15 мая 2013 БКС Экспресс | Лукойл | ОАО "Газпром" | Сбербанк (SBER) | ГМК НорНикель Шишов Дмитрий, Карпунин Василий, Короев Альберт, Прокопкин Леонид
ГМК Норильский Никель: Вновь приближаемся к годовым минимумам
В данный момент бумаги Норникеля торгуются около уровня 4755 руб., теряя 1,35%. В прошлой рекомендации мы советовали воздержаться от открытия новых позиций в силу проявившейся слабости в акциях ГМК. В итоге с тех пор существенного роста так и не произошло, котировки остаются чуть выше годовых минимумов.
Среднесрочная инициатива пока все еще на стороне продавцов медведей, цена все также находится в рамках затянувшегося нисходящего канала. Как мы уже ранее отмечали, локальные попытки продолжить отскок пока не находят большой поддержки со стороны покупателей, любой новый импульс очень быстро встречает сопротивление со стороны продавцов.
В данный момент трендовые индикаторы на длинных таймфреймах преимущественно смотрят вниз. В то же время на дневном временно интервале еще не до конца отработаны сигналы классических бычьих дивергенций по MACD и RSI. Ключевая поддержка сегодня расположена в районе важной зоны торможения 4680-4700 руб. Эта область отделяет нас от импульса вниз с целью 4500 руб. Ну а что касается более-менее значимого сопротивления, то оно проходит лишь в районе 5050 руб. (верхняя граница нисходящего канала). О среднесрочном сценарии роста можно будет говорить лишь по факту закрепления котировок выше этих рубежей, однако это однозначно вариант не этой недели.
В такой ситуации мы пока рекомендуем лишь следить за зоной 4680-4700. В случае окончательного пробоя этой области можно открывать краткосрочные короткие позиции.
Вместе с тем достаточно неплохое соотношение риск-доходность вырисовывается для спекулятивных покупок с уровней чуть выше 4700 и стопом на 4670. Однако, несмотря на всю привлекательность, здесь мы все же видим повышенный риск срабатывания стоп-заявки.
Торговый план: Шорт при спуске ниже 4680, стоп 4730, цель 4520
Сбербанк: Консолидация в треугольнике может плохо закончиться
В боковике консолидируется цена на акции Сбербанка на текущей неделе после того как был протестирован сверху пробитый ранее трехмесячный нисходящий тренд. От него перспективными казались цели роста на майские максимумы и далее к оставленным максимумам года в среднесрочной перспективе. Однако пока цена лишь уходит в сходящийся треугольник, который может стать нисходящим в случае обновления сегодняшних минимумов и выхода на поддержку 102. Пробой данного рубежа всерьез охладит пыл быков и, по всей видимости, вернет котировки к психологически важному уровню на 100.
Говорить о новой волне роста можно будет в большей степени после пробоя сопротивления на 105, локальные покупки от 102 скорее целесообразны в расчете на отработку движения в треугольнике со скромными целями движения к 103,8. В свою очередь короткие продажи целесообразно осуществлять от 103,8 с перспективами пробоя 102.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт от 103,8 с целью на 100 и стопом на 104,8
Газпром: Возможна попытка закрыть дивидендный гэп
По предыдущей торговой рекомендации мы остались вне рынка по акциям Газпрома, в связи с приближающейся отсечкой под выплату дивидендов. К текущему моменту отсечка уже прошла, бумага пережила серьезный гэп вниз, однако с дальнейшим направлением движения пока так и не определилась. Вторую сессию подряд мы наблюдаем движение в диапазоне 123,7 - 126, выход из которого и позволит говорить о дальнейшем потенциале. Если бумага в ближайшее время сможет закрепиться выше уровня 126, то быки получат отличную возможность закрыть дивидендный гэп с потенциалом дальнейшего среднесрочного роста в район уровня 140. В противном же случае мы, по всей видимости, увидим довольно скорое обновление долгосрочного минимума, который сейчас располагается чуть ниже уровня 119.
Торговый план:
Краткосрочный: Лонг при закреплении выше 126 с целью на 129 и стопом ниже 125
Лукойл: Вероятен откат к нижней границе широкого диапазона
Как и ожидалось в предыдущей торговой рекомендации, акции Лукойла завязли в консолидации под достигнутым среднесрочным максимумом, причем силы игроков сейчас абсолютно равны. Каждое снижение от уровня сопротивления вскоре выкупается, а каждый подъем сменяется очередным падением, и подобная динамика продолжается уже на протяжении недели. В целом эта ситуация является нормальной для акций Лукойла, движение в боковике для нее абсолютно привычно и естественно, особенно вдоль важных уровней.
Если посмотреть на ситуацию более широко, то движение в диапазоне 1850 - 2045 продолжается с сентября 2012 года, и пока что мы по-прежнему не видим предпосылок к выходу из него. В этом свете игра от шорта в расчете на движение к нижней границе диапазона остается наиболее актуальной, однако для начала продаж лучше дождаться технического сигнала. Таким образом, наш торговый план остается прежним.
Торговый план:
Краткосрочный: Вне рынка
Среднесрочный: Шорт при пробое вниз уровня 1990 с целью на 1910 и стопом выше 2010
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter