29 сентября 2014 Инвесткафе Карамазов Иван
И на старуху бывает проруха. После 4 месяцев успешного применения статистического анализа основных мировых валют эффективность исследований в августе и в сентябре скатилась до состояния фифти-фифти. По итогам первого месяца осени таргеты по GBP/JPY, USD/CHF и USD/SEK на 177-178, 0,95-0,96 и 7-7,2 были выполнены, однако покупки рискованных валют против иены и доллара США оказались сопоставимыми с выстрелом в молоко. Стоит ли после этого отказываться от исследований динамических рядов? Не думаю, у всех бывают черные полосы, а грамотный трейдер при правильном управлении капиталом и торговую систему с 50%-ой вероятностью успеха заставит стать прибыльной.
За последние 14 лет наиболее успешным октябрь могут считать единая европейская валюта, австралийский доллар, швейцарский франк, японская иена и шведская крона. Первая с 2000-го по 2013 год укреплялась в 9 случаях, остальные — в 8. Хуже всех себя чувствовали британский фунт и «канадец».
Источник: Reuters, расчеты Инвесткафе.
Подобная расстановка сил в проекции на предстоящее заседание ЕЦБ позволяет предположить, что важных решений в октябре европейский регулятор принимать не будет, что спровоцирует коррекцию по EUR/USD, при этом евро потянет за собой другие валюты Старого света: CHF и SEK. Устойчивость восходящего тренда по «американцу» мало у кого вызывает сомнения, однако ни одна тенденция не обходилась без откатов, почему бы им не проявить себя в середине осени? Разные группы по рискованным денежным единицам (AUD, NZD, CAD) заставляют забыть о возвращении геополитических рисков, как драйвере их изменений на фоне укрепления валют-«спасительных гаваней» (JPY, CHF).
Средние успехи евро не так велики (+0,39%), чтобы можно было рассчитывать на серьезный откат по EUR/USD. В 2012-2013 годах они были еще скромнее, вместе с тем анализируемая выборка содержит три периода (2003-й, 2004-й и 2006 год), когда пара укреплялась более чем на 3%. Если история повторится, то применительно к текущим котировкам речь может идти о росте до 1,3-1,305. Лучшей валютой выглядит шведская крона, худшей — канадский доллар, обращают на себя внимание высокие медианы по «австралийцу» и «британцу».
Источник: Reuters, расчеты Инвесткафе.
С точки зрения средних значений роста и падения нет равных норвежкой и шведской кронам, а также новозеландскому доллару, слабо выглядят «оззи» и «японка». Две последних валюты относились к числу лидеров по другим параметрам, что позволяет их считать рискованными инструментами октября. То есть покупки в обязательном порядке должны сопровождаться узкими стопами, так как обвал в случае обратного движения может стать очень серьезным.
Источник: Reuters, расчеты Инвесткафе.
На мой взгляд, европейские валюты, за исключением, пожалуй, фунта, вполне способны отыграть часть потерь в середине осени. Снижение волатильности и, вероятно, разочаровывающая макроэкономическая статистика больно ударят по денежным единицам, настроенным на монетарную рестрикцию. Слабость «британца» и «канадца» предполагает покупки EUR/CAD и EUR/GBP с таргетами 1,44 и 0,79, перепроданность шведской и норвежской крон готовят почву для коротких позиций по USD/SEK и USD/NOK в направлении 7,18 и 6,29. Пассивность ЕЦБ станет поводом для лонгов по EUR/USD и шортов по USD/CHF с целевыми ориентирами на 1,29-1,3 и 0,935.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
За последние 14 лет наиболее успешным октябрь могут считать единая европейская валюта, австралийский доллар, швейцарский франк, японская иена и шведская крона. Первая с 2000-го по 2013 год укреплялась в 9 случаях, остальные — в 8. Хуже всех себя чувствовали британский фунт и «канадец».
Источник: Reuters, расчеты Инвесткафе.
Подобная расстановка сил в проекции на предстоящее заседание ЕЦБ позволяет предположить, что важных решений в октябре европейский регулятор принимать не будет, что спровоцирует коррекцию по EUR/USD, при этом евро потянет за собой другие валюты Старого света: CHF и SEK. Устойчивость восходящего тренда по «американцу» мало у кого вызывает сомнения, однако ни одна тенденция не обходилась без откатов, почему бы им не проявить себя в середине осени? Разные группы по рискованным денежным единицам (AUD, NZD, CAD) заставляют забыть о возвращении геополитических рисков, как драйвере их изменений на фоне укрепления валют-«спасительных гаваней» (JPY, CHF).
Средние успехи евро не так велики (+0,39%), чтобы можно было рассчитывать на серьезный откат по EUR/USD. В 2012-2013 годах они были еще скромнее, вместе с тем анализируемая выборка содержит три периода (2003-й, 2004-й и 2006 год), когда пара укреплялась более чем на 3%. Если история повторится, то применительно к текущим котировкам речь может идти о росте до 1,3-1,305. Лучшей валютой выглядит шведская крона, худшей — канадский доллар, обращают на себя внимание высокие медианы по «австралийцу» и «британцу».
Источник: Reuters, расчеты Инвесткафе.
С точки зрения средних значений роста и падения нет равных норвежкой и шведской кронам, а также новозеландскому доллару, слабо выглядят «оззи» и «японка». Две последних валюты относились к числу лидеров по другим параметрам, что позволяет их считать рискованными инструментами октября. То есть покупки в обязательном порядке должны сопровождаться узкими стопами, так как обвал в случае обратного движения может стать очень серьезным.
Источник: Reuters, расчеты Инвесткафе.
На мой взгляд, европейские валюты, за исключением, пожалуй, фунта, вполне способны отыграть часть потерь в середине осени. Снижение волатильности и, вероятно, разочаровывающая макроэкономическая статистика больно ударят по денежным единицам, настроенным на монетарную рестрикцию. Слабость «британца» и «канадца» предполагает покупки EUR/CAD и EUR/GBP с таргетами 1,44 и 0,79, перепроданность шведской и норвежской крон готовят почву для коротких позиций по USD/SEK и USD/NOK в направлении 7,18 и 6,29. Пассивность ЕЦБ станет поводом для лонгов по EUR/USD и шортов по USD/CHF с целевыми ориентирами на 1,29-1,3 и 0,935.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу