Прогнозы:
· Коммерческие запасы нефти по данным Минэнерго США несколько снизятся, вопреки средним ожиданиям их роста;
· Цены производителей PPI в Германии по итогам июля останутся неизменными, а в годовом выражении покажут несколько более значительное снижение, чем ожидает рынок.
Основные американские фондовые индексы завершили сессию вторника ростом, продолжив свою восходящую динамику. Поддержку индексам оказали ожидания относительно стабилизации геополитической ситуации в Ираке и на юго-востоке Украины. Так, вчера стало известно, что 26 августа в Минске состоится встреча президентов стран Таможенного союза (Россия, Белоруссия и Казахстан) с президентом Украины Порошенко. Пикантность состоит в том, что на данную встречу также приглашены представители Еврокомиссии. Согласно заявлению пресс-секретаря президента РФ, на встрече в Минске будут обсуждаться «отношения Таможенного союза и Украины», а также «гуманитарная ситуация в Донецкой и Луганской областях». В поведении индексов явственно ощущалась надежда, что грядущая встреча может привести к ослаблению напряженности на юго-востоке Украины.
Росту индексов также поспособствовала очередная позитивная порция данных по рынку жилья США, которые вновь оказались лучше прогнозов. Согласно отчету министерства торговли, число закладок фундаментов новых домов увеличилось в июле на 15.7% до годового уровня 1.093 млн единиц. Последнее значение оказалось самым высоким с ноября прошлого года. Также стало известно, что число разрешений на строительство повысилось в июле на 8.1% до уровня 1.052 млн единиц. Согласно средним прогнозам, показатели ожидались на уровне 970 тыс. (закладки новых фундаментов недвижимости) и 1 млн (разрешения на застройку). Последние изменения позволяет предположить, что у одного из наиболее важных секторов американской экономики «есть ещё порох в пороховницах».
Среди сообщений корпоративного характера, оказавших влияние на динамику широкого рынка, стоит отметить квартальный отчет компании Home Depot (HD), который превзошел консенсусные ожидания рынка. Кроме того, менеджмент компании повысил прогнозы по финансовым показателям до конца года и на последующие отчётные периоды.
Также сенсационным стало сообщение о том, что не слишком популярный среди акционеров Стив Балмер, которого многие винят в коммерческих неудачах новой операционной системы (в т.ч. и мобильной версии для планшетов), в феврале ушедший в отставку с поста гендиректора Microsoft (MSFT), решил покинуть также и совет директоров компьютерной корпорации. В обращении, адресованном CEO Microsoft, Балмер объяснил свой уход сильной занятостью. По его словам, ему приходится сочетать управление баскетбольным клубом «Лос-Анджелес Клипперс», общественную деятельность, преподавание и собственное образование. При этом он отметил, что намерен остаться акционером Microsoft. На этой новости акции MSFT вчера подросли в ходе основной торговой сессии на 1.12%.
Также после окончания торгов в США стало известно, что Citigroup (C) рассматривает возможность продажи своего розничного банковского бизнеса в Японии. Банковская группа ставит целью для этого проведение локального аукциона по продаже бизнеса. Продажа позволит банку сосредоточиться в Японии на своем корпоративном и инвестиционно-банковском бизнесе. На этой новости бумаги в дополнительную торговую сессию скорректировались вниз на 0.06%, после роста на 0.38% в течение основного торгового времени.
Тем временем, большинство компонентов индекса Dow Jones, 21 из 30, продемонстрировали положительную динамику. Аутсайдером второй оказались довольно слабо выглядящие в последнее время акции AT&T (T, -0.49%). Больше остальных выросли акции Home Depot (HD, +5.55%), поддержку которым оказал опубликованный до начала торгов квартальный отчет (см. выше). Среди секторов индекса SnP 500 только телекоммуникационный сектор (-0.17%) и сектор производства промышленных материалов (-0.84%) завершили торги в минусе. Лидером роста на сей раз стал сектор коммунального хозяйства (+0.95%).
В течение американской сессии на рынке Fx доллар США демонстрировал рост против основных валют. Второй день подряд поддержку американской валюте оказывали данные по рынку жилья США. Вчера рост доллара был во многом связан с выходом отчётов по разрешениям на застройку и закладкам новых домов в США. Оба показателя превысили среднерыночные прогнозы, что позволило индексу доллара DXY достигнуть 11-ти месячного максимума.
В Европе позитивное влияние на динамику индексов оказала корпоративная отчетность некоторых компаний, а также снижение геополитической напряженности в мире. Национальные фондовые индексы укрепились на 16 из 18 западноевропейских рынках. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 поднялся по итогам торгов на 0.6% до 335.49.
Вчера также положительную динамику демонстрировали акции датской грузотранспортной компании A.P. Moeller-Maersk (+4.9%). Финансовые результаты компании во 2-м квартале оказались лучше ожидавшихся. Кроме того, менеджмент компании повысил прогноз собственной прибыли до конца 2014 года и объявил о планах самовыкупа акций на $1 млрд в течение 12 месяцев.
Рост демонстрировали также акции Imperial Tobacco (+2.3%). Компания сообщила о сокращении операционных показателей за 9 мес. финансового года, которое оказалось меньше среднерыночных прогнозов благодаря некоторому улучшению условий бизнеса в Европе.
Впрочем, Европа вчера преподнесла и ряд негативных для инвесторов новостей. Так, акции BHP Billiton (BHP) упали в цене на 4.9% после того, как горнодобывающий гигант заявил, что планирует выделить самостоятельную компанию, которая будет включать в себя «наиболее лакомые кусочки» – глобальные активы по производству алюминия, никеля, марганца, серебра и добыче угля, совокупной стоимостью порядка $12 млрд, дабы упростить свою операционную деятельность. В частности, новая компания получит под свой контроль угольный бизнес BHP Billiton в Австралии и ЮАР. BHP Billiton намерена сфокусироваться на добыче железной руды, меди, угля, нефти и хлоркалия. Вслед за BHP, акции Fresnillo Plc (FRES), добывающей золото и серебро в Мексике, подешевели на 3%, Anglo American Plc (AAL) – на 1.3%.
Среди европейских макроэкономических отчётов внимание участников рынка привлекли данные по инфляции в Великобритании, которые указали на резкое, более значительное, чем ожидалось, замедление темпов роста цен в стране. Согласно представленному вчера отчёту, потребительские цены выросли в июле на 1.6% в годовом выражении по сравнению с повышением на 1.9% в предыдущем месяце. Консенсус-прогноз ожидал, что инфляция снизится только лишь до 1.8%.
Золото вчера по-прежнему корректировалось в цене под влиянием конъюнктурного сокращения спроса на «безопасные активы» в свете повышения ожиданий относительно стабилизации ситуации на юго-востоке Украины и Ираке. Стоимость октябрьского фьючерса на золото на COMEX на текущий момент снизилась на 1.43% до уровня $1294.40 за тройскую унцию, однако к настоящему времени (9:00 мск) постепенно набирает обратный импульс и торгуется выше уровня $1295 за унцию.
Российский рынок
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить, как близкий к нейтральному.
• Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1435-1440 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1430, 1420 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1450, 1460 п.;
• Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние бокового движения вблизи уровня открытия. Неопределенный внешний фон пока не способствует направленному движению локального рынка;
• Серьезным фактором риска для российского рынка становится текущее ухудшение настроений на нефтяном рынке. Поэтому он может сдвинуться на фоне вечерней публикации еженедельных данных об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США (18.30 мск).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.87%) и РТС (+0.65%) вновь завершили торги с повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Локальный рынок упрямо продолжает свое полуторанедельное восходящее движение. Вчерашние покупки состоялись при поддержке позитивной динамики основных фондовых индексов в Европе и в США.
Мы помним, что рынок всегда прав. Вместе с тем, продолжение коррекционного роста, состоявшегося в течение последних торговых дней, уже выходит за рамки логичного технического отскока. Кроме того, в начале текущей недели мы наблюдали сокращение торговых оборотов на растущем рынке. Аргументы о смягчении геополитических рисков, как о поводе для продолжения покупок, пока не выдерживают строгой критики. Недавние переговоры в Берлине по поводу урегулирования украинского кризиса состоялись в четырехстороннем формате (Россия, Франция, Германия и Украина), но без участия представителей самопровозглашенных республик ДНР и ЛНР. В то же время, премьер-министр самопровозглашенной Донецкой народной республики Александр Захарченко в качестве условия для начала переговоров с Киевом требует признания ее независимости. В связи с приближением Дня независимости Украины (24 августа) на востоке страны продолжаются активные боевые действия с целью достижения реальных военных успехов. Наконец, российская гуманитарная колонна, предназначенная для жителей Донецкой и Луганской областей, до сих пор не смогла пересечь границу Украины. Это говорит о фактическом отсутствии прогресса в деле урегулирования текущего кризиса политическими средствами.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) пришли в состояние контанго величиной в 1.5 п., или 0.12% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Заметно сильнее рынка вчера выглядели представители металлургического сектора: ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +3.33%), «Северсталь» (CHMF RM, +3.15%), НЛМК (NLMK RM, +3.02%), ММК (MAGN RM, +1.21%), «Мечел»-ао (MTLR RM, +0.95%). Вероятно, некоторым позитивом для сталелитейных компаний послужило известие об остановке ряда крупных металлургических производств в Донецкой области Украины в результате ведения боевых действий.
Дополнительным поводом для покупок в акциях ТМК (TRMK RM, +4.09%) стала новость о том, что ОАО «Роснано» планирует приобрести около 6% акций эмитента в рамках дополнительной эмиссии.
Бумаги «РусГидро» (HYDR RM, +3.18%) также существенно опередили рынок в связи с новостью о вероятном сотрудничестве с «Роснано». Компании ведут переговоры о создании совместного венчурного фонда объемом около $200 млн на паритетной основе. Предполагается, что совместный фонд будет специализироваться на инвестициях в электроэнергетику.
Акции «КАМАЗ» (KMAZ RM, +6.44%) резко повысились в связи с сообщением эмитента о подписании соглашений по поводу создания двух совместных предприятий с одним из мировых лидеров в производстве грузоподъёмной техники – концерном «PALFINGER». К указанному событию оказалось приурочено распоряжение премьер-министра РФ Дмитрия Медведева о предоставлении «КАМАЗу» государственных гарантий по облигационным займам в объеме 35 млрд руб. сроком до 15 лет. Таким образом, российский автопроизводитель диверсифицирует свой бизнес при долгосрочной поддержке со стороны государства. Не секрет, что российский рынок грузовых автомобилей сейчас переживает не лучшие времена. Создание новых предприятий станет одной из долгосрочных мер для сохранения текущих рыночных позиций «КАМАЗа».
Акции «Армада» (ARMD RM, +11.02%) продолжают технический отскок после недавнего резкого падения, поводом для которого стало усугубление корпоративного конфликта. В СМИ появились сообщения о том, что члены переизбранного совета директоров не могут получить доступа к документам и печатям компании. Высказываются неподтвержденные подозрения о том, что контракты эмитента продолжают исполняться другим юридическим лицом.
Существенно хуже рынка торговались бумаги «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, -1.94%), МТС (MTSS RM, -0.94%), «Транснефть»-ап (TRNFP RM, -0.91%), «АЛРОСА» (ALRS RM, -0.69%), «Э.ОН Россия» (EONR RM, -1.50%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются со слабым понижением в пределах 0.05%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.8%. Гонконгский Hang Seng незначительно повысился.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
• Цены корпоративных рублёвых облигаций будут двигаться в боковике;
• Ставки денежно-кредитного рынка подрастут на налоговом факторе;
• Доходности ОФЗ вырастут.
Вторник завершился для российского рубля ослаблением. Курс доллара США в итоге дополз до отметки 36.16 рубль/доллар. Российские фондовые бенчмарки при этом торговались в умеренном плюсе, а немецкий индекс DAX вообще прибавил более 1%. А вот нефть пока так и не приободрилась, находясь ниже 102-долларовой отметки. Рубль пока продолжает находиться под давлением негативного информационного фона. Пока последний не угаснет, он вряд ли сможет претендовать на что-то серьёзное.
Прошёл очередной аукцион недельного РЕПО Банка России. В этот раз лимит был значительно повышен – до уровня 2650 млрд рублей с предыдущих 2340 млрд рублей. Такое увеличение пришлось кстати, спрос на аукционе составил 2579 млрд рублей. При этом ставка Mosprime по кредитам «овернайт», как мы недавно и прогнозировали, вновь пробила 8-процентный барьер, только уже снизу вверх, доросши до 8.45% годовых (+70 б.п. за день). Налоговый период накладывает свой отпечаток на денежно-кредитный рынок. Только вот, к сожалению, удорожание стоимости заимствования национальную валюту не спасает…
На депозитном аукционе Федерального Казначейства наблюдался повышенный спрос, втрое превысивший размер 30-миллиардного лимита. Срок – 35 дней. Следующий аукцион пройдёт уже сегодня. Лимит – 50 млрд рублей. Срок - 91 день. Минимальная процентная ставка - 8.80% годовых. Закрытая форма отбора заявок. 25 августа будут предлагать 100 млрд рублей на 10 дней. Минимальная процентная ставка - 8.0% годовых. Открытая форма отбора заявок.
Сегодня состоится аукцион по размещению временно свободных средств Фонда ЖКХ. Всего будет предложено 5 млрд рублей на 35-дневный срок. Средства размещаются на банковские депозиты в уполномоченных банках с использованием системы электронных торгов СПВБ.
Минфин вполне предсказуемо отменил запланированный на 20 августа аукцион по размещению ОФЗ. Уже пятая неделя проходит мимо министерства. Формулировка стандартная – неблагоприятная рыночная конъюнктура.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило долгосрочный рейтинг финансовой устойчивости и кредитный рейтинг контрагента российской страховой компании OAO «Росгосстрах» и ее ключевой дочерней компании ООО «Росгосстрах» на уровне «BB-». Прогноз изменения рейтингов — «негативный».
Помимо всего прочего сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: АЛЬФА-БАНК-БО-09 (8.35% годовых), Ипотечный агент АИЖК 2010-1-A2 (9.00% годовых), Промсвязьбанк-БО-02 (9.25% годовых), Промсвязьбанк-БО-04 (9.25% годовых), РЕСО-Лизинг-01 (9.00% годовых), Россия-ОФЗ-25068-ПД (12.00% годовых), Россия-ОФЗ-26207-ПД (8.15% годовых).
Погасятся выпуски рублёвых бондов: Ипотечный агент АИЖК 2010-1-A2 (6.09 млрд рублей), Россия-ОФЗ-25068-ПД (45 млрд рублей). Размещений новых выпусков рублёвых бондов в сегодняшней повестке дня не значится. То же относится и к офертам.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
· Коммерческие запасы нефти по данным Минэнерго США несколько снизятся, вопреки средним ожиданиям их роста;
· Цены производителей PPI в Германии по итогам июля останутся неизменными, а в годовом выражении покажут несколько более значительное снижение, чем ожидает рынок.
Основные американские фондовые индексы завершили сессию вторника ростом, продолжив свою восходящую динамику. Поддержку индексам оказали ожидания относительно стабилизации геополитической ситуации в Ираке и на юго-востоке Украины. Так, вчера стало известно, что 26 августа в Минске состоится встреча президентов стран Таможенного союза (Россия, Белоруссия и Казахстан) с президентом Украины Порошенко. Пикантность состоит в том, что на данную встречу также приглашены представители Еврокомиссии. Согласно заявлению пресс-секретаря президента РФ, на встрече в Минске будут обсуждаться «отношения Таможенного союза и Украины», а также «гуманитарная ситуация в Донецкой и Луганской областях». В поведении индексов явственно ощущалась надежда, что грядущая встреча может привести к ослаблению напряженности на юго-востоке Украины.
Росту индексов также поспособствовала очередная позитивная порция данных по рынку жилья США, которые вновь оказались лучше прогнозов. Согласно отчету министерства торговли, число закладок фундаментов новых домов увеличилось в июле на 15.7% до годового уровня 1.093 млн единиц. Последнее значение оказалось самым высоким с ноября прошлого года. Также стало известно, что число разрешений на строительство повысилось в июле на 8.1% до уровня 1.052 млн единиц. Согласно средним прогнозам, показатели ожидались на уровне 970 тыс. (закладки новых фундаментов недвижимости) и 1 млн (разрешения на застройку). Последние изменения позволяет предположить, что у одного из наиболее важных секторов американской экономики «есть ещё порох в пороховницах».
Среди сообщений корпоративного характера, оказавших влияние на динамику широкого рынка, стоит отметить квартальный отчет компании Home Depot (HD), который превзошел консенсусные ожидания рынка. Кроме того, менеджмент компании повысил прогнозы по финансовым показателям до конца года и на последующие отчётные периоды.
Также сенсационным стало сообщение о том, что не слишком популярный среди акционеров Стив Балмер, которого многие винят в коммерческих неудачах новой операционной системы (в т.ч. и мобильной версии для планшетов), в феврале ушедший в отставку с поста гендиректора Microsoft (MSFT), решил покинуть также и совет директоров компьютерной корпорации. В обращении, адресованном CEO Microsoft, Балмер объяснил свой уход сильной занятостью. По его словам, ему приходится сочетать управление баскетбольным клубом «Лос-Анджелес Клипперс», общественную деятельность, преподавание и собственное образование. При этом он отметил, что намерен остаться акционером Microsoft. На этой новости акции MSFT вчера подросли в ходе основной торговой сессии на 1.12%.
Также после окончания торгов в США стало известно, что Citigroup (C) рассматривает возможность продажи своего розничного банковского бизнеса в Японии. Банковская группа ставит целью для этого проведение локального аукциона по продаже бизнеса. Продажа позволит банку сосредоточиться в Японии на своем корпоративном и инвестиционно-банковском бизнесе. На этой новости бумаги в дополнительную торговую сессию скорректировались вниз на 0.06%, после роста на 0.38% в течение основного торгового времени.
Тем временем, большинство компонентов индекса Dow Jones, 21 из 30, продемонстрировали положительную динамику. Аутсайдером второй оказались довольно слабо выглядящие в последнее время акции AT&T (T, -0.49%). Больше остальных выросли акции Home Depot (HD, +5.55%), поддержку которым оказал опубликованный до начала торгов квартальный отчет (см. выше). Среди секторов индекса SnP 500 только телекоммуникационный сектор (-0.17%) и сектор производства промышленных материалов (-0.84%) завершили торги в минусе. Лидером роста на сей раз стал сектор коммунального хозяйства (+0.95%).
В течение американской сессии на рынке Fx доллар США демонстрировал рост против основных валют. Второй день подряд поддержку американской валюте оказывали данные по рынку жилья США. Вчера рост доллара был во многом связан с выходом отчётов по разрешениям на застройку и закладкам новых домов в США. Оба показателя превысили среднерыночные прогнозы, что позволило индексу доллара DXY достигнуть 11-ти месячного максимума.
В Европе позитивное влияние на динамику индексов оказала корпоративная отчетность некоторых компаний, а также снижение геополитической напряженности в мире. Национальные фондовые индексы укрепились на 16 из 18 западноевропейских рынках. Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 поднялся по итогам торгов на 0.6% до 335.49.
Вчера также положительную динамику демонстрировали акции датской грузотранспортной компании A.P. Moeller-Maersk (+4.9%). Финансовые результаты компании во 2-м квартале оказались лучше ожидавшихся. Кроме того, менеджмент компании повысил прогноз собственной прибыли до конца 2014 года и объявил о планах самовыкупа акций на $1 млрд в течение 12 месяцев.
Рост демонстрировали также акции Imperial Tobacco (+2.3%). Компания сообщила о сокращении операционных показателей за 9 мес. финансового года, которое оказалось меньше среднерыночных прогнозов благодаря некоторому улучшению условий бизнеса в Европе.
Впрочем, Европа вчера преподнесла и ряд негативных для инвесторов новостей. Так, акции BHP Billiton (BHP) упали в цене на 4.9% после того, как горнодобывающий гигант заявил, что планирует выделить самостоятельную компанию, которая будет включать в себя «наиболее лакомые кусочки» – глобальные активы по производству алюминия, никеля, марганца, серебра и добыче угля, совокупной стоимостью порядка $12 млрд, дабы упростить свою операционную деятельность. В частности, новая компания получит под свой контроль угольный бизнес BHP Billiton в Австралии и ЮАР. BHP Billiton намерена сфокусироваться на добыче железной руды, меди, угля, нефти и хлоркалия. Вслед за BHP, акции Fresnillo Plc (FRES), добывающей золото и серебро в Мексике, подешевели на 3%, Anglo American Plc (AAL) – на 1.3%.
Среди европейских макроэкономических отчётов внимание участников рынка привлекли данные по инфляции в Великобритании, которые указали на резкое, более значительное, чем ожидалось, замедление темпов роста цен в стране. Согласно представленному вчера отчёту, потребительские цены выросли в июле на 1.6% в годовом выражении по сравнению с повышением на 1.9% в предыдущем месяце. Консенсус-прогноз ожидал, что инфляция снизится только лишь до 1.8%.
Золото вчера по-прежнему корректировалось в цене под влиянием конъюнктурного сокращения спроса на «безопасные активы» в свете повышения ожиданий относительно стабилизации ситуации на юго-востоке Украины и Ираке. Стоимость октябрьского фьючерса на золото на COMEX на текущий момент снизилась на 1.43% до уровня $1294.40 за тройскую унцию, однако к настоящему времени (9:00 мск) постепенно набирает обратный импульс и торгуется выше уровня $1295 за унцию.
Российский рынок
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить, как близкий к нейтральному.
• Мы ожидаем открытия рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1435-1440 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1430, 1420 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1450, 1460 п.;
• Вероятно, после нейтрального старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние бокового движения вблизи уровня открытия. Неопределенный внешний фон пока не способствует направленному движению локального рынка;
• Серьезным фактором риска для российского рынка становится текущее ухудшение настроений на нефтяном рынке. Поэтому он может сдвинуться на фоне вечерней публикации еженедельных данных об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США (18.30 мск).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.87%) и РТС (+0.65%) вновь завершили торги с повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Локальный рынок упрямо продолжает свое полуторанедельное восходящее движение. Вчерашние покупки состоялись при поддержке позитивной динамики основных фондовых индексов в Европе и в США.
Мы помним, что рынок всегда прав. Вместе с тем, продолжение коррекционного роста, состоявшегося в течение последних торговых дней, уже выходит за рамки логичного технического отскока. Кроме того, в начале текущей недели мы наблюдали сокращение торговых оборотов на растущем рынке. Аргументы о смягчении геополитических рисков, как о поводе для продолжения покупок, пока не выдерживают строгой критики. Недавние переговоры в Берлине по поводу урегулирования украинского кризиса состоялись в четырехстороннем формате (Россия, Франция, Германия и Украина), но без участия представителей самопровозглашенных республик ДНР и ЛНР. В то же время, премьер-министр самопровозглашенной Донецкой народной республики Александр Захарченко в качестве условия для начала переговоров с Киевом требует признания ее независимости. В связи с приближением Дня независимости Украины (24 августа) на востоке страны продолжаются активные боевые действия с целью достижения реальных военных успехов. Наконец, российская гуманитарная колонна, предназначенная для жителей Донецкой и Луганской областей, до сих пор не смогла пересечь границу Украины. Это говорит о фактическом отсутствии прогресса в деле урегулирования текущего кризиса политическими средствами.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) пришли в состояние контанго величиной в 1.5 п., или 0.12% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Заметно сильнее рынка вчера выглядели представители металлургического сектора: ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +3.33%), «Северсталь» (CHMF RM, +3.15%), НЛМК (NLMK RM, +3.02%), ММК (MAGN RM, +1.21%), «Мечел»-ао (MTLR RM, +0.95%). Вероятно, некоторым позитивом для сталелитейных компаний послужило известие об остановке ряда крупных металлургических производств в Донецкой области Украины в результате ведения боевых действий.
Дополнительным поводом для покупок в акциях ТМК (TRMK RM, +4.09%) стала новость о том, что ОАО «Роснано» планирует приобрести около 6% акций эмитента в рамках дополнительной эмиссии.
Бумаги «РусГидро» (HYDR RM, +3.18%) также существенно опередили рынок в связи с новостью о вероятном сотрудничестве с «Роснано». Компании ведут переговоры о создании совместного венчурного фонда объемом около $200 млн на паритетной основе. Предполагается, что совместный фонд будет специализироваться на инвестициях в электроэнергетику.
Акции «КАМАЗ» (KMAZ RM, +6.44%) резко повысились в связи с сообщением эмитента о подписании соглашений по поводу создания двух совместных предприятий с одним из мировых лидеров в производстве грузоподъёмной техники – концерном «PALFINGER». К указанному событию оказалось приурочено распоряжение премьер-министра РФ Дмитрия Медведева о предоставлении «КАМАЗу» государственных гарантий по облигационным займам в объеме 35 млрд руб. сроком до 15 лет. Таким образом, российский автопроизводитель диверсифицирует свой бизнес при долгосрочной поддержке со стороны государства. Не секрет, что российский рынок грузовых автомобилей сейчас переживает не лучшие времена. Создание новых предприятий станет одной из долгосрочных мер для сохранения текущих рыночных позиций «КАМАЗа».
Акции «Армада» (ARMD RM, +11.02%) продолжают технический отскок после недавнего резкого падения, поводом для которого стало усугубление корпоративного конфликта. В СМИ появились сообщения о том, что члены переизбранного совета директоров не могут получить доступа к документам и печатям компании. Высказываются неподтвержденные подозрения о том, что контракты эмитента продолжают исполняться другим юридическим лицом.
Существенно хуже рынка торговались бумаги «Сургутнефтегаз»-ап (SNGSP RM, -1.94%), МТС (MTSS RM, -0.94%), «Транснефть»-ап (TRNFP RM, -0.91%), «АЛРОСА» (ALRS RM, -0.69%), «Э.ОН Россия» (EONR RM, -1.50%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются со слабым понижением в пределах 0.05%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.8%. Гонконгский Hang Seng незначительно повысился.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
• Цены корпоративных рублёвых облигаций будут двигаться в боковике;
• Ставки денежно-кредитного рынка подрастут на налоговом факторе;
• Доходности ОФЗ вырастут.
Вторник завершился для российского рубля ослаблением. Курс доллара США в итоге дополз до отметки 36.16 рубль/доллар. Российские фондовые бенчмарки при этом торговались в умеренном плюсе, а немецкий индекс DAX вообще прибавил более 1%. А вот нефть пока так и не приободрилась, находясь ниже 102-долларовой отметки. Рубль пока продолжает находиться под давлением негативного информационного фона. Пока последний не угаснет, он вряд ли сможет претендовать на что-то серьёзное.
Прошёл очередной аукцион недельного РЕПО Банка России. В этот раз лимит был значительно повышен – до уровня 2650 млрд рублей с предыдущих 2340 млрд рублей. Такое увеличение пришлось кстати, спрос на аукционе составил 2579 млрд рублей. При этом ставка Mosprime по кредитам «овернайт», как мы недавно и прогнозировали, вновь пробила 8-процентный барьер, только уже снизу вверх, доросши до 8.45% годовых (+70 б.п. за день). Налоговый период накладывает свой отпечаток на денежно-кредитный рынок. Только вот, к сожалению, удорожание стоимости заимствования национальную валюту не спасает…
На депозитном аукционе Федерального Казначейства наблюдался повышенный спрос, втрое превысивший размер 30-миллиардного лимита. Срок – 35 дней. Следующий аукцион пройдёт уже сегодня. Лимит – 50 млрд рублей. Срок - 91 день. Минимальная процентная ставка - 8.80% годовых. Закрытая форма отбора заявок. 25 августа будут предлагать 100 млрд рублей на 10 дней. Минимальная процентная ставка - 8.0% годовых. Открытая форма отбора заявок.
Сегодня состоится аукцион по размещению временно свободных средств Фонда ЖКХ. Всего будет предложено 5 млрд рублей на 35-дневный срок. Средства размещаются на банковские депозиты в уполномоченных банках с использованием системы электронных торгов СПВБ.
Минфин вполне предсказуемо отменил запланированный на 20 августа аукцион по размещению ОФЗ. Уже пятая неделя проходит мимо министерства. Формулировка стандартная – неблагоприятная рыночная конъюнктура.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's подтвердило долгосрочный рейтинг финансовой устойчивости и кредитный рейтинг контрагента российской страховой компании OAO «Росгосстрах» и ее ключевой дочерней компании ООО «Росгосстрах» на уровне «BB-». Прогноз изменения рейтингов — «негативный».
Помимо всего прочего сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: АЛЬФА-БАНК-БО-09 (8.35% годовых), Ипотечный агент АИЖК 2010-1-A2 (9.00% годовых), Промсвязьбанк-БО-02 (9.25% годовых), Промсвязьбанк-БО-04 (9.25% годовых), РЕСО-Лизинг-01 (9.00% годовых), Россия-ОФЗ-25068-ПД (12.00% годовых), Россия-ОФЗ-26207-ПД (8.15% годовых).
Погасятся выпуски рублёвых бондов: Ипотечный агент АИЖК 2010-1-A2 (6.09 млрд рублей), Россия-ОФЗ-25068-ПД (45 млрд рублей). Размещений новых выпусков рублёвых бондов в сегодняшней повестке дня не значится. То же относится и к офертам.
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter