26 ноября 2014 finanz.ru
Переговоры России и стран ОПЕК завершились безрезультатно
Переговоры в Вене, в которых участвовали Россия, Венесуэла, Мексика и Саудовская Аравия, завершились без практического результата. Решение о сокращении добычи принято не было, совместного заявления стороны не опубликовали. Впрочем, было решено встретиться повторно в феврале 2015 года, а пока продолжить наблюдать за ценами.
Россию, как передает ТАСС, представляли министр энергетики Александр Новак и глава "Роснефти" Игорь Сечин.
"Роснефть" по итогам встречи распространила через информагентства заявление Сечина, в котором тот оценивает ситуацию на нефтяном рынке.
Критического превышения предложения над спросом сейчас нет, считает Сечин. При этом масштаб падения цен на нефть соответствует экономическому кризису, но кризиса нет - мировая экономика растет, недоумевает глава "Роснефти".
Чтобы влиять на рынок нужны согласованные действия большинства крупных участников рынка, констатирует Сечин.
Что касается России - одного из лидеров по производству нефти - то она сокращать добычу не будет даже если цены упадут до 60 долларов, сказал Сечин позднее агентству Bloomberg.
Новак тому же Bloomberg сказал, что 80 долларов за баррель - не повод для экстренных действий.
Перед началом переговоров фьючерсы на Brent торговались по 80,1 доллара за баррель. После их окончания цены за два часа упали на 2 доллара и приблизились к минимумам за 4 года. На 0.06 мск контракты на Brent с поставкой в декабре заключаются по 78,13 доллара за баррель.
Глава внешнеторговой палаты Германии назвал сроки отмены санкций
Евросоюз начнет процесс снятия санкций против РФ в марте 2015 года, считает председатель правления Российско-германской внешнеторговой палаты (ВТП) Михаэль Хармс.
По его словам, отмена санкций будет проводиться поэтапно и полностью завершится к июню следующего года, передает РИА Новости.
"Мой прогноз основан на фактах, которыми мы располагаем сегодня: санкции будут поэтапно сняты, санкции первой степени - в марте, третьей степени - в июне. И, если не будет очевидного ухудшения и будет сохранен статус-кво, не могу себе представить, что санкции будут однозначно пролонгированы", - сказал Хармс на пресс-конференции в Москве.
К настоящему моменту Евросоюз ввел санкции против 23 российских юрлиц и 119 физлиц. Гражданам, которые, как считают в ЕС, принадлежат к ближнему кругу президента Владимира Путина или связаны с ополченцами ЛНР и ДНР, запрещен въезд в Евросоюз, а их европейские активы заморожены. Секторальные санкции ЕС коснулись пяти госбанков, нефтяных компаний с госучастием, а также оборонных предприятий. Им запрещено привлекать финансирование и покупать технологии в ЕС.
В ответ в августе Россия прекратила импортировать из ЕС фрукты, овощи, мясо и ряд других продуктов питания. Это привело к скачку инфляции - по оценке Росстата, рост цен на продовольствие к осени превысил 11% в годовом выражении. В отдельных регионах цены на мясо подскочили на 20-30%.
SnP снизило прогноз роста ВВП России на 2015 год до 0,6%
/ПРАЙМ/. Рост ВВП России в 2014 году, согласно уточненным прогнозам международного рейтингового агентства Standard & Poor’s, составит 0,3 проц, в 2015 году - 0,6 проц. Об этом заявил старший директор SnP Кристиан Эстерс в рамках конференции Standard & Poors «Россия в новых экономических реалиях».
Предыдущий прогноз агентства по росту российского ВВП на 2014 год, опубликованный в начале октября, также составлял 0,3 проц, при этом на 2015 год прогноз был более оптимистичным и составлял 1,1 проц.
Эстерс отметил, что такой рост возможен в случае реализации оптимистичного сценария для российской экономики, в рамках которого средняя стоимость нефти Brent будет около уровней 90 долларов, что является долгосрочным прогнозом агентства цен на нефть указанной марки.
"И если мы не увидим дополнительных санкций в отношении России», - добавил он.
Эксперт также отметил, что положительный вклад в рост ВВП может внести импортозамещение.
В октябрьском докладе эксперты агентства также ссылались на потенциал импортозамещения, отмечая, что улучшению прибыльности экспортно ориентированных отраслей должно способствовать ослабление российской валюты.
Топ-менеджеры ждут кризиса
Ожидания топ-менеджеров крупнейших компаний мира в октябре резко ухудшились, уровень оптимизма достиг минимальных значений с пост-кризисного 2009-го года, следует из данных исследовательской компании Markit.
Индекс ожиданий упал с 39% до 28% - настолько количество топ-менеджеров, ожидающих расширения бизнеса превышает число тех, кто ждет его сокращения.
Планы по найму новых сотрудников и инвестициям в развитие бизнеса достигли минимума за 6 лет на фоне ожиданий, что цены на продукцию и услуги покажут в лучшем случае минимальный рост.
Худшие показатели в страновом отношении были зафиксированы в России - индекс делового оптимизма упал ниже 10-процентной отметки на фоне санкций и обвального падения рубля.
Данные по США, где резко руководство компаний сокращает планы по найму и инвестициям, говорят о том, что «экономический рост в стране показал пик летом, и в ближайшие месяцы наметится тренд к его замедлению», отмечает главный экономист Markit Крис Уильямсон.
В еврозоне наиболее слабые показатели у Франции и Германии, которые должны быть локомотивами экономического роста. При этом во Франции руководители планируют сокращать сотрудников.
В целом же по миру, «инфляционные тенденции продолжат ослабевать, оставляя центральным банкам возможность сохранить мягкую политику в течение долгого периода времени с целью поддержать экономический рост на фоне дефляционных рисков», говорится в релизе Markit.
ОЭСР предрекла России стагнацию в будущем году
/ПРАЙМ/. Организация экономического сотрудничества и развития /ОЭСР/ прогнозирует, что реальный рост ВВП России в 2015 году окажется нулевым, а реальный рост ВВП в 2016 году составит 1,6 проц. Об этом говорится докладе организации.
При этом по итогам текущего года ОЭСР ждет реального роста российского ВВП на 0,3 проц. По мнению экспертов ОЭСР, стагнация экономики РФ в 2015 году произойдет в результате падения цен на нефть, а восстановление экономики в 2016 году будет зависеть от нормализации внешней среды и улучшения внутреннего бизнес-климата, что может усилить импортозамещение в ответ на обесценение рубля. При этом по оценкам ОЭСР, в случае дальнейшего падения цен на нефть Россия может войти в рецессию. Однако успешное импортозамещение могло бы несколько ускорить экономический рост.
По оценкам ОЭСР, цена на баррель нефти марки Brent сохранится на уровне 85 долларов в 2015-2016 годах.
Всемирный банк ждет дальнейшего снижения цен на нефть
/ПРАЙМ/. Цены на нефть на мировом рынке, возможно, еще не достигли своих нижних пределов. Такое мнение выразил сегодня, отвечая на вопрос корр. ТАСС на полях отраслевой конференции в Вашингтоне, руководитель глобальной практики Всемирного банка по энергетике и добывающим отраслям Чарльз Файнстайн.
"Возможно, мы пока еще не видим дна на нефтяном рынке», - сказал специалист, добавив, что не знает, когда оно может быть достигнуто.
Отвечая на вопрос о прогнозах по поводу предстоящей сессии ОПЕК эксперт подчеркнул, что это не совсем его тема. «Но я знаю, что многие производители нефти находятся под большим нажимом, - сказал Файнстайн. - Потому что сбалансированность их бюджетов, их государственных расходов зависит от цен на нефть - в диапазоне от 80 долларов за баррель до 135-140 долларов, как у Венесуэлы».
"Полагаю, что одна из причин, по которым мы наблюдаем снижение цен на нефть, - это именно ориентирование правительств на целевые показатели по доходам, - продолжил эксперт. - Доля на рынке, объем /добычи/ начинают доминировать над ценами... В условиях падения цен некоторые правительства говорят, что им необходимо наращивать объем, увеличивать свою долю на рынке. А это может превращаться в спираль, ведущую к дальнейшему снижению цен».
«Уралсиб» предрек 630 пунктов по индексу РТС в 2015 году
Индекс РТС может в следующем году может переписать минимумы за 5 лет, даже при условии, что цены на нефть останутся на нынешнем уровне, считают в ИК «Уралсиб Кэпитал».
Стратег «Уралсиба» Вячеслав Смольянинов считает, что при среднегодовой цене нефти в 80 долларов за баррель Brent падение ВВП РФ в 2015 году составит 5%, а индекс РТС, в свою очередь, опустится до 630 пунктов, передает «Интерфакс».
Мягкая рецессия в России полностью учтена в текущих рыночных котировках акций российских компаний, тогда как сильное падение ВВП РФ, вероятность которого становится все выше, пока еще не учитывается, объясняет свой пессимизм Смольянинов.
Впрочем, базовый сценарий на следующий год в «Уралсиб Кэпитал» основывают на предположении, что нефть подорожает до 102 долларов. В этом случае экономику России ждет стагнация, а индекс РТС покажет незначительный рост - до 1190 пунктов.
На 18.26 мск понедельника индекс РТС повышается на 0,87% по отношению к уровню закрытия пятницы и торгуется на отметке 1069,22 пункта.
Россия не будет сокращать добычу нефти для поддержания цен
Россия не будет сокращать добычу нефти, несмотря на переизбыток предложения на рынке, поскольку бюджет слишком сильно зависит от нефтяного экспорта, заявил министр энергетики РФ Александр Новак.
«Как минимум мы не наращиваем давление на предложение, и в этой связи это наш вклад в то, чтобы стабилизировать цены на мировых рынках», - сказал Новак в эфире телеканала «Россия 24».
По словам министра, шанс, что страны ОПЕК пойдут на сокращение квот на предстоящем заседании 27 ноября, крайне малы. Мне кажется, что в целом вероятность того, что договорятся, есть, но она невысокая», - сказал Новак.
На прошлой неделе СМИ со сслыкой на Новака сообщали, что Россия может подключиться к сокращению добычи, однако позднее глава Минэнерго заявил, что его неверно поняли: о сокращении добычи в РФ речи, по его словам, не идет.
В понедельник газета «Коммерсант» со ссылкой на источники в правительстве сообщила, что Россия может предложить ОПЕК скоординированное снижение поставок на рынок. С этой инициативой в Москве, как писал «Коммерсант», решили выступить после переговоров с министром иностранных дел Венесуэлы.
Впрочем, даже если бы это предложение последовало, нет никаких гарантий, что в ОПЕК его бы приняли. Аналитики отмечают, что в организации наблюдается раскол: ближневосточные страны готовы терпеть нефть по 80 долларов за баррель несколько лет, в то время как, например, Венесуэла хотела бы видеть котировки выше 100 долларов как можно скорее.
По прогнозу Goldman Sachs, страны-члены картеля, скорее всего, сократят квоты на символические 500 тысяч баррелей в сутки - до 29,5 миллиона баррелей. Более крупное снижение добычи не выгодно ОПЕК: существенный рост цен вызовет ажиотажное желание со стороны американских производителей сланцевой нефти законтрактовать поставки, что окажет новую волну давления на цены, считают в GS.
Опрошенные агентством Reuters аналитики и трейдеры заявили, что в отсутствие радикальных шагов со стороны ОПЕК нефть Brent может подешеветь до 60-70 долларов за баррель. «Рынок может утратить веру в способность ОПЕК влиять на глобальный рынок нефти, если сокращения не последует. Спекулянты добавят масла в огонь, если их чистая позиция переместится в короткую зону», - сказал Reuters трейдер Lupus Alpha Commodity Invest Fund Даниэль Бэйс.
Даг Хэпворт из Gresham Investment Management считает, что ОПЕК нужно сократить квоты как минимум на 2 миллиона баррелей в сутки и проявить не свойственную себе дисциплину в их соблюдении, чтобы удержать цены около 80-долларовой отметки.
По его словам, основной член ОПЕК - Саудовская Аравия - готова терпеть негативную динамику цен, чтобы объективно оценить точку безубыточности добычи на американских сланцевых месторождениях.
Аналитик Investec Global Energy Fund Том Нельсон считает, что Саудовская Аравия готова сократить добычу, но позволяет ценам падать, чтобы заставить присоединиться к уменьшению квот ряд мелких стран.
«Рынок хочет увидеть, что ОПЕК еще функционирует. Даже если сокращение будет небольшим, но его будет сопровождать заявление, подтверждающее единство стран-членов Brent может закрепиться в диапазоне 80-90 долларов», - считает Нельсон.
Минфин решил реанимировать рынок ГКО
Минфин РФ может вернуться к использованию механизма государственных краткосрочных облигаций (ГКО) в 2015 году, сообщает РИА Новости со ссылкой на первого замминистра Татьяну Нестеренко.
«С этого года мы создаем РЕПО - размещение средств бюджета даже на одну ночь. И, наверное, будем опять восстанавливать при необходимости инструмент ГКО. Потому что когда ты на один день можешь размещать, нужно еще иметь возможность на очень короткое время занимать», - сказала Нестеренко на заседании комитета Совета Федерации по бюджету и налогам.
По ее словам, ГКО планируется использовать для покрытия кассовых разрывов бюджета. «Это не то, что уже ставится вопрос о том, какие объемы, когда… Это просто создание инструментов, чтобы если у вас что-то случится, было где перехватить», - сказала Нестеренко.
В настоящий момент Минфин РФ занимает деньги на рынке через облигации федерального займа (ОФЗ). Это бумаги со сроком обращения от полутора лет до 30 лет. Общий объем уже выпущенных облигаций превышает 2 триллиона рублей.
В 2014-м году на фоне западных санкций и падения курса рубля занимать через ОФЗ по приемлемым ставкам Минфину стало практически невозможно. Три повышения ключевой ставки ЦБ РФ (до 9,5% годовых) резко повысили стоимость заимствований.
В четвертом квартале Минфин планировал разместить ОФЗ на 200 миллиардов рублей. Однако фактически получилось провести лишь три аукциона: 1 октября на 10,2 миллиарда рублей (при лимите 15 миллиардов), 9 октября - на 4,5 миллиарда рублей (при лимите 10 миллиардов) и 19 ноября, когда ведомству удалось привлечь лишь 491 миллион рублей под ставку 10,1% годовых.
По мнению аналитика Росбанка Евгения Кошелева, чтобы привлечь инвесторов Минфину нужно предлагать ставки около 11% годовых, к чему, ведомство, по всей видимости, пока не готово. В результате чистый выпуск нового суверенного долга РФ в этом году отрицательный - де-факто Минфин гасит находящиеся в обращении ОФЗ, отмечали аналитики «Уралсиб Кэпитал».
Пока это возможно, благодаря профициту бюджета, который обеспечен в том числе за счет девальвации рубля. В следующем же году ситуация может измениться, тем более что объем ОФЗ, которые необходимо будет погасить, вырастет более чем в полтора раза - до 523 миллиардов рублей. Это почти четверть всех бумаг в обращени.
Рынок ГКО существовал с 1993 по 1998 год и стал, по утверждениям некоторых экономистов, самой крупной финансовой пирамидой в истории России. За несколько лет на фоне низких цен на нефть и экономического кризиса в стране ГКО стали основным источником финансирования дефицита бюджета, при этом погашение уже выпущенных облигаций осуществлялось за счет средств от размещения новых бумаг. В августе 1998 года по ГКО был объявлен дефолт, все выплаты были заморожены. Вложения в бумаги обесценились как миниумум в три раза. Непосредственно перед крахом доходность по ним достигала 140% годовых.
Германия проигрывает Китаю войну за рынок РФ
(Блумберг) -- Немецкому поставщику промышленного оборудования Zeppelin GmbH, история которого восходит к конструктору дирижаблей графу Фердинанду фон Цеппелину, не привыкать к политической нестабильности.
Компания, порвавшая с авиацией в 1950 году и сейчас продающая и обслуживающая строительную и горную технику, пережила приостановку производства во время Первой мировой войны и эмбарго США на экспорт гелия - несущего газа для дирижаблей - после Второй мировой. Теперь из-за конфликта между Россией и Украиной Zeppelin ждет снижения выручки примерно на 40 процентов в этих двух странах, а также потери доли рынка в польу азиатских конкурентов, говорит глава компании Петер Герстманн.
«В сфере поставок готовой техники мы проигрываем корейским конкурентам, а в сегменте запчастей - японцам, - сказал Герстманн в интервью агентству Блумберг. - Китайские и местные производители тоже все активнее внедряются на этот рынок».
Zeppelin - одна из тысяч немецких компаний, чьи продажи пострадали из-за торговых санкций Евросоюза в отношении России. Ограничительные меры могут усугубить наблюдавшуюся на протяжении последнего десятилетия тенденцию к росту доли китайских компаний на российском рынке промышленного оборудования в ущерб немецким поставщикам, говорит эксперт отраслевой ассоциации VDMA Моника Холлахер. Особенно уязвимыми будут компании, пострадавшие от запрета на экспорт товаров двойного назначения, в числе которых и Zeppelin.
Оборонные отрасли
«Введение ограничений на торговлю товарами двойного назначения нанесло сильный удар по машиностроителям, поскольку их продукция может использоваться как в гражданских, так и в оборонных отраслях, - говорит Холлахер. - Германия рискует уступить титул главного поставщика промышленной техники в РФ Китаю».
На фоне санкций экспорт Германии в РФ сократился на 16 процентов в сентябре и на 26 процентов в августе, свидетельствуют данные Федеральной службы статистики в Висбадене. За январь-сентябрь объем поставок снизился на 16 процентов до 5,2 миллиарда евро ($6,4 миллиарда).
«Специализированным компаниям среднего размера особенно сложно переориентировать свой бизнес на другие рынки, - написал по электронной почте председатель Восточного комитета германской экономики Экхард Кордес. - С экономической точки зрения Европа только проигрывает из-за этого конфликта, а Азия смеется, будучи третьей стороной».
Американские трейдеры сократили ставки на падение рубля
(Блумберг) -- Глава российского центробанка Эльвира Набиуллина начала защищать рубль от спекулянтов, и в результате прошлая неделя оказалась лучшей для российской валюты более чем за два года.
Вторую неделю подряд хедж-фонды и другие участники рынка сокращают ставки на ослабление рубля к доллару. На завершившейся 18 ноября пятидневке чистые короткие позиции по рублю сократились до 3599 с 4075 на 11 ноября, сообщила Комиссия по торговле сырьевыми фьючерсами США. Рубль дорожал на прошлой неделе каждый день, чего не случалось полгода, и к ее концу укрепился на 3,2 процента, или на самую большую величину с сентября 2012 года, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
Короткие продажи сократились после того, как центробанк отказался 10 ноября от регулярных валютных интервенций, ускорив переход к плавающему курсу и установив лимит по операциям «валютный своп». В то же время ЦБ РФ вновь повысил процентные ставки, что пагубно для экономики, которая уже страдает от высокой стоимости заимствования, падения цен на нефть и западных санкций в связи с украинским кризисом.
«Спекулятивный интерес ушёл с рынка вместе с центробанком, - сказал 20 ноября по телефону Владимир Осаковский, главный экономист Bank of America Corp. по России. - То, что будет дальше происходить, зависит уже от фундаментальных показателей, в первую очередь от цены на нефть. Если она пойдет наверх, то рубль тоже может пойти наверх».
Чистые короткие позиции по рублю росли на протяжении шести недель подряд до 6182 на 4 ноября, или в течение самого продолжительного времени с 2009 года, когда Комиссия по торговле сырьевыми фьючерсами начала публиковать эти данные.
ЦБ: Российские банки не сумели заработать на падении рубля
Российским банкам не удалось получить существенный доход на колебаниях курса рубля в последние месяцы, сообщил первый зампред ЦБ Алексей Симановский.
«Там имел место этот результат, но должен сказать, что у банков на сегодняшний день не очень длинные (валютные) позиции. Банки в этом плане достаточно аккуратно работают с валютой и не пытаются эту позицию нарастить», - цитирует Симановского агентство РИА Новости.
По словам зампреда ЦБ, такая политика банков была правильной.
«Волатильность валютного курса может вести как к выигрышу, так и к проигрышу, а с точки зрения тактики рассчитывать на какой-то большой доход и в силу этого идти на серьезные риски - это неправильно. Поэтому какого-то стратегически значимого заработка по валюте не стоит ожидать», - сказал Симановский.
По его словам, прибыль российских банков по итогам года сократится на 10%.
Ранее агентство Fitch сообщало, что чистая валютная позиция банков РФ составляла около 11% от капитала на конец сентября. Ряд банков, в том числе Промсвязьбанк и «Уралсиб», по оценке Fitch, имели значительные короткие позиции в валюте (на сумму, достигающую 90% капитала). В самих банках finanz.ru пояснили, что балансовые позиции полностью закрыты на внебалансе и представляют по большей части сделки «валютный своп».
Рубль с начала года потерял более 30% стоимости к доллару и евро. Обвальным падением курса отметился октябрь - за месяц российская валюта обесценилась почти на 20%. 5 ноября ЦБ РФ отказался от регулярных валютных интервенций, вместо которых запустил операции РЕПО в долларах.
Для поддержки курса регулятор решил сокращать объем рублевой ликвидности в финансовой системе, что дало плоды с началом налогового периода ноября, когда экспортерам потребовалось конвертировать валютную выручку в рубли. За пять последних торговых сессию рубль укрепился на 7% против корзины. В понедельник впервые за 2,5 недели курс доллара упал ниже 45 рублей, курс евро - ниже 56 рублей.
Улюкаев: Рубль продолжит укрепляться
Укрепление рубля в ближайшее время продолжится, пока курс не достиг равновесной точки, заявил глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев.
«У нас на завтра по доллару - 44,8 рубля, по евро - 55,4 рубля, на 7-8% откатили назад, и это пока не предел, до равновесной точки мы еще не дошли», - цитирует выступление Уклюкаева в Совете Федерации агентство РИА Новости.
В понедельник ЦБ РФ снизил официальный курс доллара на рубль, евро - почти на 2 рубля на фоне резкого укрепления российской валюты на Московской бирже. С середины прошлой недели рубль вырос на 8% к евро и на 6,3% к доллару.
Поддержку курсу оказывает искусственно созданный дефицит рублей в преддверии налоговых выплат, который вынуждает экспортеров продавать доллары и создает спрос на рубли, считает руководитель департамента аналитики Proft Group Глеб Задоя.
Действительно, ограничение рублевой ликвидности, предпринятое ЦБ РФ, сбило напряженность на валютном рынке, соглашается аналитик банка «Зенит» Владимир Евстифеев.
«Ключевой опорой для рубля на текущей неделе могут стать налоговые платежи, которые потребуют около 0.5 трлн руб. из банковской системы. В то же время, намеченное на конец следующей недели заседание стран ОПЕК, в случае отсутствия решения по сокращению квот на добычу нефти, может вновь развернуть рыночные настроения против рубля», - предупреждает Евстифеев.
Следственный комитет решил бороться с оттоком капитала
Следственный комитет РФ подготовил ряд предложений, которые позволят замедлить процесс вывода капитала из России за рубеж, сообщает "Интерфакс" со ссылкой на главу СКР Александра Бастрыкина.
«Мы настолько богаты и мощны, что вполне справимся с теми проблемами санкций, которые на нас накладываются. Но, тем не менее, если бы все активы, полученные в процессе приватизации, и вся прибыль, получаемая в процессе производства, вкладывалась именно в Россию, мы бы не видели в стольких километрах от Москвы нищету и развалюхи. Поэтому Следственный комитет предложил целый ряд новелл, которые направлены на то, чтобы в значительной степени затормозить процесс вывода капиталов из РФ», - сказал Бастрыкин, выступая в понедельник на международной научно-практической конференции в Москве . По словам главы СКР, финансовые потоки из России, выводимые за рубеж, вкладываются главным образом в европейскую экономику, а власти ЕС, в свою очередь, опасаются, что ключевые компании могут оказаться под контролем РФ. В качестве примера он привел Германию, в полиции которой было создано специальное управление по борьбе с российским капиталом.
По мнению Бастрыкина, страх перед деньгами из РФ является одной из причин введения санкций. «Они (санкции - ИФ) обусловлены и тем, что наши западные партнеры уже боятся нашего капитала», - пояснил глава СКР.
При этом Бастрыкин отметил особенную важность института конфискации для борьбы с экономическими преступлениями. "Восемь лет мы ходим в Госдуму и просим: давайте вернем институт конфискации в полном объеме, как это было раньше. Украл - верни наворованное", - сказал глава СКР.
По его мнению, правоохранительные органы, используя возможности финансовой разведки, оперативно-разыскной деятельности и спецслужб, должны "обеспечивать государственный контроль за эффективной приватизацией имущества, которое этой приватизации будет подвержено".
Антиамериканские настроения в России достигли рекорда
Число россиян, которые хорошо относятся к США, достигло исторического минимума. Лишь 11% позитивно воспринимают эту страну, еще 46% - нейтрально. Отрицательно относятся к Америке 37%. С 2001 года социологи не фиксировали такого числа граждан, негативно воспринимающих США. Большинство (78%) убеждены, что Америка в сегодняшнем мире играет "скорее отрицательную роль", лишь 7% считают ее "скорее положительной», пишет в понедельник «Коммерсант» со ссылкой на данные опроса, проведенного Фондом «Общественное мнение».
Российско-американские отношения 64% граждан считают плохими, лишь 3% назвали их хорошими, четверть полагает, что они "в чем-то хорошие, а в чем-то плохие". В ухудшении отношений 53% винят США. Лишь 1% считает, что они испортились "в основном из-за политики России". Еще 12% обвиняют в ухудшении "обе страны в равной мере".
При этом 50% считают, что руководство России должно стремиться наладить отношения с США, 16% полагают, что этого не нужно делать (33% затруднились с ответом). Впрочем, в улучшение отношений двух стран верит всего 13%. 37% думают, что они в ближайшее время не изменятся, еще 12% ожидают их ухудшения (38% затруднились с ответом на вопрос).
Аналитик ФОМ Григорий Кертман отмечает, что установка на разрядку, на мирное сосуществование вполне сочеталась с антиамериканскими настроениями и в эпоху холодной войны: "Люди и тогда возлагали ответственность за конфронтацию на Запад, прежде всего - на США, но, конечно, в большинстве своем не хотели дальнейшего обострения отношений, тем более войны". Но аналогии со временами холодной войны не в полной мере оправданы, считает господин Кертман: "Тогда было глобальное противостояние двух соизмеримых по влиянию, но абсолютно разных миров с совершенно разными принципами социального и экономического устройства, разными ценностями».
Директор Института прикладных политических исследований Григорий Добромелов не ждет улучшения отношений между Россией и США в ближайшее время. По его мнению, российскому руководству важно создать для общества образ внешнего врага: "Если будет необходимость отвести внимание граждан от проблем, связанных с экономикой, можно списать все проблемы на санкции и на политику США в отношении России".
Минфин назвал цену санкций для экономики
Экономика России теряет из-за западных санкций 40 миллиардов долларов в год и еще порядка 100 миллиардов долларов - из-за падения цен на нефть, сообщил министр финансов РФ Антон Силуанов.
«Порядка 40 миллиардов долларов в год мы теряем из-за геополитических санкций, и порядка 90-100 миллиардов долларов в год мы теряем, исходя из снижения цен на нефть на 30%", - цитирует ТАСС заявление Силуанова на форуме Финансовой академии при правительстве РФ.
По мнению министра, снижение цен на нефть оказало существенно большее влияние на экономику, нежели ограничения, введенные западными странами против России.
«Если говорить о геополитике - то произошло снижение притока капитала из развитых стран, сократились инвестиционные ресурсы, поставлены препоны для притока капитала. Но если посмотреть на объемы оттока капитала, которые у нас и раньше проходили - порядка 100 миллиардов долларов, а в этом году - 130, то основной отток капитала происходит путем конвертации сбережений, в первую очередь населения, экономических агентов, из рублей в валюту в тот период, когда курс испытывает волатильность», - сказал Силуанов.
В октябре курс рубля обвалился на 20% к доллару и евро, а цены на нефть впервые с 2010-го года опускались ниже 80 долларов за баррель Brent.
«Если говорить о последствиях геополитики - они, конечно, существенны для нас. Но это не столь критично для курса и даже для бюджета, нежели цены на нефть», - заключил глава Минфина.
Задолженность банков по обеспеченным кредитам перед ЦБ превысила 3 трлн руб
/ПРАЙМ/. Задолженность по обеспеченным кредитам Банка России впервые превысила 3 трлн рублей, составив 3,011 трлн рублей на 24 ноября, говорится в материалах ЦБ РФ. Ранее объем выданных регулятором кредитов банковскому сектору никогда не превышал этого значения. Рост этого показателя за месяц /с 24 октября по 24 ноября/ составил 4,7 проц.
Доля выданных Банком России обеспеченных кредитов в пассивах банковского сектора на 1 октября удвоилась по сравнению с началом года, составив 4,4 проц против 2,26 проц на начало января.
Наибольшее число денежных средств было выдано банкам на срок от 31 до 90 дней - 1,304 трлн рублей, на срок от полугода до года - 619,8 млрд рублей.
В условиях фактически закрытых внешних рынков привлечения капитала и роста ставок в экономике банки испытывают проблемы с ликвидностью. Для ее решения ЦБ РФ осенью ввел новые механизмы предоставления валютной ликвидности /через свопы и РЕПО/.
Нерезиденты ставят на рост российских акций
(Блумберг) -- Спрос на паи крупнейшего биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, достиг рекордных уровней, невзирая на «медвежий» тренд на нефтяном рынке, падение рубля до исторического минимума и заявления НАТО о причастности Кремля к конфликту на Украине.
Интерес к Market Vectors Russia ETF не угасает даже на фоне напряженности на Украине, поскольку инвесторы надеются на восстановление российских бумаг, оцененных ниже других развивающихся рынков. Приток средств в фонд начался около четырех месяцев назад на фоне признаков деэскалации конфликта, которые вселили в инвесторов надежду, что США с союзниками, обвиняющие Кремль в поддержке повстанцев на востоке Украины, не будут ужесточать санкции против балансирующей на грани рецессии экономики РФ.
Снижение цен на нефть и ослабление рубля не могут продолжаться вечно, и, учитывая, что американские акции торгуются у рекордно высоких уровней, инвесторы интересуются дешевыми российскими активами, написал по электронной почте 21 ноября аналитик Rye, Man & Gor Securities в Москве Сергей Пигарев. Выгода может оказаться двойной: инвесторы могут заработать на росте российского фондового рынка и получить дополнительную прибыль в случае укрепления рубля, добавил он.
Число находящихся в обращении бумаг Russia ETF увеличилось с начала августа на 67 процентов до 99,3 миллиона - максимума с момента запуска фонда в 2007 году. Позитивная динамика наблюдалась несмотря на падение котировок паев за тот же период на 10 процентов из-за опасений за финансовые результаты компаний в условиях замедления экономики. Экономисты, опрошенные агентством Блумберг, прогнозируют, что валовой внутренний продукт РФ увеличится в этом году на 0,3 процента - это худший результат со времени рецессии 2009 года.
Индекс Bloomberg-Russia-US Equity, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг российских компаний, вырос на прошлой неделе на 3,4 процента до 72,20 пункта, показав лучшую недельную динамику с сентября. Паи Market Vectors Russia ETF подорожали на 3,6 процента, или максимальную величину за 11 недель. С начала года котировки снизились на 26 процентов.
Россия предлагает ОПЕК сократить добычу нефти на 15 млн тонн в год
/ПРАЙМ/. Российские власти, до сих пор исходившие из идеологии поддержания роста добычи нефти несмотря ни на что, начинают диалог с ОПЕК о возможности обоюдного снижения. Как стало известно «Коммерсанту», Москва может предложить организации стран-экспортеров уменьшить ежегодное производство нефти на 15 млн тонн.
"Такие мысли были и раньше, но особой поддержки не получали, ситуация изменилась на прошлой неделе»,- говорит один из собеседников издания. Он связывает это с визитом в Москву главы МИД Венесуэлы /входит в ОПЕК/ Рафаэля Рамиреса, который до сентября был министром энергетики страны и возглавлял нефтегазовую компанию PDVSA. Глава Минэнерго РФ Александр Новак говорил, что обсуждал с ним ситуацию на мировых рынках. Именно Рамирес предложил России снизить добычу. «Снижение нефтяных котировок очень влияет на экономику России и Венесуэлы. Очевидно, что ситуация сейчас в руках ОПЕК. Но организация не готова снижать добычу в одностороннем порядке»,- поясняет один из источников.
Страны ОПЕК, на которых приходится 32 проц общемирового производства нефти, в последние месяцы активно обсуждают возможное снижение добычи, чтобы восстановить баланс на рынке. Сейчас добычная квота 12 стран картеля составляет 30 млн баррелей в сутки, и, хотя в октябре ОПЕК в целом добывала несколько больше /на 250 тыс баррелей в сутки/, в целом за январь-сентябрь квота соблюдалась. Некоторые члены картеля, такие как Иран, Ирак, Нигерия, Венесуэла и Эквадор, выступают за скорейшее сокращение квоты, ОАЭ и Кувейт - против, а позиция самой влиятельной Саудовской Аравии пока до конца не ясна.
Рамирес заявил на прошлой неделе, что Венесуэла готова к пропорциональному сокращению добычи и обратилась с этим предложением и к крупнейшим производителям вне ОПЕК, в том числе к России. Но споры между странами картеля, кто именно должен взять на себя потери от сокращения добычи, делают принятие такого решения крайне маловероятным, говорил на прошлой неделе министр нефти Кувейта Али аль-Омар.
Основным аргументом сторонников сохранения квоты остается идея о том, что если страны ОПЕК сократят добычу, то последующий рост нефтяных цен только подстегнет производство нефти в странах вне картеля, прежде всего в США.
Ситуация будет обсуждаться во вторник в Вене на международной конференции по вопросам развития мирового нефтяного рынка в преддверии саммита ОПЕК. Источники газеты говорят, что Венесуэла и Россия могут предложить картелю снизить квоты на добычу примерно на 70 млн тонн. Это около 5 проц по году, тогда как снижение России должно составить лишь около 3 проц.
Рейтинговым агентствам запретят отзывать рейтинги российских компаний из-за санкций
/ПРАЙМ/. Минфин предлагает запретить аккредитованным в РФ рейтинговым агентствам при применении национальной шкалы отказываться от присвоения кредитных рейтингов, а также отзывать их на основании решений органов власти других государств и международных организаций. Это следует из подготовленного министерством проекта федерального закона «О деятельности рейтинговых агентств в Российской Федерации», который размещен на едином портале подготовки нормативно-правовых актов.
Проект закона устанавливает правовые основы деятельности рейтинговых агентств, а также полномочия Банка России по регулированию их деятельности.
Минимальный размер уставного капитала агентства для аккредитации установлен на уровне не менее 10 млн рублей, для иностранных юрлиц разрешается обеспечить эту сумму в иностранной валюте. При этом иностранные юрлица вправе быть аккредитованными на срок не более двадцати четырех месяцев с даты вступления в силу настоящего федерального закона.
Банк России будет утверждать порядок аккредитации рейтинговых агентств, ведения их реестра, а также принимать нормативные правовые акты, вести учет присвоенных рейтингов и прогнозов. У ЦБ будут также полномочия оштрафовать агентство за нарушений законодательных норм и предписаний регулятора, приостановить его деятельность и аннулировать аккредитацию.
Как ранее сообщал ТАСС, в апреле 2014 года первый вице-премьер Игорь Шувалов в интервью Forbes заявил о «крайней необходимости» создания независимого от Запада кредитного рейтингового агентства. А 14 октября министр экономического развития Алексей Улюкаев на фоне спекуляций о возможном снижении рейтинга России заподозрил иностранные агентства в «ангажированности» и призвал власти активнее работать над созданием национальной рейтинговой системы.
http://www.finanz.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Переговоры в Вене, в которых участвовали Россия, Венесуэла, Мексика и Саудовская Аравия, завершились без практического результата. Решение о сокращении добычи принято не было, совместного заявления стороны не опубликовали. Впрочем, было решено встретиться повторно в феврале 2015 года, а пока продолжить наблюдать за ценами.
Россию, как передает ТАСС, представляли министр энергетики Александр Новак и глава "Роснефти" Игорь Сечин.
"Роснефть" по итогам встречи распространила через информагентства заявление Сечина, в котором тот оценивает ситуацию на нефтяном рынке.
Критического превышения предложения над спросом сейчас нет, считает Сечин. При этом масштаб падения цен на нефть соответствует экономическому кризису, но кризиса нет - мировая экономика растет, недоумевает глава "Роснефти".
Чтобы влиять на рынок нужны согласованные действия большинства крупных участников рынка, констатирует Сечин.
Что касается России - одного из лидеров по производству нефти - то она сокращать добычу не будет даже если цены упадут до 60 долларов, сказал Сечин позднее агентству Bloomberg.
Новак тому же Bloomberg сказал, что 80 долларов за баррель - не повод для экстренных действий.
Перед началом переговоров фьючерсы на Brent торговались по 80,1 доллара за баррель. После их окончания цены за два часа упали на 2 доллара и приблизились к минимумам за 4 года. На 0.06 мск контракты на Brent с поставкой в декабре заключаются по 78,13 доллара за баррель.
Глава внешнеторговой палаты Германии назвал сроки отмены санкций
Евросоюз начнет процесс снятия санкций против РФ в марте 2015 года, считает председатель правления Российско-германской внешнеторговой палаты (ВТП) Михаэль Хармс.
По его словам, отмена санкций будет проводиться поэтапно и полностью завершится к июню следующего года, передает РИА Новости.
"Мой прогноз основан на фактах, которыми мы располагаем сегодня: санкции будут поэтапно сняты, санкции первой степени - в марте, третьей степени - в июне. И, если не будет очевидного ухудшения и будет сохранен статус-кво, не могу себе представить, что санкции будут однозначно пролонгированы", - сказал Хармс на пресс-конференции в Москве.
К настоящему моменту Евросоюз ввел санкции против 23 российских юрлиц и 119 физлиц. Гражданам, которые, как считают в ЕС, принадлежат к ближнему кругу президента Владимира Путина или связаны с ополченцами ЛНР и ДНР, запрещен въезд в Евросоюз, а их европейские активы заморожены. Секторальные санкции ЕС коснулись пяти госбанков, нефтяных компаний с госучастием, а также оборонных предприятий. Им запрещено привлекать финансирование и покупать технологии в ЕС.
В ответ в августе Россия прекратила импортировать из ЕС фрукты, овощи, мясо и ряд других продуктов питания. Это привело к скачку инфляции - по оценке Росстата, рост цен на продовольствие к осени превысил 11% в годовом выражении. В отдельных регионах цены на мясо подскочили на 20-30%.
SnP снизило прогноз роста ВВП России на 2015 год до 0,6%
/ПРАЙМ/. Рост ВВП России в 2014 году, согласно уточненным прогнозам международного рейтингового агентства Standard & Poor’s, составит 0,3 проц, в 2015 году - 0,6 проц. Об этом заявил старший директор SnP Кристиан Эстерс в рамках конференции Standard & Poors «Россия в новых экономических реалиях».
Предыдущий прогноз агентства по росту российского ВВП на 2014 год, опубликованный в начале октября, также составлял 0,3 проц, при этом на 2015 год прогноз был более оптимистичным и составлял 1,1 проц.
Эстерс отметил, что такой рост возможен в случае реализации оптимистичного сценария для российской экономики, в рамках которого средняя стоимость нефти Brent будет около уровней 90 долларов, что является долгосрочным прогнозом агентства цен на нефть указанной марки.
"И если мы не увидим дополнительных санкций в отношении России», - добавил он.
Эксперт также отметил, что положительный вклад в рост ВВП может внести импортозамещение.
В октябрьском докладе эксперты агентства также ссылались на потенциал импортозамещения, отмечая, что улучшению прибыльности экспортно ориентированных отраслей должно способствовать ослабление российской валюты.
Топ-менеджеры ждут кризиса
Ожидания топ-менеджеров крупнейших компаний мира в октябре резко ухудшились, уровень оптимизма достиг минимальных значений с пост-кризисного 2009-го года, следует из данных исследовательской компании Markit.
Индекс ожиданий упал с 39% до 28% - настолько количество топ-менеджеров, ожидающих расширения бизнеса превышает число тех, кто ждет его сокращения.
Планы по найму новых сотрудников и инвестициям в развитие бизнеса достигли минимума за 6 лет на фоне ожиданий, что цены на продукцию и услуги покажут в лучшем случае минимальный рост.
Худшие показатели в страновом отношении были зафиксированы в России - индекс делового оптимизма упал ниже 10-процентной отметки на фоне санкций и обвального падения рубля.
Данные по США, где резко руководство компаний сокращает планы по найму и инвестициям, говорят о том, что «экономический рост в стране показал пик летом, и в ближайшие месяцы наметится тренд к его замедлению», отмечает главный экономист Markit Крис Уильямсон.
В еврозоне наиболее слабые показатели у Франции и Германии, которые должны быть локомотивами экономического роста. При этом во Франции руководители планируют сокращать сотрудников.
В целом же по миру, «инфляционные тенденции продолжат ослабевать, оставляя центральным банкам возможность сохранить мягкую политику в течение долгого периода времени с целью поддержать экономический рост на фоне дефляционных рисков», говорится в релизе Markit.
ОЭСР предрекла России стагнацию в будущем году
/ПРАЙМ/. Организация экономического сотрудничества и развития /ОЭСР/ прогнозирует, что реальный рост ВВП России в 2015 году окажется нулевым, а реальный рост ВВП в 2016 году составит 1,6 проц. Об этом говорится докладе организации.
При этом по итогам текущего года ОЭСР ждет реального роста российского ВВП на 0,3 проц. По мнению экспертов ОЭСР, стагнация экономики РФ в 2015 году произойдет в результате падения цен на нефть, а восстановление экономики в 2016 году будет зависеть от нормализации внешней среды и улучшения внутреннего бизнес-климата, что может усилить импортозамещение в ответ на обесценение рубля. При этом по оценкам ОЭСР, в случае дальнейшего падения цен на нефть Россия может войти в рецессию. Однако успешное импортозамещение могло бы несколько ускорить экономический рост.
По оценкам ОЭСР, цена на баррель нефти марки Brent сохранится на уровне 85 долларов в 2015-2016 годах.
Всемирный банк ждет дальнейшего снижения цен на нефть
/ПРАЙМ/. Цены на нефть на мировом рынке, возможно, еще не достигли своих нижних пределов. Такое мнение выразил сегодня, отвечая на вопрос корр. ТАСС на полях отраслевой конференции в Вашингтоне, руководитель глобальной практики Всемирного банка по энергетике и добывающим отраслям Чарльз Файнстайн.
"Возможно, мы пока еще не видим дна на нефтяном рынке», - сказал специалист, добавив, что не знает, когда оно может быть достигнуто.
Отвечая на вопрос о прогнозах по поводу предстоящей сессии ОПЕК эксперт подчеркнул, что это не совсем его тема. «Но я знаю, что многие производители нефти находятся под большим нажимом, - сказал Файнстайн. - Потому что сбалансированность их бюджетов, их государственных расходов зависит от цен на нефть - в диапазоне от 80 долларов за баррель до 135-140 долларов, как у Венесуэлы».
"Полагаю, что одна из причин, по которым мы наблюдаем снижение цен на нефть, - это именно ориентирование правительств на целевые показатели по доходам, - продолжил эксперт. - Доля на рынке, объем /добычи/ начинают доминировать над ценами... В условиях падения цен некоторые правительства говорят, что им необходимо наращивать объем, увеличивать свою долю на рынке. А это может превращаться в спираль, ведущую к дальнейшему снижению цен».
«Уралсиб» предрек 630 пунктов по индексу РТС в 2015 году
Индекс РТС может в следующем году может переписать минимумы за 5 лет, даже при условии, что цены на нефть останутся на нынешнем уровне, считают в ИК «Уралсиб Кэпитал».
Стратег «Уралсиба» Вячеслав Смольянинов считает, что при среднегодовой цене нефти в 80 долларов за баррель Brent падение ВВП РФ в 2015 году составит 5%, а индекс РТС, в свою очередь, опустится до 630 пунктов, передает «Интерфакс».
Мягкая рецессия в России полностью учтена в текущих рыночных котировках акций российских компаний, тогда как сильное падение ВВП РФ, вероятность которого становится все выше, пока еще не учитывается, объясняет свой пессимизм Смольянинов.
Впрочем, базовый сценарий на следующий год в «Уралсиб Кэпитал» основывают на предположении, что нефть подорожает до 102 долларов. В этом случае экономику России ждет стагнация, а индекс РТС покажет незначительный рост - до 1190 пунктов.
На 18.26 мск понедельника индекс РТС повышается на 0,87% по отношению к уровню закрытия пятницы и торгуется на отметке 1069,22 пункта.
Россия не будет сокращать добычу нефти для поддержания цен
Россия не будет сокращать добычу нефти, несмотря на переизбыток предложения на рынке, поскольку бюджет слишком сильно зависит от нефтяного экспорта, заявил министр энергетики РФ Александр Новак.
«Как минимум мы не наращиваем давление на предложение, и в этой связи это наш вклад в то, чтобы стабилизировать цены на мировых рынках», - сказал Новак в эфире телеканала «Россия 24».
По словам министра, шанс, что страны ОПЕК пойдут на сокращение квот на предстоящем заседании 27 ноября, крайне малы. Мне кажется, что в целом вероятность того, что договорятся, есть, но она невысокая», - сказал Новак.
На прошлой неделе СМИ со сслыкой на Новака сообщали, что Россия может подключиться к сокращению добычи, однако позднее глава Минэнерго заявил, что его неверно поняли: о сокращении добычи в РФ речи, по его словам, не идет.
В понедельник газета «Коммерсант» со ссылкой на источники в правительстве сообщила, что Россия может предложить ОПЕК скоординированное снижение поставок на рынок. С этой инициативой в Москве, как писал «Коммерсант», решили выступить после переговоров с министром иностранных дел Венесуэлы.
Впрочем, даже если бы это предложение последовало, нет никаких гарантий, что в ОПЕК его бы приняли. Аналитики отмечают, что в организации наблюдается раскол: ближневосточные страны готовы терпеть нефть по 80 долларов за баррель несколько лет, в то время как, например, Венесуэла хотела бы видеть котировки выше 100 долларов как можно скорее.
По прогнозу Goldman Sachs, страны-члены картеля, скорее всего, сократят квоты на символические 500 тысяч баррелей в сутки - до 29,5 миллиона баррелей. Более крупное снижение добычи не выгодно ОПЕК: существенный рост цен вызовет ажиотажное желание со стороны американских производителей сланцевой нефти законтрактовать поставки, что окажет новую волну давления на цены, считают в GS.
Опрошенные агентством Reuters аналитики и трейдеры заявили, что в отсутствие радикальных шагов со стороны ОПЕК нефть Brent может подешеветь до 60-70 долларов за баррель. «Рынок может утратить веру в способность ОПЕК влиять на глобальный рынок нефти, если сокращения не последует. Спекулянты добавят масла в огонь, если их чистая позиция переместится в короткую зону», - сказал Reuters трейдер Lupus Alpha Commodity Invest Fund Даниэль Бэйс.
Даг Хэпворт из Gresham Investment Management считает, что ОПЕК нужно сократить квоты как минимум на 2 миллиона баррелей в сутки и проявить не свойственную себе дисциплину в их соблюдении, чтобы удержать цены около 80-долларовой отметки.
По его словам, основной член ОПЕК - Саудовская Аравия - готова терпеть негативную динамику цен, чтобы объективно оценить точку безубыточности добычи на американских сланцевых месторождениях.
Аналитик Investec Global Energy Fund Том Нельсон считает, что Саудовская Аравия готова сократить добычу, но позволяет ценам падать, чтобы заставить присоединиться к уменьшению квот ряд мелких стран.
«Рынок хочет увидеть, что ОПЕК еще функционирует. Даже если сокращение будет небольшим, но его будет сопровождать заявление, подтверждающее единство стран-членов Brent может закрепиться в диапазоне 80-90 долларов», - считает Нельсон.
Минфин решил реанимировать рынок ГКО
Минфин РФ может вернуться к использованию механизма государственных краткосрочных облигаций (ГКО) в 2015 году, сообщает РИА Новости со ссылкой на первого замминистра Татьяну Нестеренко.
«С этого года мы создаем РЕПО - размещение средств бюджета даже на одну ночь. И, наверное, будем опять восстанавливать при необходимости инструмент ГКО. Потому что когда ты на один день можешь размещать, нужно еще иметь возможность на очень короткое время занимать», - сказала Нестеренко на заседании комитета Совета Федерации по бюджету и налогам.
По ее словам, ГКО планируется использовать для покрытия кассовых разрывов бюджета. «Это не то, что уже ставится вопрос о том, какие объемы, когда… Это просто создание инструментов, чтобы если у вас что-то случится, было где перехватить», - сказала Нестеренко.
В настоящий момент Минфин РФ занимает деньги на рынке через облигации федерального займа (ОФЗ). Это бумаги со сроком обращения от полутора лет до 30 лет. Общий объем уже выпущенных облигаций превышает 2 триллиона рублей.
В 2014-м году на фоне западных санкций и падения курса рубля занимать через ОФЗ по приемлемым ставкам Минфину стало практически невозможно. Три повышения ключевой ставки ЦБ РФ (до 9,5% годовых) резко повысили стоимость заимствований.
В четвертом квартале Минфин планировал разместить ОФЗ на 200 миллиардов рублей. Однако фактически получилось провести лишь три аукциона: 1 октября на 10,2 миллиарда рублей (при лимите 15 миллиардов), 9 октября - на 4,5 миллиарда рублей (при лимите 10 миллиардов) и 19 ноября, когда ведомству удалось привлечь лишь 491 миллион рублей под ставку 10,1% годовых.
По мнению аналитика Росбанка Евгения Кошелева, чтобы привлечь инвесторов Минфину нужно предлагать ставки около 11% годовых, к чему, ведомство, по всей видимости, пока не готово. В результате чистый выпуск нового суверенного долга РФ в этом году отрицательный - де-факто Минфин гасит находящиеся в обращении ОФЗ, отмечали аналитики «Уралсиб Кэпитал».
Пока это возможно, благодаря профициту бюджета, который обеспечен в том числе за счет девальвации рубля. В следующем же году ситуация может измениться, тем более что объем ОФЗ, которые необходимо будет погасить, вырастет более чем в полтора раза - до 523 миллиардов рублей. Это почти четверть всех бумаг в обращени.
Рынок ГКО существовал с 1993 по 1998 год и стал, по утверждениям некоторых экономистов, самой крупной финансовой пирамидой в истории России. За несколько лет на фоне низких цен на нефть и экономического кризиса в стране ГКО стали основным источником финансирования дефицита бюджета, при этом погашение уже выпущенных облигаций осуществлялось за счет средств от размещения новых бумаг. В августе 1998 года по ГКО был объявлен дефолт, все выплаты были заморожены. Вложения в бумаги обесценились как миниумум в три раза. Непосредственно перед крахом доходность по ним достигала 140% годовых.
Германия проигрывает Китаю войну за рынок РФ
(Блумберг) -- Немецкому поставщику промышленного оборудования Zeppelin GmbH, история которого восходит к конструктору дирижаблей графу Фердинанду фон Цеппелину, не привыкать к политической нестабильности.
Компания, порвавшая с авиацией в 1950 году и сейчас продающая и обслуживающая строительную и горную технику, пережила приостановку производства во время Первой мировой войны и эмбарго США на экспорт гелия - несущего газа для дирижаблей - после Второй мировой. Теперь из-за конфликта между Россией и Украиной Zeppelin ждет снижения выручки примерно на 40 процентов в этих двух странах, а также потери доли рынка в польу азиатских конкурентов, говорит глава компании Петер Герстманн.
«В сфере поставок готовой техники мы проигрываем корейским конкурентам, а в сегменте запчастей - японцам, - сказал Герстманн в интервью агентству Блумберг. - Китайские и местные производители тоже все активнее внедряются на этот рынок».
Zeppelin - одна из тысяч немецких компаний, чьи продажи пострадали из-за торговых санкций Евросоюза в отношении России. Ограничительные меры могут усугубить наблюдавшуюся на протяжении последнего десятилетия тенденцию к росту доли китайских компаний на российском рынке промышленного оборудования в ущерб немецким поставщикам, говорит эксперт отраслевой ассоциации VDMA Моника Холлахер. Особенно уязвимыми будут компании, пострадавшие от запрета на экспорт товаров двойного назначения, в числе которых и Zeppelin.
Оборонные отрасли
«Введение ограничений на торговлю товарами двойного назначения нанесло сильный удар по машиностроителям, поскольку их продукция может использоваться как в гражданских, так и в оборонных отраслях, - говорит Холлахер. - Германия рискует уступить титул главного поставщика промышленной техники в РФ Китаю».
На фоне санкций экспорт Германии в РФ сократился на 16 процентов в сентябре и на 26 процентов в августе, свидетельствуют данные Федеральной службы статистики в Висбадене. За январь-сентябрь объем поставок снизился на 16 процентов до 5,2 миллиарда евро ($6,4 миллиарда).
«Специализированным компаниям среднего размера особенно сложно переориентировать свой бизнес на другие рынки, - написал по электронной почте председатель Восточного комитета германской экономики Экхард Кордес. - С экономической точки зрения Европа только проигрывает из-за этого конфликта, а Азия смеется, будучи третьей стороной».
Американские трейдеры сократили ставки на падение рубля
(Блумберг) -- Глава российского центробанка Эльвира Набиуллина начала защищать рубль от спекулянтов, и в результате прошлая неделя оказалась лучшей для российской валюты более чем за два года.
Вторую неделю подряд хедж-фонды и другие участники рынка сокращают ставки на ослабление рубля к доллару. На завершившейся 18 ноября пятидневке чистые короткие позиции по рублю сократились до 3599 с 4075 на 11 ноября, сообщила Комиссия по торговле сырьевыми фьючерсами США. Рубль дорожал на прошлой неделе каждый день, чего не случалось полгода, и к ее концу укрепился на 3,2 процента, или на самую большую величину с сентября 2012 года, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
Короткие продажи сократились после того, как центробанк отказался 10 ноября от регулярных валютных интервенций, ускорив переход к плавающему курсу и установив лимит по операциям «валютный своп». В то же время ЦБ РФ вновь повысил процентные ставки, что пагубно для экономики, которая уже страдает от высокой стоимости заимствования, падения цен на нефть и западных санкций в связи с украинским кризисом.
«Спекулятивный интерес ушёл с рынка вместе с центробанком, - сказал 20 ноября по телефону Владимир Осаковский, главный экономист Bank of America Corp. по России. - То, что будет дальше происходить, зависит уже от фундаментальных показателей, в первую очередь от цены на нефть. Если она пойдет наверх, то рубль тоже может пойти наверх».
Чистые короткие позиции по рублю росли на протяжении шести недель подряд до 6182 на 4 ноября, или в течение самого продолжительного времени с 2009 года, когда Комиссия по торговле сырьевыми фьючерсами начала публиковать эти данные.
ЦБ: Российские банки не сумели заработать на падении рубля
Российским банкам не удалось получить существенный доход на колебаниях курса рубля в последние месяцы, сообщил первый зампред ЦБ Алексей Симановский.
«Там имел место этот результат, но должен сказать, что у банков на сегодняшний день не очень длинные (валютные) позиции. Банки в этом плане достаточно аккуратно работают с валютой и не пытаются эту позицию нарастить», - цитирует Симановского агентство РИА Новости.
По словам зампреда ЦБ, такая политика банков была правильной.
«Волатильность валютного курса может вести как к выигрышу, так и к проигрышу, а с точки зрения тактики рассчитывать на какой-то большой доход и в силу этого идти на серьезные риски - это неправильно. Поэтому какого-то стратегически значимого заработка по валюте не стоит ожидать», - сказал Симановский.
По его словам, прибыль российских банков по итогам года сократится на 10%.
Ранее агентство Fitch сообщало, что чистая валютная позиция банков РФ составляла около 11% от капитала на конец сентября. Ряд банков, в том числе Промсвязьбанк и «Уралсиб», по оценке Fitch, имели значительные короткие позиции в валюте (на сумму, достигающую 90% капитала). В самих банках finanz.ru пояснили, что балансовые позиции полностью закрыты на внебалансе и представляют по большей части сделки «валютный своп».
Рубль с начала года потерял более 30% стоимости к доллару и евро. Обвальным падением курса отметился октябрь - за месяц российская валюта обесценилась почти на 20%. 5 ноября ЦБ РФ отказался от регулярных валютных интервенций, вместо которых запустил операции РЕПО в долларах.
Для поддержки курса регулятор решил сокращать объем рублевой ликвидности в финансовой системе, что дало плоды с началом налогового периода ноября, когда экспортерам потребовалось конвертировать валютную выручку в рубли. За пять последних торговых сессию рубль укрепился на 7% против корзины. В понедельник впервые за 2,5 недели курс доллара упал ниже 45 рублей, курс евро - ниже 56 рублей.
Улюкаев: Рубль продолжит укрепляться
Укрепление рубля в ближайшее время продолжится, пока курс не достиг равновесной точки, заявил глава Минэкономразвития РФ Алексей Улюкаев.
«У нас на завтра по доллару - 44,8 рубля, по евро - 55,4 рубля, на 7-8% откатили назад, и это пока не предел, до равновесной точки мы еще не дошли», - цитирует выступление Уклюкаева в Совете Федерации агентство РИА Новости.
В понедельник ЦБ РФ снизил официальный курс доллара на рубль, евро - почти на 2 рубля на фоне резкого укрепления российской валюты на Московской бирже. С середины прошлой недели рубль вырос на 8% к евро и на 6,3% к доллару.
Поддержку курсу оказывает искусственно созданный дефицит рублей в преддверии налоговых выплат, который вынуждает экспортеров продавать доллары и создает спрос на рубли, считает руководитель департамента аналитики Proft Group Глеб Задоя.
Действительно, ограничение рублевой ликвидности, предпринятое ЦБ РФ, сбило напряженность на валютном рынке, соглашается аналитик банка «Зенит» Владимир Евстифеев.
«Ключевой опорой для рубля на текущей неделе могут стать налоговые платежи, которые потребуют около 0.5 трлн руб. из банковской системы. В то же время, намеченное на конец следующей недели заседание стран ОПЕК, в случае отсутствия решения по сокращению квот на добычу нефти, может вновь развернуть рыночные настроения против рубля», - предупреждает Евстифеев.
Следственный комитет решил бороться с оттоком капитала
Следственный комитет РФ подготовил ряд предложений, которые позволят замедлить процесс вывода капитала из России за рубеж, сообщает "Интерфакс" со ссылкой на главу СКР Александра Бастрыкина.
«Мы настолько богаты и мощны, что вполне справимся с теми проблемами санкций, которые на нас накладываются. Но, тем не менее, если бы все активы, полученные в процессе приватизации, и вся прибыль, получаемая в процессе производства, вкладывалась именно в Россию, мы бы не видели в стольких километрах от Москвы нищету и развалюхи. Поэтому Следственный комитет предложил целый ряд новелл, которые направлены на то, чтобы в значительной степени затормозить процесс вывода капиталов из РФ», - сказал Бастрыкин, выступая в понедельник на международной научно-практической конференции в Москве . По словам главы СКР, финансовые потоки из России, выводимые за рубеж, вкладываются главным образом в европейскую экономику, а власти ЕС, в свою очередь, опасаются, что ключевые компании могут оказаться под контролем РФ. В качестве примера он привел Германию, в полиции которой было создано специальное управление по борьбе с российским капиталом.
По мнению Бастрыкина, страх перед деньгами из РФ является одной из причин введения санкций. «Они (санкции - ИФ) обусловлены и тем, что наши западные партнеры уже боятся нашего капитала», - пояснил глава СКР.
При этом Бастрыкин отметил особенную важность института конфискации для борьбы с экономическими преступлениями. "Восемь лет мы ходим в Госдуму и просим: давайте вернем институт конфискации в полном объеме, как это было раньше. Украл - верни наворованное", - сказал глава СКР.
По его мнению, правоохранительные органы, используя возможности финансовой разведки, оперативно-разыскной деятельности и спецслужб, должны "обеспечивать государственный контроль за эффективной приватизацией имущества, которое этой приватизации будет подвержено".
Антиамериканские настроения в России достигли рекорда
Число россиян, которые хорошо относятся к США, достигло исторического минимума. Лишь 11% позитивно воспринимают эту страну, еще 46% - нейтрально. Отрицательно относятся к Америке 37%. С 2001 года социологи не фиксировали такого числа граждан, негативно воспринимающих США. Большинство (78%) убеждены, что Америка в сегодняшнем мире играет "скорее отрицательную роль", лишь 7% считают ее "скорее положительной», пишет в понедельник «Коммерсант» со ссылкой на данные опроса, проведенного Фондом «Общественное мнение».
Российско-американские отношения 64% граждан считают плохими, лишь 3% назвали их хорошими, четверть полагает, что они "в чем-то хорошие, а в чем-то плохие". В ухудшении отношений 53% винят США. Лишь 1% считает, что они испортились "в основном из-за политики России". Еще 12% обвиняют в ухудшении "обе страны в равной мере".
При этом 50% считают, что руководство России должно стремиться наладить отношения с США, 16% полагают, что этого не нужно делать (33% затруднились с ответом). Впрочем, в улучшение отношений двух стран верит всего 13%. 37% думают, что они в ближайшее время не изменятся, еще 12% ожидают их ухудшения (38% затруднились с ответом на вопрос).
Аналитик ФОМ Григорий Кертман отмечает, что установка на разрядку, на мирное сосуществование вполне сочеталась с антиамериканскими настроениями и в эпоху холодной войны: "Люди и тогда возлагали ответственность за конфронтацию на Запад, прежде всего - на США, но, конечно, в большинстве своем не хотели дальнейшего обострения отношений, тем более войны". Но аналогии со временами холодной войны не в полной мере оправданы, считает господин Кертман: "Тогда было глобальное противостояние двух соизмеримых по влиянию, но абсолютно разных миров с совершенно разными принципами социального и экономического устройства, разными ценностями».
Директор Института прикладных политических исследований Григорий Добромелов не ждет улучшения отношений между Россией и США в ближайшее время. По его мнению, российскому руководству важно создать для общества образ внешнего врага: "Если будет необходимость отвести внимание граждан от проблем, связанных с экономикой, можно списать все проблемы на санкции и на политику США в отношении России".
Минфин назвал цену санкций для экономики
Экономика России теряет из-за западных санкций 40 миллиардов долларов в год и еще порядка 100 миллиардов долларов - из-за падения цен на нефть, сообщил министр финансов РФ Антон Силуанов.
«Порядка 40 миллиардов долларов в год мы теряем из-за геополитических санкций, и порядка 90-100 миллиардов долларов в год мы теряем, исходя из снижения цен на нефть на 30%", - цитирует ТАСС заявление Силуанова на форуме Финансовой академии при правительстве РФ.
По мнению министра, снижение цен на нефть оказало существенно большее влияние на экономику, нежели ограничения, введенные западными странами против России.
«Если говорить о геополитике - то произошло снижение притока капитала из развитых стран, сократились инвестиционные ресурсы, поставлены препоны для притока капитала. Но если посмотреть на объемы оттока капитала, которые у нас и раньше проходили - порядка 100 миллиардов долларов, а в этом году - 130, то основной отток капитала происходит путем конвертации сбережений, в первую очередь населения, экономических агентов, из рублей в валюту в тот период, когда курс испытывает волатильность», - сказал Силуанов.
В октябре курс рубля обвалился на 20% к доллару и евро, а цены на нефть впервые с 2010-го года опускались ниже 80 долларов за баррель Brent.
«Если говорить о последствиях геополитики - они, конечно, существенны для нас. Но это не столь критично для курса и даже для бюджета, нежели цены на нефть», - заключил глава Минфина.
Задолженность банков по обеспеченным кредитам перед ЦБ превысила 3 трлн руб
/ПРАЙМ/. Задолженность по обеспеченным кредитам Банка России впервые превысила 3 трлн рублей, составив 3,011 трлн рублей на 24 ноября, говорится в материалах ЦБ РФ. Ранее объем выданных регулятором кредитов банковскому сектору никогда не превышал этого значения. Рост этого показателя за месяц /с 24 октября по 24 ноября/ составил 4,7 проц.
Доля выданных Банком России обеспеченных кредитов в пассивах банковского сектора на 1 октября удвоилась по сравнению с началом года, составив 4,4 проц против 2,26 проц на начало января.
Наибольшее число денежных средств было выдано банкам на срок от 31 до 90 дней - 1,304 трлн рублей, на срок от полугода до года - 619,8 млрд рублей.
В условиях фактически закрытых внешних рынков привлечения капитала и роста ставок в экономике банки испытывают проблемы с ликвидностью. Для ее решения ЦБ РФ осенью ввел новые механизмы предоставления валютной ликвидности /через свопы и РЕПО/.
Нерезиденты ставят на рост российских акций
(Блумберг) -- Спрос на паи крупнейшего биржевого фонда, инвестирующего в бумаги российских компаний, достиг рекордных уровней, невзирая на «медвежий» тренд на нефтяном рынке, падение рубля до исторического минимума и заявления НАТО о причастности Кремля к конфликту на Украине.
Интерес к Market Vectors Russia ETF не угасает даже на фоне напряженности на Украине, поскольку инвесторы надеются на восстановление российских бумаг, оцененных ниже других развивающихся рынков. Приток средств в фонд начался около четырех месяцев назад на фоне признаков деэскалации конфликта, которые вселили в инвесторов надежду, что США с союзниками, обвиняющие Кремль в поддержке повстанцев на востоке Украины, не будут ужесточать санкции против балансирующей на грани рецессии экономики РФ.
Снижение цен на нефть и ослабление рубля не могут продолжаться вечно, и, учитывая, что американские акции торгуются у рекордно высоких уровней, инвесторы интересуются дешевыми российскими активами, написал по электронной почте 21 ноября аналитик Rye, Man & Gor Securities в Москве Сергей Пигарев. Выгода может оказаться двойной: инвесторы могут заработать на росте российского фондового рынка и получить дополнительную прибыль в случае укрепления рубля, добавил он.
Число находящихся в обращении бумаг Russia ETF увеличилось с начала августа на 67 процентов до 99,3 миллиона - максимума с момента запуска фонда в 2007 году. Позитивная динамика наблюдалась несмотря на падение котировок паев за тот же период на 10 процентов из-за опасений за финансовые результаты компаний в условиях замедления экономики. Экономисты, опрошенные агентством Блумберг, прогнозируют, что валовой внутренний продукт РФ увеличится в этом году на 0,3 процента - это худший результат со времени рецессии 2009 года.
Индекс Bloomberg-Russia-US Equity, отражающий динамику наиболее активно торгующихся в США бумаг российских компаний, вырос на прошлой неделе на 3,4 процента до 72,20 пункта, показав лучшую недельную динамику с сентября. Паи Market Vectors Russia ETF подорожали на 3,6 процента, или максимальную величину за 11 недель. С начала года котировки снизились на 26 процентов.
Россия предлагает ОПЕК сократить добычу нефти на 15 млн тонн в год
/ПРАЙМ/. Российские власти, до сих пор исходившие из идеологии поддержания роста добычи нефти несмотря ни на что, начинают диалог с ОПЕК о возможности обоюдного снижения. Как стало известно «Коммерсанту», Москва может предложить организации стран-экспортеров уменьшить ежегодное производство нефти на 15 млн тонн.
"Такие мысли были и раньше, но особой поддержки не получали, ситуация изменилась на прошлой неделе»,- говорит один из собеседников издания. Он связывает это с визитом в Москву главы МИД Венесуэлы /входит в ОПЕК/ Рафаэля Рамиреса, который до сентября был министром энергетики страны и возглавлял нефтегазовую компанию PDVSA. Глава Минэнерго РФ Александр Новак говорил, что обсуждал с ним ситуацию на мировых рынках. Именно Рамирес предложил России снизить добычу. «Снижение нефтяных котировок очень влияет на экономику России и Венесуэлы. Очевидно, что ситуация сейчас в руках ОПЕК. Но организация не готова снижать добычу в одностороннем порядке»,- поясняет один из источников.
Страны ОПЕК, на которых приходится 32 проц общемирового производства нефти, в последние месяцы активно обсуждают возможное снижение добычи, чтобы восстановить баланс на рынке. Сейчас добычная квота 12 стран картеля составляет 30 млн баррелей в сутки, и, хотя в октябре ОПЕК в целом добывала несколько больше /на 250 тыс баррелей в сутки/, в целом за январь-сентябрь квота соблюдалась. Некоторые члены картеля, такие как Иран, Ирак, Нигерия, Венесуэла и Эквадор, выступают за скорейшее сокращение квоты, ОАЭ и Кувейт - против, а позиция самой влиятельной Саудовской Аравии пока до конца не ясна.
Рамирес заявил на прошлой неделе, что Венесуэла готова к пропорциональному сокращению добычи и обратилась с этим предложением и к крупнейшим производителям вне ОПЕК, в том числе к России. Но споры между странами картеля, кто именно должен взять на себя потери от сокращения добычи, делают принятие такого решения крайне маловероятным, говорил на прошлой неделе министр нефти Кувейта Али аль-Омар.
Основным аргументом сторонников сохранения квоты остается идея о том, что если страны ОПЕК сократят добычу, то последующий рост нефтяных цен только подстегнет производство нефти в странах вне картеля, прежде всего в США.
Ситуация будет обсуждаться во вторник в Вене на международной конференции по вопросам развития мирового нефтяного рынка в преддверии саммита ОПЕК. Источники газеты говорят, что Венесуэла и Россия могут предложить картелю снизить квоты на добычу примерно на 70 млн тонн. Это около 5 проц по году, тогда как снижение России должно составить лишь около 3 проц.
Рейтинговым агентствам запретят отзывать рейтинги российских компаний из-за санкций
/ПРАЙМ/. Минфин предлагает запретить аккредитованным в РФ рейтинговым агентствам при применении национальной шкалы отказываться от присвоения кредитных рейтингов, а также отзывать их на основании решений органов власти других государств и международных организаций. Это следует из подготовленного министерством проекта федерального закона «О деятельности рейтинговых агентств в Российской Федерации», который размещен на едином портале подготовки нормативно-правовых актов.
Проект закона устанавливает правовые основы деятельности рейтинговых агентств, а также полномочия Банка России по регулированию их деятельности.
Минимальный размер уставного капитала агентства для аккредитации установлен на уровне не менее 10 млн рублей, для иностранных юрлиц разрешается обеспечить эту сумму в иностранной валюте. При этом иностранные юрлица вправе быть аккредитованными на срок не более двадцати четырех месяцев с даты вступления в силу настоящего федерального закона.
Банк России будет утверждать порядок аккредитации рейтинговых агентств, ведения их реестра, а также принимать нормативные правовые акты, вести учет присвоенных рейтингов и прогнозов. У ЦБ будут также полномочия оштрафовать агентство за нарушений законодательных норм и предписаний регулятора, приостановить его деятельность и аннулировать аккредитацию.
Как ранее сообщал ТАСС, в апреле 2014 года первый вице-премьер Игорь Шувалов в интервью Forbes заявил о «крайней необходимости» создания независимого от Запада кредитного рейтингового агентства. А 14 октября министр экономического развития Алексей Улюкаев на фоне спекуляций о возможном снижении рейтинга России заподозрил иностранные агентства в «ангажированности» и призвал власти активнее работать над созданием национальной рейтинговой системы.
http://www.finanz.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter