9 апреля 2014 Норд-Вест Капитал
На текущей неделе не запланирован выход значимой статистики. Поэтому вероятно, сильного, однонаправленного движения на валютном рынке по итогу недели не произойдет.
Котировки под влиянием ожиданий публикации протокола заседания FOMC (сегодня). Игроки будут искать в тексте документа подтверждений о том, что Комитет высказывал аргументы в пользу сохранения на какое-то время QE в полном объёме. Вероятно, эти ожидания и тянут курс евро вверх. Осталось ждать не долго.
Уровни технических индикаторов, не поддерживают ни теперь уже трехдневного движения вверх, ни располагают к ожиданию падения.
Движение вверх действительно может утвердиться ещё на пару недель, если текущая (окончание 11 апреля) закроется выше 1,3780. Причем, закрытие ниже 1,3751, может открыть путь все же к сильному и продолжительному падению (цель к 1,3450/1,35).
Торговый баланс Германии в феврале 16,3 млрд. евро (в январе 15 млрд. евро). Объем импорта 76,1 млрд. евро (+1,3 % за месяц), объём экспорта в феврале 92,4 млрд. евро (+1,9 %). Объём экспорта в страны Еврозоны 37,8 % объёма экспорта; в страны ЕС - 59,2 %. Баланс текущего счета Германии в феврале 13,9 млрд. евро (-8,6 %); за два месяца 29,10 млрд. евро (10,6 % г/г).
ФРС продлила срок введения в полном объёме «правила Волкера» на два дополнительные года. Решение касается того, чтобы избавиться от облигаций, обеспеченных пулами кредитных активов (collateralized loan obligations, CLO).
«Правилом Волкера» предписывает (как основное) запрет на торговые операции финансовых компаний с использованием собственных средств (proprietary trading), банки должны избавиться от инвестиций в CLO.
Банки должны были полностью выполнить новые требования к 21 июля 2015 г., однако в понедельник ФРС сообщила о переносе срока на 21 июля 2017 г. Банкам также не придется исключать CLO из расчета коэффициента достаточности капитала первого уровня до 2017 г.
Вот не зря ФРС частная лавочка при банковском истеблишменте. Решение ФРС принято учитывая слезные жалобы виновников «торжеств 2007/2008 гг.», что де, отказ от инвестиций в CLO приведет к многомиллиардным потерям сектора. Перенос, не отмена, но тенденция вполне прослеживается.
Ассоциация участников индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA), представляющая крупные банки, включая JPMorgan Chase Co. и Wells Fargo Co., заявила о «разочарованности» тем, что ФРС не использовала своих полномочий, чтобы пойти на более существенные уступки банковскому сектору.
Согласно данным Loan Syndications and Trading Association, американские банки являются держателями CLO на общую сумму порядка $70 млрд.
Также банки должны до 2018 г. увеличить капитал на $95 млрд.
Россия запретила импорт свинины из 28 европейских стран. Брюссель обратился в ВТО вчера после неудачных переговоров. Россия, крупнейший импортер свинины из ЕС, остановил закупки в январе после того, как в ЕС была обнаружена африканская чума у свиней. Поставки из ЕС свинины в Россию в прошлом году стоили около 1,4 млрд. евро ($ 1,9 млрд.), или четверть от экспорта свинины.
ЕС призывает Россию прекратить запрет и ввести ограничения лишь на регионы, пострадавшие от африканской чумы. Российские власти заявили, что ЕС не предпринял достаточных усилий, чтобы доказать, что болезнь не распространилась на другие части блока. Запрет России полагают несоразмерным. Алексей Алексеенко, пресс-секретарь Россельхознадзора, заявил, что позиция России по ограничению на поставки свинины из ЕС остается неизменным после подачи запроса в ВТО, и власти будут продолжать защищать национальные интересы страны.
Цены на свинину в большей части Европы ниже, чем в прошлом году, снизившись до трехлетнего минимума в феврале. В то же время, фьючерсы на Чикагской товарной бирже выросли до рекордных уровней в прошлом месяце, т.к. американские фермеры сообщали об очередной вспышке заболевания.
Для Европы потеря важнейшего рынка, в России, это очень вредно, особенно для немецкого свиноводства. Россия занимает второе место по величине импорта свинины в мире, после Японии.
(Вот вам и санкции.)
В четверг состоится заседание «шестерки» по вопросам ядерной программы Ирана. Вероятно, речь могла идти о частичном снятии санкций. Некоторые смягчения риторики относительно режима Ирана присутствовали в западных СМИ. Кроме того, есть желание выплеском очередной партии нефти сбить мировые цены на нефть. С саудитами, вероятно, не получилось, нужны «товарищи». Нет согласия между Катаром СУ,ОАЗ, Бахрейном. Сближение с Ираном будут недовольны все перечисленные плюс Израиль. Экономика демократизируемого Ирака рухнет с падением цен на нефть. Успех администрации Рейгана, пока, не достигнут. Стратегический нефтяной резерв запас США (на май 2008 г. – 702,7 млн. баррелей; мировое потребление в первом квартале 2014 г. – 90,2 млн. баррелей в день) бросить с бухты-барахты никто не даст. Нужна тенденция к снижению цен на мировом рынке. Одной Ливии не хватит.
Однако. Напряженность в отношениях между Россией и Западом достигаю очередного пика. Москва (по Eli Lake) предполагает продажу «бомбардировщика – убийцу» противоракетных систем в Иран.
Россия с Ираном близки к подписанию договора по бартеру на иранскую нефть. На прошлой неделе агентство Reuters впервые сообщило о готовности России на сделку с Ираном на сумму до $20 млрд. Естественно, неназванный иранский чиновник заявил в интервью, что бартер будет (ну, несомненно) включать российское оружие.
Товарооборот между Москвой и Тегераном будет облегчать экономическое давление на Иран, что видите ли сломает достижения именно США с помощью санкций усадить Иран за стол переговоров. Это может даже потопить переговоры президента Обама, который надеется убедить Иран обезвредить свою ядерную программу.
США требуют от Путина прекратить дестабилизацию Украины.
США параллельно говорит о признаках (хорошо, не призраках) теневого российского вторжения на (именно) Украину, когда стихийные толпы появились сразу в трех основных восточных городах «приветствуя войска сосредоточенные на границе).
В понедельник высокопоставленный чиновник американского министерства финансов предупредил, что США внимательно отслеживает ослабление юаня. С начала года юань подешевел к доллару на 2,3 %. КНР собирается и дальше следовать исключительно собственным интересам. США говорит об опасности и серьезных последствий для мировой экономики в случае сохранения динамики. США упрекают Китай в стремлении к «конкурентной девальвации» юаня.
В середине марта НБК расширил валютный коридор и с начала года неоднократно проводил интервенции на валютном рынке с целью ослабления курса юаня.
Появились такие мнения, что китайский юань может стать де-факто резервной валютой, не став до конца конвертируемой. По неофициальным данным, по меньшей мере 40 Центральных банков разместили свои средства в юани.
Сейчас 35 % резервов в мире сосредоточены в долларах США. Для сравнения можно указать, что доля доллара в 2000 г. составляла 55 %. МВФ не публикует конкретные данные, но резервы в валютах развивающихся стран выросли с 2003 г. в четыре раза, а развитых в 2 раза.
Осознание того, что доминирование доллара является, чуть ли, не решающей причиной учащения и углубления кризисов, процесс подстёгивает. Впрочем, у Китая, есть множество проблем, которые не дают оснований полагать, что время юаня пришло, даже при ощущении того, что время доллара проходит.
Что касается торгового дефицита, то итоговая цифра дефицита, исходя из существующей методики его подсчета, не просто неточна. По мнению специалистов реальный дефицит в четыре раза меньше заявляемого. Поэтому разговоры по поводу курса юаня имеют политический подтекст (внутренний, не меньше внешнего).
Прогноз по срочному контракту евро/доллар:
– поддержка – 1,3779 (1,3749);
- сопротивление – 1,3818 (1,3852).
http://adtinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Котировки под влиянием ожиданий публикации протокола заседания FOMC (сегодня). Игроки будут искать в тексте документа подтверждений о том, что Комитет высказывал аргументы в пользу сохранения на какое-то время QE в полном объёме. Вероятно, эти ожидания и тянут курс евро вверх. Осталось ждать не долго.
Уровни технических индикаторов, не поддерживают ни теперь уже трехдневного движения вверх, ни располагают к ожиданию падения.
Движение вверх действительно может утвердиться ещё на пару недель, если текущая (окончание 11 апреля) закроется выше 1,3780. Причем, закрытие ниже 1,3751, может открыть путь все же к сильному и продолжительному падению (цель к 1,3450/1,35).
Торговый баланс Германии в феврале 16,3 млрд. евро (в январе 15 млрд. евро). Объем импорта 76,1 млрд. евро (+1,3 % за месяц), объём экспорта в феврале 92,4 млрд. евро (+1,9 %). Объём экспорта в страны Еврозоны 37,8 % объёма экспорта; в страны ЕС - 59,2 %. Баланс текущего счета Германии в феврале 13,9 млрд. евро (-8,6 %); за два месяца 29,10 млрд. евро (10,6 % г/г).
ФРС продлила срок введения в полном объёме «правила Волкера» на два дополнительные года. Решение касается того, чтобы избавиться от облигаций, обеспеченных пулами кредитных активов (collateralized loan obligations, CLO).
«Правилом Волкера» предписывает (как основное) запрет на торговые операции финансовых компаний с использованием собственных средств (proprietary trading), банки должны избавиться от инвестиций в CLO.
Банки должны были полностью выполнить новые требования к 21 июля 2015 г., однако в понедельник ФРС сообщила о переносе срока на 21 июля 2017 г. Банкам также не придется исключать CLO из расчета коэффициента достаточности капитала первого уровня до 2017 г.
Вот не зря ФРС частная лавочка при банковском истеблишменте. Решение ФРС принято учитывая слезные жалобы виновников «торжеств 2007/2008 гг.», что де, отказ от инвестиций в CLO приведет к многомиллиардным потерям сектора. Перенос, не отмена, но тенденция вполне прослеживается.
Ассоциация участников индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA), представляющая крупные банки, включая JPMorgan Chase Co. и Wells Fargo Co., заявила о «разочарованности» тем, что ФРС не использовала своих полномочий, чтобы пойти на более существенные уступки банковскому сектору.
Согласно данным Loan Syndications and Trading Association, американские банки являются держателями CLO на общую сумму порядка $70 млрд.
Также банки должны до 2018 г. увеличить капитал на $95 млрд.
Россия запретила импорт свинины из 28 европейских стран. Брюссель обратился в ВТО вчера после неудачных переговоров. Россия, крупнейший импортер свинины из ЕС, остановил закупки в январе после того, как в ЕС была обнаружена африканская чума у свиней. Поставки из ЕС свинины в Россию в прошлом году стоили около 1,4 млрд. евро ($ 1,9 млрд.), или четверть от экспорта свинины.
ЕС призывает Россию прекратить запрет и ввести ограничения лишь на регионы, пострадавшие от африканской чумы. Российские власти заявили, что ЕС не предпринял достаточных усилий, чтобы доказать, что болезнь не распространилась на другие части блока. Запрет России полагают несоразмерным. Алексей Алексеенко, пресс-секретарь Россельхознадзора, заявил, что позиция России по ограничению на поставки свинины из ЕС остается неизменным после подачи запроса в ВТО, и власти будут продолжать защищать национальные интересы страны.
Цены на свинину в большей части Европы ниже, чем в прошлом году, снизившись до трехлетнего минимума в феврале. В то же время, фьючерсы на Чикагской товарной бирже выросли до рекордных уровней в прошлом месяце, т.к. американские фермеры сообщали об очередной вспышке заболевания.
Для Европы потеря важнейшего рынка, в России, это очень вредно, особенно для немецкого свиноводства. Россия занимает второе место по величине импорта свинины в мире, после Японии.
(Вот вам и санкции.)
В четверг состоится заседание «шестерки» по вопросам ядерной программы Ирана. Вероятно, речь могла идти о частичном снятии санкций. Некоторые смягчения риторики относительно режима Ирана присутствовали в западных СМИ. Кроме того, есть желание выплеском очередной партии нефти сбить мировые цены на нефть. С саудитами, вероятно, не получилось, нужны «товарищи». Нет согласия между Катаром СУ,ОАЗ, Бахрейном. Сближение с Ираном будут недовольны все перечисленные плюс Израиль. Экономика демократизируемого Ирака рухнет с падением цен на нефть. Успех администрации Рейгана, пока, не достигнут. Стратегический нефтяной резерв запас США (на май 2008 г. – 702,7 млн. баррелей; мировое потребление в первом квартале 2014 г. – 90,2 млн. баррелей в день) бросить с бухты-барахты никто не даст. Нужна тенденция к снижению цен на мировом рынке. Одной Ливии не хватит.
Однако. Напряженность в отношениях между Россией и Западом достигаю очередного пика. Москва (по Eli Lake) предполагает продажу «бомбардировщика – убийцу» противоракетных систем в Иран.
Россия с Ираном близки к подписанию договора по бартеру на иранскую нефть. На прошлой неделе агентство Reuters впервые сообщило о готовности России на сделку с Ираном на сумму до $20 млрд. Естественно, неназванный иранский чиновник заявил в интервью, что бартер будет (ну, несомненно) включать российское оружие.
Товарооборот между Москвой и Тегераном будет облегчать экономическое давление на Иран, что видите ли сломает достижения именно США с помощью санкций усадить Иран за стол переговоров. Это может даже потопить переговоры президента Обама, который надеется убедить Иран обезвредить свою ядерную программу.
США требуют от Путина прекратить дестабилизацию Украины.
США параллельно говорит о признаках (хорошо, не призраках) теневого российского вторжения на (именно) Украину, когда стихийные толпы появились сразу в трех основных восточных городах «приветствуя войска сосредоточенные на границе).
В понедельник высокопоставленный чиновник американского министерства финансов предупредил, что США внимательно отслеживает ослабление юаня. С начала года юань подешевел к доллару на 2,3 %. КНР собирается и дальше следовать исключительно собственным интересам. США говорит об опасности и серьезных последствий для мировой экономики в случае сохранения динамики. США упрекают Китай в стремлении к «конкурентной девальвации» юаня.
В середине марта НБК расширил валютный коридор и с начала года неоднократно проводил интервенции на валютном рынке с целью ослабления курса юаня.
Появились такие мнения, что китайский юань может стать де-факто резервной валютой, не став до конца конвертируемой. По неофициальным данным, по меньшей мере 40 Центральных банков разместили свои средства в юани.
Сейчас 35 % резервов в мире сосредоточены в долларах США. Для сравнения можно указать, что доля доллара в 2000 г. составляла 55 %. МВФ не публикует конкретные данные, но резервы в валютах развивающихся стран выросли с 2003 г. в четыре раза, а развитых в 2 раза.
Осознание того, что доминирование доллара является, чуть ли, не решающей причиной учащения и углубления кризисов, процесс подстёгивает. Впрочем, у Китая, есть множество проблем, которые не дают оснований полагать, что время юаня пришло, даже при ощущении того, что время доллара проходит.
Что касается торгового дефицита, то итоговая цифра дефицита, исходя из существующей методики его подсчета, не просто неточна. По мнению специалистов реальный дефицит в четыре раза меньше заявляемого. Поэтому разговоры по поводу курса юаня имеют политический подтекст (внутренний, не меньше внешнего).
Прогноз по срочному контракту евро/доллар:
– поддержка – 1,3779 (1,3749);
- сопротивление – 1,3818 (1,3852).
http://adtinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу