (фактически на минимумах с мая прошлого года), а потенциал восходящего движения предполагает коррекционный рост вплоть до 30,90.
Также сегодня стоит обратить внимание на продолжающийся сезон корпоративной отчетности в США. Ожидается публикация цифр таких банковских гигантов как Goldman Sachs, JP Morgan. Не исключено, что в случае позитивных данных мы сегодня наконец-то увидим преодоление индексом S&P500 своих пятилетних максимумов, до которых осталось пройти всего лишь 0,2%.
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. Американские площадки после нашего закрытия во вторник немного отскочили. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной. Фьючерс на индекс SP500 с утра растет на 0,02%, Brent поднимается на 0,31%. Все это дает основания полагать, что при сохранении текущего фона открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровней закрытия вторника.
СТАРТ ДНЯ: Индекс РТС под давлением
Разнонаправленным изменением открылись торги среды по ключевым российским индексам. В разрезе отдельных секторов отметим продолжающиеся покупки акции угледобывающих компаний и энергетиков. Просели отдельные представители нефтянки.
Индекс ММВБ прибавляет 0,15%, РТС теряет 0,09%.
Лучшие бумаги на открытии: ОГК-2, Распадская, Мечел
Худшие бумаги на открытии: ТНК-BP, Сургутнефтегаз, КАМАЗ
Дорожающий доллар оказывает давление на индекс РТС, рассчитываемый в данной валюте. Отметим, что вчера «американец» отскочил из района многомесячных минимумов против рубля на фоне бездействия ЦБ относительно регулирования ставки рефинансирования и сообщений об ожидании Euroclear согласования с ФСФР совместной трактовки законодательства для начала работы в качестве иностранного номинального держателя в центральном депозитарии РФ.
Сегодня ожидается весьма динамичная сессия на фоне публикации блока статистических данных по инфляции в Европе и США, промышленному производству в штатах и др. Но в большей степени реакции рынка стоит ожидать на публикацию квартальных результатов американских банков, таких как JP Morgan, BNY Mellon, Goldman Sachs.
Индекс ММВБ: Рискуем покинуть 1,5-месячный восходящий канал
Значение на закрытии:
основной сессии: 1515,25. Изменение: -0,87%.
вечерней сессии: 1516,92. Изменение: +0,11%.
В прошедший вторник быки отдали бразды правления оппонентам позволив индексу ММВБ пробить поддержку на 1518 и закрепиться под ней. Таким образом, перспектива движения к сентябрьским максимумам на 1540 пунктов в рамках текущего 1,5-месячного восходящего канала находится под угрозой. Уже сегодня индикатор может покуситься на пробой нижней границы канала, поводом к чему может стать негативная отчетность американских корпораций, преимущественно банковского сектора. С точки зрения техники о подобном развитии событий на часовом таймфрейме говорит сохраняющаяся медвежья дивергенция. На дневном графике можно обнаружить тот факт, что вчерашняя свеча полностью расположена в диапазоне тела предыдущей, что образует разворотную модель Харами на вершине. Также отметим, что индекс относительно силы повторно вышел из зоны перекупленности.
Внешний фон сегодня нейтральный: S&P500 вырос на 0,11%, индекс Dow Jones вырос на 0,2%, фьючерс на S&P500 прибавляет 0,05%, WTI дорожает на 0,3%, Brent дорожает на 0,3%, азиатские индексы демонстрируют преимущественно отрицательную направленность.
Сопротивления: 1518 / 1530 /1540
Поддержки: 1503 / 1490 / 1468
Фьючерс на индекс РТС, RIH3
Фьючерс на индекс РТС на вечерней сессии вторника повысился на 0,15%. Текущее значение составляет 157 860.
Во вторник котировки RIH3 откатились к уровням, где мы консолидировались всю первую торговую неделю января. Все попытки пройти выше круглой отметки в 160000 пока не заканчивались успехом.
В данный момент на часовом и 4-часовом таймфреймах осцилляторов сформировались медвежьи дивергенции. Подобная формация очень часто становится предвестником разворота восходящей тенденции, и сегодня этот факт сдерживает новые покупки.
Если взглянуть на текущую картину немного шире, то нельзя не отметить, что фьючерс по-прежнему находится в рамках восходящего канала. Скользящие средние однозначно смотрят наверх. Нижняя граница up-тренда проходит в районе 157000п. В случае спуска и закрепления ниже этого рубежа нисходящее движение может быть продолжено с целью 154000п.
Внешний фон к открытию: фьючерсы на американские индексы с утра прибавляют всего 0,02%, азиатские рынки торгуются преимущественно на отрицательной, Brent поднимается на 0,33%. Все это дает основания полагать, что открытие торгов пройдет совсем недалеко от уровней закрытия вечерней сессии вторника.
Ближайшие сопротивления - 160000, 162500-163000,
Ближайшие поддержки - 157000, 154000, 150500
Азиатские рынки: Японское правительство опасается чрезмерного ослабления йены
Японский Nikkei -1,87%
Гонконгский Hang Seng -0,24%
Шанхайский SSE -0,44%
Корейский Kospi +0,25%
Торги на азиатских фондовых площадках сегодня проходят с преимущественным понижением, при этом японский индекс Nikkei, впервые, за относительно длительный срок, из лидера роста превратился в лидера снижения. Динамика японского рынка вновь прямо противоположна динамике национальной валюты, которая, корректируя свое полуторамесячное снижение, сегодня уверенно растет. Пара usd/jpy к текущему моменту торгуется на уровне 88,2, хотя еще недавно практически достигала отметки 90. Причиной к началу коррекции послужили слова министра экономики Акира Амари о том, что чрезмерная слабость йены будет невыгодна для экономического положения страны. По всей видимости, он имеет ввиду возможный эффект повышения процентных ставок, если йена продолжит дальнейшее ослабление подобными темпами. В любом случае, игроки пока решили взять паузу и прекратить распродажи японской валюты.
Соответственно экспортирующие компании в стране восходящего солнца сегодня демонстрируют снижение, в частности Sony дешевеет на 1%, Pioneer на 1,75%, а Nikon на целых 3,8%.
Также в Японии сегодня выходила статистика по объему заказов на продукцию машиностроения за ноябрь, согласно которой этот показатель за месяц вырос на 3,9% при ожидании роста на 0,5%.
Лучше своих «коллег» сегодня смотрится корейский рынок, индекс Kospi торгуется с повышением, и в лидерах роста производители автомобилей. Так Hyundai Motor дорожает на 1,2%, а Kia Motors на 1,9%.
/Компиляция. 16 января. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter