19 марта 2014 Инвесткафе Кузьмин Михаил
Банковская система во вторник, 18 марта, лишилась еще четырех кредитных организаций. Напомним, по состоянию на 1 марта количество действующих банков в России равнялось 910.
Большинство проблем кредитных организаций, у которых были отозваны лицензии, проявились еще до черного для них вторника. НКО Мигом, осуществлявшая денежные переводы, начала испытывать проблемы после отзыва лицензии у Европейского Трастового банка, который был ее расчетным банком. Соответственно, в указанном банке и были размещены существенные суммы средств НКО Мигом, что после отзыва лицензии последнего привело к проблемам с исполнением обязательств кредитной организации. В целом уход известного игрока на рынке денежных переводов может несколько повлиять на цены в сторону их повышения, однако никаких существенных осложнений для клиентов не возникнет: существует множество альтернативных систем денежных переводов.
Если говорить о трех банках, оставшихся без лицензий, то Русский земельный банк начал испытывать проблемы в феврале, а в марте часть его отделений перестала обслуживать клиентов. Индикатором проблем Стройкредита стало введение на прошлой неделе ограничений на выдачу наличных, а С Банк приостановил работу отделений еще в прошлую пятницу. Из указанных банков в сомнительных операциях был замечен лишь первый. Объем таких операций в Русском земельном банке в 2013 году составил 15 млрд руб. Стройкредит предоставлял недостоверную отчетность, проводил высокрискованную политику и недосоздавал необходимые резервы, а С Банк продемонстрировал снижение достаточности капитала до менее 2% при создании адекватных резервов.
Источники: данные Банка России, расчеты Инвесткафе.
Все три банка входили в TOP-250 кредитных организаций в РФ. Суммарный объем вкладов населения в них по состоянию на 1 февраля составлял около 27 млрд руб., однако с учетом возможного оттока средств клиентов в феврале задолженность по депозитным средствам перед населением может быть меньше. Поскольку застрахованными являются вклады до 700 тыс. руб., можно предположить, что объем страхового возмещения не превысит 20 млрд руб. Если говорить о средствах физических лиц-индивидуальных предпринимателей, то их объемы в рассматриваемых банках невелики. Так, наибольший объем таких средств находился в Русском земельном банке и составлял 196 млн руб. Данная сумма не является критической с учетом текущего объема фонда страхования вкладов, который достигал на 3 марта с учетом резервов по уже наступившим случаям 136,4 млрд руб.
Не стоит ожидать, что банкротство указанных кредитных организаций приведет к панике клиентов или значительному ухудшению устойчивости банковской системы в целом. Банки не являлись социально-значимыми для кого-то отдельного региона, все они были зарегистированы в Москве.
Соответственно, продолжение отзывов лицензий не приведет к панике у населения. Однако концентрация активов в крупнейших банках продолжится: доля TOP-5 банков в активах банковской системы на 1 марта составляла 53,7% против 50,3% на 1 января 2013 года. Банковская системы в целом продолжит постепенную консолидацию, а количество кредитных организаций и дальше будет снижаться.
Между тем интерес представляет выбор банков-агентов, которые будут осуществлять выплаты по страховым случаям. Исторически чаще всего банками-агентами становились Сбербанк или ВТБ 24. Выдача страхового возмещения приводит к дополнительному фондированию и возможности получить новых клиентов от «погоревших банков». Можно предположить, что именно Сбербанк и ВТБ 24 станут банками-агентами по одному или двум из трех случаев. В текущей ситуации это особенно важно: получить недорогое фондирование с учетом роста ключевой ставки и ставок на рынке МБК. Целевая цена по бумагам Сбербанка находится на отметке 111,95 руб. Рекомендация — «покупать». Целевая цена по акциям ВТБ — 0,07326 руб. Рекомендация — «покупать».
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Большинство проблем кредитных организаций, у которых были отозваны лицензии, проявились еще до черного для них вторника. НКО Мигом, осуществлявшая денежные переводы, начала испытывать проблемы после отзыва лицензии у Европейского Трастового банка, который был ее расчетным банком. Соответственно, в указанном банке и были размещены существенные суммы средств НКО Мигом, что после отзыва лицензии последнего привело к проблемам с исполнением обязательств кредитной организации. В целом уход известного игрока на рынке денежных переводов может несколько повлиять на цены в сторону их повышения, однако никаких существенных осложнений для клиентов не возникнет: существует множество альтернативных систем денежных переводов.
Если говорить о трех банках, оставшихся без лицензий, то Русский земельный банк начал испытывать проблемы в феврале, а в марте часть его отделений перестала обслуживать клиентов. Индикатором проблем Стройкредита стало введение на прошлой неделе ограничений на выдачу наличных, а С Банк приостановил работу отделений еще в прошлую пятницу. Из указанных банков в сомнительных операциях был замечен лишь первый. Объем таких операций в Русском земельном банке в 2013 году составил 15 млрд руб. Стройкредит предоставлял недостоверную отчетность, проводил высокрискованную политику и недосоздавал необходимые резервы, а С Банк продемонстрировал снижение достаточности капитала до менее 2% при создании адекватных резервов.
Источники: данные Банка России, расчеты Инвесткафе.
Все три банка входили в TOP-250 кредитных организаций в РФ. Суммарный объем вкладов населения в них по состоянию на 1 февраля составлял около 27 млрд руб., однако с учетом возможного оттока средств клиентов в феврале задолженность по депозитным средствам перед населением может быть меньше. Поскольку застрахованными являются вклады до 700 тыс. руб., можно предположить, что объем страхового возмещения не превысит 20 млрд руб. Если говорить о средствах физических лиц-индивидуальных предпринимателей, то их объемы в рассматриваемых банках невелики. Так, наибольший объем таких средств находился в Русском земельном банке и составлял 196 млн руб. Данная сумма не является критической с учетом текущего объема фонда страхования вкладов, который достигал на 3 марта с учетом резервов по уже наступившим случаям 136,4 млрд руб.
Не стоит ожидать, что банкротство указанных кредитных организаций приведет к панике клиентов или значительному ухудшению устойчивости банковской системы в целом. Банки не являлись социально-значимыми для кого-то отдельного региона, все они были зарегистированы в Москве.
Соответственно, продолжение отзывов лицензий не приведет к панике у населения. Однако концентрация активов в крупнейших банках продолжится: доля TOP-5 банков в активах банковской системы на 1 марта составляла 53,7% против 50,3% на 1 января 2013 года. Банковская системы в целом продолжит постепенную консолидацию, а количество кредитных организаций и дальше будет снижаться.
Между тем интерес представляет выбор банков-агентов, которые будут осуществлять выплаты по страховым случаям. Исторически чаще всего банками-агентами становились Сбербанк или ВТБ 24. Выдача страхового возмещения приводит к дополнительному фондированию и возможности получить новых клиентов от «погоревших банков». Можно предположить, что именно Сбербанк и ВТБ 24 станут банками-агентами по одному или двум из трех случаев. В текущей ситуации это особенно важно: получить недорогое фондирование с учетом роста ключевой ставки и ставок на рынке МБК. Целевая цена по бумагам Сбербанка находится на отметке 111,95 руб. Рекомендация — «покупать». Целевая цена по акциям ВТБ — 0,07326 руб. Рекомендация — «покупать».
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу