Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы в среду перешли к консолидации (EuroTOP100: -0.1%; DAX: -0.2%$ TFSE: -0.4%) двухдневного роста на фоне ожиданий обсуждения ведущими ЦБ роста ставок. Вчера вышли протоколы последнего заседания Банка Англии (БА), из которых стало ясно, что в начале следующего года регулятор может пойти на повышение ставки – двое из девяти членов Комитета по монетарной политике БА неожиданно проголосовали за повышение ставки. Инвесторы ждал и негативного сюрприза от «минуток» ФРС (вышли после закрытия торгов в Европе). Корпоративные новости также не способствовали продолжению роста, - отметим, например, заявление Carlsberg (-3,6%) о рисках снижения прибыли из-за ситуации вокруг России.
Ведущие фондовые индексы США в среду преимущественно выросли (SnP500: +0.2%$ DowJines:+0.4%; Nasdaq Composite: -0.02%) благодаря корпновостям и сохраняющемуся спросу на акции потребительского (HomeDepot: +2.8%), строительного и промышленного секторов. SnP500 в ходе торгов тестировал исторические максимумы «по закрытию», но не откатился к концу торговой сессии, а вернулся к историческим максимумам. Способствовали ухудшению настроений опубликованные «минутки» ФРС – согласно протоколам последнего заседания, Федрезерв близок к соглашению по стратегии выхода из излишне мягкой политики, что повышает вероятность более раннего, чем ожидалось, повышения ставки и отказа от программы рефинансирования имеющегося портфеля. Впрочем, четких указаний на сроки по-прежнему нет, - программных заявлений инвесторы теперь ждут от пятничного доклада Д. Йеллен в Джексон Хоуле.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в среду продолжил повышение. Индекс ММВБ (+0,7%) превысил 1440 пунктов при спросе в нефтегазовом секторе (Роснефть: +1,8%; Сургутнефтегаз: +1,2%; Лукойл: +1,0%), Сбербанка (+1,2%) и «бетовых» акциях металлургов (НорНикель: +2,0%; Северсталь: +2,5%; Мечел: +8,8%: ММК: +8,0% - последний на ожиданиях сильной финотчетности). Отметим также сильный рост в ряде бумаг 2-з-го эшелонов. Так, продолжили «улетать» котировки КАМАЗА (+10,9%), вслед за которым росли АвтоВАЗ (+6,0%) и Соллерс (+1,0%). Опять лучше рынка был Яндекс (+1,9%), неплохая динамика наблюдалась в акциях девелоперов (рост на 1,1-1,6%) и производителях удобрений (рост на 1,5-2,3%). Разнонаправленно отторговались акции электроэнергетики и потребсектора при коррекции самых ключевых «фишках» этих сегментов (Русгидро: -0,4%; Магнит: -1,0%).
Товарные рынки
Цены на нефть сделали вчера попытку протестировать вверх уровень 98-102 долл./барр., что было связано в основном с техникой - нефть уже сильно перепродана. Данные по запасам вышли неоднозначными: запасы сырой нефти снизились на 4,47 млн барр., а запасы бензина выросли на 0,5 млн барр., запасы дистиллятов снизились на 0,9 млн барр. Основным событием остается выступление Д.Йеллен, на фоне которого нефть может окатиться обратно к 100 долл./барр. и ниже.
Наши прогнозы и рекомендации
После новостей по ведущим ЦБ (вчера вышли «минутки» ФРС и Банка Англии) оптимизм на мировых рынках акций поубавился, а инвесторы начали формировать более консервативные позиции в ожидании пятничного выступления Д. Йеллен в Джексон Хоуле. Вчерашние протоколы последних заседаний американского и английского регуляторов показали, что и США и Великобритания серьезно намерены начать реализовывать т.н. «программы выхода» - меры по нормализации своих политик, радикально смягченных после пика кризиса 2008-2009 гг. И, судя по всему, повышение ставок и переход к постепенному изъятию избыточной, по мнению ЦБ, ликвидности, может состояться раньше, чем ожидают рынки. Таким образом, геополитика и экономические новости, по нашему мнению, отходят на второй план – более важным станет пятничный доклад главы ФРС Д. Йеллен на ежегодной конференции в Джексон Хоуле, где традиционно делаются программные заявления. Д.Йеллен вполне может оценить срок начала ставок и отказа от программы рефинансирования портфеля ФРС, что будет означать начало фазы сокращения денежной базы в США. На этом фоне товарные рынки и евро остаются под давлением, настроения на мировых рынках акций – преимущественно умеренно негативные.
Мы считаем, что риски перехода мировых рынков к умеренной коррекции в конце недели крайне высоки, а ближайший фьючерс на нефть Brent может протестировать ключевую отметку в 100 долл./барр. Ситуация на Украине по-прежнему не радует (конвой так и не пропущен, военные действия на востоке не утихают), российский рынок акций уже вошел в зону перегретости и растет уже очень, по историческим меркам, долго (9 дней подряд). Мы ждем, что участники рынка перейдут к частичной фиксации прибыли, что может заставить индекс ММВБ протестировать 200МА сверху (1430 пунктов) и перейти к консолидации в районе 1400-1450 пунктов. Риски отката к более низким уровням, как и продолжение роста к следующему уровню сопротивления (1470 пунктов) на этой неделе мы считаем менее вероятными.
Особое мнение
Товарные рынки под давлением рисков по ставкам…
В последнее время мы увидели коррекцию на товарных рынках, которая затронула и нефть и золото. Хотя все более реальной становится угроза замедления темпов роста глобальной экономики (основные текущие риски: Европа, развивающиеся страны во главе с КНР) и, соответственно, повышаются долгосрочные фундаментальные риски (спроса на сырье), немаловажным фактором становится перспектива роста долларовых ставок. Действительно, Федрезерв достаточно последователен при выходе из QE3, и все более уверенно представители ФРС начинают говорить о том, что политику надо постепенно ужесточать в условиях сохраняющегося экономического роста, повышающего инфляционные риски. Глава ФРС Д.Йеллен уже высказывалась на тему того, что американскому регулятору необходимо продумывать программу выхода из политики ZIRP (нулевых ставок) с учетом высокой зависимости финансовых рынков от избыточной ликвидности. И что Федрезерв намерен избегать потрясений и учитывать при ужесточении политики не только стандартные экономические показатели (инфляция, рынок труда). Но традиционно высшее руководство высказывается так, что трактовать его слова можно по- разному. А пока деталей нет, инвесторы могут полагаться только на свое понимание сроков и порядка ужесточения политики ФРС. Так, с настоящее время считается, что в октябре ФРС завершит QE3, сохранив, впрочем, программу рефинансирования своего портфеля на неопределенный срок. И в начале года приступит к плавному повышению ключевой ставки. Отметим, что, помимо этих ожиданий, традиционный банковский сектор подвергается давлению со стороны регуляторов в части более жесткого контроля за взятием риска и рыночными операциями (в рамках процесса перехода на Basel-III и послекризисной «работы над ошибками»)
На этом фоне инвесторы уже начали учитывать перспективу роста долларовых ставок. Так, растет индекс вмененной волатильности по ставкам SRVX, CBOE.
Причем он растет на фоне заметного снижения инфляционных ожиданий: спрэд доходности UST-TIP, спрэд Казначейских облигаций США и гособлигаций с защитой от инфляции (5 летних), - сократился до менее чем 2% годовых в августе. Таким образом, растут риски по ставкам ПРИ невысоких инфляционных ожиданиях. Тут, конечно, можно отметить, что вклад в сужение спрэда вносит снижение доходности UST, как на геополитике, так и на некотором делевередже на рынке высокодоходных облигаций в США и рынках акций, наблюдаемыми нами в июле. Но, тем не менее, факт остается фактом – инфляционные ожидания невысоки, а то резвое повышение инфляционного фона в США, которое произошло в конце весны- начале лета, не получило продолжения по итогам июля.
В таких условиях инвестиции в сырьевые активы, как хежд от инфляционных рисков и ставка на ускорение экономического роста, получаются менее интересными, чем покупка госбондов, дающих гарантированный доход. И вполне понятен коррекционный тренд в сырье (на графике ниже – индекс сырьевых активов CRB), задаваемый рисками по ставкам.
Причем можно отметить, что ряд активов, например медь и нефть, с августа просто «идут» за ставками – «короткий» (22-х дневный) коэффициент корреляции индекса SRVX и этих активов находится выше 80%. Учитывая, что SRVX продолжает расти (и может находиться на повышенных уровнях до появления ясности по дальнейшей политике Федерезрва), ждать разворота в сырье сложно, несмотря на перепроданность последнего. Определенный вклад вносит и слабость евро – тут закладываются как ожидания по долларовым ставкам, так и грядущие меры по стимулированию кредитования от ЕЦБ. В настоящее время цены на нефть Brent проторговывают диапазон 98-102 долл./барр. Медь – растеряла все приобретения конца июня-июля. Несколько особняком держится золото, хотя и там давление достаточно сильное – технически золото вновь «смотрит» на зону предельных издержек (район 1250 долл./унцию).
Ключевым на этой неделе для сырья и ожиданий по ставкам может стать выступление Д. Йеллен в Джексон Хоуле (22 августа), где руководитель ФРС традиционно делает программные заявления, определяющие политику Федрезерва на ближайшее будущее. В «минутках» последнего заседания FOMC уже содержалась информация о том, что регулятор готовится повышению ставок и оно может произойти чуть раньше, чем того ожидают в настоящее время рынки. Напомним, что в отличие от консенсус-прогноза Bloomberg и текущей кривой фьючерсов на Fed funds наше экспертное мнение состоит в том, что повышение ставок начнется спустя 3-6 месяцев после завершения программы QE3. Мы полагаем, что выкуп активов полностью будет завершен в октябре, а значит, наиболее вероятно, что начало цикла повышения ставок придется на март-апрель. Эти опасения могут подтвердиться уже в пятницу, в рамках выступления Дж.Йеллен в Джексон Хоуле. Именно он может определить судьбу (и амплитуду) назревшей коррекции в сырьевых активах, в первую очередь в нефти и золоте, и позволят оценить среднесрочные ценовые перспективы, которые пока не очень-то уж и радужные.
Корпоративные события
ФосАгро порадует акционеров дивидендами
СД ФосАгро рекомендовал акционерам утвердить промежуточные дивиденды за 1П2014 в размере 25 руб./акцию (8,3 руб. на GDR). Вопрос вынесен на ВОСА ФосАгро, которое пройдет 16 сентября. Датой закрытия реестра для получения дивидендов рекомендовано утвердить 29 сентября. Общий объем выплат может составить 3,237 млрд рублей. Дивидендная политика ФосАгро предполагает выплату акционерам 20-40% от чистой прибыли по МСФО. Компания после проведения IPO сохраняла уровень дивидендных выплат в 49% от консолидированной чистой прибыли.
МТС отчитались лучше прогнозов, понизили прогноз роста выручки
МТС во 2-м кв. увеличили выручку на 1,4% г/г, до 98,9 млрд руб. OIBDA группы сократилась на 2,6% г/г, до 43,2 млрд руб., рентабельность по OIBDA снизилась на 90 б.п. до 43,7%. Чистая прибыль компании во 2-м кв. упала на 27,4% г/г, до 21,1 млрд рублей. Результаты МТС во 2-м квартале оказались выше ожиданий аналитиков, которые прогнозировали падение чистой прибыли на 40,1% г/г и рентабельности по OIBDA на 2 п.п. Выручка компании в России во втором квартале 2014 года выросла на 5%, до 90,4 млрд рублей. Показатель OIBDA увеличился на 3%, до 40,3 млрд рублей. Доходы от мобильных услуг компании выросли на 6%, до 70,9 млрд рублей. Выручка от услуг передачи данных составила 15,3 млрд рублей, что на 40% больше, чем во 2-м квартале 2013 года. Доходы российского бизнеса МТС от фиксированных услуг сократились на 1%, до 15,6 млрд руб. Рентабельность по OIBDA по итогам 2-го кВ. 2014г. составила 44,6% (+120 б.п.). Вместе с тем, компания снизила прогноз роста выручки в 2014 году до 1% с 3-5%, прогноз по OIBDA также снижен из-за ситуации на Украине. Выручка российского бизнеса, как ожидает МТС, по итогам этого года вырастет на 4-5%. OIBDA российской МТС возрастет на 3-5%, прогнозирует компания.
Роснефть пытается еще больше обезопасить себя от санкций
Ведомости сообщили, что между швейцарским трейдером Vitol и Роснефтью может появиться компания-посредник. Vitol обратилась к международным банкам о привлечении 5-летнего кредита на 2 млрд долл. Эти средства необходимы для предоплаты поставок нефти Роснефти по контракту.
Яндекс завершил сделку по приобретению портала Auto.ru
Yandex NV (Яндекс) завершил сделку по приобретению интернет-портала Auto.ru за 175 млн долл. По сообщению Яндекса, компания продолжит развивать функциональность Auto.ru, который останется самостоятельным ресурсом. Как сообщалось, в июне Яндекс объявил о заключении сделки по покупке Auto.ru, а в августе Федеральная антимонопольная служба (ФАС) удовлетворила ходатайство компании о приобретении ООО Авто.ру и ООО Авто.ру Холдинг. Основным продавцом Auto.ru стал со-основатель портала Михаил Рогальский. Выручка Авто.ру Холдинг в 2012 году составила 305 млн рублей, чистая прибыль - 102 млн рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Ведущие фондовые индексы Европы в среду перешли к консолидации (EuroTOP100: -0.1%; DAX: -0.2%$ TFSE: -0.4%) двухдневного роста на фоне ожиданий обсуждения ведущими ЦБ роста ставок. Вчера вышли протоколы последнего заседания Банка Англии (БА), из которых стало ясно, что в начале следующего года регулятор может пойти на повышение ставки – двое из девяти членов Комитета по монетарной политике БА неожиданно проголосовали за повышение ставки. Инвесторы ждал и негативного сюрприза от «минуток» ФРС (вышли после закрытия торгов в Европе). Корпоративные новости также не способствовали продолжению роста, - отметим, например, заявление Carlsberg (-3,6%) о рисках снижения прибыли из-за ситуации вокруг России.
Ведущие фондовые индексы США в среду преимущественно выросли (SnP500: +0.2%$ DowJines:+0.4%; Nasdaq Composite: -0.02%) благодаря корпновостям и сохраняющемуся спросу на акции потребительского (HomeDepot: +2.8%), строительного и промышленного секторов. SnP500 в ходе торгов тестировал исторические максимумы «по закрытию», но не откатился к концу торговой сессии, а вернулся к историческим максимумам. Способствовали ухудшению настроений опубликованные «минутки» ФРС – согласно протоколам последнего заседания, Федрезерв близок к соглашению по стратегии выхода из излишне мягкой политики, что повышает вероятность более раннего, чем ожидалось, повышения ставки и отказа от программы рефинансирования имеющегося портфеля. Впрочем, четких указаний на сроки по-прежнему нет, - программных заявлений инвесторы теперь ждут от пятничного доклада Д. Йеллен в Джексон Хоуле.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в среду продолжил повышение. Индекс ММВБ (+0,7%) превысил 1440 пунктов при спросе в нефтегазовом секторе (Роснефть: +1,8%; Сургутнефтегаз: +1,2%; Лукойл: +1,0%), Сбербанка (+1,2%) и «бетовых» акциях металлургов (НорНикель: +2,0%; Северсталь: +2,5%; Мечел: +8,8%: ММК: +8,0% - последний на ожиданиях сильной финотчетности). Отметим также сильный рост в ряде бумаг 2-з-го эшелонов. Так, продолжили «улетать» котировки КАМАЗА (+10,9%), вслед за которым росли АвтоВАЗ (+6,0%) и Соллерс (+1,0%). Опять лучше рынка был Яндекс (+1,9%), неплохая динамика наблюдалась в акциях девелоперов (рост на 1,1-1,6%) и производителях удобрений (рост на 1,5-2,3%). Разнонаправленно отторговались акции электроэнергетики и потребсектора при коррекции самых ключевых «фишках» этих сегментов (Русгидро: -0,4%; Магнит: -1,0%).
Товарные рынки
Цены на нефть сделали вчера попытку протестировать вверх уровень 98-102 долл./барр., что было связано в основном с техникой - нефть уже сильно перепродана. Данные по запасам вышли неоднозначными: запасы сырой нефти снизились на 4,47 млн барр., а запасы бензина выросли на 0,5 млн барр., запасы дистиллятов снизились на 0,9 млн барр. Основным событием остается выступление Д.Йеллен, на фоне которого нефть может окатиться обратно к 100 долл./барр. и ниже.
Наши прогнозы и рекомендации
После новостей по ведущим ЦБ (вчера вышли «минутки» ФРС и Банка Англии) оптимизм на мировых рынках акций поубавился, а инвесторы начали формировать более консервативные позиции в ожидании пятничного выступления Д. Йеллен в Джексон Хоуле. Вчерашние протоколы последних заседаний американского и английского регуляторов показали, что и США и Великобритания серьезно намерены начать реализовывать т.н. «программы выхода» - меры по нормализации своих политик, радикально смягченных после пика кризиса 2008-2009 гг. И, судя по всему, повышение ставок и переход к постепенному изъятию избыточной, по мнению ЦБ, ликвидности, может состояться раньше, чем ожидают рынки. Таким образом, геополитика и экономические новости, по нашему мнению, отходят на второй план – более важным станет пятничный доклад главы ФРС Д. Йеллен на ежегодной конференции в Джексон Хоуле, где традиционно делаются программные заявления. Д.Йеллен вполне может оценить срок начала ставок и отказа от программы рефинансирования портфеля ФРС, что будет означать начало фазы сокращения денежной базы в США. На этом фоне товарные рынки и евро остаются под давлением, настроения на мировых рынках акций – преимущественно умеренно негативные.
Мы считаем, что риски перехода мировых рынков к умеренной коррекции в конце недели крайне высоки, а ближайший фьючерс на нефть Brent может протестировать ключевую отметку в 100 долл./барр. Ситуация на Украине по-прежнему не радует (конвой так и не пропущен, военные действия на востоке не утихают), российский рынок акций уже вошел в зону перегретости и растет уже очень, по историческим меркам, долго (9 дней подряд). Мы ждем, что участники рынка перейдут к частичной фиксации прибыли, что может заставить индекс ММВБ протестировать 200МА сверху (1430 пунктов) и перейти к консолидации в районе 1400-1450 пунктов. Риски отката к более низким уровням, как и продолжение роста к следующему уровню сопротивления (1470 пунктов) на этой неделе мы считаем менее вероятными.
Особое мнение
Товарные рынки под давлением рисков по ставкам…
В последнее время мы увидели коррекцию на товарных рынках, которая затронула и нефть и золото. Хотя все более реальной становится угроза замедления темпов роста глобальной экономики (основные текущие риски: Европа, развивающиеся страны во главе с КНР) и, соответственно, повышаются долгосрочные фундаментальные риски (спроса на сырье), немаловажным фактором становится перспектива роста долларовых ставок. Действительно, Федрезерв достаточно последователен при выходе из QE3, и все более уверенно представители ФРС начинают говорить о том, что политику надо постепенно ужесточать в условиях сохраняющегося экономического роста, повышающего инфляционные риски. Глава ФРС Д.Йеллен уже высказывалась на тему того, что американскому регулятору необходимо продумывать программу выхода из политики ZIRP (нулевых ставок) с учетом высокой зависимости финансовых рынков от избыточной ликвидности. И что Федрезерв намерен избегать потрясений и учитывать при ужесточении политики не только стандартные экономические показатели (инфляция, рынок труда). Но традиционно высшее руководство высказывается так, что трактовать его слова можно по- разному. А пока деталей нет, инвесторы могут полагаться только на свое понимание сроков и порядка ужесточения политики ФРС. Так, с настоящее время считается, что в октябре ФРС завершит QE3, сохранив, впрочем, программу рефинансирования своего портфеля на неопределенный срок. И в начале года приступит к плавному повышению ключевой ставки. Отметим, что, помимо этих ожиданий, традиционный банковский сектор подвергается давлению со стороны регуляторов в части более жесткого контроля за взятием риска и рыночными операциями (в рамках процесса перехода на Basel-III и послекризисной «работы над ошибками»)
На этом фоне инвесторы уже начали учитывать перспективу роста долларовых ставок. Так, растет индекс вмененной волатильности по ставкам SRVX, CBOE.
Причем он растет на фоне заметного снижения инфляционных ожиданий: спрэд доходности UST-TIP, спрэд Казначейских облигаций США и гособлигаций с защитой от инфляции (5 летних), - сократился до менее чем 2% годовых в августе. Таким образом, растут риски по ставкам ПРИ невысоких инфляционных ожиданиях. Тут, конечно, можно отметить, что вклад в сужение спрэда вносит снижение доходности UST, как на геополитике, так и на некотором делевередже на рынке высокодоходных облигаций в США и рынках акций, наблюдаемыми нами в июле. Но, тем не менее, факт остается фактом – инфляционные ожидания невысоки, а то резвое повышение инфляционного фона в США, которое произошло в конце весны- начале лета, не получило продолжения по итогам июля.
В таких условиях инвестиции в сырьевые активы, как хежд от инфляционных рисков и ставка на ускорение экономического роста, получаются менее интересными, чем покупка госбондов, дающих гарантированный доход. И вполне понятен коррекционный тренд в сырье (на графике ниже – индекс сырьевых активов CRB), задаваемый рисками по ставкам.
Причем можно отметить, что ряд активов, например медь и нефть, с августа просто «идут» за ставками – «короткий» (22-х дневный) коэффициент корреляции индекса SRVX и этих активов находится выше 80%. Учитывая, что SRVX продолжает расти (и может находиться на повышенных уровнях до появления ясности по дальнейшей политике Федерезрва), ждать разворота в сырье сложно, несмотря на перепроданность последнего. Определенный вклад вносит и слабость евро – тут закладываются как ожидания по долларовым ставкам, так и грядущие меры по стимулированию кредитования от ЕЦБ. В настоящее время цены на нефть Brent проторговывают диапазон 98-102 долл./барр. Медь – растеряла все приобретения конца июня-июля. Несколько особняком держится золото, хотя и там давление достаточно сильное – технически золото вновь «смотрит» на зону предельных издержек (район 1250 долл./унцию).
Ключевым на этой неделе для сырья и ожиданий по ставкам может стать выступление Д. Йеллен в Джексон Хоуле (22 августа), где руководитель ФРС традиционно делает программные заявления, определяющие политику Федрезерва на ближайшее будущее. В «минутках» последнего заседания FOMC уже содержалась информация о том, что регулятор готовится повышению ставок и оно может произойти чуть раньше, чем того ожидают в настоящее время рынки. Напомним, что в отличие от консенсус-прогноза Bloomberg и текущей кривой фьючерсов на Fed funds наше экспертное мнение состоит в том, что повышение ставок начнется спустя 3-6 месяцев после завершения программы QE3. Мы полагаем, что выкуп активов полностью будет завершен в октябре, а значит, наиболее вероятно, что начало цикла повышения ставок придется на март-апрель. Эти опасения могут подтвердиться уже в пятницу, в рамках выступления Дж.Йеллен в Джексон Хоуле. Именно он может определить судьбу (и амплитуду) назревшей коррекции в сырьевых активах, в первую очередь в нефти и золоте, и позволят оценить среднесрочные ценовые перспективы, которые пока не очень-то уж и радужные.
Корпоративные события
ФосАгро порадует акционеров дивидендами
СД ФосАгро рекомендовал акционерам утвердить промежуточные дивиденды за 1П2014 в размере 25 руб./акцию (8,3 руб. на GDR). Вопрос вынесен на ВОСА ФосАгро, которое пройдет 16 сентября. Датой закрытия реестра для получения дивидендов рекомендовано утвердить 29 сентября. Общий объем выплат может составить 3,237 млрд рублей. Дивидендная политика ФосАгро предполагает выплату акционерам 20-40% от чистой прибыли по МСФО. Компания после проведения IPO сохраняла уровень дивидендных выплат в 49% от консолидированной чистой прибыли.
МТС отчитались лучше прогнозов, понизили прогноз роста выручки
МТС во 2-м кв. увеличили выручку на 1,4% г/г, до 98,9 млрд руб. OIBDA группы сократилась на 2,6% г/г, до 43,2 млрд руб., рентабельность по OIBDA снизилась на 90 б.п. до 43,7%. Чистая прибыль компании во 2-м кв. упала на 27,4% г/г, до 21,1 млрд рублей. Результаты МТС во 2-м квартале оказались выше ожиданий аналитиков, которые прогнозировали падение чистой прибыли на 40,1% г/г и рентабельности по OIBDA на 2 п.п. Выручка компании в России во втором квартале 2014 года выросла на 5%, до 90,4 млрд рублей. Показатель OIBDA увеличился на 3%, до 40,3 млрд рублей. Доходы от мобильных услуг компании выросли на 6%, до 70,9 млрд рублей. Выручка от услуг передачи данных составила 15,3 млрд рублей, что на 40% больше, чем во 2-м квартале 2013 года. Доходы российского бизнеса МТС от фиксированных услуг сократились на 1%, до 15,6 млрд руб. Рентабельность по OIBDA по итогам 2-го кВ. 2014г. составила 44,6% (+120 б.п.). Вместе с тем, компания снизила прогноз роста выручки в 2014 году до 1% с 3-5%, прогноз по OIBDA также снижен из-за ситуации на Украине. Выручка российского бизнеса, как ожидает МТС, по итогам этого года вырастет на 4-5%. OIBDA российской МТС возрастет на 3-5%, прогнозирует компания.
Роснефть пытается еще больше обезопасить себя от санкций
Ведомости сообщили, что между швейцарским трейдером Vitol и Роснефтью может появиться компания-посредник. Vitol обратилась к международным банкам о привлечении 5-летнего кредита на 2 млрд долл. Эти средства необходимы для предоплаты поставок нефти Роснефти по контракту.
Яндекс завершил сделку по приобретению портала Auto.ru
Yandex NV (Яндекс) завершил сделку по приобретению интернет-портала Auto.ru за 175 млн долл. По сообщению Яндекса, компания продолжит развивать функциональность Auto.ru, который останется самостоятельным ресурсом. Как сообщалось, в июне Яндекс объявил о заключении сделки по покупке Auto.ru, а в августе Федеральная антимонопольная служба (ФАС) удовлетворила ходатайство компании о приобретении ООО Авто.ру и ООО Авто.ру Холдинг. Основным продавцом Auto.ru стал со-основатель портала Михаил Рогальский. Выручка Авто.ру Холдинг в 2012 году составила 305 млн рублей, чистая прибыль - 102 млн рублей.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter