23 мая 2014 finanz.ru
Чистый отток капитала из России в 2014 году может составить $90-100 миллиардов, говорится в прогнозе социально-экономического развития России до 2017 года.
По мере восстановления уверенности мировых институтов чистый отток будет сокращаться: в 2015 году - до $30 миллиардов, в 2016 - до $10 миллиардов, а в 2017 году может оказаться на нулевой отметке, сообщило Минэкономики.
Экономика России в 2014 году, согласно базовому сценарию, возрастет на 0,5 процента, в 2015 - на 2 процента.
Мобиус: российские акции по-прежнему интересны
Franklin Templeton по-прежнему интересуется акциями «отдельных компаний» России и Украины, поскольку рассчитывает на урегулирование конфликта между этими странами, написал в своем блоге глава Templeton Emerging Markets Group Maрк Мобиус.
«Российские акции часто представляли собой потенциально выгодную сделку в разные сложные периоды времени. Мы считаем, что сейчас это тем более так», - написал Мобиус.
«Необходим существенный дисконт оценочной стоимости российских акций, поскольку инвестиции в них сейчас сопряжены с геополитическими рисками», - отмечает Мобиус.
Мобиус не ожидает «легкого или быстрого» разрешения конфликта на Украине. По его словам, власти в Киеве могут согласиться на федерализацию страны и предоставление широкой автономии русскоязычным регионам.
Отраслевые санкции могут быть применены к России в случае военного вторжения страны на Украину, пишет Мобиус. По его словам, санкции «могут оказаться на руку Путину, контроль которого над олигархами и их бизнесом возрастет, в результате чего предприниматели выведут средства из западных стран, возможно, перенаправив их в Китай».
Citigroup повысила прогноз цены Brent до $109 за баррель
Citigroup Inc. повысила прогноз цен на нефть Brent в этом году до $109 за баррель со $104 на фоне украинского кризиса и возможных перебоев с поставками из ряда стран, включая Ливию.
Прогноз на 2015 год повышен до $105 за баррель с $95, говорится в обзоре финансовой группы, полученном сегодня по электронной почте. Citigroup ожидает, что Brent будет торговаться в диапазоне $105-111 до конца 2014 года и «немного ниже» в следующем году.
Аналитики объяснили пересмотр прогнозов возросшими геополитическими рисками из-за событий на Украине и неопределенностью вокруг будущих поставок из Ливии, Ирака и Нигерии.
Нефтяной трейдер Gunvor выставлен на продажу
Партнер Геннадия Тимченко Торбьорн Торнквист готовит Gunvor Group Ltd. к продаже, пишет газета «Коммерсант» со ссылкой на источники на рынке.
По информации издания, переговоры о продаже трейдера целиком идут с несколькими претендентами, в том числе c ОАО «Роснефть». Окончательная стоимость компании не определена, но «речь идет о плюс-минус $5 миллиардах», пишет газета.
Представитель Gunvor заявил, что компания не занимается поиском покупателей, а представитель Роснефти сказал, что пока никаких предложений от Gunvor не поступало, пишет издание.
Новый закон заставил Visa и MasterCard задуматься об уходе из РФ
У Visa Inc. и MasterCard Inc. есть около шести недель, чтобы решить, имеет ли смысл оставаться в России после вступления в силу закона, требующего от них обеспечительных взносов в размере сотен миллионов долларов. Пока что ответ Visa - нет.
Новые требования РФ «выходят за рамки того, на что мы могли бы согласиться», сказал вчера глава Visa Чарли Шарф на инвестконференции в Бостоне. «Я бы хотел, чтобы мы могли прийти к какому-либо иному варианту, нежели дождаться 1 июля и заявить, что не готовы принимать в этом участие», - добавил он.
Шарф и глава MasterCard Аджай Банга вчера сообщили, что обсуждают с российскими законодателями возможность внесения поправок в закон, принятый в ответ на введение санкций США против РФ в связи с событиями на Украине. На кону для двух платежных систем стоят в общей сложности около $638 миллионов годовой выручки и устойчивое положение на рынке, который постепенно переходит от наличных расчетов к электронным. Переговоры осложняет угроза новых санкций со стороны американских властей.
«У платежных систем есть три варианта: остаться, уйти или искать компромисс, - сказал в телефонном интервью Уильям Померанц, заместитель директора Института перспективных российских исследований имени Кеннана при Центре Вудро Уилсона. - Если после украинских выборов будут введены новые санкции, правительство РФ будет менее склонно идти на уступки».
Новое законодательство
Вскоре после того как Visa и MasterCard перестали проводить операции по картам четырех российских банков, попавших под санкции США, в РФ был принят закон о создании национальной платежной системы и введены новые требования для иностранных операторов.
Закон, который должен вступить в силу 1 июля, обязывает международные платежные системы вносить обеспечительные взносы в Банк России и предусматривает штрафы за односторонний отказ таких компаний от оказания услуг. MasterCard и Visa вчера оценили необходимую сумму взносов в «сотни миллионов» долларов.
Глава MasterCard сообщил, что ждет более определенной информации по итогам прошедших переговоров с представителями Центробанка и Министерства финансов РФ, не уточнив, готова ли компания выполнять утвержденные недавно требования.
Медведев: Россия не намерена прекращать отношения с Visa и MasterCard
РФ не намеревается разрывать отношения с международными платежными системами Visa и МasterCard, если они будут соблюдать обязательства перед российскими клиентами, заявил премьер-министр Дмитрий Медведев.
«Мы не хотели бы ничего рвать, мы хотели бы, чтобы MasterCard и Visa оставались и работали на территории РФ, - сказал вчера Медведев в интервью телевидению Блумберг. - Но они должны соблюдать свои обязательства не по отношению к России, а по отношению к конкретным клиентам, которые пользуются их карточками».
Visa и MasterCard прекратили обслуживание карт, выпущенных банком «Россия» и ОАО «СМП Банк», которые попали под санкции США в связи с политикой РФ в отношении Украины.
«С точки зрения американского права и права стран ЕС, то, что было сделано Visa, MasterCard, является прямым нарушением договора с российскими пользователями, - сказал Медведев. - Если бы я был адвокатом - я, к сожалению, сейчас не адвокат - я бы с удовольствием потратил часть своего времени и сил для того, чтобы засудить, как принято говорить, эти платежные системы».
По словам Медведева, Центробанк и коммерческие банки ведут с Visa и MasterCard переговоры по поводу новых поправок в закон о платежных системах, которые обязывают международные компании вносить обеспечительные взносы.
«Пока ситуацию никто не драматизирует, - сказал Медведев. - Но согласитесь, после того, что устроили наши уважаемые партнеры в отношении российских банков, ну какая-то реакция должна была быть».
«Мечел» продает свой пенсионный фонд
НПФ «Мечел-фонд», контролируемый одноименной горно-металлургической компанией, выставлен на продажу, сообщают «Ведомости», ссылаясь на сотрудников нескольких фондов и консультанта по M&A на пенсионном рынке.
По их словам, покупку «Мечел-фонда» рассматривали НПФ «Европейский» Микаила Шишханова и НПФ «Первый национальный», контролируемый бывшим совладельцем АФК «Система» Евгением Новицким.
Покупателем может стать «Первый национальный», стороны практически согласовали условия сделки, сказал знакомый одного из участников сделки. «Стороны договорились, но, учитывая, как сложно структурируются сделки с НПФ, передача контроля произойдет не раньше чем через 1,5-2 месяца», - отметил он.
"Мечел-фонд» занимает 25-е место на рынке по пенсионным накоплениям (7,5 млрд рублей на начало 2014 года, по данным ЦБ), а с учетом средств корпоративных пенсионных программ его активы составляют 9 млрд рублей. Эта сделка позволит «Первому национальному» нарастить собственные активы более чем наполовину. Сейчас активы фонда составляют 16 млрд рублей.
Цена «Мечел-фонда» может составить 10-15% его активов, говорят два человека, знакомых с условиями сделки. Таким образом, продавец НПФ может выручить 1-1,5 млрд рублей. В сегодняшних условиях это нижняя граница рыночной цены, говорит руководитель одного из НПФ.
У «Мечел-фонда» есть еще два банковских актива - челябинский Углеметбанк (доля фонда 88%) и якутский Нерюнгрибанк (98,3%). Оба банка находятся за пределами топ-200. Углеметбанк в свою очередь выступает учредителем «Мечел-фонда». Банки будут выведены за периметр сделки, покупателю они не нужны, говорит источник, знакомый с условиями сделки.
«Мечел» оказался в сложной финансовой ситуации, когда в начале 2013 года металлургическая и угольная отрасли начали стагнировать из-за мирового перепроизводства металла: 29% EBITDA «Мечела» приходится на добычу и продажу угля, а 66% - на сталь. До этого компания и ее основной акционер Игорь Зюзин вели агрессивную политику поглощений в кризисные 2008 и 2011 годы, что отразилось на долговой нагрузке «Мечела». Обслуживание кредитов обошлось «Мечелу» в 2013 году в $742 млн (при EBITDA компании $730 млн долларов), а чистый долг компании составил на 10 апреля 2014 года $8,6 млрд.
BlackRock избавилась от вложений в России
BlackRock Inc. в середине апреля избавилась от всех своих вложений в российские облигации «на сотни миллионов долларов» из-за рисков, связанных с санкциями против РФ, пишет Financial Times со ссылкой на главу подразделения долговых рынков развивающихся стран Серхио Триго Паса.
По словам Паса, последствия санкций начинают давать о себе знать, и все сделки на долговом рынке «постепенно могут быть заморожены», пишет газета.
«Даже те российские компании, в которых лицам, подпавшим под санкции, принадлежит менее 50 процентов, рассматриваются специалистами по внутреннему контролю как потенциально рисковые», - сказал Пас в интервью FT
Фонд Полсона сохраняет вложения в золото на фоне украинского кризиса
Управляющий хедж-фондом миллиардер Джон Полсон не спешит сокращать свою долю в крупнейшем биржевом фонде, активами которого является золото, так как драгоценный металл подорожал на фоне напряженности между Россией и Украиной.
Paulson & Co., крупнейший инвестор фонда SPDR Gold Trust, на 31 марта сохранил свой пакет в 10,23 миллиона паев, сообщила вчера компания на ленте раскрытия информации. Размер этого портфеля остается неизменным третий квартал подряд.
С начала года золото подорожало на 7,9 процента, восстанавливаясь после 28-процентного обвала в 2013 году. В марте цена на драгметалл подскочила до 6-месячного пика на фоне присоединения Крыма к России. Кроме того, золото выросло в цене из-за неожиданно суровой зимы, которая затормозила американскую экономику.
«На рынок золота вернулись те, кто пессимистично оценивает перспективы восстановления американской экономики, затем украинский кризис также способствовал притоку инвесторов», - отмечает Роб Хаворт из Сиэтла, старший инвестиционный стратег U.S. Bank Wealth Management, управляющей активами на $120 миллиардов.
Контракты на золото с немедленной поставкой на 14:49 мск упали в цене на 0,2 процента по $1293,98 за унцию. В первом квартале золото подорожало на 6,9 процента.
На завершившейся 6 мая неделе фондовые менеджеры увеличили ставки на рост золота на 14 процентов до 102 895 фьючерсов и опционов, или на максимальную величину с февраля, свидетельствует официальная американская статистика. В январе- марте вложения в золотые фонды выросли более чем втрое.
Полсон пришел на рынок золота в начале 2009 года, рассчитывая на его рост на фоне рекордных денежных вливаний Федеральной резервной системы США. Его настроение изменилось в прошлом году, когда золото подешевело впервые с 2000 года: в ноябре он сообщил инвесторам, что он лично не будет увеличивать вложения в свой золотой фонд.
Армел Лесли, сотрудник WalekPeppercomm и представитель Paulson & Co., отказался комментировать содержание отчета.
Barclays понизил прогноз роста российского ВВП до 0,1%
Barclays Plc понизил прогноз роста экономики России на 2014 год до 0,1 процента с 0,7 процента.
Темпы роста экономики в первом квартале «заметно снизились», при этом существует серьезный риск дальнейшего замедления, особенно в случае обострения ситуации на Украине и введения новых санкций в отношении РФ, говорится в обзоре экономистов Barclays Эльдара Вахитова и Дэниэла Хьюиттa.
Рост валового внутреннего продукта РФ в первом квартале составил 0,9 процента в годовом выражении по сравнению с 2 процентами в четвертом квартале 2013 года. Медианный прогноз аналитиков, опрошенных агентством Блумберг, предполагал рост на уровне 0,7 процента.
Потребительский спрос является основным драйвером экономического роста, говорится в обзоре: оборот розничной торговли в первом квартале вырос на 3,5 процента, отчасти благодаря увеличению спроса на товары длительного пользования на фоне опасений по поводу ослабления рубля.
Тем не менее на фоне замедления роста реальных зарплат и кредитования населения, а также ужесточения монетарной политики возникнет тенденция к снижению потребления, прогнозирует Barclays.
Самое сильное давление на экономику оказывает снижение вложений в основной капитал на фоне сокращения государственных инвестиций и прибыли компаний, а также слабой предпринимательской активности, пишут экономисты банка.
Снижение инвестиций вызвано сложностями структурного характера, отмечают экономисты. Чтобы развернуть негативный тренд, необходимы меры по стимулированию инвестиционной деятельности и улучшению делового климата, говорится в обзоре.
ЦБ ужесточит стандарты для крупных брокерских компаний
Центральный банк России планирует реорганизовать сектор брокерских компаний по аналогии с банковским и ужесточить требования к крупнейшим участникам этого рынка, сообщил сегодня первый заместитель председателя ЦБР Сергей Швецов.
«Что позволено отстающему с точки зрения нарушения стандартов, точно не будет позволено лидерам индустрии», - сказал Швецов, выступая на конференции Национальной ассоциации участников фондового рынка.
Как и в случае с банками, регулятор определит круг системно значимых брокерских компаний, к которым «будут предъявляться дополнительные требования для обеспечения стабильности», сказал первый зампред ЦБР.
«То же самое мы предполагаем делать и на остальных секторах финансового рынка», - добавил Швецов.
Он отметил, что его «беспокоит» концентрация рынка брокерских услуг в нескольких компаниях: «Это очень тревожная тенденция, которая точно не идет на пользу российскому финансовому рынку».
Экономисты оценили потери России из-за украинского кризиса
Эскалация напряженности на Украине может обойтись России в $115 миллиардов, прогнозирует исследовательская компания IHS Global Insight.
В 2015 году средние издержки от украинского кризиса для российской экономики могут достигнуть по текущему курсу доллара 3% валового внутреннего продукта, говорится в полученном по электронной почте заявлении IHS.
«Конфликт может усугубить экономическую рецессию и вызвать сокращение реального ВВП Европы примерно на 0,15 процента», - отмечает IHS.
В Европе украинский кризис нанесет наибольший ущерб экспортерам машинной продукции, оборудования и химических продуктов из Нидерландов, Бельгии и Германии, прогнозирует аналитическая компания.
«Если экономика России в конечном счете заплатит высокую цену за присоединение Крыма и продолжающийся конфликт с Украиной, то другим регионам, в первую очередь Европе, также будет трудно избежать негативного эффекта», - написал главный экономист IHS Нариман Бехравеш
Улюкаев: во втором квартале экономика может войти в техническую рецессию
Российская экономика во втором квартале может войти в техническую рецессию, продемонстрировав снижение второй квартал подряд, заявил министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев, который еще в конце апреля сомневался в таком развитии событий.
Валовой внутренний продукт РФ в апреле - июне может продемонстрировать нулевой рост или сократиться на 0,1% в квартальном выражении, сказал Улюкаев сегодня журналистам в Калининграде. Техническая рецессия «возможна» во втором квартале, сказал он.
Первым - 21 апреля - о возможности «техрецессии» в РФ во втором квартале заявил глава департамента долгосрочного стратегического планирования Минфина Максим Орешкин. Спустя два дня Улюкаев назвал это заявление «ничем не обоснованным», а по прошествии еще недели представитель МВФ заявил, что российская экономика уже вошла в рецессию.
Глава Минэкономразвития заявил, что апрельское повышение ключевой ставки Центробанка - с 7 до 7,5% - негативно повлияет на экономический рост. Улюкаев сказал, что «не уверен» в правильности этого шага и сказал, что на месте ЦБ теперь снизил бы ставку.
«Сделает ли в июне ЦБ шаг в сторону снижения, не знаю. Я скорее бы сделал, исходя из экономической ситуации и исходя из прогноза инфляции», - сказал он.
По словам Улюкаева, пик инфляции - 7,5-7,6% - придется на конец мая - июнь этого года, а к концу 2014 - началу 2015 года составит 6-6,5 %, сказал Улюкаев. Индекс потребительских цен пойдет вниз после июля за счет более низкого роста тарифов.
Улюкаев заявил также, что «ожидание санкций» со стороны США и Евросоюза против России из-за ее политики на Украине опаснее для экономики, чем сами ограничительные меры, поскольку осложняет принятие инвестиционных решений.
Российский рынок признан худшим местом для инвестиций
Международные инвесторы с оптимизмом оценивают перспективы мировой экономики, хотя их пыл поугас по сравнению с началом года из-за кризиса на Украине, опасений по поводу дефляции в Европе и ряда других рисков, свидетельствуют результаты опроса, проведенного агентством Блумберг.
40% респондентов из числа подписчиков Блумберг заявили, что состояние мировой экономики улучшается, еще 43% назвали ситуацию стабильной и лишь 12% отметили ухудшение. Тем не менее квартал назад оптимистов было больше: в ходе январского опроса Global Investor Poll об улучшении экономической ситуации говорили 59% респондентов, что оказалось максимальным показателем со времени преодоления глобальной рецессии в 2009 году.
«Я бы не сказал, что инвесторы нервничают, но они настроены скептично», - говорит директор BMO Private Bank по инвестициям Джек Эблин, участвующий в управлении активами на $66 миллиардов.
В ответ на просьбу выделить один-два рынка, предлагающих наиболее привлекательные возможности для инвестиций в перспективе ближайших 12 месяцев, 44% респондентов назвали США. Вторым по популярности оказался Евросоюз - в надежде на восстановление экономики блока за него отдали голоса 32% опрошенных. Тем не менее участники опроса все больше опасаются дефляции в еврозоне: 74% респондентов назвали дефляцию большей угрозой для валютного союза, чем инфляция.
Все участники опроса заявили, что экономика Китая переживает худшие времена с сентября 2012 года. Еще меньше энтузиазма вызывает у инвесторов ситуация в РФ: 56% респондентов назвали российский рынок худшим местом для инвестиций среди восьми крупных мировых экономик. Это является вторым по величине показателем за всю историю опросов, которые агентство Блумберг начало проводить в октябре 2009 года.
Более 70% опрошенных сказали, что экономическая ситуация в РФ ухудшается, а 45% рекомендовали продавать российские активы на фоне конфликта на Украине, из-за которого США и Евросоюз ввели санкции в отношении России. 75% респондентов заявили, что пессимистично оценивают последствия политики президента Владимира Путина для инвестиционного климата.
Исследование проводится ежеквартально с конца 2009 года среди трейдеров, банкиров и управляющих из числа пользователей терминала Блумберг. Участие в последнем опросе от 22-24 апреля приняли 594 клиента.
http://www.finanz.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По мере восстановления уверенности мировых институтов чистый отток будет сокращаться: в 2015 году - до $30 миллиардов, в 2016 - до $10 миллиардов, а в 2017 году может оказаться на нулевой отметке, сообщило Минэкономики.
Экономика России в 2014 году, согласно базовому сценарию, возрастет на 0,5 процента, в 2015 - на 2 процента.
Мобиус: российские акции по-прежнему интересны
Franklin Templeton по-прежнему интересуется акциями «отдельных компаний» России и Украины, поскольку рассчитывает на урегулирование конфликта между этими странами, написал в своем блоге глава Templeton Emerging Markets Group Maрк Мобиус.
«Российские акции часто представляли собой потенциально выгодную сделку в разные сложные периоды времени. Мы считаем, что сейчас это тем более так», - написал Мобиус.
«Необходим существенный дисконт оценочной стоимости российских акций, поскольку инвестиции в них сейчас сопряжены с геополитическими рисками», - отмечает Мобиус.
Мобиус не ожидает «легкого или быстрого» разрешения конфликта на Украине. По его словам, власти в Киеве могут согласиться на федерализацию страны и предоставление широкой автономии русскоязычным регионам.
Отраслевые санкции могут быть применены к России в случае военного вторжения страны на Украину, пишет Мобиус. По его словам, санкции «могут оказаться на руку Путину, контроль которого над олигархами и их бизнесом возрастет, в результате чего предприниматели выведут средства из западных стран, возможно, перенаправив их в Китай».
Citigroup повысила прогноз цены Brent до $109 за баррель
Citigroup Inc. повысила прогноз цен на нефть Brent в этом году до $109 за баррель со $104 на фоне украинского кризиса и возможных перебоев с поставками из ряда стран, включая Ливию.
Прогноз на 2015 год повышен до $105 за баррель с $95, говорится в обзоре финансовой группы, полученном сегодня по электронной почте. Citigroup ожидает, что Brent будет торговаться в диапазоне $105-111 до конца 2014 года и «немного ниже» в следующем году.
Аналитики объяснили пересмотр прогнозов возросшими геополитическими рисками из-за событий на Украине и неопределенностью вокруг будущих поставок из Ливии, Ирака и Нигерии.
Нефтяной трейдер Gunvor выставлен на продажу
Партнер Геннадия Тимченко Торбьорн Торнквист готовит Gunvor Group Ltd. к продаже, пишет газета «Коммерсант» со ссылкой на источники на рынке.
По информации издания, переговоры о продаже трейдера целиком идут с несколькими претендентами, в том числе c ОАО «Роснефть». Окончательная стоимость компании не определена, но «речь идет о плюс-минус $5 миллиардах», пишет газета.
Представитель Gunvor заявил, что компания не занимается поиском покупателей, а представитель Роснефти сказал, что пока никаких предложений от Gunvor не поступало, пишет издание.
Новый закон заставил Visa и MasterCard задуматься об уходе из РФ
У Visa Inc. и MasterCard Inc. есть около шести недель, чтобы решить, имеет ли смысл оставаться в России после вступления в силу закона, требующего от них обеспечительных взносов в размере сотен миллионов долларов. Пока что ответ Visa - нет.
Новые требования РФ «выходят за рамки того, на что мы могли бы согласиться», сказал вчера глава Visa Чарли Шарф на инвестконференции в Бостоне. «Я бы хотел, чтобы мы могли прийти к какому-либо иному варианту, нежели дождаться 1 июля и заявить, что не готовы принимать в этом участие», - добавил он.
Шарф и глава MasterCard Аджай Банга вчера сообщили, что обсуждают с российскими законодателями возможность внесения поправок в закон, принятый в ответ на введение санкций США против РФ в связи с событиями на Украине. На кону для двух платежных систем стоят в общей сложности около $638 миллионов годовой выручки и устойчивое положение на рынке, который постепенно переходит от наличных расчетов к электронным. Переговоры осложняет угроза новых санкций со стороны американских властей.
«У платежных систем есть три варианта: остаться, уйти или искать компромисс, - сказал в телефонном интервью Уильям Померанц, заместитель директора Института перспективных российских исследований имени Кеннана при Центре Вудро Уилсона. - Если после украинских выборов будут введены новые санкции, правительство РФ будет менее склонно идти на уступки».
Новое законодательство
Вскоре после того как Visa и MasterCard перестали проводить операции по картам четырех российских банков, попавших под санкции США, в РФ был принят закон о создании национальной платежной системы и введены новые требования для иностранных операторов.
Закон, который должен вступить в силу 1 июля, обязывает международные платежные системы вносить обеспечительные взносы в Банк России и предусматривает штрафы за односторонний отказ таких компаний от оказания услуг. MasterCard и Visa вчера оценили необходимую сумму взносов в «сотни миллионов» долларов.
Глава MasterCard сообщил, что ждет более определенной информации по итогам прошедших переговоров с представителями Центробанка и Министерства финансов РФ, не уточнив, готова ли компания выполнять утвержденные недавно требования.
Медведев: Россия не намерена прекращать отношения с Visa и MasterCard
РФ не намеревается разрывать отношения с международными платежными системами Visa и МasterCard, если они будут соблюдать обязательства перед российскими клиентами, заявил премьер-министр Дмитрий Медведев.
«Мы не хотели бы ничего рвать, мы хотели бы, чтобы MasterCard и Visa оставались и работали на территории РФ, - сказал вчера Медведев в интервью телевидению Блумберг. - Но они должны соблюдать свои обязательства не по отношению к России, а по отношению к конкретным клиентам, которые пользуются их карточками».
Visa и MasterCard прекратили обслуживание карт, выпущенных банком «Россия» и ОАО «СМП Банк», которые попали под санкции США в связи с политикой РФ в отношении Украины.
«С точки зрения американского права и права стран ЕС, то, что было сделано Visa, MasterCard, является прямым нарушением договора с российскими пользователями, - сказал Медведев. - Если бы я был адвокатом - я, к сожалению, сейчас не адвокат - я бы с удовольствием потратил часть своего времени и сил для того, чтобы засудить, как принято говорить, эти платежные системы».
По словам Медведева, Центробанк и коммерческие банки ведут с Visa и MasterCard переговоры по поводу новых поправок в закон о платежных системах, которые обязывают международные компании вносить обеспечительные взносы.
«Пока ситуацию никто не драматизирует, - сказал Медведев. - Но согласитесь, после того, что устроили наши уважаемые партнеры в отношении российских банков, ну какая-то реакция должна была быть».
«Мечел» продает свой пенсионный фонд
НПФ «Мечел-фонд», контролируемый одноименной горно-металлургической компанией, выставлен на продажу, сообщают «Ведомости», ссылаясь на сотрудников нескольких фондов и консультанта по M&A на пенсионном рынке.
По их словам, покупку «Мечел-фонда» рассматривали НПФ «Европейский» Микаила Шишханова и НПФ «Первый национальный», контролируемый бывшим совладельцем АФК «Система» Евгением Новицким.
Покупателем может стать «Первый национальный», стороны практически согласовали условия сделки, сказал знакомый одного из участников сделки. «Стороны договорились, но, учитывая, как сложно структурируются сделки с НПФ, передача контроля произойдет не раньше чем через 1,5-2 месяца», - отметил он.
"Мечел-фонд» занимает 25-е место на рынке по пенсионным накоплениям (7,5 млрд рублей на начало 2014 года, по данным ЦБ), а с учетом средств корпоративных пенсионных программ его активы составляют 9 млрд рублей. Эта сделка позволит «Первому национальному» нарастить собственные активы более чем наполовину. Сейчас активы фонда составляют 16 млрд рублей.
Цена «Мечел-фонда» может составить 10-15% его активов, говорят два человека, знакомых с условиями сделки. Таким образом, продавец НПФ может выручить 1-1,5 млрд рублей. В сегодняшних условиях это нижняя граница рыночной цены, говорит руководитель одного из НПФ.
У «Мечел-фонда» есть еще два банковских актива - челябинский Углеметбанк (доля фонда 88%) и якутский Нерюнгрибанк (98,3%). Оба банка находятся за пределами топ-200. Углеметбанк в свою очередь выступает учредителем «Мечел-фонда». Банки будут выведены за периметр сделки, покупателю они не нужны, говорит источник, знакомый с условиями сделки.
«Мечел» оказался в сложной финансовой ситуации, когда в начале 2013 года металлургическая и угольная отрасли начали стагнировать из-за мирового перепроизводства металла: 29% EBITDA «Мечела» приходится на добычу и продажу угля, а 66% - на сталь. До этого компания и ее основной акционер Игорь Зюзин вели агрессивную политику поглощений в кризисные 2008 и 2011 годы, что отразилось на долговой нагрузке «Мечела». Обслуживание кредитов обошлось «Мечелу» в 2013 году в $742 млн (при EBITDA компании $730 млн долларов), а чистый долг компании составил на 10 апреля 2014 года $8,6 млрд.
BlackRock избавилась от вложений в России
BlackRock Inc. в середине апреля избавилась от всех своих вложений в российские облигации «на сотни миллионов долларов» из-за рисков, связанных с санкциями против РФ, пишет Financial Times со ссылкой на главу подразделения долговых рынков развивающихся стран Серхио Триго Паса.
По словам Паса, последствия санкций начинают давать о себе знать, и все сделки на долговом рынке «постепенно могут быть заморожены», пишет газета.
«Даже те российские компании, в которых лицам, подпавшим под санкции, принадлежит менее 50 процентов, рассматриваются специалистами по внутреннему контролю как потенциально рисковые», - сказал Пас в интервью FT
Фонд Полсона сохраняет вложения в золото на фоне украинского кризиса
Управляющий хедж-фондом миллиардер Джон Полсон не спешит сокращать свою долю в крупнейшем биржевом фонде, активами которого является золото, так как драгоценный металл подорожал на фоне напряженности между Россией и Украиной.
Paulson & Co., крупнейший инвестор фонда SPDR Gold Trust, на 31 марта сохранил свой пакет в 10,23 миллиона паев, сообщила вчера компания на ленте раскрытия информации. Размер этого портфеля остается неизменным третий квартал подряд.
С начала года золото подорожало на 7,9 процента, восстанавливаясь после 28-процентного обвала в 2013 году. В марте цена на драгметалл подскочила до 6-месячного пика на фоне присоединения Крыма к России. Кроме того, золото выросло в цене из-за неожиданно суровой зимы, которая затормозила американскую экономику.
«На рынок золота вернулись те, кто пессимистично оценивает перспективы восстановления американской экономики, затем украинский кризис также способствовал притоку инвесторов», - отмечает Роб Хаворт из Сиэтла, старший инвестиционный стратег U.S. Bank Wealth Management, управляющей активами на $120 миллиардов.
Контракты на золото с немедленной поставкой на 14:49 мск упали в цене на 0,2 процента по $1293,98 за унцию. В первом квартале золото подорожало на 6,9 процента.
На завершившейся 6 мая неделе фондовые менеджеры увеличили ставки на рост золота на 14 процентов до 102 895 фьючерсов и опционов, или на максимальную величину с февраля, свидетельствует официальная американская статистика. В январе- марте вложения в золотые фонды выросли более чем втрое.
Полсон пришел на рынок золота в начале 2009 года, рассчитывая на его рост на фоне рекордных денежных вливаний Федеральной резервной системы США. Его настроение изменилось в прошлом году, когда золото подешевело впервые с 2000 года: в ноябре он сообщил инвесторам, что он лично не будет увеличивать вложения в свой золотой фонд.
Армел Лесли, сотрудник WalekPeppercomm и представитель Paulson & Co., отказался комментировать содержание отчета.
Barclays понизил прогноз роста российского ВВП до 0,1%
Barclays Plc понизил прогноз роста экономики России на 2014 год до 0,1 процента с 0,7 процента.
Темпы роста экономики в первом квартале «заметно снизились», при этом существует серьезный риск дальнейшего замедления, особенно в случае обострения ситуации на Украине и введения новых санкций в отношении РФ, говорится в обзоре экономистов Barclays Эльдара Вахитова и Дэниэла Хьюиттa.
Рост валового внутреннего продукта РФ в первом квартале составил 0,9 процента в годовом выражении по сравнению с 2 процентами в четвертом квартале 2013 года. Медианный прогноз аналитиков, опрошенных агентством Блумберг, предполагал рост на уровне 0,7 процента.
Потребительский спрос является основным драйвером экономического роста, говорится в обзоре: оборот розничной торговли в первом квартале вырос на 3,5 процента, отчасти благодаря увеличению спроса на товары длительного пользования на фоне опасений по поводу ослабления рубля.
Тем не менее на фоне замедления роста реальных зарплат и кредитования населения, а также ужесточения монетарной политики возникнет тенденция к снижению потребления, прогнозирует Barclays.
Самое сильное давление на экономику оказывает снижение вложений в основной капитал на фоне сокращения государственных инвестиций и прибыли компаний, а также слабой предпринимательской активности, пишут экономисты банка.
Снижение инвестиций вызвано сложностями структурного характера, отмечают экономисты. Чтобы развернуть негативный тренд, необходимы меры по стимулированию инвестиционной деятельности и улучшению делового климата, говорится в обзоре.
ЦБ ужесточит стандарты для крупных брокерских компаний
Центральный банк России планирует реорганизовать сектор брокерских компаний по аналогии с банковским и ужесточить требования к крупнейшим участникам этого рынка, сообщил сегодня первый заместитель председателя ЦБР Сергей Швецов.
«Что позволено отстающему с точки зрения нарушения стандартов, точно не будет позволено лидерам индустрии», - сказал Швецов, выступая на конференции Национальной ассоциации участников фондового рынка.
Как и в случае с банками, регулятор определит круг системно значимых брокерских компаний, к которым «будут предъявляться дополнительные требования для обеспечения стабильности», сказал первый зампред ЦБР.
«То же самое мы предполагаем делать и на остальных секторах финансового рынка», - добавил Швецов.
Он отметил, что его «беспокоит» концентрация рынка брокерских услуг в нескольких компаниях: «Это очень тревожная тенденция, которая точно не идет на пользу российскому финансовому рынку».
Экономисты оценили потери России из-за украинского кризиса
Эскалация напряженности на Украине может обойтись России в $115 миллиардов, прогнозирует исследовательская компания IHS Global Insight.
В 2015 году средние издержки от украинского кризиса для российской экономики могут достигнуть по текущему курсу доллара 3% валового внутреннего продукта, говорится в полученном по электронной почте заявлении IHS.
«Конфликт может усугубить экономическую рецессию и вызвать сокращение реального ВВП Европы примерно на 0,15 процента», - отмечает IHS.
В Европе украинский кризис нанесет наибольший ущерб экспортерам машинной продукции, оборудования и химических продуктов из Нидерландов, Бельгии и Германии, прогнозирует аналитическая компания.
«Если экономика России в конечном счете заплатит высокую цену за присоединение Крыма и продолжающийся конфликт с Украиной, то другим регионам, в первую очередь Европе, также будет трудно избежать негативного эффекта», - написал главный экономист IHS Нариман Бехравеш
Улюкаев: во втором квартале экономика может войти в техническую рецессию
Российская экономика во втором квартале может войти в техническую рецессию, продемонстрировав снижение второй квартал подряд, заявил министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев, который еще в конце апреля сомневался в таком развитии событий.
Валовой внутренний продукт РФ в апреле - июне может продемонстрировать нулевой рост или сократиться на 0,1% в квартальном выражении, сказал Улюкаев сегодня журналистам в Калининграде. Техническая рецессия «возможна» во втором квартале, сказал он.
Первым - 21 апреля - о возможности «техрецессии» в РФ во втором квартале заявил глава департамента долгосрочного стратегического планирования Минфина Максим Орешкин. Спустя два дня Улюкаев назвал это заявление «ничем не обоснованным», а по прошествии еще недели представитель МВФ заявил, что российская экономика уже вошла в рецессию.
Глава Минэкономразвития заявил, что апрельское повышение ключевой ставки Центробанка - с 7 до 7,5% - негативно повлияет на экономический рост. Улюкаев сказал, что «не уверен» в правильности этого шага и сказал, что на месте ЦБ теперь снизил бы ставку.
«Сделает ли в июне ЦБ шаг в сторону снижения, не знаю. Я скорее бы сделал, исходя из экономической ситуации и исходя из прогноза инфляции», - сказал он.
По словам Улюкаева, пик инфляции - 7,5-7,6% - придется на конец мая - июнь этого года, а к концу 2014 - началу 2015 года составит 6-6,5 %, сказал Улюкаев. Индекс потребительских цен пойдет вниз после июля за счет более низкого роста тарифов.
Улюкаев заявил также, что «ожидание санкций» со стороны США и Евросоюза против России из-за ее политики на Украине опаснее для экономики, чем сами ограничительные меры, поскольку осложняет принятие инвестиционных решений.
Российский рынок признан худшим местом для инвестиций
Международные инвесторы с оптимизмом оценивают перспективы мировой экономики, хотя их пыл поугас по сравнению с началом года из-за кризиса на Украине, опасений по поводу дефляции в Европе и ряда других рисков, свидетельствуют результаты опроса, проведенного агентством Блумберг.
40% респондентов из числа подписчиков Блумберг заявили, что состояние мировой экономики улучшается, еще 43% назвали ситуацию стабильной и лишь 12% отметили ухудшение. Тем не менее квартал назад оптимистов было больше: в ходе январского опроса Global Investor Poll об улучшении экономической ситуации говорили 59% респондентов, что оказалось максимальным показателем со времени преодоления глобальной рецессии в 2009 году.
«Я бы не сказал, что инвесторы нервничают, но они настроены скептично», - говорит директор BMO Private Bank по инвестициям Джек Эблин, участвующий в управлении активами на $66 миллиардов.
В ответ на просьбу выделить один-два рынка, предлагающих наиболее привлекательные возможности для инвестиций в перспективе ближайших 12 месяцев, 44% респондентов назвали США. Вторым по популярности оказался Евросоюз - в надежде на восстановление экономики блока за него отдали голоса 32% опрошенных. Тем не менее участники опроса все больше опасаются дефляции в еврозоне: 74% респондентов назвали дефляцию большей угрозой для валютного союза, чем инфляция.
Все участники опроса заявили, что экономика Китая переживает худшие времена с сентября 2012 года. Еще меньше энтузиазма вызывает у инвесторов ситуация в РФ: 56% респондентов назвали российский рынок худшим местом для инвестиций среди восьми крупных мировых экономик. Это является вторым по величине показателем за всю историю опросов, которые агентство Блумберг начало проводить в октябре 2009 года.
Более 70% опрошенных сказали, что экономическая ситуация в РФ ухудшается, а 45% рекомендовали продавать российские активы на фоне конфликта на Украине, из-за которого США и Евросоюз ввели санкции в отношении России. 75% респондентов заявили, что пессимистично оценивают последствия политики президента Владимира Путина для инвестиционного климата.
Исследование проводится ежеквартально с конца 2009 года среди трейдеров, банкиров и управляющих из числа пользователей терминала Блумберг. Участие в последнем опросе от 22-24 апреля приняли 594 клиента.
http://www.finanz.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter