28 марта 2014 Gran Capital
Инвесторы ожидали выхода данных по ВВП США, которые, как мы и ожидали, не дотянули до среднерыночных прогнозов. Стоит отметить, что от большой просадки индексы удержало неожиданное снижение числа первичных обращений за пособиями по безработице. Что касается европейской статистики, интерес представляли данные по розничным продажам в Великобритании, увеличившиеся в феврале гораздо сильнее, чем ожидалось. Вместе с тем, тревожным сигналом для отечественного рынка стали призывы президента США сократить углеводородную зависимость Еврозоны от России. Однако на данный момент перспектива замещения отечественных энергоносителей на американские, представляется достаточно туманной. Переориентация европейской экономики на сжиженный газ из США потребует много времени и больших денежных затрат. Под занавес недели инвесторам стоит обратить внимание на данные по розничным продажам Японии и индекс настроений потребителей Мичиганского Университета.Что касается среднесрочной перспективы, стоит отметить, что сильная квартальная отчетность американских корпораций в большинстве случаев превзошла ожидания экспертов. В данный момент индексы Соединённых Штатов продолжают находиться в рамках растущего тренда. Как мы и ожидали, вся коррекция января была выкуплена, и на этом движении можно было заработать, купив подешевевшие активы с сильными фундаментальными характеристиками. Поддержку фондовому рынку оказывают сверхнизкие процентные ставки и рост корпоративных прибылей. Что касается отечественного фондового рынка, интерес представляют дивидендные идеи в компаниях, акции которых значительно просели в марте. Среди факторов риска для российского фондового рынка, стоит выделить возможность эскалации конфликта на Украине, которая ставит под угрозу интересы ряда отечественных корпораций.
По итогам американской торговой сессии четверга перевес оказался на стороне продавцов. Стоит отметить, что больше всего пострадали высокотехнологичные и финансовые компании. Вместе с тем, на фоне роста цен на нефть, лучше рынка себя чувствовал энергетический сектор. Как мы и ожидали, данные по ВВП США за 4-ый квартал не дотянули до прогноза, продемонстрировав прирост на 2.6%, тогда как ранее прогнозировался 2.7%-ый рост. Позитивным моментом стало снижение числа первичных обращений за пособиями по безработице на минувшей неделе до 311 тыс. с пересмотренных 321 тыс. и при прогнозе на уровне 325 тыс. Давление на котировки финансовых учреждений оказали известия о том, что по итогам второго раунда стресс-тестирования 25 крупнейших банков США в текущем году получили разрешение Федеральной резервной системы на выплату дивидендов около 60% прогнозируемой чистой прибыли. Одобренные планы предусматривают выплату дивидендов и выкуп акций более чем на $60 млрд. Планы ведущих банков США, представленные к первому раунду стресс-тестов, предусматривали выплату большей суммы, на уровне $77 млрд. Так, например, акции банка Citigroup упали на 5.4% на новости о том, что после проведения стресс-тестов ФРС заблокировала планы кредитора по обратному выкупу акций на сумму $6.4 млрд. и увеличению дивидендов. Бумаги американской компании сектора здравоохранения Baxter International подскочили на 3,9% на фоне сообщения о планах выделения биотехнологического подразделения в публичную компанию в середине следующего года в связи с тем, что менеджмент собирается сфокусироваться на основной деятельности - медицинских технологиях. Акции судоходной компании Seanergy Maritime Holdings взлетели на 17.2% после того, как компания сообщила о прибыли в 4-ом кв. в сравнении с убытком годом ранее благодаря повышению коэффициента использования судов. Акции сети супермаркетов Roundy's взлетели на 7.8% после того, как аналитики BofA Merrill Lynch рекомендовали их к покупке. По итогам торговой сессии: Dow Jones -0.03%; SnP 500 -0.61%; Nasdaq -0.54%.
В четверг ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали смешанную динамику с преобладанием негативной составляющей. Под наибольшим давлением оказались банковский сектор и ритейлеры. Стоит отметить, что инвесторы в принятии торговых решений ориентировались на североамериканскую статистику, которая продемонстрировала меньший прирост ВВП, чем было спрогнозировано. Из вышедшей региональной макроэкономической статистики можно отметить данные по розничным продажам в Великобритании, увеличившиеся в феврале на 1.7% м/м при средних прогнозах +0.5% м/м. Предыдущее изменение данного показателя было пересмотрено в меньшую сторону с -1.5% м/м до -2% м/м. Давление на котировки ритейлеров оказали слабые кваральные результаты H&M. Так, рыночная капитализация шведского ритейлера модной одежды Hennes & Mauritz уменьшилась на 4.3%. Котировки британской компании оборонного сектора Babcock опустились на 6.7% ввиду заключения соглашения о приобретении компании Avincis за 920 млн. фунтов стерлингов. Хуже рынка смотрелись бумаги французского производителя поездов Alstom, подешевевшие на 4.9% в связи с коррупционным скандалом. Негативную динамику продемонстрировали бумаги немецкой авиакомпании Deutsche Lufthansa, опустившиеся на 1% в связи с начавшейся забастовкой работников. Лучше рынка смотрелись акции немецкого провайдера телефонных и Интернет-услуг United Internet, подорожавшие на 5% ввиду роста годовой прибыли и выручки. Бумаги британского нефтяника Cairn Energy поднялись на 3.7% на фоне решения аналитиков Goldman Sachs Group повысить рейтинг акций компании до "покупать".По итогам дня: DAX -0.03%; французский CAC 40 -0.26%; английский FTSE 100 -0.36%.
В четверг отечественный фондовый рынок продемонстрировал коррекционное движение после двухдневного роста. Как и ожидалось, отечественные индексы ведут себя очень волатильно. Негативным моментом, повлиявшим на подобную динамику, стало обращение президента США к своим европейским коллегам с призывом сократить закупки российских углеводородов и заменить их американскими. Стоит отметить, что данный план реализуем только в долгосрочной перспективе и сопряжен с большими затратами. Дополнительное давление на отечественный рынок акций оказали сообщения главы Минэкономразвития Алексея Улюкаева о том, что отток капитала из России по итогам года может достичь $100 млрд., и известия о сокращении прогноза роста ВВП до 0.6%.В корпоративном секторе стоит выделить мощные продажи в бумагах “Сбербанка”. Компания потеряла 3.24% своей капитализации после публикации слабой отчетности по МСФО. Акции НЛМК потеряли 1.39% после выхода сообщения о снижении чистой прибыли на 68%. Неоднозначный новостной фон сложился для бумаг газового монополиста. Так, Bank of America поднял рейтинг ADR “Газпрома” до “покупать”, а рейтинговое агентство SnP понизило прогноз по рейтингам корпорации до “негативного”. По итогам торгов ценные бумаги “Газпрома” просели на 1.29%. Лидером торгов стала рекомендованные нами ранее бумаги “Э.ОН Энергия”, взлетевшие на 8.27%, после объявления о выплате рекордных дивидендов. Уверенный рост наблюдался и в бумагах "М. Видео", компания нарастила 7.33% капитализации после выхода отчетности. Так, рост чистой прибыли за 2013 год по МСФО составил 38%. Лучше рынка в четверг также выглядели: "Уралкалий" +1.55%, "РусГидро" +0.82%, "Роснефть" +0.12%.По итогам торгов индекс ММВБ -1.29%; РТС -1.62%.
На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона наблюдалась разнонаправленная динамика торгов с преобладанием позитивной составляющей. Наилучшей динамикой отметился гонконгский индекс Hang Seng, благодаря внушительному росту банковского сектора. Так, крупнейший китайский банк Industrial and Commercial Bank of China, сообщил о росте прибыли на 10% в 2013 году, на фоне чего его акции прибавили 2.6%. Также свой отчет представил региональный China CITIC Bank, сообщивший о росте прибыли на 26%, ценные бумаги компании подорожали на 1.6%. Таким образом, банки Китая продолжают демонстрировать многолетний тренд по увеличению доходов, при этом многие эксперты небезосновательно опасаются надувания пузыря на кредитном рынке “Поднебесной”. В Японии публиковался большой блок макроэкономической статистики, согласно которой уровень безработицы в феврале оказался на минимальном уровне за поседение несколько лет и составил 3.6%, базовый индекс потребительских цен вырос на 1.3% в годовом исчислении, как и ожидалось, а розничные продажи увеличились на 3.6% в годовом исчислении, что оказалось лучше ожиданий. Отдельного внимания заслуживают данные по расходам домохозяйств, которые в феврале снизились на 2.5% впервые с августа 2013 года. Среди отдельных идей на рынке “Страны восходящего солнца” стоит также выделить банковский сектор, отыгрывающих дивидендный разрыв накануне. Так, акции Mitsubishi UFJ Financial Group прибавили 1.7%, а Sumitomo Mitsui Financial Group вырос на 2.7%.Австралийский SnP/ASX200 +0.33%, шанхайский SSE +0.29%, японский Nikkei -0.10%
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам американской торговой сессии четверга перевес оказался на стороне продавцов. Стоит отметить, что больше всего пострадали высокотехнологичные и финансовые компании. Вместе с тем, на фоне роста цен на нефть, лучше рынка себя чувствовал энергетический сектор. Как мы и ожидали, данные по ВВП США за 4-ый квартал не дотянули до прогноза, продемонстрировав прирост на 2.6%, тогда как ранее прогнозировался 2.7%-ый рост. Позитивным моментом стало снижение числа первичных обращений за пособиями по безработице на минувшей неделе до 311 тыс. с пересмотренных 321 тыс. и при прогнозе на уровне 325 тыс. Давление на котировки финансовых учреждений оказали известия о том, что по итогам второго раунда стресс-тестирования 25 крупнейших банков США в текущем году получили разрешение Федеральной резервной системы на выплату дивидендов около 60% прогнозируемой чистой прибыли. Одобренные планы предусматривают выплату дивидендов и выкуп акций более чем на $60 млрд. Планы ведущих банков США, представленные к первому раунду стресс-тестов, предусматривали выплату большей суммы, на уровне $77 млрд. Так, например, акции банка Citigroup упали на 5.4% на новости о том, что после проведения стресс-тестов ФРС заблокировала планы кредитора по обратному выкупу акций на сумму $6.4 млрд. и увеличению дивидендов. Бумаги американской компании сектора здравоохранения Baxter International подскочили на 3,9% на фоне сообщения о планах выделения биотехнологического подразделения в публичную компанию в середине следующего года в связи с тем, что менеджмент собирается сфокусироваться на основной деятельности - медицинских технологиях. Акции судоходной компании Seanergy Maritime Holdings взлетели на 17.2% после того, как компания сообщила о прибыли в 4-ом кв. в сравнении с убытком годом ранее благодаря повышению коэффициента использования судов. Акции сети супермаркетов Roundy's взлетели на 7.8% после того, как аналитики BofA Merrill Lynch рекомендовали их к покупке. По итогам торговой сессии: Dow Jones -0.03%; SnP 500 -0.61%; Nasdaq -0.54%.
В четверг ключевые фондовые индексы Европы продемонстрировали смешанную динамику с преобладанием негативной составляющей. Под наибольшим давлением оказались банковский сектор и ритейлеры. Стоит отметить, что инвесторы в принятии торговых решений ориентировались на североамериканскую статистику, которая продемонстрировала меньший прирост ВВП, чем было спрогнозировано. Из вышедшей региональной макроэкономической статистики можно отметить данные по розничным продажам в Великобритании, увеличившиеся в феврале на 1.7% м/м при средних прогнозах +0.5% м/м. Предыдущее изменение данного показателя было пересмотрено в меньшую сторону с -1.5% м/м до -2% м/м. Давление на котировки ритейлеров оказали слабые кваральные результаты H&M. Так, рыночная капитализация шведского ритейлера модной одежды Hennes & Mauritz уменьшилась на 4.3%. Котировки британской компании оборонного сектора Babcock опустились на 6.7% ввиду заключения соглашения о приобретении компании Avincis за 920 млн. фунтов стерлингов. Хуже рынка смотрелись бумаги французского производителя поездов Alstom, подешевевшие на 4.9% в связи с коррупционным скандалом. Негативную динамику продемонстрировали бумаги немецкой авиакомпании Deutsche Lufthansa, опустившиеся на 1% в связи с начавшейся забастовкой работников. Лучше рынка смотрелись акции немецкого провайдера телефонных и Интернет-услуг United Internet, подорожавшие на 5% ввиду роста годовой прибыли и выручки. Бумаги британского нефтяника Cairn Energy поднялись на 3.7% на фоне решения аналитиков Goldman Sachs Group повысить рейтинг акций компании до "покупать".По итогам дня: DAX -0.03%; французский CAC 40 -0.26%; английский FTSE 100 -0.36%.
В четверг отечественный фондовый рынок продемонстрировал коррекционное движение после двухдневного роста. Как и ожидалось, отечественные индексы ведут себя очень волатильно. Негативным моментом, повлиявшим на подобную динамику, стало обращение президента США к своим европейским коллегам с призывом сократить закупки российских углеводородов и заменить их американскими. Стоит отметить, что данный план реализуем только в долгосрочной перспективе и сопряжен с большими затратами. Дополнительное давление на отечественный рынок акций оказали сообщения главы Минэкономразвития Алексея Улюкаева о том, что отток капитала из России по итогам года может достичь $100 млрд., и известия о сокращении прогноза роста ВВП до 0.6%.В корпоративном секторе стоит выделить мощные продажи в бумагах “Сбербанка”. Компания потеряла 3.24% своей капитализации после публикации слабой отчетности по МСФО. Акции НЛМК потеряли 1.39% после выхода сообщения о снижении чистой прибыли на 68%. Неоднозначный новостной фон сложился для бумаг газового монополиста. Так, Bank of America поднял рейтинг ADR “Газпрома” до “покупать”, а рейтинговое агентство SnP понизило прогноз по рейтингам корпорации до “негативного”. По итогам торгов ценные бумаги “Газпрома” просели на 1.29%. Лидером торгов стала рекомендованные нами ранее бумаги “Э.ОН Энергия”, взлетевшие на 8.27%, после объявления о выплате рекордных дивидендов. Уверенный рост наблюдался и в бумагах "М. Видео", компания нарастила 7.33% капитализации после выхода отчетности. Так, рост чистой прибыли за 2013 год по МСФО составил 38%. Лучше рынка в четверг также выглядели: "Уралкалий" +1.55%, "РусГидро" +0.82%, "Роснефть" +0.12%.По итогам торгов индекс ММВБ -1.29%; РТС -1.62%.
На торговых площадках Азиатско-тихоокеанского региона наблюдалась разнонаправленная динамика торгов с преобладанием позитивной составляющей. Наилучшей динамикой отметился гонконгский индекс Hang Seng, благодаря внушительному росту банковского сектора. Так, крупнейший китайский банк Industrial and Commercial Bank of China, сообщил о росте прибыли на 10% в 2013 году, на фоне чего его акции прибавили 2.6%. Также свой отчет представил региональный China CITIC Bank, сообщивший о росте прибыли на 26%, ценные бумаги компании подорожали на 1.6%. Таким образом, банки Китая продолжают демонстрировать многолетний тренд по увеличению доходов, при этом многие эксперты небезосновательно опасаются надувания пузыря на кредитном рынке “Поднебесной”. В Японии публиковался большой блок макроэкономической статистики, согласно которой уровень безработицы в феврале оказался на минимальном уровне за поседение несколько лет и составил 3.6%, базовый индекс потребительских цен вырос на 1.3% в годовом исчислении, как и ожидалось, а розничные продажи увеличились на 3.6% в годовом исчислении, что оказалось лучше ожиданий. Отдельного внимания заслуживают данные по расходам домохозяйств, которые в феврале снизились на 2.5% впервые с августа 2013 года. Среди отдельных идей на рынке “Страны восходящего солнца” стоит также выделить банковский сектор, отыгрывающих дивидендный разрыв накануне. Так, акции Mitsubishi UFJ Financial Group прибавили 1.7%, а Sumitomo Mitsui Financial Group вырос на 2.7%.Австралийский SnP/ASX200 +0.33%, шанхайский SSE +0.29%, японский Nikkei -0.10%
http://grancapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter