7 января 2014 Инвесткафе Кузьмин Михаил
Наказали – отозвали, санировать не стали
Несмотря на ожидание закручивания гаек в новых для регулятора поднадзорных секторах, ужесточение контроля началось именно с банковского рынка. Первый крупный эпизод произошел в конце сентября – была отозвана лицензия у подмосковного банка Пушкино. Впервые объем страховой ответственности агентства по страхованию вкладов составил более 20 млрд руб. Причинами отзыва стала высоко рискованная политика, проводимая банком, кредитование аффилированных с собственниками банка компаний. Однако, этот случай не вызвал ажиотажной реакции в банковской системе.
Источники: данные Банка России, инфографика Инвесткафе
Основной датой, после которой банковский сектор потерял покой, стало 20 ноября, когда Банк России принял решение об отзыве лицензии у Мастер-банка, входящего в TOP-100 и обладающего еще более внушительной депозитной базой, чем Банк Пушкино. Одной из главных причин отзыва стало участие банка в сомнительных операциях. Выплаты агентства по страхованию вкладов должны составить более 31 млрд руб. Негативную реакцию на рынке спровоцировал не только отзыв лицензии, но и участие Мастер-банка в процессинге более 100 кредитных организаций. Соответственно, после отзыва у него лицензии проблемы с осуществлением платежей начались у целого ряда банков. В такой ситуации многие клиенты решили изъять денежные средства из региональных и небольших банков, в которых начались проблемы, или о которых появилась негативная информация в СМИ. Это, в свою очередь, привело к проблемам ликвидности ряда кредитных организаций.
Наиболее острой ситуация оказалась в Самарской области, где лицензии были лишены два средних по размеру региональных банка. В итоге, когда у Банка Солидарность начались проблемы с возвратом средств клиентов, ЦБ РФ принял решение о санации данного кредитного учреждения. После этого настроения в регионе несколько успокоились.
Еще одним ударом по доверию клиентов к системе стал тройной отзыв лицензии в пятницу, 13 декабря, у Банка Проектного Финансирования, Банка Смоленский и Инвестбанка, все банки входили в TOP-200.
Клиенты банков начинают привыкать к ситуации, что Банк России может отзывать лицензии и у довольно крупных банков. Это, в свою очередь, приводит к определенному перетоку средств населения и корпоративных клиентов в крупнейшие государственные банки страны. Каждый декабрь в банковскую систему осуществляется значительный приток вкладов – и в этом году этот приток распределится преимущественно между крупнейшими банками страны.
Фонд страхования вкладов выдержит
Вслед за уходом с рынка ряда кредитных организаций, стали появляться вопросы к достаточности средств в фонде страхования вкладов. Действительно, выплаты агентства по итогам года могут достичь 120 млрд руб. По состоянию на 27 декабря размер АСВ составлял 194 млрд руб., однако за вычетом резерва, сформированного для выплат по уже произошедшим случаям, объем составил 129,5 млрд руб. Учитывая, что объем средств населения составляет более 16,2 трлн руб., размер фонда не является существенным. Однако в конце 2013 года ЦБ был наделен правом в случае необходимости предоставлять дополнительные кредитные ресурсы АСВ, что снимает вопросы по нехватке средств в фонде. Кроме того, в случае отсутствия крупных страховых случаев в 2014 году размер фонда может вырасти. В 2013 году зафиксировано 27 страховых случаев – на уровне кризисных 2008-2009 годов.
Действительно, паника населения проявилась в двух плоскостях: в тех организациях, где был нарушен процессинг от Мастер-банка, а также в тех регионах, где появлялись и разрастались слухи. Самарский регион был одним из лидеров такой реакции населения. В московской области также наблюдались волнения. После отзыва лицензии Инвестбанка граждане Калининградской области примкнули к общему ажиотажу. А в преддверии новогоднего празднества выстроились очереди за получением страхового возмещения в банки-агенты.
Для снижения панических настроений в декабре было принято решение застраховать и счета физических лиц - индивидуальных предпринимателей. Между тем, значительного давления на фонд АСВ данное решение не окажет. В банковской системе средств на счетах индивидуальных предпринимателей менее 200 млрд руб., что в сравнении с объемом средств населения (16 трлн руб.) представляется не столь значительной суммой.
Ставок будет меньше и кредитов тоже
Под конец года рынок ожидало еще одно решение: об ограничении ставок по потребительским кредитам. В 2014 году Банк России будет рассчитывать среднюю ставку по банковскому сектору, и участники рынка не смогут отклоняться вверх более чем на треть. Казалось бы, это решение приведет к уменьшению ставок и исчезновению ставок, значительно превышающих рыночные. Однако есть и другие последствия данного решения: это приведет и к перестройке кредитной политики у ряда крупнейших розничных финансовых институтов, которым придется снижать ставки и, соответственно, повышать требования к заемщикам. Более того, фондирование для этих организаций не подешевеет, а, следовательно, им придется намного сложнее, чем крупным банкам с государственным участием, фондирование которых не столь дорого. В итоге результатом реформы станет снижение темпов потребительского кредитования и возможные проблемы у ряда кредитных организаций.
Капитал остался не удел
В первой половине 2013 года активно обсуждалось внедрение с 2014 года требований Базеля III. Проводились расчеты, согласно которым банкам не хватало незначительных сумм для выполнения указанных норм. Более того, банковскому сообществу удалось отсрочить введение норм с 1 октября 2013 на 1 января 2014 года. Соответственно, у банков было достаточно времени на подготовку и ожидать массовых проблем в связи с этим фактором, не стоит. Крупнейшие банки смогли уже привлечь субординированные займы согласно новым требованиям Базеля. В случае критической ситуации такой займ может конвертироваться в капитал.
Новых волнений в связи с Базелем III стоит ожидать скорее через год, когда будут вводиться новые нормативы ликвидности. Сложность заключается в том, что для соответствия нормативам банкам может понадобиться больше ликвидных средств, и в том числе ценных бумаг более высокого качества, чем ранее. Однако сначала надо дождаться рекомендаций Банка России по этому вопросу.
Кредитование – рост при снижении темпов
Источники: данные Банка России, инфографика Инвесткафе
Темпы роста потребительского кредитования снижаются: на 1 декабря 2013 года 12-ти месячный рост кредитов физическим лицам составил 29,1%, а годом ранее показатель был на уровне 41,8%. Сокращение годовых темпов роста необеспеченных потребительских ссуд еще больше: с 58,1% на 1 ноября 2012 года до 34,3% на 1 ноября 2013 года. Сказываются меры ЦБ по снижению темпов потребительского кредитования. Вместе с тем темпы роста кредитования корпоративных клиентов немного увеличились: 12-ти месячный рост на 1 декабря 2013 года составил 14,3%, тогда как годом ранее – 13,5%. Однако по итогам 2011 года рост составлял 26% - то есть, ставки для бизнеса по-прежнему довольно высоки. В 2014 году с усилением развития сектора МСБ ситуация может несколько улучшиться: темпы роста кредитования корпоративных клиентов могут вырасти на 15%.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Несмотря на ожидание закручивания гаек в новых для регулятора поднадзорных секторах, ужесточение контроля началось именно с банковского рынка. Первый крупный эпизод произошел в конце сентября – была отозвана лицензия у подмосковного банка Пушкино. Впервые объем страховой ответственности агентства по страхованию вкладов составил более 20 млрд руб. Причинами отзыва стала высоко рискованная политика, проводимая банком, кредитование аффилированных с собственниками банка компаний. Однако, этот случай не вызвал ажиотажной реакции в банковской системе.
Источники: данные Банка России, инфографика Инвесткафе
Основной датой, после которой банковский сектор потерял покой, стало 20 ноября, когда Банк России принял решение об отзыве лицензии у Мастер-банка, входящего в TOP-100 и обладающего еще более внушительной депозитной базой, чем Банк Пушкино. Одной из главных причин отзыва стало участие банка в сомнительных операциях. Выплаты агентства по страхованию вкладов должны составить более 31 млрд руб. Негативную реакцию на рынке спровоцировал не только отзыв лицензии, но и участие Мастер-банка в процессинге более 100 кредитных организаций. Соответственно, после отзыва у него лицензии проблемы с осуществлением платежей начались у целого ряда банков. В такой ситуации многие клиенты решили изъять денежные средства из региональных и небольших банков, в которых начались проблемы, или о которых появилась негативная информация в СМИ. Это, в свою очередь, привело к проблемам ликвидности ряда кредитных организаций.
Наиболее острой ситуация оказалась в Самарской области, где лицензии были лишены два средних по размеру региональных банка. В итоге, когда у Банка Солидарность начались проблемы с возвратом средств клиентов, ЦБ РФ принял решение о санации данного кредитного учреждения. После этого настроения в регионе несколько успокоились.
Еще одним ударом по доверию клиентов к системе стал тройной отзыв лицензии в пятницу, 13 декабря, у Банка Проектного Финансирования, Банка Смоленский и Инвестбанка, все банки входили в TOP-200.
Клиенты банков начинают привыкать к ситуации, что Банк России может отзывать лицензии и у довольно крупных банков. Это, в свою очередь, приводит к определенному перетоку средств населения и корпоративных клиентов в крупнейшие государственные банки страны. Каждый декабрь в банковскую систему осуществляется значительный приток вкладов – и в этом году этот приток распределится преимущественно между крупнейшими банками страны.
Фонд страхования вкладов выдержит
Вслед за уходом с рынка ряда кредитных организаций, стали появляться вопросы к достаточности средств в фонде страхования вкладов. Действительно, выплаты агентства по итогам года могут достичь 120 млрд руб. По состоянию на 27 декабря размер АСВ составлял 194 млрд руб., однако за вычетом резерва, сформированного для выплат по уже произошедшим случаям, объем составил 129,5 млрд руб. Учитывая, что объем средств населения составляет более 16,2 трлн руб., размер фонда не является существенным. Однако в конце 2013 года ЦБ был наделен правом в случае необходимости предоставлять дополнительные кредитные ресурсы АСВ, что снимает вопросы по нехватке средств в фонде. Кроме того, в случае отсутствия крупных страховых случаев в 2014 году размер фонда может вырасти. В 2013 году зафиксировано 27 страховых случаев – на уровне кризисных 2008-2009 годов.
Действительно, паника населения проявилась в двух плоскостях: в тех организациях, где был нарушен процессинг от Мастер-банка, а также в тех регионах, где появлялись и разрастались слухи. Самарский регион был одним из лидеров такой реакции населения. В московской области также наблюдались волнения. После отзыва лицензии Инвестбанка граждане Калининградской области примкнули к общему ажиотажу. А в преддверии новогоднего празднества выстроились очереди за получением страхового возмещения в банки-агенты.
Для снижения панических настроений в декабре было принято решение застраховать и счета физических лиц - индивидуальных предпринимателей. Между тем, значительного давления на фонд АСВ данное решение не окажет. В банковской системе средств на счетах индивидуальных предпринимателей менее 200 млрд руб., что в сравнении с объемом средств населения (16 трлн руб.) представляется не столь значительной суммой.
Ставок будет меньше и кредитов тоже
Под конец года рынок ожидало еще одно решение: об ограничении ставок по потребительским кредитам. В 2014 году Банк России будет рассчитывать среднюю ставку по банковскому сектору, и участники рынка не смогут отклоняться вверх более чем на треть. Казалось бы, это решение приведет к уменьшению ставок и исчезновению ставок, значительно превышающих рыночные. Однако есть и другие последствия данного решения: это приведет и к перестройке кредитной политики у ряда крупнейших розничных финансовых институтов, которым придется снижать ставки и, соответственно, повышать требования к заемщикам. Более того, фондирование для этих организаций не подешевеет, а, следовательно, им придется намного сложнее, чем крупным банкам с государственным участием, фондирование которых не столь дорого. В итоге результатом реформы станет снижение темпов потребительского кредитования и возможные проблемы у ряда кредитных организаций.
Капитал остался не удел
В первой половине 2013 года активно обсуждалось внедрение с 2014 года требований Базеля III. Проводились расчеты, согласно которым банкам не хватало незначительных сумм для выполнения указанных норм. Более того, банковскому сообществу удалось отсрочить введение норм с 1 октября 2013 на 1 января 2014 года. Соответственно, у банков было достаточно времени на подготовку и ожидать массовых проблем в связи с этим фактором, не стоит. Крупнейшие банки смогли уже привлечь субординированные займы согласно новым требованиям Базеля. В случае критической ситуации такой займ может конвертироваться в капитал.
Новых волнений в связи с Базелем III стоит ожидать скорее через год, когда будут вводиться новые нормативы ликвидности. Сложность заключается в том, что для соответствия нормативам банкам может понадобиться больше ликвидных средств, и в том числе ценных бумаг более высокого качества, чем ранее. Однако сначала надо дождаться рекомендаций Банка России по этому вопросу.
Кредитование – рост при снижении темпов
Источники: данные Банка России, инфографика Инвесткафе
Темпы роста потребительского кредитования снижаются: на 1 декабря 2013 года 12-ти месячный рост кредитов физическим лицам составил 29,1%, а годом ранее показатель был на уровне 41,8%. Сокращение годовых темпов роста необеспеченных потребительских ссуд еще больше: с 58,1% на 1 ноября 2012 года до 34,3% на 1 ноября 2013 года. Сказываются меры ЦБ по снижению темпов потребительского кредитования. Вместе с тем темпы роста кредитования корпоративных клиентов немного увеличились: 12-ти месячный рост на 1 декабря 2013 года составил 14,3%, тогда как годом ранее – 13,5%. Однако по итогам 2011 года рост составлял 26% - то есть, ставки для бизнеса по-прежнему довольно высоки. В 2014 году с усилением развития сектора МСБ ситуация может несколько улучшиться: темпы роста кредитования корпоративных клиентов могут вырасти на 15%.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу