Прогнозы:
· Индекс потребительской уверенности в еврозоне в августе существенно разочарует;
· Цены на нефть обоих ключевых сортов будут восстанавливаться в ближайшее время благодаря благоприятной комбинации фундаментальных и технических (экспирация сентябрьских фьючерсов) факторов.
Вчера вечером управляющие и финансовые эксперты столкнулись с очередным проявлением чиновничьей недальновидности: заместитель председателя Европарламента Рышард Чарнески (Ryszard Czarnecki) предложил исключить рубль из мирового финансового оборота. Выступая в польском сейме в среду, 20 августа, по сообщениям СМИ, он заявил, что «…российский рубль должен перестать быть конвертируемой валютой, рубль нужно исключить из международного финансового оборота». У нас нет ни малейшего желания подробно комментировать подобные легкомысленные высказывания, которые в последнее время растут в мире как грибы после дождя. Единственное, что можно уточнить в этой связи, что конвертируемость рубля – это не следствие чьей-то прихоти, а неизбежный результат интегрированности российской экономики в мировую (отсутствия «железного занавеса») и того факта, что Россия продаёт нефть и газ за доллары – причём, её партнёрам совершенно невыгодны планы перехода подобных расчётов на рубли.
Между тем, торги на основных фондовых площадках США в среду завершились смешанной динамикой. Сессия начались на отрицательной территории, но позже индексы сумели восстановиться, вопреки опубликованному протоколу заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС от 29-30 июля, который неожиданно вскрыл рост «ястребиных» настроений внутри Федрезерва. По-видимому, инвесторы всё же надеются услышать от главы ФРС Джанет Йеллен, которая будет в пятницу выступать на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон Хоуле, намёки на более позднее начало фазы повышения процентных ставок, нежели это звучало из её уст нынешним летом.
Среди основных сообщений корпоративного характера стоит выделить квартальные отчеты двух сетевых ритейлеров – Lowe's (LOW) и Target Corp. (TGT), а также сообщения о том, что компания McDonald's Corp. (MCD) по требованию Роспотребнадзора приостановила работу нескольких ресторанов в Москве в связи с «многочисленными нарушениями требований санитарного законодательства». Акции MCD отреагировали на данные сообщения незначительным снижением (-0.28%). Что касается квартальных отчетов LOW и TGT, то их результаты оказались практически в контексте соответствующих консенсус-прогнозов. Впрочем, при этом были понижены собственные прогнозы менеджмента по финрезультатам до конца текущего года. Тем не менее, это обстоятельство не помешало акциям LOW и TGT продемонстрировать по итогам основной сессии рост на 1.57% и 1.82% соответственно, хотя в дополнительное время, ввиду общего ухудшения настроений участников торгов, котировки первого скорректировались вниз на 0.23%, а второго – остались практически неизменными.
Чистая прибыль компании Hewlett-Packard (HPQ) за 3-й квартал 2014 финансового года, закончившийся 31 июля, сократилась на 29% по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. и составила $1 млрд. Выручка компании за отчетный период практически не изменилась и составила $27.6 млрд против $27.2 млрд за аналогичный период 2013 года. В результате этого, в совокупности по итогам основной и дополнительной торговых сессий акции HPQ упали почти на 2%.
Большинство компонентов индекса Dow Jones, 22 из 30, завершили сессию ростом. Второй день подряд лидером были акции Home Depot (HD, +2.86%), поддержку которым продолжал оказывать опубликованный вчера сильный квартальный отчет и повышение собственных прогнозов. Больше остальных упали в цене акции Microsoft (MSFT, -0.84%). В свою очередь, большинство секторов индекса широкого рынка SnP 500 укрепились. Больше остальных снизился сектор потребительских товаров (-0.11%). Наилучшую дневную динамику показал сектор производителей промышленных товаров (+0.78%).
Как уже было отмечено выше, основным событием американской торговой сессии стала публикация протокола заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС от 29-30 июля. Весьма неожиданно тон Протокола оказался существенно более жёстким, чем ожидалось, что добавляет интриги накануне вышеупомянутого двухдневного рамочного выступления Джанет Йеллен. Такое заключение можно было сделать исходя из тезисов о допущении более раннего начала повышения ставок в случае дальнейшего улучшения макроэкономических показателей, а также ожидания изменения ситуации с недоиспользованием людских ресурсов на рынке труда. Кроме того, в Федрезерве отметили дальнейшее снижение дефляционных рисков, что «лило воду на ту же мельницу».
Публикация повлекла за собой ощутимое укрепление доллара против основных валют. Так, после публикации протокола пара EUR/USD откатилась в область поддержки $1.3250 (по состоянию на 10:30 мск валютная пара торгуется на уровне $ 1.3261).
Как мы и ожидали, цены на нефть отступили от достигнутых накануне минимумов благодаря опубликованным данным от Минэнерго США по запасам. В полном соответствии с нашим прогнозом, согласно опубликованному отчёту, за последнюю отчетную неделю запасы не увеличились, а, наоборот, сократились на 4.5 млн баррелей и достигли уровня 362 545 млн. баррелей. Также из отчета стало известно о росте коэффициента загрузки НПЗ на до 93.4% с 91.6% на предыдущей отчётной неделе. Рост коэффициента загрузки был отмечен впервые за последние 5 недель.
Определенную поддержку ценам на нефть также оказывает приближение даты экспирации сентябрьского фьючерса. Участники рынка, незаинтересованные в физической поставке, переводят капиталы в октябрьские фьючерсы, которые на текущий момент ещё можно приобрести по относительно выгодной цене. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI на NYMEX по итогам торгов выросла на 0.79% до уровня $95.27 за баррель. В то же время, цена сентябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent на лондонской бирже ICE всё же снизилась на 0.33% до уровня $101.83 за баррель (текущее значение на 10:30 мск – $101.97 за баррель).
Российский рынок
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неопределенный.
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным понижением, вблизи отметки 1445 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1430, 1420 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1450, 1460 п.;
· Вероятно, после умеренно негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние «бокового» движения вблизи уровня открытия. Неопределенный внешний фон пока не способствует направленному движению локального рынка;
· Во второй половине дня настроения участников локальных торгов будут зависеть от характера американской статистики. В 16.30 будут опубликованы еженедельные данные об изменении количества первичных заявок на пособия по безработице. В 18.00 выйдут июльские данные об изменении объема продаж на рынке вторичного жилья.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.69%) и РТС (+0.46%) вновь завершили торги с повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первой половине дня под влиянием неоднозначного внешнего фона локальный рынок находился в состоянии безыдейной консолидации. Кроме того, минувший торговый день обошелся без громких геополитических новостей, что также не способствовало масштабному движению российских индексов. Тем не менее, под закрытие основных торгов мы смогли наблюдать возобновление осторожных покупок, благодаря которым индексы ММВБ и РТС в очередной раз обновили свои локальные максимумы. Несмотря на сохраняющиеся геополитические риски, российский рынок продолжает упрямо карабкаться вверх, отыгрывая свои недавние потери, понесенные в середине лета. Участники торгов ожидают вероятных сигналов о начале урегулирования вооруженного конфликта на территории самопровозглашенных республик ДНР и ЛНР по итогам встречи президентов России и Украины. Это важное событие состоится 26 августа в Минске.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 5 п. или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Вновь заметно сильнее рынка торговались представители металлургического сектора: ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +2.01%), «Северсталь» (CHMF RM, +2.46%), НЛМК (NLMK RM, +2.08%), ММК (MAGN RM, +7.99%), «Мечел»-ао (MTLR RM, +8.75%). Некоторым позитивом для сталелитейных компаний стало известие об остановке ряда крупных металлургических производств на территории Донецкой области Украины в результате ведения боевых действий.
Акции «КАМАЗа» (KMAZ RM, +10.93%) продолжили резкое восходящее движение, наметившееся в связи с новостями о важных корпоративных событиях. Автозавод объявил о подписании соглашений по поводу создания двух совместных предприятий с одним из мировых лидеров в производстве грузоподъёмной техники – концерном «PALFINGER». К указанному событию оказалось приурочено распоряжение премьер-министра РФ Дмитрия Медведева о предоставлении «КАМАЗу» государственных гарантий по облигационным займам в объеме 35 млрд руб. сроком до 15 лет. Таким образом, российский автопроизводитель диверсифицирует свой бизнес при долгосрочной поддержке со стороны государства.
За компанию с акциями «КАМАЗа» дорожают и бумаги других российских автопроизводителей: «Автоваз»-ао (AVAZ RM, +6.03%), «Автоваз»-ап (AVAZP RM, +2.09%), «Соллерс» (SVAV RM, +0.98%). По-видимому, эти покупки носили спекулятивный характер. Объективным поводом для роста автомобильного сектора могло бы стать введение протекционистских мер со стороны государства аналогично недавнему эмбарго на ввоз продуктов питания из ряда западных стран. Впрочем, скоропалительных решений о расширении ответных экономических санкций со стороны России пока не ожидается.
Акции «ФосАгро» (PHOR RM, +2.15%) пользовались спросом в связи с рекомендацией совета директоров эмитента о выплате промежуточных полугодовых дивидендов. Их величина составит 25 руб. на акцию, или порядка 1.9% от текущей рыночной стоимости. Рекомендация о выплате дивидендов также является признаком того, что скорая публикация финансовой отчетности эмитента за 2 квартал 2014 года по МСФО будет иметь позитивный характер. Генеральный директор компании Андрей Гурьев, несколько забегая вперед, уже заявил, что считает результаты работы за первое полугодие «очень удачными». Кроме того, он сообщил о том, что в течение последнего года предприятия Группы «ФосАгро» работали практически со стопроцентной загрузкой мощностей. Не исключено, что по факту публикации свежей отчетности, которая состоится сегодня, акции ФосАгро сумеют преодолеть ближайшее годовое сопротивление, расположенное в районе 1350 руб.
Хуже рынка торговались бумаги «Магнита» (MGNТ RM, -1.05%), «Русгидро» (HYDR RM, -0.44%), «ИнтерРао» (IRAO RM, -0.97%), «АФК «Система» (AFKS RM, -2.32%), «Башнефть»-ап (BANEP RM, -2.05%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.8%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.8%.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Цены корпоративных рублёвых облигаций будут двигаться в «боковике»;
Ставки денежно-кредитного рынка подрастут на налоговом факторе;
Доходности ОФЗ вырастут.
В ходе вчерашних валютных торгов на Московской бирже курс доллара США вновь подрос, закрепившись в районе отметки 36.30 рубль/доллар. Российские фондовые бэнчмарки при этом львиную часть дня выглядели безыдейно. Правда, «чёрное золото» подрастало и штурмовало 102-долларовую отметку. Рубль пока продолжает находиться под давлением негативного информационного фона. Пока последний не угаснет, он вряд ли сможет претендовать на что-то серьёзное.
Межбанковские ставки вчера устояли от роста. Один из основополагающих бэнчмарков денежно-кредитного рынка – ставка Mosprime по кредитам «овернайт» - осталась на прежнем уровне (8.45% годовых). Напомним, что на локальной арене протекает налоговый период, который подстегивает спрос на ликвидность. На повестке месяца остались ещё следующие выплаты: 25 августа – НДПИ и акцизы, 28 августа – налог на прибыль. Вчера рассчитывались по 1/3 суммы налога за II квартал.
Сегодня состоится очередной аукцион Федерального Казначейства по размещению временно свободных денежных средств на банковский депозиты. Лимит – 50 млрд рублей. Срок - 91 день. Минимальная процентная ставка - 8.80% годовых. Закрытая форма отбора заявок. Другие аукционы этой линейки пройдут уже на следующей неделе. 25 августа будут предлагать 100 млрд рублей на 10 дней. Минимальная процентная ставка - 8.0% годовых. Открытая форма отбора заявок. 26 августа Казначейство предложит банкам 165 млрд рублей на 14 дней. Минимальная процентная ставка - 8.0% годовых. Открытая форма отбора заявок. 28 августа состоится аукцион с лимитом в 95 млрд рублей на срок 35 дней. Минимальная процентная ставка - 8.1% годовых. Закрытая форма отбора заявок. Так что в самый пик налогового периода банки получат достойную поддержку, учитывая аукцион недельного РЕПО Банка России с очень достойным лимитом (сейчас он находится на уровне выше 2500 млрд рублей).
Прошла информация о том, что Банк России принял решение о финансовом оздоровлении «Балтийского Банка». Регулятор также утвердил план участия АСВ в предупреждении банкротства «Балтийского Банка». Официальное заявление гласит, что данное решение направлено на обеспечение защиты интересов клиентов, вкладчиков и кредиторов и на восстановление устойчивого финансового положения. На АСВ со вчерашнего дня возложены функции временной администрации по управлению кредитной организацией. Агентству будет предоставлен кредит ЦБ РФ на 10 млрд рублей. Кто будет осуществлять финансовое оздоровление пока не ясно (инвестор будет определяться на конкурсной основе). В последнее время в прессе активно мелькали статьи о массивном отзыве лицензий. Однако сейчас мы видим, что регулятор думает и о перспективе. Конечно, где это возможно, нужно пытаться спасти «утопающего», так как банкротство - мероприятие недешевое. Фонд АСВ не резиновый, а с вкладчиками рассчитываться по страховым суммам нужно. Мы рады появлению таких новостей, дающих надежду.
Помимо всего прочего, сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: АК БАРС БАНК-БО-03 (8.85% годовых), Газпром капитал-04 (7.55% годовых), Газпром капитал-05 (7.55% годовых), Газпром капитал-06 (7.50% годовых), Калужская область-34005 (8.20% годовых), Костромская область-34006 (9.50% годовых), МСП Банк-02 (9.20% годовых), Мосэнерго-02 (8.25% годовых), Россия-ГСО-ФПС-39003 (6.00% годовых), СУЭК-Финанс-05 (8.70% годовых), Тульская обл-34003 (7.98% годовых).
Погасится выпуск рублёвых бондов: Костромская область-34006 (4 млрд рублей). Пройдёт оферта по выпуску: Мечел-16 (5 млрд рублей). Состоится размещение выпуска рублёвых бондов: ХОРУС ФИНАНС-БО-02 (5 млрд рублей).
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
· Индекс потребительской уверенности в еврозоне в августе существенно разочарует;
· Цены на нефть обоих ключевых сортов будут восстанавливаться в ближайшее время благодаря благоприятной комбинации фундаментальных и технических (экспирация сентябрьских фьючерсов) факторов.
Вчера вечером управляющие и финансовые эксперты столкнулись с очередным проявлением чиновничьей недальновидности: заместитель председателя Европарламента Рышард Чарнески (Ryszard Czarnecki) предложил исключить рубль из мирового финансового оборота. Выступая в польском сейме в среду, 20 августа, по сообщениям СМИ, он заявил, что «…российский рубль должен перестать быть конвертируемой валютой, рубль нужно исключить из международного финансового оборота». У нас нет ни малейшего желания подробно комментировать подобные легкомысленные высказывания, которые в последнее время растут в мире как грибы после дождя. Единственное, что можно уточнить в этой связи, что конвертируемость рубля – это не следствие чьей-то прихоти, а неизбежный результат интегрированности российской экономики в мировую (отсутствия «железного занавеса») и того факта, что Россия продаёт нефть и газ за доллары – причём, её партнёрам совершенно невыгодны планы перехода подобных расчётов на рубли.
Между тем, торги на основных фондовых площадках США в среду завершились смешанной динамикой. Сессия начались на отрицательной территории, но позже индексы сумели восстановиться, вопреки опубликованному протоколу заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС от 29-30 июля, который неожиданно вскрыл рост «ястребиных» настроений внутри Федрезерва. По-видимому, инвесторы всё же надеются услышать от главы ФРС Джанет Йеллен, которая будет в пятницу выступать на ежегодном экономическом симпозиуме в Джексон Хоуле, намёки на более позднее начало фазы повышения процентных ставок, нежели это звучало из её уст нынешним летом.
Среди основных сообщений корпоративного характера стоит выделить квартальные отчеты двух сетевых ритейлеров – Lowe's (LOW) и Target Corp. (TGT), а также сообщения о том, что компания McDonald's Corp. (MCD) по требованию Роспотребнадзора приостановила работу нескольких ресторанов в Москве в связи с «многочисленными нарушениями требований санитарного законодательства». Акции MCD отреагировали на данные сообщения незначительным снижением (-0.28%). Что касается квартальных отчетов LOW и TGT, то их результаты оказались практически в контексте соответствующих консенсус-прогнозов. Впрочем, при этом были понижены собственные прогнозы менеджмента по финрезультатам до конца текущего года. Тем не менее, это обстоятельство не помешало акциям LOW и TGT продемонстрировать по итогам основной сессии рост на 1.57% и 1.82% соответственно, хотя в дополнительное время, ввиду общего ухудшения настроений участников торгов, котировки первого скорректировались вниз на 0.23%, а второго – остались практически неизменными.
Чистая прибыль компании Hewlett-Packard (HPQ) за 3-й квартал 2014 финансового года, закончившийся 31 июля, сократилась на 29% по сравнению с аналогичным периодом 2013 г. и составила $1 млрд. Выручка компании за отчетный период практически не изменилась и составила $27.6 млрд против $27.2 млрд за аналогичный период 2013 года. В результате этого, в совокупности по итогам основной и дополнительной торговых сессий акции HPQ упали почти на 2%.
Большинство компонентов индекса Dow Jones, 22 из 30, завершили сессию ростом. Второй день подряд лидером были акции Home Depot (HD, +2.86%), поддержку которым продолжал оказывать опубликованный вчера сильный квартальный отчет и повышение собственных прогнозов. Больше остальных упали в цене акции Microsoft (MSFT, -0.84%). В свою очередь, большинство секторов индекса широкого рынка SnP 500 укрепились. Больше остальных снизился сектор потребительских товаров (-0.11%). Наилучшую дневную динамику показал сектор производителей промышленных товаров (+0.78%).
Как уже было отмечено выше, основным событием американской торговой сессии стала публикация протокола заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС от 29-30 июля. Весьма неожиданно тон Протокола оказался существенно более жёстким, чем ожидалось, что добавляет интриги накануне вышеупомянутого двухдневного рамочного выступления Джанет Йеллен. Такое заключение можно было сделать исходя из тезисов о допущении более раннего начала повышения ставок в случае дальнейшего улучшения макроэкономических показателей, а также ожидания изменения ситуации с недоиспользованием людских ресурсов на рынке труда. Кроме того, в Федрезерве отметили дальнейшее снижение дефляционных рисков, что «лило воду на ту же мельницу».
Публикация повлекла за собой ощутимое укрепление доллара против основных валют. Так, после публикации протокола пара EUR/USD откатилась в область поддержки $1.3250 (по состоянию на 10:30 мск валютная пара торгуется на уровне $ 1.3261).
Как мы и ожидали, цены на нефть отступили от достигнутых накануне минимумов благодаря опубликованным данным от Минэнерго США по запасам. В полном соответствии с нашим прогнозом, согласно опубликованному отчёту, за последнюю отчетную неделю запасы не увеличились, а, наоборот, сократились на 4.5 млн баррелей и достигли уровня 362 545 млн. баррелей. Также из отчета стало известно о росте коэффициента загрузки НПЗ на до 93.4% с 91.6% на предыдущей отчётной неделе. Рост коэффициента загрузки был отмечен впервые за последние 5 недель.
Определенную поддержку ценам на нефть также оказывает приближение даты экспирации сентябрьского фьючерса. Участники рынка, незаинтересованные в физической поставке, переводят капиталы в октябрьские фьючерсы, которые на текущий момент ещё можно приобрести по относительно выгодной цене. Стоимость сентябрьских фьючерсов на нефть марки WTI на NYMEX по итогам торгов выросла на 0.79% до уровня $95.27 за баррель. В то же время, цена сентябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent на лондонской бирже ICE всё же снизилась на 0.33% до уровня $101.83 за баррель (текущее значение на 10:30 мск – $101.97 за баррель).
Российский рынок
Прогнозы на текущий день:
Внешний фон перед открытием торгов в России можно оценить как неопределенный.
· Мы ожидаем открытия рынка с незначительным понижением, вблизи отметки 1445 п. по индексу ММВБ. Ближайшими поддержками останутся уровни 1430, 1420 п. В качестве значимых сопротивлений выступят отметки 1450, 1460 п.;
· Вероятно, после умеренно негативного старта торгов индекс ММВБ перейдет в состояние «бокового» движения вблизи уровня открытия. Неопределенный внешний фон пока не способствует направленному движению локального рынка;
· Во второй половине дня настроения участников локальных торгов будут зависеть от характера американской статистики. В 16.30 будут опубликованы еженедельные данные об изменении количества первичных заявок на пособия по безработице. В 18.00 выйдут июльские данные об изменении объема продаж на рынке вторичного жилья.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (+0.69%) и РТС (+0.46%) вновь завершили торги с повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первой половине дня под влиянием неоднозначного внешнего фона локальный рынок находился в состоянии безыдейной консолидации. Кроме того, минувший торговый день обошелся без громких геополитических новостей, что также не способствовало масштабному движению российских индексов. Тем не менее, под закрытие основных торгов мы смогли наблюдать возобновление осторожных покупок, благодаря которым индексы ММВБ и РТС в очередной раз обновили свои локальные максимумы. Несмотря на сохраняющиеся геополитические риски, российский рынок продолжает упрямо карабкаться вверх, отыгрывая свои недавние потери, понесенные в середине лета. Участники торгов ожидают вероятных сигналов о начале урегулирования вооруженного конфликта на территории самопровозглашенных республик ДНР и ЛНР по итогам встречи президентов России и Украины. Это важное событие состоится 26 августа в Минске.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU4) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 5 п. или 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне существенного подъема индекса ММВБ, состоявшегося по итогам торгового дня, ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Вновь заметно сильнее рынка торговались представители металлургического сектора: ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +2.01%), «Северсталь» (CHMF RM, +2.46%), НЛМК (NLMK RM, +2.08%), ММК (MAGN RM, +7.99%), «Мечел»-ао (MTLR RM, +8.75%). Некоторым позитивом для сталелитейных компаний стало известие об остановке ряда крупных металлургических производств на территории Донецкой области Украины в результате ведения боевых действий.
Акции «КАМАЗа» (KMAZ RM, +10.93%) продолжили резкое восходящее движение, наметившееся в связи с новостями о важных корпоративных событиях. Автозавод объявил о подписании соглашений по поводу создания двух совместных предприятий с одним из мировых лидеров в производстве грузоподъёмной техники – концерном «PALFINGER». К указанному событию оказалось приурочено распоряжение премьер-министра РФ Дмитрия Медведева о предоставлении «КАМАЗу» государственных гарантий по облигационным займам в объеме 35 млрд руб. сроком до 15 лет. Таким образом, российский автопроизводитель диверсифицирует свой бизнес при долгосрочной поддержке со стороны государства.
За компанию с акциями «КАМАЗа» дорожают и бумаги других российских автопроизводителей: «Автоваз»-ао (AVAZ RM, +6.03%), «Автоваз»-ап (AVAZP RM, +2.09%), «Соллерс» (SVAV RM, +0.98%). По-видимому, эти покупки носили спекулятивный характер. Объективным поводом для роста автомобильного сектора могло бы стать введение протекционистских мер со стороны государства аналогично недавнему эмбарго на ввоз продуктов питания из ряда западных стран. Впрочем, скоропалительных решений о расширении ответных экономических санкций со стороны России пока не ожидается.
Акции «ФосАгро» (PHOR RM, +2.15%) пользовались спросом в связи с рекомендацией совета директоров эмитента о выплате промежуточных полугодовых дивидендов. Их величина составит 25 руб. на акцию, или порядка 1.9% от текущей рыночной стоимости. Рекомендация о выплате дивидендов также является признаком того, что скорая публикация финансовой отчетности эмитента за 2 квартал 2014 года по МСФО будет иметь позитивный характер. Генеральный директор компании Андрей Гурьев, несколько забегая вперед, уже заявил, что считает результаты работы за первое полугодие «очень удачными». Кроме того, он сообщил о том, что в течение последнего года предприятия Группы «ФосАгро» работали практически со стопроцентной загрузкой мощностей. Не исключено, что по факту публикации свежей отчетности, которая состоится сегодня, акции ФосАгро сумеют преодолеть ближайшее годовое сопротивление, расположенное в районе 1350 руб.
Хуже рынка торговались бумаги «Магнита» (MGNТ RM, -1.05%), «Русгидро» (HYDR RM, -0.44%), «ИнтерРао» (IRAO RM, -0.97%), «АФК «Система» (AFKS RM, -2.32%), «Башнефть»-ап (BANEP RM, -2.05%).
Перед открытием торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.3%. Японский индекс Nikkei225 подрос на 0.8%. Гонконгский Hang Seng потерял 0.8%.
Долговые рынки
Прогнозы на текущий день:
Цены корпоративных рублёвых облигаций будут двигаться в «боковике»;
Ставки денежно-кредитного рынка подрастут на налоговом факторе;
Доходности ОФЗ вырастут.
В ходе вчерашних валютных торгов на Московской бирже курс доллара США вновь подрос, закрепившись в районе отметки 36.30 рубль/доллар. Российские фондовые бэнчмарки при этом львиную часть дня выглядели безыдейно. Правда, «чёрное золото» подрастало и штурмовало 102-долларовую отметку. Рубль пока продолжает находиться под давлением негативного информационного фона. Пока последний не угаснет, он вряд ли сможет претендовать на что-то серьёзное.
Межбанковские ставки вчера устояли от роста. Один из основополагающих бэнчмарков денежно-кредитного рынка – ставка Mosprime по кредитам «овернайт» - осталась на прежнем уровне (8.45% годовых). Напомним, что на локальной арене протекает налоговый период, который подстегивает спрос на ликвидность. На повестке месяца остались ещё следующие выплаты: 25 августа – НДПИ и акцизы, 28 августа – налог на прибыль. Вчера рассчитывались по 1/3 суммы налога за II квартал.
Сегодня состоится очередной аукцион Федерального Казначейства по размещению временно свободных денежных средств на банковский депозиты. Лимит – 50 млрд рублей. Срок - 91 день. Минимальная процентная ставка - 8.80% годовых. Закрытая форма отбора заявок. Другие аукционы этой линейки пройдут уже на следующей неделе. 25 августа будут предлагать 100 млрд рублей на 10 дней. Минимальная процентная ставка - 8.0% годовых. Открытая форма отбора заявок. 26 августа Казначейство предложит банкам 165 млрд рублей на 14 дней. Минимальная процентная ставка - 8.0% годовых. Открытая форма отбора заявок. 28 августа состоится аукцион с лимитом в 95 млрд рублей на срок 35 дней. Минимальная процентная ставка - 8.1% годовых. Закрытая форма отбора заявок. Так что в самый пик налогового периода банки получат достойную поддержку, учитывая аукцион недельного РЕПО Банка России с очень достойным лимитом (сейчас он находится на уровне выше 2500 млрд рублей).
Прошла информация о том, что Банк России принял решение о финансовом оздоровлении «Балтийского Банка». Регулятор также утвердил план участия АСВ в предупреждении банкротства «Балтийского Банка». Официальное заявление гласит, что данное решение направлено на обеспечение защиты интересов клиентов, вкладчиков и кредиторов и на восстановление устойчивого финансового положения. На АСВ со вчерашнего дня возложены функции временной администрации по управлению кредитной организацией. Агентству будет предоставлен кредит ЦБ РФ на 10 млрд рублей. Кто будет осуществлять финансовое оздоровление пока не ясно (инвестор будет определяться на конкурсной основе). В последнее время в прессе активно мелькали статьи о массивном отзыве лицензий. Однако сейчас мы видим, что регулятор думает и о перспективе. Конечно, где это возможно, нужно пытаться спасти «утопающего», так как банкротство - мероприятие недешевое. Фонд АСВ не резиновый, а с вкладчиками рассчитываться по страховым суммам нужно. Мы рады появлению таких новостей, дающих надежду.
Помимо всего прочего, сегодня ожидаем купонные выплаты по выпускам: АК БАРС БАНК-БО-03 (8.85% годовых), Газпром капитал-04 (7.55% годовых), Газпром капитал-05 (7.55% годовых), Газпром капитал-06 (7.50% годовых), Калужская область-34005 (8.20% годовых), Костромская область-34006 (9.50% годовых), МСП Банк-02 (9.20% годовых), Мосэнерго-02 (8.25% годовых), Россия-ГСО-ФПС-39003 (6.00% годовых), СУЭК-Финанс-05 (8.70% годовых), Тульская обл-34003 (7.98% годовых).
Погасится выпуск рублёвых бондов: Костромская область-34006 (4 млрд рублей). Пройдёт оферта по выпуску: Мечел-16 (5 млрд рублей). Состоится размещение выпуска рублёвых бондов: ХОРУС ФИНАНС-БО-02 (5 млрд рублей).
http://www.ncapital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу