15 февраля 2014 Бета Финанс
Управляющие крупнейших хедж-фондов присмотрелись к потребительскому сектору в четвертом квартале, в числе крупных инвестиций – один из старейших в мире аукционных домов Sotheby's и интернет аукцион eBay Inc.
Квартальное раскрытие позиций фондов в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (так называемая форма 13F) всегда интригующее событие для мелких инвесторов, пытающихся определить, покупают или продают большие игроки.
Но составление стратегий на основе данной информации несет в себе опасность: раскрытия носят запаздывающий характер, так как публикуются через 45 дней после конца квартала. Однако, это позволяет посмотреть, в каких инструментах хедж-фонды видят хорошие возможности на долгосрочном горизонте. В раскрытии не указываются короткие позиции, потому что подобная информация может оказать давление на акции.
По запросу инвестора SEC не публикует некоторые сделки, если это может привести к ажиотажу со стороны других участников рынка. Поэтому информация часто не отражает полную картину инвестиций.
Ниже представлены некоторые компании, которые привлекли инвесторов в прошлом квартале.
Marcato Capital Management увеличила инвестиции в Sotheby's на 35%, купив 1200000 акций.
Farallon Capital Management открыл новую позицию и приобрел 3295000 акций интернет аукциона eBAY.
Tiger Consumer Management вновь вошла в Facebook (1384507 акций), после закрытия позиции в третьем квартале.
Hayman Capital увеличила инвестиции в автомобильного гиганта General Motors. Фонд под управлением Кайли Басса держит 4606005 акций GM, что составляет четверть его портфеля.
Также Hayman закрыл длинную позицию в Herbalife, а Tiger Consumer Management сократил инвестиции в производителя товаров для сбалансированного питания на 47%.
Hutchin Hill приобрел 875000 акций объединенной компании American Airlines.
Farallon Capital Management купил в четвертом квартале 1905500 акций оператора кабельного телевидения Time Warner Cable. Общая позиция фонда составляет 2432000 акций.
Murphy продаст активы в Азии на $3 млрд.
Murphy Oil Corp (MUR) рассматривает продажу некоторых нефтяных и газовых активов в Азиатском регионе. Сумма сделки может достигнуть 3 млрд. долларов. Компания намерена сократить расходы в регионе, как и многие другие американские представители нефтегазового сектора.
Крупнейшие компании, включая BP и Shell, столкнулись с давлением со стороны акционеров, настаивающих на контролировании расходов и возврате капитала акционерам из-за опасений того, что падение цен на энергоносители может ударить по малоприбыльным проектам. Совсем недавно Newfield Exploration Co (NFX) and Hess Corp (HES) распродали активы в южно-восточной Азии.
По данным источников близких к компании, Murphy запланировала продажу после того, как на аукционах Newfiald и Hess был выявлен сильный спрос на активы.
Сланцевая революция все таки привела к буму добычи нефти в Соединенных Штатах. Объёмы достигнут исторических максимумов к середине десятилетия. Эксперты не ожидали подобных результатов ещё несколько лет назад.
Президент энергетической консалтинговой фирмы IHS Energy Insight Виктор Шам говорит:
Есть вероятность, что три небольших представителя сектора присматриваются к активам на домашнем рынке и уже нашли неплохие перспективы. Это может быть одной из причин выхода с Азиатского рынка. Мы не считаем, что это тренд, но это может быть его начало, так как компании постоянно анализируют бизнес возможности и свои активы.
Murphy имеет долю на месторождениях в Малайзии, Вьетнаме, Индонезии, Брунее и Австралии. Активы компании в Малайзии являются самыми крупными и принесли в 2012 году 45% всего объёма добычи. Планируемая продажа исходит не столько из-за малоприбыльности активов, сколько из-за желания монетизировать часть бизнеса.
Источников говорят, Murphy ведет переговоры с американскими консультантами, которые в свою очередь ищут потенциальных покупателей. Сообщается, что некоторые инвестиционные фонды с Ближнего Востока, а также несколько Азиатских компаний проявили интерес к аукциону.
Акции Murphy растут на 5.17% ($60.18) на торгах в пятницу. За год рыночная стоимость нефтегазовой компании, которая на данный момент оценивается в 10.7 млрд. долларов, снизилась на 11%.
Jos. A. Bank приобретает Eddie Bauer и выкупит 16.4% собственных акций в обращении
Ритейлер Jos. A. Bank Clothiers Inc. сообщил о намерении приобрести бренд Eddie Bauer; сделка будет оплачена частично в денежном выражении и частично новыми акциями. Также компания заявила о выкупе собственных акцией с премией к рыночной цене 18%, чтобы вознаградить акционеров.
Jos. A. Bank купит Eddie Bauer за 825 млн. долларов, в том числе 564 млн. долларов будет оплачено деньгами, по словам представителей штаб-квартиры ритейлера в Хэмпстеде, штат Мэриленд. Компания может выплатить дополнительные 50 млн. долларов премии, если результаты Eddie Bauer достигнут оговоренной цели в 2014 году. Eddie Bauer была основана в 1920 году в Белвью, штат Вашингтон.
В заявлении Jos. A. Bank говорится:
Сделка создаст огромные возможности для роста и синергии двух американских брендов, деления ключевых компетенций и клиентской базы.
Частная инвестиционная компания Golden Gate Capital Corp., которая владеет Eddie Bauer, станет крупным акционером Jos. A. Bank. Приобретение увеличит EPS последней сразу после завершение сделки, а к 2015 у ритейлера есть потенциал увеличить результаты существенно.
Продажи объединенной компании могут достичь в текущем году более 2.1 млрд. долларов. Выручка Jos. A. Bank в прошлом финансовом году составила 1.05 млрд. долларов. Чтобы добиться сделки, ритейлеру пришлось выпустить 4.7 млн. новых акций и продать их по цене 56 долларов компании Everest Topco.
Jos. A. Bank также сообщила, что выкупит 16.4% акций в обращении по цене 65 долларов за акцию. В четверг торги акциями ритейлера закрылись по цене 54.92 доллара. Общая сумма выкупа составит 300 млн. долларов.
Ранее Men’s Wearhouse пыталась объединиться с Jos. A. Bank и предлагала купить компанию по цене 57.70 долларов. Однако руководство последней заявило, что цена слишком низкая. Акции компании упали с тех пор, сигнализируя о том, что Wall Street считала, что сделке было не суждено состояться, несмотря на заявления Men’s Wearhouse о возможном увеличении предложения.
Конфликт двух компаний идет с октября, когда более крупный ритейлер отверг предложение о покупке со стороны Jos. A. Bank, а затем сам же предложил купить конкурента по цене 55 долларов за акцию.
В отдельном заявлении Jos. A. Bank сообщила сегодня, что прибыль в четвертом финансовом квартале будет в диапазоне от 1.04 до 1.10 доллара на акцию. Прогноз не совпал с ожиданиями аналитиков ($1.25).
AIG повысила дивиденды на 25% и проведет байбек
Генеральный директор American International Group Inc. (AIG) Роберт Бенмоше увеличивает возврат капитала акционерам и сокращает персонал для упрощения структуры компании.
Американская страховая компания увеличила дивиденды на 25% до 12.5 центов на акцию и запустила программу по обратному выкупу акций на 1 млрд. долларов вчера, после того как опубликовала прибыль за четвертый квартал, которая побила прогнозы аналитиков. Страховщик, штаб-квартира которого находится в Нью-Йорке, намерен сократить штат сотрудников на 3%, преимущественно из подразделения по страхованию собственности.
69-летний Бенмоше работает над упрощением системы AIG и сокращением расходов, после того как компания распродала подразделения в 2012 году, чтобы выплатить назад государственную финансовую помощь. Генеральный директор переводил персонал в более дешевые по содержанию офисы в США и заграницей, а вчера заявил, что подобные действия создали дублирующие должности, которые придется сократить. В интервью телеканалу Bloomberg Бенмоше сообщил:
Мы переводим сотрудников из дорогих городов в те, которых можно сократить административные расходы. Частью этого стало создание двойных позиций.
Сокращение является частью плана по уменьшению уровней руководства компании. Действие позволит упростить процесс принятия решений. По данным анонимного источника агентства Bloomberg, AIG может уволить до 1500 сотрудников. Бенмоше комментирует это так:
Я понимаю, что эту новость об увольнении и реорганизации структуры сложно принять, но это позволит нам добиться перемен. Хотя AIG сегодня – это подвижная и сфокусированная на ключевом бизнесе компания, я думаю, все согласятся, что есть работа, которую необходимо провести.
Общая прибыль в четвертом квартале 2013 года составила 1.98 млрд .долларов. Восстановление наблюдалось в подразделениях по страхованию жилой собственности и жизни.
Аналитик Sandler O’Neill & Partners LP Пол Ньюсом считает, что руководство AIG понимает необходимость сокращения расходов для того, чтобы показать более высокие результаты.
На конец 2012 года в страховой компании работало 65000 человек, из которых 45000 входило в подразделение по страхованию собственности. Пять лет назад компания была самой крупной в секторе с штатом сотрудников около 116000.
http://betafinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Квартальное раскрытие позиций фондов в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (так называемая форма 13F) всегда интригующее событие для мелких инвесторов, пытающихся определить, покупают или продают большие игроки.
Но составление стратегий на основе данной информации несет в себе опасность: раскрытия носят запаздывающий характер, так как публикуются через 45 дней после конца квартала. Однако, это позволяет посмотреть, в каких инструментах хедж-фонды видят хорошие возможности на долгосрочном горизонте. В раскрытии не указываются короткие позиции, потому что подобная информация может оказать давление на акции.
По запросу инвестора SEC не публикует некоторые сделки, если это может привести к ажиотажу со стороны других участников рынка. Поэтому информация часто не отражает полную картину инвестиций.
Ниже представлены некоторые компании, которые привлекли инвесторов в прошлом квартале.
Marcato Capital Management увеличила инвестиции в Sotheby's на 35%, купив 1200000 акций.
Farallon Capital Management открыл новую позицию и приобрел 3295000 акций интернет аукциона eBAY.
Tiger Consumer Management вновь вошла в Facebook (1384507 акций), после закрытия позиции в третьем квартале.
Hayman Capital увеличила инвестиции в автомобильного гиганта General Motors. Фонд под управлением Кайли Басса держит 4606005 акций GM, что составляет четверть его портфеля.
Также Hayman закрыл длинную позицию в Herbalife, а Tiger Consumer Management сократил инвестиции в производителя товаров для сбалансированного питания на 47%.
Hutchin Hill приобрел 875000 акций объединенной компании American Airlines.
Farallon Capital Management купил в четвертом квартале 1905500 акций оператора кабельного телевидения Time Warner Cable. Общая позиция фонда составляет 2432000 акций.
Murphy продаст активы в Азии на $3 млрд.
Murphy Oil Corp (MUR) рассматривает продажу некоторых нефтяных и газовых активов в Азиатском регионе. Сумма сделки может достигнуть 3 млрд. долларов. Компания намерена сократить расходы в регионе, как и многие другие американские представители нефтегазового сектора.
Крупнейшие компании, включая BP и Shell, столкнулись с давлением со стороны акционеров, настаивающих на контролировании расходов и возврате капитала акционерам из-за опасений того, что падение цен на энергоносители может ударить по малоприбыльным проектам. Совсем недавно Newfield Exploration Co (NFX) and Hess Corp (HES) распродали активы в южно-восточной Азии.
По данным источников близких к компании, Murphy запланировала продажу после того, как на аукционах Newfiald и Hess был выявлен сильный спрос на активы.
Сланцевая революция все таки привела к буму добычи нефти в Соединенных Штатах. Объёмы достигнут исторических максимумов к середине десятилетия. Эксперты не ожидали подобных результатов ещё несколько лет назад.
Президент энергетической консалтинговой фирмы IHS Energy Insight Виктор Шам говорит:
Есть вероятность, что три небольших представителя сектора присматриваются к активам на домашнем рынке и уже нашли неплохие перспективы. Это может быть одной из причин выхода с Азиатского рынка. Мы не считаем, что это тренд, но это может быть его начало, так как компании постоянно анализируют бизнес возможности и свои активы.
Murphy имеет долю на месторождениях в Малайзии, Вьетнаме, Индонезии, Брунее и Австралии. Активы компании в Малайзии являются самыми крупными и принесли в 2012 году 45% всего объёма добычи. Планируемая продажа исходит не столько из-за малоприбыльности активов, сколько из-за желания монетизировать часть бизнеса.
Источников говорят, Murphy ведет переговоры с американскими консультантами, которые в свою очередь ищут потенциальных покупателей. Сообщается, что некоторые инвестиционные фонды с Ближнего Востока, а также несколько Азиатских компаний проявили интерес к аукциону.
Акции Murphy растут на 5.17% ($60.18) на торгах в пятницу. За год рыночная стоимость нефтегазовой компании, которая на данный момент оценивается в 10.7 млрд. долларов, снизилась на 11%.
Jos. A. Bank приобретает Eddie Bauer и выкупит 16.4% собственных акций в обращении
Ритейлер Jos. A. Bank Clothiers Inc. сообщил о намерении приобрести бренд Eddie Bauer; сделка будет оплачена частично в денежном выражении и частично новыми акциями. Также компания заявила о выкупе собственных акцией с премией к рыночной цене 18%, чтобы вознаградить акционеров.
Jos. A. Bank купит Eddie Bauer за 825 млн. долларов, в том числе 564 млн. долларов будет оплачено деньгами, по словам представителей штаб-квартиры ритейлера в Хэмпстеде, штат Мэриленд. Компания может выплатить дополнительные 50 млн. долларов премии, если результаты Eddie Bauer достигнут оговоренной цели в 2014 году. Eddie Bauer была основана в 1920 году в Белвью, штат Вашингтон.
В заявлении Jos. A. Bank говорится:
Сделка создаст огромные возможности для роста и синергии двух американских брендов, деления ключевых компетенций и клиентской базы.
Частная инвестиционная компания Golden Gate Capital Corp., которая владеет Eddie Bauer, станет крупным акционером Jos. A. Bank. Приобретение увеличит EPS последней сразу после завершение сделки, а к 2015 у ритейлера есть потенциал увеличить результаты существенно.
Продажи объединенной компании могут достичь в текущем году более 2.1 млрд. долларов. Выручка Jos. A. Bank в прошлом финансовом году составила 1.05 млрд. долларов. Чтобы добиться сделки, ритейлеру пришлось выпустить 4.7 млн. новых акций и продать их по цене 56 долларов компании Everest Topco.
Jos. A. Bank также сообщила, что выкупит 16.4% акций в обращении по цене 65 долларов за акцию. В четверг торги акциями ритейлера закрылись по цене 54.92 доллара. Общая сумма выкупа составит 300 млн. долларов.
Ранее Men’s Wearhouse пыталась объединиться с Jos. A. Bank и предлагала купить компанию по цене 57.70 долларов. Однако руководство последней заявило, что цена слишком низкая. Акции компании упали с тех пор, сигнализируя о том, что Wall Street считала, что сделке было не суждено состояться, несмотря на заявления Men’s Wearhouse о возможном увеличении предложения.
Конфликт двух компаний идет с октября, когда более крупный ритейлер отверг предложение о покупке со стороны Jos. A. Bank, а затем сам же предложил купить конкурента по цене 55 долларов за акцию.
В отдельном заявлении Jos. A. Bank сообщила сегодня, что прибыль в четвертом финансовом квартале будет в диапазоне от 1.04 до 1.10 доллара на акцию. Прогноз не совпал с ожиданиями аналитиков ($1.25).
AIG повысила дивиденды на 25% и проведет байбек
Генеральный директор American International Group Inc. (AIG) Роберт Бенмоше увеличивает возврат капитала акционерам и сокращает персонал для упрощения структуры компании.
Американская страховая компания увеличила дивиденды на 25% до 12.5 центов на акцию и запустила программу по обратному выкупу акций на 1 млрд. долларов вчера, после того как опубликовала прибыль за четвертый квартал, которая побила прогнозы аналитиков. Страховщик, штаб-квартира которого находится в Нью-Йорке, намерен сократить штат сотрудников на 3%, преимущественно из подразделения по страхованию собственности.
69-летний Бенмоше работает над упрощением системы AIG и сокращением расходов, после того как компания распродала подразделения в 2012 году, чтобы выплатить назад государственную финансовую помощь. Генеральный директор переводил персонал в более дешевые по содержанию офисы в США и заграницей, а вчера заявил, что подобные действия создали дублирующие должности, которые придется сократить. В интервью телеканалу Bloomberg Бенмоше сообщил:
Мы переводим сотрудников из дорогих городов в те, которых можно сократить административные расходы. Частью этого стало создание двойных позиций.
Сокращение является частью плана по уменьшению уровней руководства компании. Действие позволит упростить процесс принятия решений. По данным анонимного источника агентства Bloomberg, AIG может уволить до 1500 сотрудников. Бенмоше комментирует это так:
Я понимаю, что эту новость об увольнении и реорганизации структуры сложно принять, но это позволит нам добиться перемен. Хотя AIG сегодня – это подвижная и сфокусированная на ключевом бизнесе компания, я думаю, все согласятся, что есть работа, которую необходимо провести.
Общая прибыль в четвертом квартале 2013 года составила 1.98 млрд .долларов. Восстановление наблюдалось в подразделениях по страхованию жилой собственности и жизни.
Аналитик Sandler O’Neill & Partners LP Пол Ньюсом считает, что руководство AIG понимает необходимость сокращения расходов для того, чтобы показать более высокие результаты.
На конец 2012 года в страховой компании работало 65000 человек, из которых 45000 входило в подразделение по страхованию собственности. Пять лет назад компания была самой крупной в секторе с штатом сотрудников около 116000.
http://betafinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу