12 августа 2014 finanz.ru
УК Райффайзена продала доллары и собирается купить российские облигации
ООО «УК «Райффайзен Капитал» на прошлой неделе продало доллары на уровне 36,10 рубля за $1, сообщил портфельный управляющий Константин Артемов.
При этом 30 процентов ликвидных средств компания держит в рублях в ожидании выгодных уровней для покупки облигаций федерального займа, сказал Артемов в интервью агентству Блумберг.
По его словам, УК может купить ОФЗ 2027 года погашения, когда их доходность подскочит до 10,5 процента с нынешних 9,61 процента. Бумага может подешеветь не более чем на 10 процентов - до 11 процентов доходности, ожидает Артемов.
Фонд еврооблигаций Райффайзен Капитала показал лучшую доходность среди 33 аналогичных российских паевых инвестиционных фондов. По данным Investfunds.ru, этот ПИФ, управляющий активами более чем на 50 миллионов рублей, в январе-июле продемонстрировал брутто-доходность, или доходность до выплаты налогов и вознаграждения, в 8,97 процента годовых.
В июле рубль показал худшую динамику среди 24 валют развивающихся стран, подешевев к доллару на 5,2 процента.
Российское эмбарго на импорт яблок пошатнуло корпоративные бонды Польши
Польские корпоративные облигации теряют репутацию безрискового актива на фоне обостряющегося конфликта между Россией и Западом, который может затормозить восстановление польской экономики.
Хотя в этом году польские компании привлекли на долговом рынке рекордный объем средств в иностранной валюте на фоне оживления экономики и приближения инфляции к историческому минимуму, ухудшение экономических прогнозов может замедлить темпы новых размещений. Президент России Владимир Путин запретил импорт продовольствия из Европейского союза в ответ на санкции Запада, направленные на сдерживание политики Москвы на Украине. В прошлом году Польша поставила в Россию продовольствия на $1,7 миллиарда, причем на яблоки и груши приходится четверть поставок, свидетельствует официальная статистика.
«Большой объем поставок в Россию и эмбарго на импорт сельхозпродукции снижают стоимость польских долговых бумаг, - написал 8 августа по электронной почте Мартин Кутны, старший аналитик рынка облигаций Raiffeisen Bank International AG в Вене. - Безрисковый статус польских облигаций в определенной степени поставлен под сомнение».
Доходность индекса польских корпоративных евробондов подскочила на прошлой неделе до трехмесячного пика в 5,01 процента, свидетельствуют данные JPMorgan Chase & Co. Согласно этим данным, в августе бонды польских компаний демонстрируют худшую динамику по сравнению с корпоративными облигациями Чехии, Венгрии и Мексики.
Ухудшение конъюнктуры
Санкции могут замедлить польскую экономику в этом году на 0,6 процентного пункта, сказал 1 августа газете Rzeczpospolita вице-премьер Януш Пехочиньский. В июле Национальный банк Польши прогнозировал, что в этом и следующем году экономика страны будет расти на 3,6 процента.
Рост экономики мог замедлиться во втором квартале до 3-3,3 процента с 3,4 процента в январе-марте отчасти в связи с «двузначным» сокращением экспорта в Россию и на Украину, сказал 28 июля в интервью министр финансов Матеуш Щурек.
В первом полугодии польские компании разместили еврооблигации на 3,7 миллиарда евро - это почти вдвое больше, чем за весь 2013 год, свидетельствуют данные Блумберг. На прошлой неделе NFI Empik Media & Fashion SA, крупнейший в стране дистрибьютор мультимедийной продукции, отложил размещение номинированных в евро шестилетних облигаций, ссылаясь на «ухудшение рыночной конъюнктуры».
MSCI оставила бумаги Сбербанка и ВТБ в индексах
Индексная компания MSCI Inc. оставила бумаги ОАО «Сбербанк» и ОАО «Банк ВТБ» в своих индексах в условиях санкций США и Евросоюза, говорится в сообщении компании, полученном по электронной почте.
По сообщению компании, бумаги Сбербанка и ВТБ останутся в MSCI Russia и других композитных индексах до дальнейшего уведомления. В случае если банки объявят о новой эмиссии акций, MSCI проведет дополнительные консультации с инвесторами о возможном исключении Сбербанка и ВТБ.
"И Сбербанк, и ВТБ официально заявляли о том, что не собираются эмитировать новые выпуски акций в ближайшем будущем. Кроме того, по текущему российскому законодательству, публичные компании сообщают о своем намерении выпустить новые акции как минимум за 48 дней до их выпуска. Таким образом, даже в случае если две копании изменят свое решение относительно выпуска новых акций, у MSCI будет достаточно времени для проведения публичных консультаций по вопросу потенциальных действий в отношении Сбербанка и ВТБ", - говорится в релизе агентства MSCI.
Крупные инвесторы, в частности инвестиционные фонды, инвестируют в сводные биржевые индексы, в которых присутствуют российские бумаги. В частности, через пассивные фонды, автоматически следующие индексам MSCI и Dow Jones, средства приходят в акции российских эмитентов, включенных в эти индексы, однако в случае исключения акций из индексов, они будут автоматически проданы инвесторами.
Ранее агентство MSCI сообщало о том, что после введения санкций против Сбербанка и ВТБ рассматривает два варианта в отношении акций этих банков: исключение акций Сбербанка и ВТБ из индексов или сохранение бумаг в его структуре до момента выпуска банками новых акций. При этом индексное агентство сообщило, что может не успеть удалить акции из индексов после объявления о допэмиссии.
Британский провайдер индексов FTSE и американский SnP Dow Jones Indices также рассматривают варианты действий в отношении бумаг российских компаний после введения санкций.
США с 29 июля и ЕС с 1 августа 2014 года ввели секторальные санкции в отношении российского финансового сектора. Санкции США запрещают инвесторам покупать новые выпуски акций ВТБ, санкции ЕС - новые выпуски акций и ВТБ, и Сбербанка.
Стоп-заявка: с понедельника брокеры могут ограничить торги для частных инвесторов
В пятницу брокеры разослали своим клиентам уведомление о возможной приостановке торгов акциями иностранных эмитентов, а также фьючерсами и опционами на индексы ММВБ и РТС с 11 августа.
"Информируем Вас об установлении запрета на приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов и производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются ЦБ иностранных эмитентов", - сообщил брокер "Открытие" своим клиентам. Такие же сообщения получили пользователи терминалов QUIK.
"Также с 11.08.14г. возможно установление запрета на открытие новых позиций по производным финансовым инструментам, базисным активом которых являются индексы, рассчитанные по ценным бумагам иностранных эмитентов: фьючерсы и опционы на Индекс ММВБ (MIX), на Индекс РТС (RTS) и на Индекс волатильности (RTSVX)", - говорится в сообщениях.
Уведомление касается не всех клиентов, а только тех, кто не является квалифицированными инвесторами и не подписал так называемую "декларацию о рисках". Имеются в виду "Стандарты уведомления клиентов о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг". Эту декларацию частные инвесторы должны подписать по поправкам к закону "О рынке ценных бумаг", которые вступят в силу 11 августа.
Поправки позволили российским биржам допускать к обращению ценные бумаги иностранных эмитентов без согласия самих эмитентов, но при этом брокеры должны получить согласие клиентов на возможные риски при таких сделках. А основная проблема состоит в том, что текст декларации должен быть согласован в ЦБ. Пресс-служба ЦБ сообщила Finanz.ru, что документ поступил на согласование, но будет ли он согласован до понедельника - неизвестно.
"Мы ожидаем регистрации "стандартов" в ближайшее время", - заявил глава НАУФОР Алексей Тимофеев. Сейчас брокеры должны предоставить клиентам декларацию о рисках. Если клиент не подпишет эту декларацию, то совершать операции он не сможет.
Поэтому брокеры перестраховываются - предупреждают своих клиентов о возможных ограничениях. С понедельника частные инвесторы возможно не смогут торговать бумагами четырех зарегистрированных за пределами России эмитентов - Polymetal, Yandex, Qiwi и Lenta, а поскольку Polymetal входит в расчет индексов ММВБ и РТС, то и фьючерсами и опционами на индексы. Представитель крупного брокера заявил Finanz.ru, что в законе прямо не написано, что "Стандарты уведомления клиентов о рисках" будут действовать только при обязательном согласовании с ЦБ.
"Если к понедельнику ЦБ не подпишет, брокеры предоставят клиентам подписавшим декларацию доступ к инструментам", - обещает он. Однако, если ЦБ зарегистрирует документ, то все сомнения отпадут, говорит он.
Украина подготовила санкции против России
Кабинет министров Украины предложил на утверждение парламенту законопроект о санкциях против РФ, предполагающий введение ограничительных мер для 172 физических и 65 юридических лиц, сообщил журналистам премьер-минстр Арсений Яценюк.
Решение о публикации поименного «черного списка» будет принимать Совет национальной безопасности и обороны Украины, добавил он.
Санкции могут затронуть также сотрудничество в области транзита ресурсов, авиаперевозок и военно-технической сферы, сказал Яценюк, не уточнив детали.
По его словам, в законопроекте перечислено 26 видов санкций, включая запрет для России на участие в приобретении украинских активов.
Московская биржа может запустить торги евробондами
ОАО «Московская биржа» работает над запуском торгов евробондами, сообщил в интервью агентству Блумберг его финансовый директор Eвгений Фетисов.
По его словам, на конец второго квартала клиентские остатки на счетах превысили 700 миллиардов рублей. Хотя большая часть остатков находится в иностранной валюте, повышение ставок Центрального банка РФ «оказало положительный эффект на прибыльность», сказал Фетисов.
В этом году биржа рассчитывает уложиться в прогноз роста операционных расходов на 6-7 процентов, отметил финдиректор. Одновременно компания подтверждает прогноз увеличения дивидендных выплат: в следующем году они составят не менее 50 процентов чистой прибыли. Остальная часть прибыли будет направлена на докапитализацию ЗАО АКБ «Национальный клиринговый центр» (НКЦ), сказал Фетисов.
«Мы не планируем бесконечно наращивать капитал НКЦ. Дальнейшие наши планы по капитализации центрального контрагента будут скорректированы с учетом детального анализа по секторам рынка», - отметил он.
По словам финансового директора, компания недооценена и «есть факторы для роста акций», при этом «существенное влияние на котировки оказывает геополитика». В то же время Фетисов назвал «адекватным» прогноз аналитиков по результатам 2014 года.
Пока рано говорить о том, как повлиял приход Clearstream Banking SA на объемы торгов акциями, сказал финансовый директор биржи. Новые клиенты могут появиться с запуском Euroclear Bank SA расчетов по акциям, который ожидается к концу года, отметил Фетисов. Он не опасается, что с увеличением доли иностранцев волатильность рынка акций может вырасти.
Возможность запуска торгов акциями иностранных компаний будет обсуждаться с клиентами и брокерами, в настоящее время биржа занимается переводом листинга российских компаний в Москву с иностранных бирж. «Нужно будет понять, интересны ли Apple, Google для российских брокеров на Московской бирже. Наша сильная сторона - это российские бумаги», - добавил Фетисов.
Bank of America прогнозирует обвал рубля
Bank of America прогнозирует курс доллара к рублю на уровне 39 рублей на конец 2015 года. Об этом сообщает агентство Bloomberg.
При этом BofA понизил прогноз по росту ВВП РФ до 0,5% в 2014 году и до 1,3% в 2015 году. По предыдущей оценке банка, рост ВВП России в 2014 году прогнозировался на уровне 0,9%, а в 2015 году - на уровне 2,1%. Кроме того, Bank of America повысил прогноз инфляции в РФ на 2015 год до 6,6%.
Как ранее сообщал ИТАР-ТАСС, американский инвестиционный банк Morgan Stanley прогнозирует рост курса доллара к российской валюте до 38 рублей за доллар к концу 2014 года вместо ожидавшихся ранее 36,5 рубля. Эксперты Morgan Stanley ожидают основное ослабление рубля в третьем квартале текущего года, однако уже в четвертом квартале новое повышение ключевой ставки Банком России может замедлить падение российской валюты, уверены они.
Россия больше других может пострадать от эмбарго из-за роста цен
Российские потребители могут стать главными жертвами запрета на ввоз в РФ сельскохозяйственной продукции из Европейского союза и США в связи с ростом цен на внутреннем рынке.
Запрет РФ приведет к снижению мировых цен на такие товары, как мясо и фрукты, а стоимость продовольствия внутри страны вырастет, сказала вчера по телефону старший экономист Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН Консепсьон Кальпе в Риме. В прошлом году на Россию приходилось почти 10 процентов экспорта сельскохозяйственной продукции ЕС, свидетельствуют данные организации. Крупнейшими экспортерами продовольствия в РФ являются Нидерланды, Германия, Польша и США, свидетельствуют данные Минсельхоза США.
«Больше пострадают потребители в самой России, поскольку цены вырастут, - сказала Кальпе. - Ситуация приведет к повышению цен на территории Российской Федерации, тогда как в остальных странах цены снизятся».
Цены на продукты питания, исключая алкоголь, на рынке РФ в июле выросли на 9,2 процента к аналогичному периоду прошлого года, сообщил 4 августа Росстат. В этом сегменте скачок цен превысил инфляцию в целом, которая составила 7,5 процента и осталась выше ориентира центробанка.
Россия занимает пятое место в мире по импорту продовольствия после ЕС, США, Китая и Японии: по данным Всемирной торговой организации за 2012 год, на нее приходилось примерно 2,7 процента мирового торгового оборота. В прошлом году Россия импортировала продовольствие и сельскохозяйственное сырье на $43,1 миллиарда, из которых на страны за пределами бывшего СССР, ныне входящих в Содружество независимых государств, пришлось $36,9 миллиарда, свидетельствуют данные Федеральной таможенной службы.
Эмбарго РФ может стоить фермерам Франции $1,3 млрд - Les Echos
Французские фермеры обеспокоены введенным вчера запретом на поставки в Россию европейского продовольствия.
Выручка французских поставщиков на российском рынке достигает 1 миллиарда евро ($1,33 миллиарда) в год, сказал в интервью ежедневному изданию Les Echos глава Национальной федерации профсоюзов аграрных производителей Ксавье Белен.
По его словам, санкции могут вызвать избыток ряда продуктов питания на европейских рынках и привести к огромным скидкам.
За последнее десятилетие продажи французского продовольствия в России росли на 10 процентов в год, сказал Белен газете Les Echos.
Поставки из Франции занимают десятое место в структуре российского импорта после Германии, Польши и ряда других стран, говорится в статье.
Запрет на импортные товары может заставить ЦБ вновь повысить ставки
Жители России помнят, что такое гиперинфляция, и это дает центробанку возможность продолжить повышение процентных ставок, если эмбарго на продукты питания из западных стран приведет к новому скачку цен.
Самой значимой проблемой в масштабах страны жители России по-прежнему считают инфляцию, показал июльский опрос ВЦИОМ. Рост цен, который в начале 1990-х годов превышал 2500 процентов, забыть нелегко. При этом инфляционные ожидания, которые используются регуляторами в качестве индикатора, начинают расти, усиливая давление на Центробанк РФ. Ставки на рост процентных ставок достигли вчера максимального уровня за последние две недели.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина пообещала в случае необходимости продолжить повышение ключевой ставки, которая с марта уже поднялась на 250 базисных пунктов до 8 процентов. Монетарные власти ужесточают политику, хотя высокая стоимость финансирования может вогнать экономику в рецессию. С начала года рубль и гособлигации дешевеют на фоне российско-украинского конфликта и санкций против финансового, энергетического и оборонного секторов российской экономики, на которые Россия вчера ответила запретом на ввоз продовольствия.
«Высокая инфляция политически неприемлема», - говорит Роберт Кан, старший научный сотрудник Совета по международным отношениям в Вашингтоне. «Они не могут позволить инфляции существенно превысить нынешний уровень», - отметил Кан, в прошлом сотрудник Министерства финансов США, Всемирного банка и Международного валютного фонда.
Рост цен
Российский запрет на импорт продовольствия из США и Европы может подстегнуть рост цен на продукты питания, которые в июле поднялись на 9,2 процента к аналогичному периоду прошлого года. После введения продуктового эмбарго главный экономист ФГ «БКС» Владимир Тихомиров повысил прогноз инфляции к концу года до 7 процентов по сравнению с предыдущей оценкой в 6,6 процента.
«Это повлечет за собой резкий рост цен на продовольствие и общего индекса потребительских цен, - написал во вчерашнем обзоре Тимоти Эш, главный экономист по развивающимся рынкам Standard Bank Group Ltd. в Лондоне. - Российскому центробанку придется отвечать повышением процентных ставок, это вызовет снижение инвестиций и замедление роста, что ускорит ослабление российской экономики».
После распада Советского Союза и либерализации цен инфляция в 1992 году достигла пика и затем снизилась к 1998 году до 5,6 процента. После дефолта в том же году по внутреннему долгу РФ рост цен превысил 100 процентов, а в этом столетии цены растут в среднем на 11,8 процента в год.
Deutsche Bank увеличил долю в Polymetal с 3% до 7%
Deutsche Bank AG увеличил долю в компании Polymetal - крупнейшем в РФ производителе серебра и одном из ведущих золотодобытчиков - с менее 3% до более 7%. Об этом говорится в сообщении компании Polymetal. Стоимость сделки не разглашается.
Операция была проведена 6 августа. Исходя из стоимости бумаг компании на Лондонской бирже по состоянию на 6 августа, за 4% акций Polymetal банк мог заплатить до 83 млн британских фунтов /около 140 млн долларов/, а общий пакет Deutsche Bank в компании сейчас стоит около 142 млн фунтов или около 240 млн долларов.
Зарегистрированная на о.Джерси компания Polymetal ведет добычу и геологоразведку в четырех регионах России - Магаданской и Свердловской областях, в Хабаровском крае и на Чукотке, а также в Казахстане.
Чешская PPF Group NV Петра Келлнера является конечным бенефициаром 20,5 проц акционерного капитала Polymetal, 18,49 проц компании принадлежит группе «ИСТ» Александра Несиса, еще 9,95 проц Polymetal контролирует Александр Мамут. Кроме того, 0,91 проц уставного капитала контролирует менеджмент компании, оставшиеся около 50 проц акций находятся в свободном обращении.
http://www.finanz.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
ООО «УК «Райффайзен Капитал» на прошлой неделе продало доллары на уровне 36,10 рубля за $1, сообщил портфельный управляющий Константин Артемов.
При этом 30 процентов ликвидных средств компания держит в рублях в ожидании выгодных уровней для покупки облигаций федерального займа, сказал Артемов в интервью агентству Блумберг.
По его словам, УК может купить ОФЗ 2027 года погашения, когда их доходность подскочит до 10,5 процента с нынешних 9,61 процента. Бумага может подешеветь не более чем на 10 процентов - до 11 процентов доходности, ожидает Артемов.
Фонд еврооблигаций Райффайзен Капитала показал лучшую доходность среди 33 аналогичных российских паевых инвестиционных фондов. По данным Investfunds.ru, этот ПИФ, управляющий активами более чем на 50 миллионов рублей, в январе-июле продемонстрировал брутто-доходность, или доходность до выплаты налогов и вознаграждения, в 8,97 процента годовых.
В июле рубль показал худшую динамику среди 24 валют развивающихся стран, подешевев к доллару на 5,2 процента.
Российское эмбарго на импорт яблок пошатнуло корпоративные бонды Польши
Польские корпоративные облигации теряют репутацию безрискового актива на фоне обостряющегося конфликта между Россией и Западом, который может затормозить восстановление польской экономики.
Хотя в этом году польские компании привлекли на долговом рынке рекордный объем средств в иностранной валюте на фоне оживления экономики и приближения инфляции к историческому минимуму, ухудшение экономических прогнозов может замедлить темпы новых размещений. Президент России Владимир Путин запретил импорт продовольствия из Европейского союза в ответ на санкции Запада, направленные на сдерживание политики Москвы на Украине. В прошлом году Польша поставила в Россию продовольствия на $1,7 миллиарда, причем на яблоки и груши приходится четверть поставок, свидетельствует официальная статистика.
«Большой объем поставок в Россию и эмбарго на импорт сельхозпродукции снижают стоимость польских долговых бумаг, - написал 8 августа по электронной почте Мартин Кутны, старший аналитик рынка облигаций Raiffeisen Bank International AG в Вене. - Безрисковый статус польских облигаций в определенной степени поставлен под сомнение».
Доходность индекса польских корпоративных евробондов подскочила на прошлой неделе до трехмесячного пика в 5,01 процента, свидетельствуют данные JPMorgan Chase & Co. Согласно этим данным, в августе бонды польских компаний демонстрируют худшую динамику по сравнению с корпоративными облигациями Чехии, Венгрии и Мексики.
Ухудшение конъюнктуры
Санкции могут замедлить польскую экономику в этом году на 0,6 процентного пункта, сказал 1 августа газете Rzeczpospolita вице-премьер Януш Пехочиньский. В июле Национальный банк Польши прогнозировал, что в этом и следующем году экономика страны будет расти на 3,6 процента.
Рост экономики мог замедлиться во втором квартале до 3-3,3 процента с 3,4 процента в январе-марте отчасти в связи с «двузначным» сокращением экспорта в Россию и на Украину, сказал 28 июля в интервью министр финансов Матеуш Щурек.
В первом полугодии польские компании разместили еврооблигации на 3,7 миллиарда евро - это почти вдвое больше, чем за весь 2013 год, свидетельствуют данные Блумберг. На прошлой неделе NFI Empik Media & Fashion SA, крупнейший в стране дистрибьютор мультимедийной продукции, отложил размещение номинированных в евро шестилетних облигаций, ссылаясь на «ухудшение рыночной конъюнктуры».
MSCI оставила бумаги Сбербанка и ВТБ в индексах
Индексная компания MSCI Inc. оставила бумаги ОАО «Сбербанк» и ОАО «Банк ВТБ» в своих индексах в условиях санкций США и Евросоюза, говорится в сообщении компании, полученном по электронной почте.
По сообщению компании, бумаги Сбербанка и ВТБ останутся в MSCI Russia и других композитных индексах до дальнейшего уведомления. В случае если банки объявят о новой эмиссии акций, MSCI проведет дополнительные консультации с инвесторами о возможном исключении Сбербанка и ВТБ.
"И Сбербанк, и ВТБ официально заявляли о том, что не собираются эмитировать новые выпуски акций в ближайшем будущем. Кроме того, по текущему российскому законодательству, публичные компании сообщают о своем намерении выпустить новые акции как минимум за 48 дней до их выпуска. Таким образом, даже в случае если две копании изменят свое решение относительно выпуска новых акций, у MSCI будет достаточно времени для проведения публичных консультаций по вопросу потенциальных действий в отношении Сбербанка и ВТБ", - говорится в релизе агентства MSCI.
Крупные инвесторы, в частности инвестиционные фонды, инвестируют в сводные биржевые индексы, в которых присутствуют российские бумаги. В частности, через пассивные фонды, автоматически следующие индексам MSCI и Dow Jones, средства приходят в акции российских эмитентов, включенных в эти индексы, однако в случае исключения акций из индексов, они будут автоматически проданы инвесторами.
Ранее агентство MSCI сообщало о том, что после введения санкций против Сбербанка и ВТБ рассматривает два варианта в отношении акций этих банков: исключение акций Сбербанка и ВТБ из индексов или сохранение бумаг в его структуре до момента выпуска банками новых акций. При этом индексное агентство сообщило, что может не успеть удалить акции из индексов после объявления о допэмиссии.
Британский провайдер индексов FTSE и американский SnP Dow Jones Indices также рассматривают варианты действий в отношении бумаг российских компаний после введения санкций.
США с 29 июля и ЕС с 1 августа 2014 года ввели секторальные санкции в отношении российского финансового сектора. Санкции США запрещают инвесторам покупать новые выпуски акций ВТБ, санкции ЕС - новые выпуски акций и ВТБ, и Сбербанка.
Стоп-заявка: с понедельника брокеры могут ограничить торги для частных инвесторов
В пятницу брокеры разослали своим клиентам уведомление о возможной приостановке торгов акциями иностранных эмитентов, а также фьючерсами и опционами на индексы ММВБ и РТС с 11 августа.
"Информируем Вас об установлении запрета на приобретение ценных бумаг иностранных эмитентов и производных финансовых инструментов, базисным активом которых являются ЦБ иностранных эмитентов", - сообщил брокер "Открытие" своим клиентам. Такие же сообщения получили пользователи терминалов QUIK.
"Также с 11.08.14г. возможно установление запрета на открытие новых позиций по производным финансовым инструментам, базисным активом которых являются индексы, рассчитанные по ценным бумагам иностранных эмитентов: фьючерсы и опционы на Индекс ММВБ (MIX), на Индекс РТС (RTS) и на Индекс волатильности (RTSVX)", - говорится в сообщениях.
Уведомление касается не всех клиентов, а только тех, кто не является квалифицированными инвесторами и не подписал так называемую "декларацию о рисках". Имеются в виду "Стандарты уведомления клиентов о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг". Эту декларацию частные инвесторы должны подписать по поправкам к закону "О рынке ценных бумаг", которые вступят в силу 11 августа.
Поправки позволили российским биржам допускать к обращению ценные бумаги иностранных эмитентов без согласия самих эмитентов, но при этом брокеры должны получить согласие клиентов на возможные риски при таких сделках. А основная проблема состоит в том, что текст декларации должен быть согласован в ЦБ. Пресс-служба ЦБ сообщила Finanz.ru, что документ поступил на согласование, но будет ли он согласован до понедельника - неизвестно.
"Мы ожидаем регистрации "стандартов" в ближайшее время", - заявил глава НАУФОР Алексей Тимофеев. Сейчас брокеры должны предоставить клиентам декларацию о рисках. Если клиент не подпишет эту декларацию, то совершать операции он не сможет.
Поэтому брокеры перестраховываются - предупреждают своих клиентов о возможных ограничениях. С понедельника частные инвесторы возможно не смогут торговать бумагами четырех зарегистрированных за пределами России эмитентов - Polymetal, Yandex, Qiwi и Lenta, а поскольку Polymetal входит в расчет индексов ММВБ и РТС, то и фьючерсами и опционами на индексы. Представитель крупного брокера заявил Finanz.ru, что в законе прямо не написано, что "Стандарты уведомления клиентов о рисках" будут действовать только при обязательном согласовании с ЦБ.
"Если к понедельнику ЦБ не подпишет, брокеры предоставят клиентам подписавшим декларацию доступ к инструментам", - обещает он. Однако, если ЦБ зарегистрирует документ, то все сомнения отпадут, говорит он.
Украина подготовила санкции против России
Кабинет министров Украины предложил на утверждение парламенту законопроект о санкциях против РФ, предполагающий введение ограничительных мер для 172 физических и 65 юридических лиц, сообщил журналистам премьер-минстр Арсений Яценюк.
Решение о публикации поименного «черного списка» будет принимать Совет национальной безопасности и обороны Украины, добавил он.
Санкции могут затронуть также сотрудничество в области транзита ресурсов, авиаперевозок и военно-технической сферы, сказал Яценюк, не уточнив детали.
По его словам, в законопроекте перечислено 26 видов санкций, включая запрет для России на участие в приобретении украинских активов.
Московская биржа может запустить торги евробондами
ОАО «Московская биржа» работает над запуском торгов евробондами, сообщил в интервью агентству Блумберг его финансовый директор Eвгений Фетисов.
По его словам, на конец второго квартала клиентские остатки на счетах превысили 700 миллиардов рублей. Хотя большая часть остатков находится в иностранной валюте, повышение ставок Центрального банка РФ «оказало положительный эффект на прибыльность», сказал Фетисов.
В этом году биржа рассчитывает уложиться в прогноз роста операционных расходов на 6-7 процентов, отметил финдиректор. Одновременно компания подтверждает прогноз увеличения дивидендных выплат: в следующем году они составят не менее 50 процентов чистой прибыли. Остальная часть прибыли будет направлена на докапитализацию ЗАО АКБ «Национальный клиринговый центр» (НКЦ), сказал Фетисов.
«Мы не планируем бесконечно наращивать капитал НКЦ. Дальнейшие наши планы по капитализации центрального контрагента будут скорректированы с учетом детального анализа по секторам рынка», - отметил он.
По словам финансового директора, компания недооценена и «есть факторы для роста акций», при этом «существенное влияние на котировки оказывает геополитика». В то же время Фетисов назвал «адекватным» прогноз аналитиков по результатам 2014 года.
Пока рано говорить о том, как повлиял приход Clearstream Banking SA на объемы торгов акциями, сказал финансовый директор биржи. Новые клиенты могут появиться с запуском Euroclear Bank SA расчетов по акциям, который ожидается к концу года, отметил Фетисов. Он не опасается, что с увеличением доли иностранцев волатильность рынка акций может вырасти.
Возможность запуска торгов акциями иностранных компаний будет обсуждаться с клиентами и брокерами, в настоящее время биржа занимается переводом листинга российских компаний в Москву с иностранных бирж. «Нужно будет понять, интересны ли Apple, Google для российских брокеров на Московской бирже. Наша сильная сторона - это российские бумаги», - добавил Фетисов.
Bank of America прогнозирует обвал рубля
Bank of America прогнозирует курс доллара к рублю на уровне 39 рублей на конец 2015 года. Об этом сообщает агентство Bloomberg.
При этом BofA понизил прогноз по росту ВВП РФ до 0,5% в 2014 году и до 1,3% в 2015 году. По предыдущей оценке банка, рост ВВП России в 2014 году прогнозировался на уровне 0,9%, а в 2015 году - на уровне 2,1%. Кроме того, Bank of America повысил прогноз инфляции в РФ на 2015 год до 6,6%.
Как ранее сообщал ИТАР-ТАСС, американский инвестиционный банк Morgan Stanley прогнозирует рост курса доллара к российской валюте до 38 рублей за доллар к концу 2014 года вместо ожидавшихся ранее 36,5 рубля. Эксперты Morgan Stanley ожидают основное ослабление рубля в третьем квартале текущего года, однако уже в четвертом квартале новое повышение ключевой ставки Банком России может замедлить падение российской валюты, уверены они.
Россия больше других может пострадать от эмбарго из-за роста цен
Российские потребители могут стать главными жертвами запрета на ввоз в РФ сельскохозяйственной продукции из Европейского союза и США в связи с ростом цен на внутреннем рынке.
Запрет РФ приведет к снижению мировых цен на такие товары, как мясо и фрукты, а стоимость продовольствия внутри страны вырастет, сказала вчера по телефону старший экономист Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН Консепсьон Кальпе в Риме. В прошлом году на Россию приходилось почти 10 процентов экспорта сельскохозяйственной продукции ЕС, свидетельствуют данные организации. Крупнейшими экспортерами продовольствия в РФ являются Нидерланды, Германия, Польша и США, свидетельствуют данные Минсельхоза США.
«Больше пострадают потребители в самой России, поскольку цены вырастут, - сказала Кальпе. - Ситуация приведет к повышению цен на территории Российской Федерации, тогда как в остальных странах цены снизятся».
Цены на продукты питания, исключая алкоголь, на рынке РФ в июле выросли на 9,2 процента к аналогичному периоду прошлого года, сообщил 4 августа Росстат. В этом сегменте скачок цен превысил инфляцию в целом, которая составила 7,5 процента и осталась выше ориентира центробанка.
Россия занимает пятое место в мире по импорту продовольствия после ЕС, США, Китая и Японии: по данным Всемирной торговой организации за 2012 год, на нее приходилось примерно 2,7 процента мирового торгового оборота. В прошлом году Россия импортировала продовольствие и сельскохозяйственное сырье на $43,1 миллиарда, из которых на страны за пределами бывшего СССР, ныне входящих в Содружество независимых государств, пришлось $36,9 миллиарда, свидетельствуют данные Федеральной таможенной службы.
Эмбарго РФ может стоить фермерам Франции $1,3 млрд - Les Echos
Французские фермеры обеспокоены введенным вчера запретом на поставки в Россию европейского продовольствия.
Выручка французских поставщиков на российском рынке достигает 1 миллиарда евро ($1,33 миллиарда) в год, сказал в интервью ежедневному изданию Les Echos глава Национальной федерации профсоюзов аграрных производителей Ксавье Белен.
По его словам, санкции могут вызвать избыток ряда продуктов питания на европейских рынках и привести к огромным скидкам.
За последнее десятилетие продажи французского продовольствия в России росли на 10 процентов в год, сказал Белен газете Les Echos.
Поставки из Франции занимают десятое место в структуре российского импорта после Германии, Польши и ряда других стран, говорится в статье.
Запрет на импортные товары может заставить ЦБ вновь повысить ставки
Жители России помнят, что такое гиперинфляция, и это дает центробанку возможность продолжить повышение процентных ставок, если эмбарго на продукты питания из западных стран приведет к новому скачку цен.
Самой значимой проблемой в масштабах страны жители России по-прежнему считают инфляцию, показал июльский опрос ВЦИОМ. Рост цен, который в начале 1990-х годов превышал 2500 процентов, забыть нелегко. При этом инфляционные ожидания, которые используются регуляторами в качестве индикатора, начинают расти, усиливая давление на Центробанк РФ. Ставки на рост процентных ставок достигли вчера максимального уровня за последние две недели.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина пообещала в случае необходимости продолжить повышение ключевой ставки, которая с марта уже поднялась на 250 базисных пунктов до 8 процентов. Монетарные власти ужесточают политику, хотя высокая стоимость финансирования может вогнать экономику в рецессию. С начала года рубль и гособлигации дешевеют на фоне российско-украинского конфликта и санкций против финансового, энергетического и оборонного секторов российской экономики, на которые Россия вчера ответила запретом на ввоз продовольствия.
«Высокая инфляция политически неприемлема», - говорит Роберт Кан, старший научный сотрудник Совета по международным отношениям в Вашингтоне. «Они не могут позволить инфляции существенно превысить нынешний уровень», - отметил Кан, в прошлом сотрудник Министерства финансов США, Всемирного банка и Международного валютного фонда.
Рост цен
Российский запрет на импорт продовольствия из США и Европы может подстегнуть рост цен на продукты питания, которые в июле поднялись на 9,2 процента к аналогичному периоду прошлого года. После введения продуктового эмбарго главный экономист ФГ «БКС» Владимир Тихомиров повысил прогноз инфляции к концу года до 7 процентов по сравнению с предыдущей оценкой в 6,6 процента.
«Это повлечет за собой резкий рост цен на продовольствие и общего индекса потребительских цен, - написал во вчерашнем обзоре Тимоти Эш, главный экономист по развивающимся рынкам Standard Bank Group Ltd. в Лондоне. - Российскому центробанку придется отвечать повышением процентных ставок, это вызовет снижение инвестиций и замедление роста, что ускорит ослабление российской экономики».
После распада Советского Союза и либерализации цен инфляция в 1992 году достигла пика и затем снизилась к 1998 году до 5,6 процента. После дефолта в том же году по внутреннему долгу РФ рост цен превысил 100 процентов, а в этом столетии цены растут в среднем на 11,8 процента в год.
Deutsche Bank увеличил долю в Polymetal с 3% до 7%
Deutsche Bank AG увеличил долю в компании Polymetal - крупнейшем в РФ производителе серебра и одном из ведущих золотодобытчиков - с менее 3% до более 7%. Об этом говорится в сообщении компании Polymetal. Стоимость сделки не разглашается.
Операция была проведена 6 августа. Исходя из стоимости бумаг компании на Лондонской бирже по состоянию на 6 августа, за 4% акций Polymetal банк мог заплатить до 83 млн британских фунтов /около 140 млн долларов/, а общий пакет Deutsche Bank в компании сейчас стоит около 142 млн фунтов или около 240 млн долларов.
Зарегистрированная на о.Джерси компания Polymetal ведет добычу и геологоразведку в четырех регионах России - Магаданской и Свердловской областях, в Хабаровском крае и на Чукотке, а также в Казахстане.
Чешская PPF Group NV Петра Келлнера является конечным бенефициаром 20,5 проц акционерного капитала Polymetal, 18,49 проц компании принадлежит группе «ИСТ» Александра Несиса, еще 9,95 проц Polymetal контролирует Александр Мамут. Кроме того, 0,91 проц уставного капитала контролирует менеджмент компании, оставшиеся около 50 проц акций находятся в свободном обращении.
http://www.finanz.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter