5 июня 2014 Норд-Вест Капитал
Поддержка/сопротивление на 1,3600/11, с уровнем 200-дневной средней, остаётся, несмотря ни на что.
Есть впечатление, что сегодня будет прорыв. Движение может быть однодневным, но сильным.
ADX продолжает разряжаться. Снижение ADX указывает на то, что горизонтальное движение заканчивается.
RSI указывает на готовность к росту, но эта готовность может продолжаться долго.
MACD в отрицательной зоне.
Т.к. котировки реально несколько ниже 200-средней, то может обозначиться вниз. Цель 1,3539.
Движение вверх ограничено 1,3654.
За последние четыре торговые сессии цена казначейских бумаг США падала, повышая доходность. Доходность 10-летних облигации вырос на 6,5 базисных пунктов за день до 2,597 %. Ориентир по доходности вырос почти на 16 базисных пунктов в течение последних четырех сессий. Это самый большой четырехдневный подъем с 7 марта.
30-летние облигации добавили по доходности 6 б.п. до 3,438 %, в то время как доходность 5-летних облигаций выросла 4,5 б.п. до 1,642 %.
Доходность облигаций сильно росла в мае и июне 2013 г., когда тогдашний председатель ФРС Бен Бернанке предположил, что ФРС может начать отходить от программы беспрецедентного монетарного стимулирования.
Доходность в США выросла во вторник в тандеме с доходностью европейских государственных облигаций. Доходность немецких 10-летних облигаций подскочила 5,5 б.п. за день - 1,365 %. Доходность выросла, несмотря на данные, показывающие о том, что инфляция в Еврозоне снизилась в прошлом месяце.
От ЕЦБ ждут объявления о снижении ставок и о дополнительных мерах финансовой поддержки для малых и средних предприятий. Невероятно, что Банк объявит о начале, реализации программы количественного смягчения в виде скупки активов. Германия этого не позволит. В крайнем случае, будет упомянуто о возможности такого решения ,что собственно будет обязательно отыграно.
Аналитики предполагают, что если QE начнется, то Банк, теоретически, может покупать суверенные долговые бумаги стран Еврозоны, т.к. отсутствуют единые, нейтральные активы. Есть вариант начала скупки активов частного сектора. На это решиться Банку также не просто, если вообще возможно.
Указывается на вариант начала скупки иностранных активов. Конечно же, US Treasuries, что теоретически будет ослаблять евро, но не приведет к вытеснению средств из финансового сектора в экономику.
Таким образом, кроме понижения ставок, у ЕЦБ нет никаких инструментов для смягчения кредитно-денежной политики, в рамках сегодняшних полномочий. Расширение списка возможностей дело не одного квартала, да и вряд ли реалистично. Если это произойдет, то ситуация будет гораздо мрачнее, чем сейчас прогнозируют.
Объём розничных продаж в Еврозоне вырос в апреле на 0,4 % (+2,4 % г/г). (Eurostat). Аналитики не прогнозировали изменения показателя. Данные марта пересмотрены на +0,1 % (+1,0 % г/г) с +0,3 % (0,9 % г/г).
Продажи продуктов питания, напитков и табачной продукции повысились в апреле на 0,4 % (2,1 % г/г), автомобильного топлива – на 0,4 % (1,4 % г/г), непродовольственных товаров - снизились на 0,1 % (+2,6 % г/г).
Розничные продажи в Германии снизились на 0,9 % (+0,6 % г/г), во Франции - выросли на 1,4 % (+2,3 % г/г), в Испании – рост на 1,1 % (+0,8 % г/г)
Объем заказов промышленных предприятий Германии в апреле вырос на 3,1 % по сравнению с предыдущим месяцем (максимальный рост с сентября 2013 г.). В марте -2,8 % (сильнейшее падение с ноября 2012 г.). Аналитики, прогнозировали повышение показателя на 1,4 %.
Германии следует рассчитывать в значительной мере на внутренний спрос. Однако, экспортные заказы выросли в апреле на 5,5 %, а внутренние заказы остались неизменными.
Заказы на товары повседневного спроса увеличились в апреле на 0,2 %, рост заказов на инвестиционные товары составил 4,4 %, на потребительские товары - 7,1 %.
После сообщения о падении ВВП США первого квартала на 1 % г/г, стало понятно, что темп роста производительности труда в отчетный период будет хуже, чем сообщалось первоначально. Производительность США в первом квартале снизилась на 3,2 % г/г. Это худший итог за последние шесть лет. Падение производительности происходило с небольшим сокращением реальных заработных плат. Число отработанных часов увеличилось на 2,2 % вместо 2 %. В тоже время потребительские расходы в первой четверти года, как мы помним росли уверенно (3,1 % г/г).
Аналитики, по-прежнему, голосят о влиянии суровой зимы.
Однако, Министерство труда заявило в среду, что затраты на рабочую силу выросли аж на 5,7 % г/г по сравнению с первоначально сообщалось усиления 4,2 % г/г.
Байки по поводу погоды уже не смешны. Притом, что потребительские товары в США в большей части привозные, рост дефицита торгового объяснить нельзя. Потреблению погода не помешала, а производству помешала.
Погода в апреле уже ничего себе, в ряде штатов третья по счету подряд засуха намечалась, а дефицит торгового баланса США вырос за месяц на 6,9 % (до двухлетнего максимума). Импортировано рекордное количество товаров. Американцы при мизерном росте доходов, низком уровне кредитования (жесткие требования к заемщикам) были более готовы потратить ранней весной после жестоко холодной зимы. Во как.
Дефицит увеличился до $47,200 млрд. в апреле. Это было намного выше, чем $41 млрд. прогноза экономистов. Кстати, размер дефицита марта был пересмотрен резко выше - до $44,2 с $40,4 млрд., как было объявлено ранее. Дефицит на 10 % выше прежнего, т.е. есть шанс увеличит падение ВВП первого квартала более 1 %. Зима! Зима виновата.
Объём импорта в США вырос на 1,2 % к марту до рекордных $240,600 млрд., в то время как экспорт снизился на 0,2 % до $193,300.
Но чем больше США дефицит торгового баланса в апреле - первый месяц второго квартала - не может быть отрицательными. В то время как более высокий дефицит снижает валовой внутренний продукт, рост импорта предложить американцы более уверенными в экономике и, следовательно, более готовы потратить.
Дефицит торгового баланса с ЕС в апреле иллюстрирует точку зрения - большинство европейских экономик в рецессии или изо всех сил пытаются расти. Уклон в экспорт при относительном уменьшении потребления иностранных товаров.
Дефицит торгового баланса США с ЕС вырос до $14 млрд. в апреле с $ 11,5 млрд. в предыдущем месяце.
Торговый дефицит США с Китаем и ОПЕК также увеличился в апреле. Торговый разрыв с Китаем вырос до $27,3 млрд. с $20,4 млрд. Дефицит с ОПЕК вырос до $6,7 млрд. с $5,2 млрд..
Индекс занятости частного сектора в мае показал динамику самую медленную за четыре месяца. Поставщики услуг уменьшили скорость найма. Работодатели в частном секторе добавил 179 тыс. рабочих мест в мае по сравнению с 215 тыс. в апреле
Аналитики говорят, что долгосрочные тенденции выглядят перспективными, т.к. в мае прошлого года показатель увеличился только на 163 тыс. рабочих мест.
Информация из доклада ADP показывает, что поставщики услуг частного сектора добавил 150 тыс. рабочих мест в мае по сравнению с увеличением 194 тыс. Производители товаров добавили 29 тыс. рабочих мест в мае по сравнению с 21 тыс. в апреле. Малые предприятия добавил 82 тыс. рабочих мест в частном секторе в мае, средний бизнес – 61 тыс., крупный бизнес – 37 тыс.
Экономисты теперь ожидают что общий показатель найма в мае покажет рост на 210 тыс. рабочих мест по сравнению с приростом на 288 тыс. рабочих мест в апреле.
Среда трудового рынка продолжает оздоровляться, хотя и более медленными темпами, чем хотелось бы, в сравнении с затратами.
США в течение ближайших полгода обязались не добиваться сокращения объемов закупки нефти у Ирана другими странами. Это, вероятно попытка, повлиять на нефтяной рынок, давление на РФ.
Требование о сокращении закупок нефти является частью санкций, введенных США в отношении Ирана. Периодически администрация США объявляет о выведении из-под действия санкций на период в 180 дней с возможностью нового продления крупнейших импортеров иранской нефти.
С другой стороны наказание французского банка BNP Paribas, за несоблюдение запрета США финансовых операций с теми кто «злодеи».
Контролировать все пока получается.
Объем платежей в юанях между США и остальными странами мира в апреле 2014 г. вырос на 327 % по сравнению с тем же месяцем прошлого года (SWIFT). Все больше американских компаний переходят на использование китайской денежной единицы оплаты импорта из КНР. Это сокращает расходы на импорт из Китая. Позволяет избежать хеджирования валютного риска.
Впрочем, доля платежей в юанях в общем объеме сделок между США и КНР/Гонконгом в апреле - 2,4 % транзакций между этими странами.
Прогноз по срочному контракту евро/доллар:
– поддержка – 1,3593 (1,3539);
- сопротивление – 1,3611 (1,3653).
http://adtinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Есть впечатление, что сегодня будет прорыв. Движение может быть однодневным, но сильным.
ADX продолжает разряжаться. Снижение ADX указывает на то, что горизонтальное движение заканчивается.
RSI указывает на готовность к росту, но эта готовность может продолжаться долго.
MACD в отрицательной зоне.
Т.к. котировки реально несколько ниже 200-средней, то может обозначиться вниз. Цель 1,3539.
Движение вверх ограничено 1,3654.
За последние четыре торговые сессии цена казначейских бумаг США падала, повышая доходность. Доходность 10-летних облигации вырос на 6,5 базисных пунктов за день до 2,597 %. Ориентир по доходности вырос почти на 16 базисных пунктов в течение последних четырех сессий. Это самый большой четырехдневный подъем с 7 марта.
30-летние облигации добавили по доходности 6 б.п. до 3,438 %, в то время как доходность 5-летних облигаций выросла 4,5 б.п. до 1,642 %.
Доходность облигаций сильно росла в мае и июне 2013 г., когда тогдашний председатель ФРС Бен Бернанке предположил, что ФРС может начать отходить от программы беспрецедентного монетарного стимулирования.
Доходность в США выросла во вторник в тандеме с доходностью европейских государственных облигаций. Доходность немецких 10-летних облигаций подскочила 5,5 б.п. за день - 1,365 %. Доходность выросла, несмотря на данные, показывающие о том, что инфляция в Еврозоне снизилась в прошлом месяце.
От ЕЦБ ждут объявления о снижении ставок и о дополнительных мерах финансовой поддержки для малых и средних предприятий. Невероятно, что Банк объявит о начале, реализации программы количественного смягчения в виде скупки активов. Германия этого не позволит. В крайнем случае, будет упомянуто о возможности такого решения ,что собственно будет обязательно отыграно.
Аналитики предполагают, что если QE начнется, то Банк, теоретически, может покупать суверенные долговые бумаги стран Еврозоны, т.к. отсутствуют единые, нейтральные активы. Есть вариант начала скупки активов частного сектора. На это решиться Банку также не просто, если вообще возможно.
Указывается на вариант начала скупки иностранных активов. Конечно же, US Treasuries, что теоретически будет ослаблять евро, но не приведет к вытеснению средств из финансового сектора в экономику.
Таким образом, кроме понижения ставок, у ЕЦБ нет никаких инструментов для смягчения кредитно-денежной политики, в рамках сегодняшних полномочий. Расширение списка возможностей дело не одного квартала, да и вряд ли реалистично. Если это произойдет, то ситуация будет гораздо мрачнее, чем сейчас прогнозируют.
Объём розничных продаж в Еврозоне вырос в апреле на 0,4 % (+2,4 % г/г). (Eurostat). Аналитики не прогнозировали изменения показателя. Данные марта пересмотрены на +0,1 % (+1,0 % г/г) с +0,3 % (0,9 % г/г).
Продажи продуктов питания, напитков и табачной продукции повысились в апреле на 0,4 % (2,1 % г/г), автомобильного топлива – на 0,4 % (1,4 % г/г), непродовольственных товаров - снизились на 0,1 % (+2,6 % г/г).
Розничные продажи в Германии снизились на 0,9 % (+0,6 % г/г), во Франции - выросли на 1,4 % (+2,3 % г/г), в Испании – рост на 1,1 % (+0,8 % г/г)
Объем заказов промышленных предприятий Германии в апреле вырос на 3,1 % по сравнению с предыдущим месяцем (максимальный рост с сентября 2013 г.). В марте -2,8 % (сильнейшее падение с ноября 2012 г.). Аналитики, прогнозировали повышение показателя на 1,4 %.
Германии следует рассчитывать в значительной мере на внутренний спрос. Однако, экспортные заказы выросли в апреле на 5,5 %, а внутренние заказы остались неизменными.
Заказы на товары повседневного спроса увеличились в апреле на 0,2 %, рост заказов на инвестиционные товары составил 4,4 %, на потребительские товары - 7,1 %.
После сообщения о падении ВВП США первого квартала на 1 % г/г, стало понятно, что темп роста производительности труда в отчетный период будет хуже, чем сообщалось первоначально. Производительность США в первом квартале снизилась на 3,2 % г/г. Это худший итог за последние шесть лет. Падение производительности происходило с небольшим сокращением реальных заработных плат. Число отработанных часов увеличилось на 2,2 % вместо 2 %. В тоже время потребительские расходы в первой четверти года, как мы помним росли уверенно (3,1 % г/г).
Аналитики, по-прежнему, голосят о влиянии суровой зимы.
Однако, Министерство труда заявило в среду, что затраты на рабочую силу выросли аж на 5,7 % г/г по сравнению с первоначально сообщалось усиления 4,2 % г/г.
Байки по поводу погоды уже не смешны. Притом, что потребительские товары в США в большей части привозные, рост дефицита торгового объяснить нельзя. Потреблению погода не помешала, а производству помешала.
Погода в апреле уже ничего себе, в ряде штатов третья по счету подряд засуха намечалась, а дефицит торгового баланса США вырос за месяц на 6,9 % (до двухлетнего максимума). Импортировано рекордное количество товаров. Американцы при мизерном росте доходов, низком уровне кредитования (жесткие требования к заемщикам) были более готовы потратить ранней весной после жестоко холодной зимы. Во как.
Дефицит увеличился до $47,200 млрд. в апреле. Это было намного выше, чем $41 млрд. прогноза экономистов. Кстати, размер дефицита марта был пересмотрен резко выше - до $44,2 с $40,4 млрд., как было объявлено ранее. Дефицит на 10 % выше прежнего, т.е. есть шанс увеличит падение ВВП первого квартала более 1 %. Зима! Зима виновата.
Объём импорта в США вырос на 1,2 % к марту до рекордных $240,600 млрд., в то время как экспорт снизился на 0,2 % до $193,300.
Но чем больше США дефицит торгового баланса в апреле - первый месяц второго квартала - не может быть отрицательными. В то время как более высокий дефицит снижает валовой внутренний продукт, рост импорта предложить американцы более уверенными в экономике и, следовательно, более готовы потратить.
Дефицит торгового баланса с ЕС в апреле иллюстрирует точку зрения - большинство европейских экономик в рецессии или изо всех сил пытаются расти. Уклон в экспорт при относительном уменьшении потребления иностранных товаров.
Дефицит торгового баланса США с ЕС вырос до $14 млрд. в апреле с $ 11,5 млрд. в предыдущем месяце.
Торговый дефицит США с Китаем и ОПЕК также увеличился в апреле. Торговый разрыв с Китаем вырос до $27,3 млрд. с $20,4 млрд. Дефицит с ОПЕК вырос до $6,7 млрд. с $5,2 млрд..
Индекс занятости частного сектора в мае показал динамику самую медленную за четыре месяца. Поставщики услуг уменьшили скорость найма. Работодатели в частном секторе добавил 179 тыс. рабочих мест в мае по сравнению с 215 тыс. в апреле
Аналитики говорят, что долгосрочные тенденции выглядят перспективными, т.к. в мае прошлого года показатель увеличился только на 163 тыс. рабочих мест.
Информация из доклада ADP показывает, что поставщики услуг частного сектора добавил 150 тыс. рабочих мест в мае по сравнению с увеличением 194 тыс. Производители товаров добавили 29 тыс. рабочих мест в мае по сравнению с 21 тыс. в апреле. Малые предприятия добавил 82 тыс. рабочих мест в частном секторе в мае, средний бизнес – 61 тыс., крупный бизнес – 37 тыс.
Экономисты теперь ожидают что общий показатель найма в мае покажет рост на 210 тыс. рабочих мест по сравнению с приростом на 288 тыс. рабочих мест в апреле.
Среда трудового рынка продолжает оздоровляться, хотя и более медленными темпами, чем хотелось бы, в сравнении с затратами.
США в течение ближайших полгода обязались не добиваться сокращения объемов закупки нефти у Ирана другими странами. Это, вероятно попытка, повлиять на нефтяной рынок, давление на РФ.
Требование о сокращении закупок нефти является частью санкций, введенных США в отношении Ирана. Периодически администрация США объявляет о выведении из-под действия санкций на период в 180 дней с возможностью нового продления крупнейших импортеров иранской нефти.
С другой стороны наказание французского банка BNP Paribas, за несоблюдение запрета США финансовых операций с теми кто «злодеи».
Контролировать все пока получается.
Объем платежей в юанях между США и остальными странами мира в апреле 2014 г. вырос на 327 % по сравнению с тем же месяцем прошлого года (SWIFT). Все больше американских компаний переходят на использование китайской денежной единицы оплаты импорта из КНР. Это сокращает расходы на импорт из Китая. Позволяет избежать хеджирования валютного риска.
Впрочем, доля платежей в юанях в общем объеме сделок между США и КНР/Гонконгом в апреле - 2,4 % транзакций между этими странами.
Прогноз по срочному контракту евро/доллар:
– поддержка – 1,3593 (1,3539);
- сопротивление – 1,3611 (1,3653).
http://adtinvest.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter