17 декабря 2014 finanz.ru
В Кремле объяснили обвал рубля эмоциями и спекуляциями
Обвал курса рубля на Московской бирже объясняется эмоциями и спекулятивными настроениями, заявил пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков.
«Действительно, турбулентность на рынке присутствует, она в основном объясняется эмоциями и спекулятивными настроениями», - сказал Песков, отвеча на вопрос РИА Новости.
В понедельник и вторник биржевой курс рубля показал максимальное падение с дефолтного 1998-го года. После 11-процентного роста доллара и евро в понедельник Банк России в ночь на вторник объявил о повышении ключевой ставки с 10,5% до 17% годовых. Несмотря на это, обвал рубля продолжился. Во вторник курс доллара доходил до 80,1 рубля, курс евро - до 100,74 рубля. К вечеру котировки стабилизировались окооло 73 рублей за доллар и 90 рублей за евро.
Зампред ЦБ Сергей Швецов назвал ситуацию на валютном рынке "критической" и пообщал, что регулятор примет дополнительные меры по ее стабилизации, не уточнив, какие именно.
Во вторник, судя по биржеым данным, Банк России не выходил на рынок с интервенциями, заставив аналитиков и трейдеров недоумевать, почему регулятор бездействует.
Некоторые обменные пункты приостановили конверсионные операции, в других спрэды - разница между ценой покупки и продажи валюты - выросли до 30 рублей.
Экстренное совещание в связи с ситуацией на финансовом рынке проводит премьер Дмитрий Медведев.
По словам Пескова, Владимир Путин находится в тесном контакте с кабмином, «каких-либо специальных мероприятий не требуется».
Также пресс-секретарь президента заявил, что ему неизвестно о появившихся в ряде СМИ сообщениях о готовящейся отставке правительства.
Зампред ЦБ назвал ситуацию на валютном рынке критической
Банк России оценивает ситуацию на валютном рынке как критическую, заявил первый зампред ЦБ Сергей Швецов, передает «Интерфакс».
«Ситуация критическая. То, что происходит, даже в страшном сне не могли подумать год назад. Но к сожалению, не всегда мы можем предвидеть даже краткосрочные перспективы нашего финансового рынка», - признал Швецов.
По его словам, принимая решения в нынешней ситуации совет директоров ЦБ вынужден выбирать между «плохим» и «очень плохим».
"Многие участники находятся в тяжелом состоянии благодаря этим событиям. То, что происходит сегодня и в последние дни, может иметь разные последствия для финансового рынка, предсказывать которые я не берусь. Здесь есть доля риска, на который пошел Центральный банк с точки зрения долгосрочного обеспечения финансовой стабильности», - сказал Швецов.
Он подчеркнул, что повышением ставки с 10,5% до 17% годовых, о котором ЦБ объявил в ночь на вторник, регулятор не ограничится.
«За этим последует раскрытие других мер, которые направлены на стабилизацию ситуации и на выход из той ситуации, в которую мы попали благодаря стечению субъективных и объективных факторов», - сказал первый зампред ЦБ.
«Проблем очень много. В ближайшие дни, я думаю, ситуация будет сравнима с самым тяжелым периодом 2008 года. Я думаю, что накопленный опыт за многие кризисы поможет найти правильное решение и выжить в этой ситуации. Я очень на это надеюсь», - заключил Швецов.
Во вторник рубль пережил второй подряд «черный день», по итогам которого курс российской валюты обвалился даже сильнее чем в понедельник. Около 15.00 мск доллар и евро росли на 26% за день, достигая 80,1 и 100,74 рубля соответственно. Во второй половиня дня паника на валютном рынке утихла - в 17.34 мск доллар торгуется по 72,28 рубля, евро стоит 90,5 рубля.
Судя по биржевым данным, ЦБ не выходил на рынок. Аналитики и трейдеры недоумевают, почему регулятор решил воздержаться от поддержки рубля интервенциями на фоне паники.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила во вторник, что россиянам нужно учиться жить в новых условиях слабого рубля.
Крупнейший американский форекс-брокер прекращает торги рублем
Американский форекс-брокер Forex Capital Markets направил своим клиентам уведомление о прекращении торгов в паре доллар-рубль со среды 17 декабря, сообщает zerohedge.
«Торги валютной парой USD/RUB будут прекращены со среды 17 декабря 8.00 по восточному времени США в связи с нестабильностью курса российского рубля. Пожалуйста не открывайте новых позиций в паре USD/RUB», - говорится в сообщении клиентской службы Forex Capital Markets.
С начала недели, за неполных два торговых дня, рубль рухнул к доллару на 25% (на 16.47 мск вторника) и на 26% к евро. Около 15.00 мск вторника курс доллара достигал 80,1 рубля, евро - 100,74 рубля.
В ночь на вторник ЦБ РФ увеличил ключевую ставку с 10,5% до 17% годовых. Шестое за год повышение не смогло остановить обвал рубля.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина, комментируя действия ЦБ, заявила, что россиянам нужно учиться жить в новых условиях слабого рубля.
Forex Capital Markets (FXCM) - крупнейший форекс-брокер в США и единственная публичная американская компания в этом секторе. Помимо США, FXCM работает в Израиле, Японии, Гонконге, Австралии, Франции, Германии и ряде других стран мира.
Сечин опроверг участие "Роснефти" в обвале рубля
Глава «Роснефти» Игорь Сечин назвал провокацией заявления о причастности его компании к обрушению курса рубля. По словам Сечина, «Роснефть», наращивает продажу валюты на российском рынке и тем самым участвует в стабилизации российской валюты, передает РИА Новости.
«По поводу слухов, распространяемых об участии компании «Роснефть» в обрушении валютного рынка в Российской Федерации, эти слухи являются провокацией. В реальности компания участвует позитивным образом в стабилизации валютной системы», - сказал Сечин.
По его словам, за девять месяцев «Роснефть» получила 118 миллиардов долларов выручки по экспортным поставкам, из них 75 млрд - были проданы на российском рынке.
«Эта цифра значительно выше не только продаж прошлого года, которая была в районе 60 миллиардов долларов», - сказал Сечин.
Банки начали поднимать ставки по кредитам и вкладам из-за решения ЦБ
Российские банки уже начали поднимать ставки по кредитам и вкладам на фоне решения Банка России резко поднять ключевую ставку с 10,5 до 17 проц. Об этом свидетельствует опрос, проведенный ТАСС.
В пресс-службе Совкомбанка ТАСС сообщили, что планируют поднять ставку по вкладам до 17 проц, аналогичное решение об увеличении ставок по депозитам и кредитам принял МДМ банк. Возможность повышения ставок обсуждают и в банке Хоум Кредит, пояснили в пресс-службе.
«Мы планируем поднять ставку по вкладам до 17 проц», - заявил ТАСС первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский. Одновременно Совкомбанк планирует снизить выдачи кредитов не пенсионерам /банк специализируется на обслуживании песнионеров/ и более существенно, чем ранее, сократить издержки. Глобально стратегия не меняется. Кроме того, отметил Хотимский, «такое повышение приведет к снижению прибыли, но не критично для банка».
МДМ банк уже принял решение об увеличении ставок, пояснила ТАСС заместитель председателя правления кредитного учреждения Наталья Блатова. «Повышение ключевой ставки ЦБ, несомненно, окажет серьезное влияние на всех игроков рынка, так как повлечет за собой рост ставок по кредитам и депозитам. По своим продуктам МДМ банк соответствующее решение уже принял», - заявила она.
В ВТБ 24 не ответили прямо на вопрос, намерен ли банк повышать ставки по депозитам и кредитам. «Мы внимательно следим за развитием событий на рынке. Решения будут приняты банком взвешено, с учетом системных изменений на рынке», - сказали в банке.
В ВТБ 24 также отметили, что не намерены пересматривать ставки по действующим кредитным и депозитным договорам, так как это противоречит законодательству.
В других коммерческих банках отказались прямо ответить на вопрос об изменении ставок после решения ЦБ, однако прокомментировали последствия для рынка в целом.
Повышенная ключевая ставка напрямую приведет к росту ставок по кредитам и депозитам как для юрлиц, так и для населения, говорит вице-президент - директор казначейства УБРиР Александр Пластинин. «Кредиты станут менее доступными, так как банки будут вынуждены кредитоваться у Центробанка под повышенный процент», - пояснил он. По мнению Пластинина, повышенный уровень ставки «останется на 3-6 месяцев, после этого срока последует постепенное снижение».
В пресс-службе СКБ-банка ТАСС пояснили, что для банковского сектора последствия хотя и будут значительными, но все же менее значительными, чем для граждан. «Уровень ставок по вновь выдаваемым кредитам в банках может увеличиться и для населения. Пожалуй, в самом выигрышном положении окажутся вкладчики банков - ставки по вкладам вырастут», - отметили в пресс-службе.
Банкиры напомнили ТАСС, что ставки по уже выданным кредитам в соответствии с текущим законодательством повышаться не могут.
Сбербанк и ВТБ отказались комментировать решение Центробанка.
ФРС больше не будет обещать продолжительных низких ставок: опрос
(Блумберг) -- Федеральная резервная система США может пренебречь низкими темпами инфляции и отказаться от обещания оставить процентные ставки около нуля на «продолжительное время» ради скорейшего сворачивания самой мягкой за 100 лет монетарной политики, прогнозируют экономисты.
Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США, чья двухдневная встреча открывается сегодня в Вашингтоне, в своем декабрьском прогнозе заменит фразу о сохранении текущего уровня ставки в течение «продолжительного времени» термином, допускающим ужесточение монетарной политики, сказали 68 процентов из 56 экономистов, опрошенных в конце прошлой недели агентством Блумберг. Большинство экономистов не ждут, что после первого повышения в середине 2015 года ФРС будет делать это на каждом заседании.
В качестве ориентира для ужесточения монетарной политики американский центробанк может выбрать уровень безработицы, который быстро приближается к целевому значению ФРС, соответствующему полной занятости. При этом из-за падения нефтяных цен инфляция держится ниже целевого уровня, отметили экономисты.
«Ситуация на рынке труда значительно улучшилась, - говорит Бриттани Бауманн, экономист Credit Agricole CIB в Нью-Йорке. - Их слабое место инфляция, что во многом связано с низкими ценами на энергоносители. Мы думаем, что ФРС считает это преходящим явлением».
Заявление ФРС, а также прогнозы будущих ставок, уровня безработицы, инфляции и экономического роста должны быть опубликованы завтра в 22:00 мск. Спустя полчаса ожидается пресс- конференция главы центробанка Джанет Йеллен.
Глава ЦБ призвала учиться "жить в рублевой зоне"
Эффект от резкого повышения ключевой ставки Банка России на курс рубля не будет мгновенным, сказала глава ЦБ Эльвира Набиуллина, призвав всех учиться жить в новой реальности со слабым рублем.
«Ослабление курса - это сигнал для российской экономики адаптироваться к новым условиям. Мы действительно должны научиться жить в рублевой зоне, полагаться в большей степени на собственные источники финансирования», - отметила Набиуллина.
Банк России внезапно повысил ключевую ставку по операциям предоставления ликвидности банкам через аукционы РЕПО на 6,5 процентных пункта до 17 проц ночью во вторник.
Многие участники рынка ожидали резкого повышения ставки по итогам заседания совета директоров ЦБ 11 декабря, но тогда регулятор ограничился скромным повышением на один процентный пункт до 10,5 проц. Рынок тогда проигнорировал действия ЦБ, и рубль продолжил падение.
Набиуллина предупредила, что немедленного эффекта от резкого повышения ставки не стоит ждать и на этот раз.
«Я хочу подчеркнуть, что повышение ключевой ставки ориентировано прежде всего на снижение инфляционных ожиданий. Будет косвенное влияние на валютный рынок, может быть, оно будет не мгновенным», - сказала глава ЦБ.
Валютный рынок никак не отреагировал на заявление Набиуллиной. После решения о ставке рубль укрепился по отношению к доллару и евро, но затем снова начал падение. Глава Центробанка заявила, что падение рубля происходит под воздействием внешних факторов.
«Рубль сейчас недооценен по всем фундаментальным показателям, чтобы он приблизился к фундаментальному курсу, нужно определенное время», - заявила она, пообещав в дальнейшем лучше разъяснять политику ЦБ для участников рынка.
На прошлой неделе Набиуллина утверждала, что рубль недооценен на 10-20 процентов.
Председатель Банка России отметила, что повышение ставки приведет к повышению ставок по депозитам в российских коммерческих банках, делая их более привлекательными для вкладчиков, а ослабление рубля создаст возможности для развития отечественного производства и создания рабочих мест.
Рублю не хватает 10 млрд долларов
Повышение ключевой ставки не окажет немедленного влияния на валютный рынок, пояснила глава Центробанка Эльвира Набиуллина. Принятое в ночь на вторник решение, по ее словам, призвано снизить инфляционные ожидания. Для стабилизации курсов этого недостаточно, согласны экономисты: переломить тенденцию могли бы интервенции в размере не меньше 10 млрд долларов.
Решение Банка России поднять ключевую ставку сразу на 6,5 проц не помогло рублю. В начале торгов вторника доллар ненадолго опустился до 58,15 рубля, евро - до 72,45 рубля, потеряв более 6 рублей в первые минуты торгов. Но после этого доллар и евро взлетели до новых максимумов -74 рубля и 93 рубля, соответственно.
Решение о повышении ключевой ставки ЦБ объявил в ночь на вторник после рекордного с 1999 года падения рубля днем ранее, когда доллар и евро подорожали более чем на 6 рублей.
«Неожиданно», - признается главный экономист Uralsib Capital Алексей Девятов, с учетом того, что четыре дня назад ЦБ в ходе заседания принял решение поднять ставку только на 1 проц пункт. «Надо было что-то делать, когда валюта падает на 10 проц в день», - сетует главный экономист «Ренессанс капитала» Олег Кузьмин.
Косвенно и не мгновенно
Повышение ключевой ставки было ориентировано, прежде всего, на снижение инфляционных ожиданий, заявила в интервью «России-24» глава ЦБ Эльвира Набиуллина утром вторника. Влияние этого решения на валютный рынок может быть косвенным и не мгновенным, подчеркнула она.
Главный экономист Citi Иван Чакаров считает решение ЦБ верным, но недостаточным для стабилизации курса рубля. «Необходимо дополнить повышение ставки валютными интервенциями в размере около 10 млрд долларов», - убежден он. А по мнению Кузьмина, без интервенций повышение ключевой ставки не просто окажется бесполезным, а обеспечит проблемы банкам. «Если решение ЦБ не будет сопровождаться интервенциями, то банки столкнутся и с высокой ставкой, и с очень слабым рублем, что негативно для достаточности капитала», - предупредил он.
Зато теперь понятно, что у ЦБ есть политический мандат на решительные действия, констатировала Наталия Орлова, главный экономист «Альфа-банка». По ее прогнозу, ставка на уровне 17 проц сохранится, пока курс не начнет двигаться к справедливой стоимости. «К 50 рублям за доллар при цене на нефть примерно 60 долларов за баррель. Кроме того, аргументом в пользу возможного понижения ставки будет и замедление инфляции», - уточнила она.
Ставка на рецессию
Банк России пытается найти баланс между экономическим ростом, инфляцией и стабильностью курса, считает Девятов из Uralsib Capital. «Слабый рубль за счет инфляции негативно влияет на спрос и инвестиции. Высокие ставки - тоже плохо, поскольку ведут к удорожанию кредитов, что также негативно влияет на потребительский спрос», - отметил эксперт, прогнозируя рецессию по итогам 2015 года на уровне 4-5 проц. «При столь резком повышении ставки экономика вне всяких сомнений вступает в период рецессии в будущем году, - согласна Орлова. - Прямой эффект повышения ставки на рост ВВП в будущем году составит почти 4 проц. Таким образом, сейчас мы прогнозируем снижение ВВП на 5 проц», - заключила она.
Эксперты Goldman Sachs называют основными рисками повышения ставки способность экономики и банковского сектора России выдержать шок стоимости фондирования. «В отличие от 2009 года сегодня гораздо большая доля баланса российских банков связана с ключевой ставкой /по оценке GS эта доля сегодня составляет около 10 проц балансов всех российских банков/. По этой причине повышение ставки имеет гораздо большее влияние на стоимость фондирования», - заметили они в клиентской рассылке.
Центробанк стоит перед выбором - пожертвовать курсом рубля, пожертвовать инфляцией или пожертвовать экономическим ростом, сказал ТАСС международный инвестор, владеющий пулом активов в России. «Для меня выбор очевиден - инфляция», - подчеркнул он, заметив, что одобряет повышение ключевой ставки ЦБ как временную меру. «Это могло быть повышение и до 25 проц с последующими банкротствами неэффективных предприятий. Но процедура банкротства должна проводиться с защитой рабочих мест, а не собственников бизнеса», - заключил бизнесмен.
В Госдуме попросили россиян не бежать в обменники
Глава комитета Госдумы по бюджету и налогам Андрей Макаров призвал россиян не бежать в пункты обмена валюты для конветации своих рублевых сбережений в доллары и евро, сообщает РИА Новости.
«Люди бросаются скупать валюту. В результате они обязательно проиграют. Никогда на кризисе нельзя переходить из одной валюты в другую. Даже профессиональные дилеры этого не делают. Бросаться сегодня в обменники и пытаться поменять рубли на доллары - это потерять те сбережения, которые у людей есть. Сейчас самое главное - не нагнетать панику в стране», - сказал Макаров.
По его словам, россиян к обмену валюты подталкивают спекулянты: «разжигая панику среди людей», они хотят компенсировать дефицит валюты на рынке.
За неполных два дня - с понедельника биржевой курс доллара вырос на 17%, или более чем на 10 рублей. Курс евро - на 18% или на 13 рублей.
В ночь на вторник ЦБ РФ повысил ставку с 10,5 до 17%, что, впрочем, не помогло остановить обвал рубля.
Экономика России может испытать шок после резкого повышения ставки
Самое резкое повышение ключевой ставки ЦБ РФ после дефолта 1998 года может сильно навредить экономике, которая уже находится на грани рецессии, считают экономисты и представители бизнеса, опрошенные агентством Блумберг.
Центральный банк под руководством Эльвиры Набиуллиной повысил ключевую ставку на 6,5 п.п. до 17% на внеочередном заседании совета директоров минувшей ночью. Решение последовало после вчерашнего падения курса рубля по отношению к доллару на 10%.
Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски, говорится в заявлении ЦБ.
Экономика РФ, в значительной степени зависимая от экспорта углеводородов, находится под давлением падения цен на нефть, а также санкций, введенных из-за конфликта на Украине. ВВП может снизиться по крайне мере на 4,5% в 2015 году при стрессовом сценарии, если средняя цена на нефть составит $60 за баррель, сообщил вчера ЦБ.
«Есть надежда, что это временная мера. Экономика не может существовать при такой ставке», - говорит Владислав Корочкин, первый вице-президент ОПОРЫ России, организации, объединяющей предприятия малого и среднего бизнеса в РФ.
«Сложно найти что-то положительное. С такими ставками все замирают и сидят тихонько», - говорит Александр Элинсон, генеральный директор компании Электрон, которая занимается производством медицинского оборудования.
Динамика рубля
Рубль, который подешевел почти на 50% в 2014 году по отношению к доллару, показывает наихудшую динамику среди 170 валют, которые отслеживает Блумберг.
Рубль к 12:54 мск упал на 2,7% до 66,1625 за $1.
Промпроизводство РФ неожиданно снизилось в ноябре, впервые за 10 месяцев, инвестиции сокращаются четвертый месяц подряд с октября.
Согласно стрессовому сценарию ЦБР, в 2015 году инвестиции в основной капитал могут снизиться на 10,1-10,3%, а потребительские расходы, основной драйвер восстановления экономики после рецессии 2009 года, могут сократиться на 6,3-6,5%.
Санкции США и ЕС, введенные в отношении РФ после присоединения Крыма, ограничили доступ российских компаний, таких как Роснефть, ВТБ и Сбербанк, к международному рынку капитала и отпугнули иностранных инвесторов.
Отток капитала может достигнуть $134 млрд в 2014 году, что будет наибольшим показателем с кризисного 2008 года, когда отток составил $133,6 млрд.
Требуются интервенции
«Если ставка не будет снижена в течение месяца, будет шок для банковской системы и экономики», - сказал по телефону Олег Кузьмин, главный экономист Ренессанс Капитала. «Важно дополнить решение масштабными интервенциями сегодня, потому что если рынок не увидит интервенции, рубль вернется к минимальным значениям», - считает Кузьмин.
У регулятора осталось мало инструментов для поддержания рубля после перехода к режиму плавающего курса в ноябре.
«ЦБ пытается любыми путями сохранить курс. Это негативно влияет на экономический рост, как и обвал рубля», - сказал по телефону Андрей Клепач, главный экономист Внешэкономбанка, ранее занимавший пост замминистра экономики. «Чтобы решить проблему роста, надо предоставлять долгосрочную ликвидность, отвязанную от ставки», - добавил Клепач.
ЦБ решил закачать в рынок еще почти 500 млрд рублей на фоне обвала курса
Банк России во вторник на аукционе недельного РЕПО предложит банкам рекордные 3,67 трлн рублей, следует из сообщения регулятора.
По сравнению с предыдущей неделей лимит увеличен на 460 млрд рублей - именно на эту сумму, в случае полного размещения, увеличится объем рублевой ликвидности в финансовой системе.
Таким образом, Банк России продолжает политику наводнения рынка рублями, несмотря на обвал курса российской валюты и вопреки собственным заявлениям о намерении ограничить рублевое финансирование банков, чтобы создать спрос на рубль и поддержать его курс.
На прошлой неделе от ЦБ на рынок поступил почти триллион рублей - 440 млрд в рамках недельных РЕПО, еще 500 млрд - через кредитование овернайт.
За два месяца рынок получил от регулятора более двух триллионов рублей свежих кредитов. Резкий рост задолженности банков по РЕПО, то есть объема кредитов, выданных ЦБ, начался в октябре. Тогда же обесценение рубля резко ускорилось.
В ноябре ЦБ заявил, что ограничит предоставление рублевой ликвидности банкам; "наказать спекулянтов, придержав определенную ликвидность", предлагал и президент РФ Владимир Путин.
10 ноября Банк России воплотил эти меры на практике - лимит по РЕПО был сокращен на 100 млрд рублей и остался в таком виде до 24 ноября, несмотря на налоговый период. За это время курс доллара упал на 3 рубля - с пиковых 48 рублей до менее 45 рублей через две недели.
24 ноября ЦБ вновь увеличил лимит по РЕПО на 100 млрд рублей, и ослабление рубля продолжилось.
Аналитик «Уралсиб Кэпитал» Ирина Лебедева называет действия ЦБ «противоречивыми». «Ограничения доступа к рублевой ликвидности могли бы стать более эффективной мерой по сдерживанию ослабления рубля, чем механизм процентных ставок», - считает Лебедева.
У искусственного сокращения рублевого финансирования есть высокие риски для банковской системы - возможно развитие «кредитного шока», возражает аналитик банка «Зенит» Владимир Евстифеев.
По его словам, у ЦБ фактически нет действенных мер для управления курсом: изымая из системы рубли, регулятор может нанести ущерб банковской системе; интервенции для поддержки рубля безыдейны в условиях падающих цен на нефть, а валютные репо вряд ли способны стабилизировать обстановку из-за малых объемов.
«Таким образом, рубль остается заложником текущей ситуации», - заключает Евстифеев.
С начала года рубль к доллару обесценился вдвое.
ADR компаний РФ подешевели на максимум с 2009г вслед за рублем
Бумаги российских компаний в США показали самое резкое падение за пять лет на фоне усиливающихся опасений, что снижение цен на нефть и обвал рубля усугубят экономические трудности России, и так балансирующей на грани рецессии.
Индекс Bloomberg Russia-US Equity упал вчера на торгах в Нью-Йорке на 11 процентов, демонстрируя снижение восьмой день подряд, или в течение самого долгого периода с октября 2008 года. Американские депозитарные расписки ОАО «Сургутнефтегаз» показали самое резкое падение среди бумаг индекса, опустившись на 22 процента. Цены на нефть упали до пятилетнего минимума на фоне заявления Объединенных Арабских Эмиратов о том, что ОПЕК не намерена сокращать добычу. Банк России уже после закрытия торгов на фондовом рынке повысил ключевую ставку до 17 процентов с 10,5 процента на фоне обвала рубля, впервые упавшего ниже 64 за $1.
Возможно, рецессия уже началась, сказал по телефону Олег Попов из Allianz Investments, участвующий в управлении активами на $1 миллиард. Крах рубля приводит к ускорению инфляции, подрывает покупательскую способность и еще больше тормозит экономику: на этом фоне инвесторы продают акции всех секторов так, будто завтра уже не наступит, добавил эксперт. По его словам, рынок парализован страхом и закладывает в котировки «немыслимые» уровни риска.
Одномесячные форвардные контракты на рубль выросли на 3,8 процента после закрытия торгов в Нью-Йорке, отыгрывая потери после неожиданного решения Банка России. Центробанк повысил ставку на внеочередном заседании, чтобы «ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски», говорится в заявлении на сайте регулятора.
Мартовские фьючерсы на индекс РТС снизились по итогам вечерней сессии на 6,1 процента, до 66 970 пунктов. Российский индекс волатильности, отражающий ожидания относительно колебаний этих контрактов, вырос на 14 процентов ,до 78,30 пункта.
Credit Suisse: Фундаментальная оценка рубля оставляет 45-50 рублей за доллар
Фундаментальная оценка рубля оставляет 45-50 рублей за доллар, динамика курса за этими границами определяется настроениями на валютном рынке, считает руководитель направления по работе на развивающихся рынках Credit Suisse Валерий Пушня.
«Фундаментально рубль справедливо оценивался на уровне 45-50 рублей за доллар, - процитировал его Bloomberg. - После выхода курса за 50 рублей он может уйти настолько далеко, насколько настроения на рынке способны его увести. Интервенции ЦБ здесь бесполезны, так как чем дольше они их проводят, тем меньше сухого пороха у них остается. А его никогда не хватает».
Пушня не исключает корпоративных банкротств при текущем уровне девальвации рубля и снижения цен на нефть.
После праздников продукты подорожают на 15%
В первые месяцы 2015 года цена на продукты в сетевой рознице поднимется еще как минимум на 15%, прогнозирует Ассоциация компаний розничной торговли (АКОРТ), объединяющая крупнейших ритейлеров страны. В этом году еда и напитки на полках магазинов подорожали в среднем на 20-25%. Исполнительный директор ассоциации Андрей Карпов полагает, что продукты питания, как импортные, так и отечественного производства, будут дорожать одновременно в торговых сетях как высокоценового сегмента, так и экономсегмента.
По мнению Карпова, рост цен не догонит по своим темпам рост курса валют Евросоюза и США по отношению к рублю, иначе это стало бы катастрофическим сценарием для потребительского рынка. Верность прогноза АКОРТ подтвердил и начальник управления по связям с общественностью X5 Retail Group (сети магазинов "Перекресток", "Пятерочка" и "Карусель") Владимир Русанов, пишут "Известия". В то же время ритейлеры предпочитают не давать конкретных ценовых прогнозов, опасаясь давления со стороны Федеральной антимонопольной службы. Пока же розничные сети, например, "Дикси", сообщают о потоке уведомлений от поставщиков о повышении цен на продукты, стараясь при этом сдерживать цены. Уведомления о росте цен на хлеб и крупы получили в сети "Лента", "Ашан" в свою очередь сообщает о том, что об аналогичных намерениях заявили еще и поставщики молочных продуктов.
На прошлой неделе уже появлялась информация о том, что уведомления поставщиков о предстоящем росте закупочных цен на хлебобулочные изделия получило большинство крупнейших продовольственных ритейлеров, и, как ожидается, цены на хлеб могут повыситься уже в ближайшее время на 10%. Несколько дней назад крупнейшие отраслевые союзы обратились к АКОРТ с просьбой сократить срок рассмотрения уведомлений о росте закупочных цен с 45 дней до семи.
Отметим, что АКОРТ дает прогноз исходя из текущего курса валют и только на 6 месяцев, так как при дальнейшем ослаблении рубля прогноз может меняться. Напомним, по оценкам Росстата, за первое полугодие 2014 года продуктовая инфляция составила лишь 7,9%, а за весь 2013 год - 7,3%.
ЦБ повысил ставку до 17% в попытке остановить падение рубля
Банк России повысил с сегодняшнего дня ключевую ставку до 17 процентов годовых в попытке успокоить инвесторов и остановить падение курса рубля, обновившего исторические минимумы к доллару и евро.
ЦБ увеличил ставку с 10,5 процента до 17 процентов - максимальное повышение с дефолта 1998 года, опубликовав решение на своем сайте поздно ночью. По итогам заседания 11 декабря Центробанк поднял ставку до 10,5 процента с 9,5 процента.
«Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски», - говорится в сообщении ЦБР.
Центробанк повысил ставку в шестой раз с начала года на фоне обвала курса рубля. Предыдущие повышения ставки и около $80 миллиардов, которые ЦБ потратил на поддержание рубля, не остановили падение российской валюты. Президент Владимир Путин в этом месяце потребовал от правительства и Центробанка объединить усилия для «жестких» действий против спекулянтов.
«Хотя такое резкое ужесточение политики будет болезненным для экономики, мы уже говорили ранее, что речь идет о предотвращении не рецессии, а полномасштабного финансового кризиса, вызванного стремительным падением рубля», - сказал валютный стратег Rabobank International в Лондоне Петр Матыс.
Падение рубля
Рубль впервые пробил вчера уровень в 60 рублей за $1, потеряв в цене 10,8 процента и закрывшись на отметке 64,4455. С начала года рубль подешевел на 49 процентов, впервые обогнав гривну и продемонстрировав худшую динамику среди валют, отслеживаемых агентством Блумберг. Нефть марки Brent подешевела в Лондоне на 1,3 процента до $61,06 за баррель.
Около 50 процентов доходов в бюджет РФ приходится на налоговые поступления от нефти и газа. По оценкам Moody’s Investors Service, четверть всего объема валового внутреннего продукта приходится на энергетический сектор, говорится в обзоре рейтингового агентства от 9 декабря.
ВВП РФ может сократиться в 2015 году на 4,5-4,7 процента, если цены на нефть останутся на уровне $60 за баррель, говорится в ежеквартальном докладе ЦБР о денежно-кредитной политике, опубликованном вчера. Чистый отток капитала может составить в этом году $134 миллиарда, что более чем вдвое превысит прошлогодний показатель.
Рубль назвали самой слабой валютой в мире
(Блумберг) -- Рубль впервые пробил уровень в 60 рублей за $1, так как трейдеры тестируют решимость Банка России выйти на рынок и защитить российскую валюту на фоне грозящего рецессией обвала котировок нефти.
К 20:45 мск курс рубля опустился на 10,8 процента до 64,4455 за доллар. С начала года рубль подешевел к доллару на 48 процентов, впервые обогнав гривну и продемонстрировав худшую динамику среди валют, отслеживаемых агентством Блумберг.
Трехмесячная внутренняя волатильность валюты РФ достигла самого высокого уровня за шесть лет, а доходность 10-летних облигаций федерального займа выросла на 23 базисных пункта до 13,23 процента.
По оценке ФК «БКС», центробанк мог продать $350 миллионов, чтобы замедлить падение рубля. Трейдеры вынуждают Банк России увеличить покупку рублей, чтобы остановить девальвацию российской валюты, подешевевшей с начала месяца на 18 процентов. Центробанку не удалось этого сделать ни за счет продажи $6 миллиардов, ни с помощью пятого в этом году повышения процентной ставки, так как падение цен на нефть и санкции в связи с украинским кризисом подрывают доверие к российским активам.
«Я думаю, что ослабление рубля продолжится, но на уровне 60 рублей за $1 центробанк может выйти на рынок с более решительными интервенциями, - написал по электронной почте еще до того, как рубль опустился ниже 60, стратег по развивающимся рынкам Societe Generale SA Бернд Берг. - Центральный банк должен быть обеспокоен темпами ослабления рубля в последние дни».
«Мечел» получил «ограниченный дефолт» от Moody's
Компания «Мечел» получила статус «ограниченный дефолт» по рейтингу вероятности дефолта /PDR/от международного рейтингового агентства Moody's Investors Service.
Об этом говорится в сообщении Moody"s. Никаких изменений других рейтингов «Мечела» нет, уточняется в сообщении агентства.
Решение последовало за заявлением компании о том, что она приостановила выплату основного долга и снизила процентные выплаты по долговым обязательствам в третьем квартале 2014 года, поясняется в сообщении рейтингового агентства
Чистый долг «Мечела» на 1 декабря составлял 6,97 млрд долларов, на госбанки приходится 68 проц долга.
«Роснефть» пообещала не покупать валюту на деньги от рекордного размещения облигаций
«Роснефть» будет использовать средства от размещения облигаций на проекты в РФ, но не планирует покупать на них валюту. Об этом говорится в сообщении компании.
«Привлечение рублевых облигационных займов компанией производится исключительно для финансирования ее проектов на территории России. Компания генерирует достаточный денежный поток в иностранной валюте для того, чтобы осуществлять текущие платежи по своим кредитным обязательствам. До необходимости расчетов в ходе реализации инвестпроектов компании в текущем и последующем годах все рублевые средства будут находиться на рублевых депозитах уполномоченных банков: их использование для приобретения валюты не предусмотрено ни кредитными соглашениями, ни планами компании. Таким образом, ни один рубль, привлеченный в рамках программы размещения облигационных займов, не будет использован для приобретения иностранной валюты», - говорится в заявлении «Роснефти».
Как ранее сообщал ТАСС, «Роснефть» на днях разместила выпуски биржевых облигаций на сумму 625 млрд рублей. Ряд экспертов предполагал, что средства от размещения используются компаний на покупку валюты для погашения обязательств по бридж-кредитам, которые должны быть погашены до конца года.
Нелюбовь к Apple возглавила список ошибок инвесторов в 2014 году
(Блумберг) -- Инвесторы крупно прогадали в этом году с Apple Inc.
«Этот год сбил всех с толку, - сказала в телефонном интервью аналитик питтсбургской Fort Pitt Capital Group Inc. Ким Форрест, которая участвует в управлении активами примерно на $1,7 миллиарда. - Рынок двигала горстка акций, и несомненно, среди них были акции Apple».
Пренебрежение к производителю iPhone становится самым серьезным просчетом инвесторов в 2014 году. Акции крупнейшей в мире компании в четыре раза превзошли по темпам роста индекс Standard & Poor’s 500 после заявления главы Apple Тима Кука о планах выпуска новой продукции.
Инвесторы, предпочитавшие первые пять лет «бычьей» фазы рынка лидеров роста - от интернет-компаний до небольших фирм, обожглись на шестой год, когда ралли возглавили акции производителей электроники и энергетических компаний, а также бумаги с высокой дивидендной доходностью.
По сути 2014 год стал годом нелюбимых инвесторами акций. Лучшее, что можно было сделать - вложиться в бумаги с максимальным числом коротких позиций и худшими рекомендациями, свидетельствуют данные в терминале Блумберг. Такая стратегия привела бы вас в акции Exelon Corp. и Micron Technology, которые с начала года подорожали в среднем на 26 процентов.
‘Самые многообещающие’
Если следовать этой стратегии сейчас, то стоит покупать акции компаний энергетической отрасли, которая в 2014 году понесла в три раза больше убытков, чем следующий за ней сектор- аутсайдер в индексе SnP 500. Именно так поступил Билл Найгрен из Oakmark Select Fund, после того как его компания, управляющая активами на $6,7 миллиарда, в этом году опередила 97 процентов конкурентов. Найгрен вложился в акции хьюстонского нефтедобытчика Apache Corp., когда инвесторы выводили средства из акций энергетических компаний на фоне обвала цен на нефть, упавшей за последние полгода до $58 со $107 за баррель.
«Получается, что непривлекательные компании будут самыми многообещающими с точки зрения роста, - сказал по телефону из Чикаго Найгрен. - Intel и Microsoft это удалось именно потому, что они были так непопулярны».
ЦБ ожидает падения ВВП РФ в 2015 году на 4,5-4,8%
Банк России ожидает при стрессовом сценарии развития российской экономики снижения ВВП РФ в 2015 году на 4,5-4,8 проц, в 2016 году - около 1 проц и рост в 2017 году на 5,5-5,8 проц. Об этом говорится в докладе Банка России о денежно-кредитной политике /ДКП/.
Стрессовый сценарий Центробанка предполагает снижение цены на нефть в 2015-2017 годах до 60 долларов за баррель.
«Сохранение цен на нефть на низком уровне приведет к еще более существенному, чем прогнозируется в базовом сценарии, снижению потенциальных темпов роста в 2015 году, однако в дальнейшем ожидается ускоренное восстановление этих темпов. Это будет обусловлено, с одной стороны, более низкой базой 2015 года, с другой - более активной структурной перестройкой экономики в стрессовых условиях», - объясняют в Центробанке.
В дальнейшем, по мере адаптации экономики к изменившимся внешнеэкономическим условиям, чему будет способствовать новый режим курсообразования, ожидается повышение темпов экономического роста, отмечают в Банке России. По мнению регулятора, этому будут способствовать процессы импортозамещения и повышения конкурентоспособности российского экспорта, в том числе его ненефтегазовой составляющей.
«При этом экономический рост будет носить восстановительный характер, в результате чего вероятно значительное краткосрочное превышение темпами роста ВВП тех значений, которые потенциально достижимы в среднесрочном периоде. В результате в 2017 году темпы роста экономики могут составить до 5,5-5,8 проц», - заключают в Банке России.
Евросоюз резко сократил закупки газа в России
(Блумберг) -- Европейские трейдеры расходуют запасы природного газа из хранилищ рекордными с 2012 года темпами, поскольку падение цен на нефть до пятилетнего минимума побуждает покупателей повременить с импортом топлива из России.
Запасы газа в хранилищах 28 стран Европейского союза сократились с 1 октября на 9,7 процента, тогда как за аналогичный период 2013 года снижение составило 8 процентов, свидетельствуют данные брюссельской отраслевой ассоциации Gas Infrastructure Europe. Поставки российского газа в Европу сократились в прошлом месяце на 25 процентов по сравнению с годом ранее, сообщило 1 декабря ОАО «Газпром».
РФ обеспечивает около 30 процентов газовых потребностей Европы, преимущественно в рамках долгосрочных контрактов, привязанных к цене нефти. Обвал нефтяных котировок начнет влиять на контрактные цены на газ в первом квартале следующего года, поскольку большинство договоров предусматривают привязку с лагом в шесть-девять месяцев, отмечают в Citigroup Inc. Цены на нефть упали до минимума пяти лет на фоне роста добычи в США в условиях замедления мирового спроса.
«Европейские покупатели пользуются гибкими условиями контрактов с Газпромом, чтобы закупать минимальные объемы, и это отчасти объясняет, почему запасы из хранилищ расходуются более активно, чем в прошлом году, - написал по электронной почте 12 декабря аналитик лондонской консалтинговой компании Energy Aspects Ltd. Мозес Рахнама. - Учитывая теплую погоду, Европа выбирает гораздо больше газа, чем должна бы».
Для Великобритании и Германии, крупнейших по объемам потребления газа стран Европы, нынешний год может оказаться рекордно теплым, что привело к ослаблению спроса на топливо. Потребление газа в восьми странах Евросоюза, на долю которых приходится 63 процента спроса, сократится на 11 процентов в этом году, прогнозирует Societe Generale SA.
По состоянию на 14 декабря объем газа в хранилищах ЕС составил 68,9 миллиарда кубометров против 76,3 миллиарда кубометров 1 октября, когда начался отопительный сезон, показывают данные Gas Infrastructure Europe. Газпром сообщил 1 декабря, что в ноябре экспортировал в Европу 10,5 миллиарда кубометров против примерно 14 миллиардов годом ранее.
Банки взяли у ЦБ рекордные $4,8 млрд на долларовом РЕПО
Банки на аукционе долларового РЕПО привлекли у ЦБ 4,83 млрд долларов на год из предложенных 10 млрд, следует из данных Банка России.
Сумма размещения стала рекордной за все время существования валютных операций ЦБ РФ. Ставка отсечения по итогам аукциона составила 1,1013%, средневзвешенная ставка - 1,1162%.
В начале декабря ЦБ на фоне невысокого спроса на свои долларовые кредиты резко снизил ставки по ним до уровня LIBOR плюс 0,5 процентного пункта.
После сегодняшнего аукциона общий объем ликвидности, предоставленной ЦБ через валютные РЕПО, достиг 5,73 млрд долларов. Лимит, установленный регулятором, на эти операции составляет 50 млрд долларов до конца 2016 года.
Минфин даст отрицательный отзыв на депутатский законопроект об обязательной продаже валютной выручки
Минфин даст отрицательный отзыв на депутатский законопроект об обязательной продаже валютной выручки, сообщил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев.
«Принимать или не принимать /законопроект/ - это вопрос депутатов,- сказал он. - Я, скорее всего, буду ответственный за официальный отзыв, и я буду предлагать правительству дать отрицательный отзыв». Моисеев назвал обязательную продажу валютной выручки «абсолютно неуместным» предложением.
Замминистра отметил, что как бы ни казалось, что «валютный контроль - это панацея, на самом деле это то же самое, что и контроль за ценами». «Можно приказать ценам не расти, но это будет советская колбаса, которая исчезнет с полок магазинов. Мы это проходили в 1990-е, когда правительство пыталось нормативно регулировать цены, и это привело к тому что все товары пропали», - напомнил он.
Тем, кто все-таки выступает за ужесточение валютного законодательства, Моисеев предложил совершить визит в Киев.
«Кто хочет посмотреть на то, как бывает, когда устанавливается валютный контроль, может съездить в Киев и посмотреть»,- предложил он. Замминистра также сказал, что не считает, что российские банки спекулируют на валютном рынке. «Мне не кажется, что российские банки являются спекулянтами на валютном рынке», - сказал замминистра финансов.
Конгресс разрешил Обаме поставки оружия на Украину
Конгресс США большинством голосов в обеих палатах принял «Акт о поддержке свободы Украины», позволяющий начать прямые поставки летального оружия киевским силовикам, сообщает Bloomberg.
Документ предусматривает снабжение Украины противотанковым оружием, артиллерийскими радарами и другими боеприпасами на сумму 350 миллионов долларов.
Ранее США предоставляли украинским властям лишь нелетальное военное снаряжение - обмундирование, приборы ночного видения, другую вспомогательную технику.
После принятия законодателями "Акт о поддержке свободы Украины" поступил на рассмотрение в Белый дом. Барак Обама должен подписать его до конца года, в противном случае он будет вынесен на повторное обсуждение в Конгрессе.
Изначально документ предполагал предоставление Украине статуса союзника США вне НАТО, однако в последний момент эту формулировку из текста изъяли. Президент Украины Петр Порошенко неоднократно обращался к США с просьбой о прямой военной помощи. Эта тема поднималась во время каждого из шести визитов Порошенко в Вашингтон в 2014-м году, но до сих пор украинские власти встречали отказ.
Главным адвокатом акта о поставках американского оружия на Украину выступил один из лидеров республиканской партии сенатор от Аризоны Джон Маккейн, который с января возглавит комитет Сената по военным делам.
Выступая перед законодателями, Маккейн заявил, что закон о снабжении Украины оружием необходимо «принять как можно скорее, чтобы наказать Владимира Путина за агрессию».
«Акт о поддержке свободы Украины» также предусматривает возможность введения дополнительных санкций в отношении газовых и оборонных компаний РФ. В частности, «Газпром» может подпасть под ограничительные меры, если прекратит или сократит поставки газа странам НАТО (то есть всем без исключения государствам Евросоюза).
«Рособоронэкспорт» также может быть включен в санкционные списки в случае поставок оружия в Сирию, Абхазию и Осетию или в Приднестровье.
Официальный представитель МИД РФ Александр Лукашевич назвал принятие «Акта о поддержке свободы Украины» "откровенно конфронтационным" шагом.
«Одобренный без обсуждения и надлежащего голосования закон не может не вызывать глубокого сожаления своим откровенно конфронтационным характером. В очередной раз в Вашингтоне выдвигают против России безосновательные огульные обвинения и грозят новыми санкциями», -передает ТАСС комментарий российского дипломата.
По словам Лукашевича, Россия не поддастся на шантаж со стороны США, не поступится национальными интересами и не допустит вмешательства в свои внутренние дела.
Правительство РФ сократит расходы бюджета на 10%
Правительство РФ урежет госрасходы на 10% уже в бюджете 2015 года, решение принято на совещании у премьера Дмитрия Медведева, пишет в понедельник газета «Ведомости» со ссылкой на осведомленных федеральных чиновников.
На совещании было решено довести лимиты бюджетных обязательств на 2015 году до министерств в размере 90% от утвержденных. Исключение составят публично-нормативные расходы и трансферты внебюджетным фондам.
Решение о сокращении расходов на 10% в 2015-2017 годах не принималось, утверждает пресс-секретарь премьера Наталья Тимакова. По ее словам, рассматриваются разные варианты реагирования на мировую конъюнктуру.
Правительство не может самостоятельно сократить ассигнования: бюджет уже утвержден и нужно вносить поправки в закон, поэтому министерствам урезали лимиты и дали право выбирать, что сокращать, объясняет федеральный чиновник.
Представитель Минфина не комментирует совещание у премьера, но отмечает, что министерство давно убеждает в необходимости сократить расходы в 2015-2017 годах, отказ от такой меры - дополнительный удар по экономике. 10% - это разумный минимум сокращений, говорит он, а все публично-нормативные обязательства будут выполнены в любом случае.
О сокращении социальных расходов речи нет, секвестр касается госпрограмм, работа ведется отдельно по каждой, отмечает другой чиновник. Самые крупные статьи расходов по госпрограммам на 2015 год: транспортная система (38,1%), космос (19%), Дальний Восток (6%), авиапром (4,6%), жилье и ЖКХ (4,1%).
Компании РФ продолжают кредитоваться на Западе вопреки санкциям
(Блумберг) -- Вопреки всем антироссийским санкциям ряд крупных компаний, которых ограничительные меры не коснулись, по- прежнему кредитуются в европейских и американских банках.
Хотя в этом году российские компании привлекли в Европе и США на 44 процента меньше синдицированных кредитов, ОАО «Газпром», крупнейшая газовая компания мира по объему добычи, получило в декабре кредит итальянского UniCredit SpA на 390 миллионов евро ($486 миллионов). Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co. и еще шесть банков предоставили заем Банку «Финансовая корпорация Открытие».
Западные санкции в ответ на поддержку пророссийских повстанцев на Украине сократили, но не остановили банковское кредитование, при этом ставки по таким кредитам подчас ниже, чем для заемщиков из других стран. Банк "ФК Открытие" привлек финансирование по Лондонской межбанковской ставке предложения, или Libor, плюс 2,5 процентного пункта, тогда как средняя ставка для Европы, Ближнего Востока и Африки составила за прошедший месяц 2,6 процентного пункта к Libor, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
«Кредитный ручеек не иссякнет», пока санкции не будут пересмотрены, сказал по телефону глава Prosperity Capital Management Иван Мазалов, участвующий в управлении активами более чем на $3 миллиарда.
В этом месяце российские компании привлекли за рубежом кредиты на $885 миллионов, или максимальный объем с августа, свидетельствуют данные Блумберг.
Деньги для золотодобытчиков
Если нефтяному подразделению Газпрома - ОАО «Газпром нефть» - вход в западные банки заказан, то сама газовая компания в санкционных списках США или Европейского союза не значится.
Банк Открытие направит привлеченные на Западе $120 миллионов для финансирования золотодобывающих компаний, говорится в заявлении, размещенном 12 ноября на его сайте. ОАО «Совкомфлот» получило 10-летний кредит на $319 миллионов, которые пойдут на строительство двух танкеров сжиженного природного газа, о чем судоходная компания сообщила на сайте 7 декабря.
Представители Citigroup, JPMorgan и UniCredit от комментариев отказались. Совкомфлот на звонок с просьбой о комментарии не ответил. Телефонные звонки и электронные письма в пресс-службу Газпрома также остались без ответа.
Открытию удалось получить кредит отчасти благодаря «нашим многолетним связям с кредитными организациями в различных сферах бизнеса», написал 12 декабря по электронной почте Юрий Лекарев, глава департамента международных операций банка.
http://www.finanz.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Обвал курса рубля на Московской бирже объясняется эмоциями и спекулятивными настроениями, заявил пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков.
«Действительно, турбулентность на рынке присутствует, она в основном объясняется эмоциями и спекулятивными настроениями», - сказал Песков, отвеча на вопрос РИА Новости.
В понедельник и вторник биржевой курс рубля показал максимальное падение с дефолтного 1998-го года. После 11-процентного роста доллара и евро в понедельник Банк России в ночь на вторник объявил о повышении ключевой ставки с 10,5% до 17% годовых. Несмотря на это, обвал рубля продолжился. Во вторник курс доллара доходил до 80,1 рубля, курс евро - до 100,74 рубля. К вечеру котировки стабилизировались окооло 73 рублей за доллар и 90 рублей за евро.
Зампред ЦБ Сергей Швецов назвал ситуацию на валютном рынке "критической" и пообщал, что регулятор примет дополнительные меры по ее стабилизации, не уточнив, какие именно.
Во вторник, судя по биржеым данным, Банк России не выходил на рынок с интервенциями, заставив аналитиков и трейдеров недоумевать, почему регулятор бездействует.
Некоторые обменные пункты приостановили конверсионные операции, в других спрэды - разница между ценой покупки и продажи валюты - выросли до 30 рублей.
Экстренное совещание в связи с ситуацией на финансовом рынке проводит премьер Дмитрий Медведев.
По словам Пескова, Владимир Путин находится в тесном контакте с кабмином, «каких-либо специальных мероприятий не требуется».
Также пресс-секретарь президента заявил, что ему неизвестно о появившихся в ряде СМИ сообщениях о готовящейся отставке правительства.
Зампред ЦБ назвал ситуацию на валютном рынке критической
Банк России оценивает ситуацию на валютном рынке как критическую, заявил первый зампред ЦБ Сергей Швецов, передает «Интерфакс».
«Ситуация критическая. То, что происходит, даже в страшном сне не могли подумать год назад. Но к сожалению, не всегда мы можем предвидеть даже краткосрочные перспективы нашего финансового рынка», - признал Швецов.
По его словам, принимая решения в нынешней ситуации совет директоров ЦБ вынужден выбирать между «плохим» и «очень плохим».
"Многие участники находятся в тяжелом состоянии благодаря этим событиям. То, что происходит сегодня и в последние дни, может иметь разные последствия для финансового рынка, предсказывать которые я не берусь. Здесь есть доля риска, на который пошел Центральный банк с точки зрения долгосрочного обеспечения финансовой стабильности», - сказал Швецов.
Он подчеркнул, что повышением ставки с 10,5% до 17% годовых, о котором ЦБ объявил в ночь на вторник, регулятор не ограничится.
«За этим последует раскрытие других мер, которые направлены на стабилизацию ситуации и на выход из той ситуации, в которую мы попали благодаря стечению субъективных и объективных факторов», - сказал первый зампред ЦБ.
«Проблем очень много. В ближайшие дни, я думаю, ситуация будет сравнима с самым тяжелым периодом 2008 года. Я думаю, что накопленный опыт за многие кризисы поможет найти правильное решение и выжить в этой ситуации. Я очень на это надеюсь», - заключил Швецов.
Во вторник рубль пережил второй подряд «черный день», по итогам которого курс российской валюты обвалился даже сильнее чем в понедельник. Около 15.00 мск доллар и евро росли на 26% за день, достигая 80,1 и 100,74 рубля соответственно. Во второй половиня дня паника на валютном рынке утихла - в 17.34 мск доллар торгуется по 72,28 рубля, евро стоит 90,5 рубля.
Судя по биржевым данным, ЦБ не выходил на рынок. Аналитики и трейдеры недоумевают, почему регулятор решил воздержаться от поддержки рубля интервенциями на фоне паники.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила во вторник, что россиянам нужно учиться жить в новых условиях слабого рубля.
Крупнейший американский форекс-брокер прекращает торги рублем
Американский форекс-брокер Forex Capital Markets направил своим клиентам уведомление о прекращении торгов в паре доллар-рубль со среды 17 декабря, сообщает zerohedge.
«Торги валютной парой USD/RUB будут прекращены со среды 17 декабря 8.00 по восточному времени США в связи с нестабильностью курса российского рубля. Пожалуйста не открывайте новых позиций в паре USD/RUB», - говорится в сообщении клиентской службы Forex Capital Markets.
С начала недели, за неполных два торговых дня, рубль рухнул к доллару на 25% (на 16.47 мск вторника) и на 26% к евро. Около 15.00 мск вторника курс доллара достигал 80,1 рубля, евро - 100,74 рубля.
В ночь на вторник ЦБ РФ увеличил ключевую ставку с 10,5% до 17% годовых. Шестое за год повышение не смогло остановить обвал рубля.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина, комментируя действия ЦБ, заявила, что россиянам нужно учиться жить в новых условиях слабого рубля.
Forex Capital Markets (FXCM) - крупнейший форекс-брокер в США и единственная публичная американская компания в этом секторе. Помимо США, FXCM работает в Израиле, Японии, Гонконге, Австралии, Франции, Германии и ряде других стран мира.
Сечин опроверг участие "Роснефти" в обвале рубля
Глава «Роснефти» Игорь Сечин назвал провокацией заявления о причастности его компании к обрушению курса рубля. По словам Сечина, «Роснефть», наращивает продажу валюты на российском рынке и тем самым участвует в стабилизации российской валюты, передает РИА Новости.
«По поводу слухов, распространяемых об участии компании «Роснефть» в обрушении валютного рынка в Российской Федерации, эти слухи являются провокацией. В реальности компания участвует позитивным образом в стабилизации валютной системы», - сказал Сечин.
По его словам, за девять месяцев «Роснефть» получила 118 миллиардов долларов выручки по экспортным поставкам, из них 75 млрд - были проданы на российском рынке.
«Эта цифра значительно выше не только продаж прошлого года, которая была в районе 60 миллиардов долларов», - сказал Сечин.
Банки начали поднимать ставки по кредитам и вкладам из-за решения ЦБ
Российские банки уже начали поднимать ставки по кредитам и вкладам на фоне решения Банка России резко поднять ключевую ставку с 10,5 до 17 проц. Об этом свидетельствует опрос, проведенный ТАСС.
В пресс-службе Совкомбанка ТАСС сообщили, что планируют поднять ставку по вкладам до 17 проц, аналогичное решение об увеличении ставок по депозитам и кредитам принял МДМ банк. Возможность повышения ставок обсуждают и в банке Хоум Кредит, пояснили в пресс-службе.
«Мы планируем поднять ставку по вкладам до 17 проц», - заявил ТАСС первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский. Одновременно Совкомбанк планирует снизить выдачи кредитов не пенсионерам /банк специализируется на обслуживании песнионеров/ и более существенно, чем ранее, сократить издержки. Глобально стратегия не меняется. Кроме того, отметил Хотимский, «такое повышение приведет к снижению прибыли, но не критично для банка».
МДМ банк уже принял решение об увеличении ставок, пояснила ТАСС заместитель председателя правления кредитного учреждения Наталья Блатова. «Повышение ключевой ставки ЦБ, несомненно, окажет серьезное влияние на всех игроков рынка, так как повлечет за собой рост ставок по кредитам и депозитам. По своим продуктам МДМ банк соответствующее решение уже принял», - заявила она.
В ВТБ 24 не ответили прямо на вопрос, намерен ли банк повышать ставки по депозитам и кредитам. «Мы внимательно следим за развитием событий на рынке. Решения будут приняты банком взвешено, с учетом системных изменений на рынке», - сказали в банке.
В ВТБ 24 также отметили, что не намерены пересматривать ставки по действующим кредитным и депозитным договорам, так как это противоречит законодательству.
В других коммерческих банках отказались прямо ответить на вопрос об изменении ставок после решения ЦБ, однако прокомментировали последствия для рынка в целом.
Повышенная ключевая ставка напрямую приведет к росту ставок по кредитам и депозитам как для юрлиц, так и для населения, говорит вице-президент - директор казначейства УБРиР Александр Пластинин. «Кредиты станут менее доступными, так как банки будут вынуждены кредитоваться у Центробанка под повышенный процент», - пояснил он. По мнению Пластинина, повышенный уровень ставки «останется на 3-6 месяцев, после этого срока последует постепенное снижение».
В пресс-службе СКБ-банка ТАСС пояснили, что для банковского сектора последствия хотя и будут значительными, но все же менее значительными, чем для граждан. «Уровень ставок по вновь выдаваемым кредитам в банках может увеличиться и для населения. Пожалуй, в самом выигрышном положении окажутся вкладчики банков - ставки по вкладам вырастут», - отметили в пресс-службе.
Банкиры напомнили ТАСС, что ставки по уже выданным кредитам в соответствии с текущим законодательством повышаться не могут.
Сбербанк и ВТБ отказались комментировать решение Центробанка.
ФРС больше не будет обещать продолжительных низких ставок: опрос
(Блумберг) -- Федеральная резервная система США может пренебречь низкими темпами инфляции и отказаться от обещания оставить процентные ставки около нуля на «продолжительное время» ради скорейшего сворачивания самой мягкой за 100 лет монетарной политики, прогнозируют экономисты.
Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США, чья двухдневная встреча открывается сегодня в Вашингтоне, в своем декабрьском прогнозе заменит фразу о сохранении текущего уровня ставки в течение «продолжительного времени» термином, допускающим ужесточение монетарной политики, сказали 68 процентов из 56 экономистов, опрошенных в конце прошлой недели агентством Блумберг. Большинство экономистов не ждут, что после первого повышения в середине 2015 года ФРС будет делать это на каждом заседании.
В качестве ориентира для ужесточения монетарной политики американский центробанк может выбрать уровень безработицы, который быстро приближается к целевому значению ФРС, соответствующему полной занятости. При этом из-за падения нефтяных цен инфляция держится ниже целевого уровня, отметили экономисты.
«Ситуация на рынке труда значительно улучшилась, - говорит Бриттани Бауманн, экономист Credit Agricole CIB в Нью-Йорке. - Их слабое место инфляция, что во многом связано с низкими ценами на энергоносители. Мы думаем, что ФРС считает это преходящим явлением».
Заявление ФРС, а также прогнозы будущих ставок, уровня безработицы, инфляции и экономического роста должны быть опубликованы завтра в 22:00 мск. Спустя полчаса ожидается пресс- конференция главы центробанка Джанет Йеллен.
Глава ЦБ призвала учиться "жить в рублевой зоне"
Эффект от резкого повышения ключевой ставки Банка России на курс рубля не будет мгновенным, сказала глава ЦБ Эльвира Набиуллина, призвав всех учиться жить в новой реальности со слабым рублем.
«Ослабление курса - это сигнал для российской экономики адаптироваться к новым условиям. Мы действительно должны научиться жить в рублевой зоне, полагаться в большей степени на собственные источники финансирования», - отметила Набиуллина.
Банк России внезапно повысил ключевую ставку по операциям предоставления ликвидности банкам через аукционы РЕПО на 6,5 процентных пункта до 17 проц ночью во вторник.
Многие участники рынка ожидали резкого повышения ставки по итогам заседания совета директоров ЦБ 11 декабря, но тогда регулятор ограничился скромным повышением на один процентный пункт до 10,5 проц. Рынок тогда проигнорировал действия ЦБ, и рубль продолжил падение.
Набиуллина предупредила, что немедленного эффекта от резкого повышения ставки не стоит ждать и на этот раз.
«Я хочу подчеркнуть, что повышение ключевой ставки ориентировано прежде всего на снижение инфляционных ожиданий. Будет косвенное влияние на валютный рынок, может быть, оно будет не мгновенным», - сказала глава ЦБ.
Валютный рынок никак не отреагировал на заявление Набиуллиной. После решения о ставке рубль укрепился по отношению к доллару и евро, но затем снова начал падение. Глава Центробанка заявила, что падение рубля происходит под воздействием внешних факторов.
«Рубль сейчас недооценен по всем фундаментальным показателям, чтобы он приблизился к фундаментальному курсу, нужно определенное время», - заявила она, пообещав в дальнейшем лучше разъяснять политику ЦБ для участников рынка.
На прошлой неделе Набиуллина утверждала, что рубль недооценен на 10-20 процентов.
Председатель Банка России отметила, что повышение ставки приведет к повышению ставок по депозитам в российских коммерческих банках, делая их более привлекательными для вкладчиков, а ослабление рубля создаст возможности для развития отечественного производства и создания рабочих мест.
Рублю не хватает 10 млрд долларов
Повышение ключевой ставки не окажет немедленного влияния на валютный рынок, пояснила глава Центробанка Эльвира Набиуллина. Принятое в ночь на вторник решение, по ее словам, призвано снизить инфляционные ожидания. Для стабилизации курсов этого недостаточно, согласны экономисты: переломить тенденцию могли бы интервенции в размере не меньше 10 млрд долларов.
Решение Банка России поднять ключевую ставку сразу на 6,5 проц не помогло рублю. В начале торгов вторника доллар ненадолго опустился до 58,15 рубля, евро - до 72,45 рубля, потеряв более 6 рублей в первые минуты торгов. Но после этого доллар и евро взлетели до новых максимумов -74 рубля и 93 рубля, соответственно.
Решение о повышении ключевой ставки ЦБ объявил в ночь на вторник после рекордного с 1999 года падения рубля днем ранее, когда доллар и евро подорожали более чем на 6 рублей.
«Неожиданно», - признается главный экономист Uralsib Capital Алексей Девятов, с учетом того, что четыре дня назад ЦБ в ходе заседания принял решение поднять ставку только на 1 проц пункт. «Надо было что-то делать, когда валюта падает на 10 проц в день», - сетует главный экономист «Ренессанс капитала» Олег Кузьмин.
Косвенно и не мгновенно
Повышение ключевой ставки было ориентировано, прежде всего, на снижение инфляционных ожиданий, заявила в интервью «России-24» глава ЦБ Эльвира Набиуллина утром вторника. Влияние этого решения на валютный рынок может быть косвенным и не мгновенным, подчеркнула она.
Главный экономист Citi Иван Чакаров считает решение ЦБ верным, но недостаточным для стабилизации курса рубля. «Необходимо дополнить повышение ставки валютными интервенциями в размере около 10 млрд долларов», - убежден он. А по мнению Кузьмина, без интервенций повышение ключевой ставки не просто окажется бесполезным, а обеспечит проблемы банкам. «Если решение ЦБ не будет сопровождаться интервенциями, то банки столкнутся и с высокой ставкой, и с очень слабым рублем, что негативно для достаточности капитала», - предупредил он.
Зато теперь понятно, что у ЦБ есть политический мандат на решительные действия, констатировала Наталия Орлова, главный экономист «Альфа-банка». По ее прогнозу, ставка на уровне 17 проц сохранится, пока курс не начнет двигаться к справедливой стоимости. «К 50 рублям за доллар при цене на нефть примерно 60 долларов за баррель. Кроме того, аргументом в пользу возможного понижения ставки будет и замедление инфляции», - уточнила она.
Ставка на рецессию
Банк России пытается найти баланс между экономическим ростом, инфляцией и стабильностью курса, считает Девятов из Uralsib Capital. «Слабый рубль за счет инфляции негативно влияет на спрос и инвестиции. Высокие ставки - тоже плохо, поскольку ведут к удорожанию кредитов, что также негативно влияет на потребительский спрос», - отметил эксперт, прогнозируя рецессию по итогам 2015 года на уровне 4-5 проц. «При столь резком повышении ставки экономика вне всяких сомнений вступает в период рецессии в будущем году, - согласна Орлова. - Прямой эффект повышения ставки на рост ВВП в будущем году составит почти 4 проц. Таким образом, сейчас мы прогнозируем снижение ВВП на 5 проц», - заключила она.
Эксперты Goldman Sachs называют основными рисками повышения ставки способность экономики и банковского сектора России выдержать шок стоимости фондирования. «В отличие от 2009 года сегодня гораздо большая доля баланса российских банков связана с ключевой ставкой /по оценке GS эта доля сегодня составляет около 10 проц балансов всех российских банков/. По этой причине повышение ставки имеет гораздо большее влияние на стоимость фондирования», - заметили они в клиентской рассылке.
Центробанк стоит перед выбором - пожертвовать курсом рубля, пожертвовать инфляцией или пожертвовать экономическим ростом, сказал ТАСС международный инвестор, владеющий пулом активов в России. «Для меня выбор очевиден - инфляция», - подчеркнул он, заметив, что одобряет повышение ключевой ставки ЦБ как временную меру. «Это могло быть повышение и до 25 проц с последующими банкротствами неэффективных предприятий. Но процедура банкротства должна проводиться с защитой рабочих мест, а не собственников бизнеса», - заключил бизнесмен.
В Госдуме попросили россиян не бежать в обменники
Глава комитета Госдумы по бюджету и налогам Андрей Макаров призвал россиян не бежать в пункты обмена валюты для конветации своих рублевых сбережений в доллары и евро, сообщает РИА Новости.
«Люди бросаются скупать валюту. В результате они обязательно проиграют. Никогда на кризисе нельзя переходить из одной валюты в другую. Даже профессиональные дилеры этого не делают. Бросаться сегодня в обменники и пытаться поменять рубли на доллары - это потерять те сбережения, которые у людей есть. Сейчас самое главное - не нагнетать панику в стране», - сказал Макаров.
По его словам, россиян к обмену валюты подталкивают спекулянты: «разжигая панику среди людей», они хотят компенсировать дефицит валюты на рынке.
За неполных два дня - с понедельника биржевой курс доллара вырос на 17%, или более чем на 10 рублей. Курс евро - на 18% или на 13 рублей.
В ночь на вторник ЦБ РФ повысил ставку с 10,5 до 17%, что, впрочем, не помогло остановить обвал рубля.
Экономика России может испытать шок после резкого повышения ставки
Самое резкое повышение ключевой ставки ЦБ РФ после дефолта 1998 года может сильно навредить экономике, которая уже находится на грани рецессии, считают экономисты и представители бизнеса, опрошенные агентством Блумберг.
Центральный банк под руководством Эльвиры Набиуллиной повысил ключевую ставку на 6,5 п.п. до 17% на внеочередном заседании совета директоров минувшей ночью. Решение последовало после вчерашнего падения курса рубля по отношению к доллару на 10%.
Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски, говорится в заявлении ЦБ.
Экономика РФ, в значительной степени зависимая от экспорта углеводородов, находится под давлением падения цен на нефть, а также санкций, введенных из-за конфликта на Украине. ВВП может снизиться по крайне мере на 4,5% в 2015 году при стрессовом сценарии, если средняя цена на нефть составит $60 за баррель, сообщил вчера ЦБ.
«Есть надежда, что это временная мера. Экономика не может существовать при такой ставке», - говорит Владислав Корочкин, первый вице-президент ОПОРЫ России, организации, объединяющей предприятия малого и среднего бизнеса в РФ.
«Сложно найти что-то положительное. С такими ставками все замирают и сидят тихонько», - говорит Александр Элинсон, генеральный директор компании Электрон, которая занимается производством медицинского оборудования.
Динамика рубля
Рубль, который подешевел почти на 50% в 2014 году по отношению к доллару, показывает наихудшую динамику среди 170 валют, которые отслеживает Блумберг.
Рубль к 12:54 мск упал на 2,7% до 66,1625 за $1.
Промпроизводство РФ неожиданно снизилось в ноябре, впервые за 10 месяцев, инвестиции сокращаются четвертый месяц подряд с октября.
Согласно стрессовому сценарию ЦБР, в 2015 году инвестиции в основной капитал могут снизиться на 10,1-10,3%, а потребительские расходы, основной драйвер восстановления экономики после рецессии 2009 года, могут сократиться на 6,3-6,5%.
Санкции США и ЕС, введенные в отношении РФ после присоединения Крыма, ограничили доступ российских компаний, таких как Роснефть, ВТБ и Сбербанк, к международному рынку капитала и отпугнули иностранных инвесторов.
Отток капитала может достигнуть $134 млрд в 2014 году, что будет наибольшим показателем с кризисного 2008 года, когда отток составил $133,6 млрд.
Требуются интервенции
«Если ставка не будет снижена в течение месяца, будет шок для банковской системы и экономики», - сказал по телефону Олег Кузьмин, главный экономист Ренессанс Капитала. «Важно дополнить решение масштабными интервенциями сегодня, потому что если рынок не увидит интервенции, рубль вернется к минимальным значениям», - считает Кузьмин.
У регулятора осталось мало инструментов для поддержания рубля после перехода к режиму плавающего курса в ноябре.
«ЦБ пытается любыми путями сохранить курс. Это негативно влияет на экономический рост, как и обвал рубля», - сказал по телефону Андрей Клепач, главный экономист Внешэкономбанка, ранее занимавший пост замминистра экономики. «Чтобы решить проблему роста, надо предоставлять долгосрочную ликвидность, отвязанную от ставки», - добавил Клепач.
ЦБ решил закачать в рынок еще почти 500 млрд рублей на фоне обвала курса
Банк России во вторник на аукционе недельного РЕПО предложит банкам рекордные 3,67 трлн рублей, следует из сообщения регулятора.
По сравнению с предыдущей неделей лимит увеличен на 460 млрд рублей - именно на эту сумму, в случае полного размещения, увеличится объем рублевой ликвидности в финансовой системе.
Таким образом, Банк России продолжает политику наводнения рынка рублями, несмотря на обвал курса российской валюты и вопреки собственным заявлениям о намерении ограничить рублевое финансирование банков, чтобы создать спрос на рубль и поддержать его курс.
На прошлой неделе от ЦБ на рынок поступил почти триллион рублей - 440 млрд в рамках недельных РЕПО, еще 500 млрд - через кредитование овернайт.
За два месяца рынок получил от регулятора более двух триллионов рублей свежих кредитов. Резкий рост задолженности банков по РЕПО, то есть объема кредитов, выданных ЦБ, начался в октябре. Тогда же обесценение рубля резко ускорилось.
В ноябре ЦБ заявил, что ограничит предоставление рублевой ликвидности банкам; "наказать спекулянтов, придержав определенную ликвидность", предлагал и президент РФ Владимир Путин.
10 ноября Банк России воплотил эти меры на практике - лимит по РЕПО был сокращен на 100 млрд рублей и остался в таком виде до 24 ноября, несмотря на налоговый период. За это время курс доллара упал на 3 рубля - с пиковых 48 рублей до менее 45 рублей через две недели.
24 ноября ЦБ вновь увеличил лимит по РЕПО на 100 млрд рублей, и ослабление рубля продолжилось.
Аналитик «Уралсиб Кэпитал» Ирина Лебедева называет действия ЦБ «противоречивыми». «Ограничения доступа к рублевой ликвидности могли бы стать более эффективной мерой по сдерживанию ослабления рубля, чем механизм процентных ставок», - считает Лебедева.
У искусственного сокращения рублевого финансирования есть высокие риски для банковской системы - возможно развитие «кредитного шока», возражает аналитик банка «Зенит» Владимир Евстифеев.
По его словам, у ЦБ фактически нет действенных мер для управления курсом: изымая из системы рубли, регулятор может нанести ущерб банковской системе; интервенции для поддержки рубля безыдейны в условиях падающих цен на нефть, а валютные репо вряд ли способны стабилизировать обстановку из-за малых объемов.
«Таким образом, рубль остается заложником текущей ситуации», - заключает Евстифеев.
С начала года рубль к доллару обесценился вдвое.
ADR компаний РФ подешевели на максимум с 2009г вслед за рублем
Бумаги российских компаний в США показали самое резкое падение за пять лет на фоне усиливающихся опасений, что снижение цен на нефть и обвал рубля усугубят экономические трудности России, и так балансирующей на грани рецессии.
Индекс Bloomberg Russia-US Equity упал вчера на торгах в Нью-Йорке на 11 процентов, демонстрируя снижение восьмой день подряд, или в течение самого долгого периода с октября 2008 года. Американские депозитарные расписки ОАО «Сургутнефтегаз» показали самое резкое падение среди бумаг индекса, опустившись на 22 процента. Цены на нефть упали до пятилетнего минимума на фоне заявления Объединенных Арабских Эмиратов о том, что ОПЕК не намерена сокращать добычу. Банк России уже после закрытия торгов на фондовом рынке повысил ключевую ставку до 17 процентов с 10,5 процента на фоне обвала рубля, впервые упавшего ниже 64 за $1.
Возможно, рецессия уже началась, сказал по телефону Олег Попов из Allianz Investments, участвующий в управлении активами на $1 миллиард. Крах рубля приводит к ускорению инфляции, подрывает покупательскую способность и еще больше тормозит экономику: на этом фоне инвесторы продают акции всех секторов так, будто завтра уже не наступит, добавил эксперт. По его словам, рынок парализован страхом и закладывает в котировки «немыслимые» уровни риска.
Одномесячные форвардные контракты на рубль выросли на 3,8 процента после закрытия торгов в Нью-Йорке, отыгрывая потери после неожиданного решения Банка России. Центробанк повысил ставку на внеочередном заседании, чтобы «ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски», говорится в заявлении на сайте регулятора.
Мартовские фьючерсы на индекс РТС снизились по итогам вечерней сессии на 6,1 процента, до 66 970 пунктов. Российский индекс волатильности, отражающий ожидания относительно колебаний этих контрактов, вырос на 14 процентов ,до 78,30 пункта.
Credit Suisse: Фундаментальная оценка рубля оставляет 45-50 рублей за доллар
Фундаментальная оценка рубля оставляет 45-50 рублей за доллар, динамика курса за этими границами определяется настроениями на валютном рынке, считает руководитель направления по работе на развивающихся рынках Credit Suisse Валерий Пушня.
«Фундаментально рубль справедливо оценивался на уровне 45-50 рублей за доллар, - процитировал его Bloomberg. - После выхода курса за 50 рублей он может уйти настолько далеко, насколько настроения на рынке способны его увести. Интервенции ЦБ здесь бесполезны, так как чем дольше они их проводят, тем меньше сухого пороха у них остается. А его никогда не хватает».
Пушня не исключает корпоративных банкротств при текущем уровне девальвации рубля и снижения цен на нефть.
После праздников продукты подорожают на 15%
В первые месяцы 2015 года цена на продукты в сетевой рознице поднимется еще как минимум на 15%, прогнозирует Ассоциация компаний розничной торговли (АКОРТ), объединяющая крупнейших ритейлеров страны. В этом году еда и напитки на полках магазинов подорожали в среднем на 20-25%. Исполнительный директор ассоциации Андрей Карпов полагает, что продукты питания, как импортные, так и отечественного производства, будут дорожать одновременно в торговых сетях как высокоценового сегмента, так и экономсегмента.
По мнению Карпова, рост цен не догонит по своим темпам рост курса валют Евросоюза и США по отношению к рублю, иначе это стало бы катастрофическим сценарием для потребительского рынка. Верность прогноза АКОРТ подтвердил и начальник управления по связям с общественностью X5 Retail Group (сети магазинов "Перекресток", "Пятерочка" и "Карусель") Владимир Русанов, пишут "Известия". В то же время ритейлеры предпочитают не давать конкретных ценовых прогнозов, опасаясь давления со стороны Федеральной антимонопольной службы. Пока же розничные сети, например, "Дикси", сообщают о потоке уведомлений от поставщиков о повышении цен на продукты, стараясь при этом сдерживать цены. Уведомления о росте цен на хлеб и крупы получили в сети "Лента", "Ашан" в свою очередь сообщает о том, что об аналогичных намерениях заявили еще и поставщики молочных продуктов.
На прошлой неделе уже появлялась информация о том, что уведомления поставщиков о предстоящем росте закупочных цен на хлебобулочные изделия получило большинство крупнейших продовольственных ритейлеров, и, как ожидается, цены на хлеб могут повыситься уже в ближайшее время на 10%. Несколько дней назад крупнейшие отраслевые союзы обратились к АКОРТ с просьбой сократить срок рассмотрения уведомлений о росте закупочных цен с 45 дней до семи.
Отметим, что АКОРТ дает прогноз исходя из текущего курса валют и только на 6 месяцев, так как при дальнейшем ослаблении рубля прогноз может меняться. Напомним, по оценкам Росстата, за первое полугодие 2014 года продуктовая инфляция составила лишь 7,9%, а за весь 2013 год - 7,3%.
ЦБ повысил ставку до 17% в попытке остановить падение рубля
Банк России повысил с сегодняшнего дня ключевую ставку до 17 процентов годовых в попытке успокоить инвесторов и остановить падение курса рубля, обновившего исторические минимумы к доллару и евро.
ЦБ увеличил ставку с 10,5 процента до 17 процентов - максимальное повышение с дефолта 1998 года, опубликовав решение на своем сайте поздно ночью. По итогам заседания 11 декабря Центробанк поднял ставку до 10,5 процента с 9,5 процента.
«Данное решение обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски», - говорится в сообщении ЦБР.
Центробанк повысил ставку в шестой раз с начала года на фоне обвала курса рубля. Предыдущие повышения ставки и около $80 миллиардов, которые ЦБ потратил на поддержание рубля, не остановили падение российской валюты. Президент Владимир Путин в этом месяце потребовал от правительства и Центробанка объединить усилия для «жестких» действий против спекулянтов.
«Хотя такое резкое ужесточение политики будет болезненным для экономики, мы уже говорили ранее, что речь идет о предотвращении не рецессии, а полномасштабного финансового кризиса, вызванного стремительным падением рубля», - сказал валютный стратег Rabobank International в Лондоне Петр Матыс.
Падение рубля
Рубль впервые пробил вчера уровень в 60 рублей за $1, потеряв в цене 10,8 процента и закрывшись на отметке 64,4455. С начала года рубль подешевел на 49 процентов, впервые обогнав гривну и продемонстрировав худшую динамику среди валют, отслеживаемых агентством Блумберг. Нефть марки Brent подешевела в Лондоне на 1,3 процента до $61,06 за баррель.
Около 50 процентов доходов в бюджет РФ приходится на налоговые поступления от нефти и газа. По оценкам Moody’s Investors Service, четверть всего объема валового внутреннего продукта приходится на энергетический сектор, говорится в обзоре рейтингового агентства от 9 декабря.
ВВП РФ может сократиться в 2015 году на 4,5-4,7 процента, если цены на нефть останутся на уровне $60 за баррель, говорится в ежеквартальном докладе ЦБР о денежно-кредитной политике, опубликованном вчера. Чистый отток капитала может составить в этом году $134 миллиарда, что более чем вдвое превысит прошлогодний показатель.
Рубль назвали самой слабой валютой в мире
(Блумберг) -- Рубль впервые пробил уровень в 60 рублей за $1, так как трейдеры тестируют решимость Банка России выйти на рынок и защитить российскую валюту на фоне грозящего рецессией обвала котировок нефти.
К 20:45 мск курс рубля опустился на 10,8 процента до 64,4455 за доллар. С начала года рубль подешевел к доллару на 48 процентов, впервые обогнав гривну и продемонстрировав худшую динамику среди валют, отслеживаемых агентством Блумберг.
Трехмесячная внутренняя волатильность валюты РФ достигла самого высокого уровня за шесть лет, а доходность 10-летних облигаций федерального займа выросла на 23 базисных пункта до 13,23 процента.
По оценке ФК «БКС», центробанк мог продать $350 миллионов, чтобы замедлить падение рубля. Трейдеры вынуждают Банк России увеличить покупку рублей, чтобы остановить девальвацию российской валюты, подешевевшей с начала месяца на 18 процентов. Центробанку не удалось этого сделать ни за счет продажи $6 миллиардов, ни с помощью пятого в этом году повышения процентной ставки, так как падение цен на нефть и санкции в связи с украинским кризисом подрывают доверие к российским активам.
«Я думаю, что ослабление рубля продолжится, но на уровне 60 рублей за $1 центробанк может выйти на рынок с более решительными интервенциями, - написал по электронной почте еще до того, как рубль опустился ниже 60, стратег по развивающимся рынкам Societe Generale SA Бернд Берг. - Центральный банк должен быть обеспокоен темпами ослабления рубля в последние дни».
«Мечел» получил «ограниченный дефолт» от Moody's
Компания «Мечел» получила статус «ограниченный дефолт» по рейтингу вероятности дефолта /PDR/от международного рейтингового агентства Moody's Investors Service.
Об этом говорится в сообщении Moody"s. Никаких изменений других рейтингов «Мечела» нет, уточняется в сообщении агентства.
Решение последовало за заявлением компании о том, что она приостановила выплату основного долга и снизила процентные выплаты по долговым обязательствам в третьем квартале 2014 года, поясняется в сообщении рейтингового агентства
Чистый долг «Мечела» на 1 декабря составлял 6,97 млрд долларов, на госбанки приходится 68 проц долга.
«Роснефть» пообещала не покупать валюту на деньги от рекордного размещения облигаций
«Роснефть» будет использовать средства от размещения облигаций на проекты в РФ, но не планирует покупать на них валюту. Об этом говорится в сообщении компании.
«Привлечение рублевых облигационных займов компанией производится исключительно для финансирования ее проектов на территории России. Компания генерирует достаточный денежный поток в иностранной валюте для того, чтобы осуществлять текущие платежи по своим кредитным обязательствам. До необходимости расчетов в ходе реализации инвестпроектов компании в текущем и последующем годах все рублевые средства будут находиться на рублевых депозитах уполномоченных банков: их использование для приобретения валюты не предусмотрено ни кредитными соглашениями, ни планами компании. Таким образом, ни один рубль, привлеченный в рамках программы размещения облигационных займов, не будет использован для приобретения иностранной валюты», - говорится в заявлении «Роснефти».
Как ранее сообщал ТАСС, «Роснефть» на днях разместила выпуски биржевых облигаций на сумму 625 млрд рублей. Ряд экспертов предполагал, что средства от размещения используются компаний на покупку валюты для погашения обязательств по бридж-кредитам, которые должны быть погашены до конца года.
Нелюбовь к Apple возглавила список ошибок инвесторов в 2014 году
(Блумберг) -- Инвесторы крупно прогадали в этом году с Apple Inc.
«Этот год сбил всех с толку, - сказала в телефонном интервью аналитик питтсбургской Fort Pitt Capital Group Inc. Ким Форрест, которая участвует в управлении активами примерно на $1,7 миллиарда. - Рынок двигала горстка акций, и несомненно, среди них были акции Apple».
Пренебрежение к производителю iPhone становится самым серьезным просчетом инвесторов в 2014 году. Акции крупнейшей в мире компании в четыре раза превзошли по темпам роста индекс Standard & Poor’s 500 после заявления главы Apple Тима Кука о планах выпуска новой продукции.
Инвесторы, предпочитавшие первые пять лет «бычьей» фазы рынка лидеров роста - от интернет-компаний до небольших фирм, обожглись на шестой год, когда ралли возглавили акции производителей электроники и энергетических компаний, а также бумаги с высокой дивидендной доходностью.
По сути 2014 год стал годом нелюбимых инвесторами акций. Лучшее, что можно было сделать - вложиться в бумаги с максимальным числом коротких позиций и худшими рекомендациями, свидетельствуют данные в терминале Блумберг. Такая стратегия привела бы вас в акции Exelon Corp. и Micron Technology, которые с начала года подорожали в среднем на 26 процентов.
‘Самые многообещающие’
Если следовать этой стратегии сейчас, то стоит покупать акции компаний энергетической отрасли, которая в 2014 году понесла в три раза больше убытков, чем следующий за ней сектор- аутсайдер в индексе SnP 500. Именно так поступил Билл Найгрен из Oakmark Select Fund, после того как его компания, управляющая активами на $6,7 миллиарда, в этом году опередила 97 процентов конкурентов. Найгрен вложился в акции хьюстонского нефтедобытчика Apache Corp., когда инвесторы выводили средства из акций энергетических компаний на фоне обвала цен на нефть, упавшей за последние полгода до $58 со $107 за баррель.
«Получается, что непривлекательные компании будут самыми многообещающими с точки зрения роста, - сказал по телефону из Чикаго Найгрен. - Intel и Microsoft это удалось именно потому, что они были так непопулярны».
ЦБ ожидает падения ВВП РФ в 2015 году на 4,5-4,8%
Банк России ожидает при стрессовом сценарии развития российской экономики снижения ВВП РФ в 2015 году на 4,5-4,8 проц, в 2016 году - около 1 проц и рост в 2017 году на 5,5-5,8 проц. Об этом говорится в докладе Банка России о денежно-кредитной политике /ДКП/.
Стрессовый сценарий Центробанка предполагает снижение цены на нефть в 2015-2017 годах до 60 долларов за баррель.
«Сохранение цен на нефть на низком уровне приведет к еще более существенному, чем прогнозируется в базовом сценарии, снижению потенциальных темпов роста в 2015 году, однако в дальнейшем ожидается ускоренное восстановление этих темпов. Это будет обусловлено, с одной стороны, более низкой базой 2015 года, с другой - более активной структурной перестройкой экономики в стрессовых условиях», - объясняют в Центробанке.
В дальнейшем, по мере адаптации экономики к изменившимся внешнеэкономическим условиям, чему будет способствовать новый режим курсообразования, ожидается повышение темпов экономического роста, отмечают в Банке России. По мнению регулятора, этому будут способствовать процессы импортозамещения и повышения конкурентоспособности российского экспорта, в том числе его ненефтегазовой составляющей.
«При этом экономический рост будет носить восстановительный характер, в результате чего вероятно значительное краткосрочное превышение темпами роста ВВП тех значений, которые потенциально достижимы в среднесрочном периоде. В результате в 2017 году темпы роста экономики могут составить до 5,5-5,8 проц», - заключают в Банке России.
Евросоюз резко сократил закупки газа в России
(Блумберг) -- Европейские трейдеры расходуют запасы природного газа из хранилищ рекордными с 2012 года темпами, поскольку падение цен на нефть до пятилетнего минимума побуждает покупателей повременить с импортом топлива из России.
Запасы газа в хранилищах 28 стран Европейского союза сократились с 1 октября на 9,7 процента, тогда как за аналогичный период 2013 года снижение составило 8 процентов, свидетельствуют данные брюссельской отраслевой ассоциации Gas Infrastructure Europe. Поставки российского газа в Европу сократились в прошлом месяце на 25 процентов по сравнению с годом ранее, сообщило 1 декабря ОАО «Газпром».
РФ обеспечивает около 30 процентов газовых потребностей Европы, преимущественно в рамках долгосрочных контрактов, привязанных к цене нефти. Обвал нефтяных котировок начнет влиять на контрактные цены на газ в первом квартале следующего года, поскольку большинство договоров предусматривают привязку с лагом в шесть-девять месяцев, отмечают в Citigroup Inc. Цены на нефть упали до минимума пяти лет на фоне роста добычи в США в условиях замедления мирового спроса.
«Европейские покупатели пользуются гибкими условиями контрактов с Газпромом, чтобы закупать минимальные объемы, и это отчасти объясняет, почему запасы из хранилищ расходуются более активно, чем в прошлом году, - написал по электронной почте 12 декабря аналитик лондонской консалтинговой компании Energy Aspects Ltd. Мозес Рахнама. - Учитывая теплую погоду, Европа выбирает гораздо больше газа, чем должна бы».
Для Великобритании и Германии, крупнейших по объемам потребления газа стран Европы, нынешний год может оказаться рекордно теплым, что привело к ослаблению спроса на топливо. Потребление газа в восьми странах Евросоюза, на долю которых приходится 63 процента спроса, сократится на 11 процентов в этом году, прогнозирует Societe Generale SA.
По состоянию на 14 декабря объем газа в хранилищах ЕС составил 68,9 миллиарда кубометров против 76,3 миллиарда кубометров 1 октября, когда начался отопительный сезон, показывают данные Gas Infrastructure Europe. Газпром сообщил 1 декабря, что в ноябре экспортировал в Европу 10,5 миллиарда кубометров против примерно 14 миллиардов годом ранее.
Банки взяли у ЦБ рекордные $4,8 млрд на долларовом РЕПО
Банки на аукционе долларового РЕПО привлекли у ЦБ 4,83 млрд долларов на год из предложенных 10 млрд, следует из данных Банка России.
Сумма размещения стала рекордной за все время существования валютных операций ЦБ РФ. Ставка отсечения по итогам аукциона составила 1,1013%, средневзвешенная ставка - 1,1162%.
В начале декабря ЦБ на фоне невысокого спроса на свои долларовые кредиты резко снизил ставки по ним до уровня LIBOR плюс 0,5 процентного пункта.
После сегодняшнего аукциона общий объем ликвидности, предоставленной ЦБ через валютные РЕПО, достиг 5,73 млрд долларов. Лимит, установленный регулятором, на эти операции составляет 50 млрд долларов до конца 2016 года.
Минфин даст отрицательный отзыв на депутатский законопроект об обязательной продаже валютной выручки
Минфин даст отрицательный отзыв на депутатский законопроект об обязательной продаже валютной выручки, сообщил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев.
«Принимать или не принимать /законопроект/ - это вопрос депутатов,- сказал он. - Я, скорее всего, буду ответственный за официальный отзыв, и я буду предлагать правительству дать отрицательный отзыв». Моисеев назвал обязательную продажу валютной выручки «абсолютно неуместным» предложением.
Замминистра отметил, что как бы ни казалось, что «валютный контроль - это панацея, на самом деле это то же самое, что и контроль за ценами». «Можно приказать ценам не расти, но это будет советская колбаса, которая исчезнет с полок магазинов. Мы это проходили в 1990-е, когда правительство пыталось нормативно регулировать цены, и это привело к тому что все товары пропали», - напомнил он.
Тем, кто все-таки выступает за ужесточение валютного законодательства, Моисеев предложил совершить визит в Киев.
«Кто хочет посмотреть на то, как бывает, когда устанавливается валютный контроль, может съездить в Киев и посмотреть»,- предложил он. Замминистра также сказал, что не считает, что российские банки спекулируют на валютном рынке. «Мне не кажется, что российские банки являются спекулянтами на валютном рынке», - сказал замминистра финансов.
Конгресс разрешил Обаме поставки оружия на Украину
Конгресс США большинством голосов в обеих палатах принял «Акт о поддержке свободы Украины», позволяющий начать прямые поставки летального оружия киевским силовикам, сообщает Bloomberg.
Документ предусматривает снабжение Украины противотанковым оружием, артиллерийскими радарами и другими боеприпасами на сумму 350 миллионов долларов.
Ранее США предоставляли украинским властям лишь нелетальное военное снаряжение - обмундирование, приборы ночного видения, другую вспомогательную технику.
После принятия законодателями "Акт о поддержке свободы Украины" поступил на рассмотрение в Белый дом. Барак Обама должен подписать его до конца года, в противном случае он будет вынесен на повторное обсуждение в Конгрессе.
Изначально документ предполагал предоставление Украине статуса союзника США вне НАТО, однако в последний момент эту формулировку из текста изъяли. Президент Украины Петр Порошенко неоднократно обращался к США с просьбой о прямой военной помощи. Эта тема поднималась во время каждого из шести визитов Порошенко в Вашингтон в 2014-м году, но до сих пор украинские власти встречали отказ.
Главным адвокатом акта о поставках американского оружия на Украину выступил один из лидеров республиканской партии сенатор от Аризоны Джон Маккейн, который с января возглавит комитет Сената по военным делам.
Выступая перед законодателями, Маккейн заявил, что закон о снабжении Украины оружием необходимо «принять как можно скорее, чтобы наказать Владимира Путина за агрессию».
«Акт о поддержке свободы Украины» также предусматривает возможность введения дополнительных санкций в отношении газовых и оборонных компаний РФ. В частности, «Газпром» может подпасть под ограничительные меры, если прекратит или сократит поставки газа странам НАТО (то есть всем без исключения государствам Евросоюза).
«Рособоронэкспорт» также может быть включен в санкционные списки в случае поставок оружия в Сирию, Абхазию и Осетию или в Приднестровье.
Официальный представитель МИД РФ Александр Лукашевич назвал принятие «Акта о поддержке свободы Украины» "откровенно конфронтационным" шагом.
«Одобренный без обсуждения и надлежащего голосования закон не может не вызывать глубокого сожаления своим откровенно конфронтационным характером. В очередной раз в Вашингтоне выдвигают против России безосновательные огульные обвинения и грозят новыми санкциями», -передает ТАСС комментарий российского дипломата.
По словам Лукашевича, Россия не поддастся на шантаж со стороны США, не поступится национальными интересами и не допустит вмешательства в свои внутренние дела.
Правительство РФ сократит расходы бюджета на 10%
Правительство РФ урежет госрасходы на 10% уже в бюджете 2015 года, решение принято на совещании у премьера Дмитрия Медведева, пишет в понедельник газета «Ведомости» со ссылкой на осведомленных федеральных чиновников.
На совещании было решено довести лимиты бюджетных обязательств на 2015 году до министерств в размере 90% от утвержденных. Исключение составят публично-нормативные расходы и трансферты внебюджетным фондам.
Решение о сокращении расходов на 10% в 2015-2017 годах не принималось, утверждает пресс-секретарь премьера Наталья Тимакова. По ее словам, рассматриваются разные варианты реагирования на мировую конъюнктуру.
Правительство не может самостоятельно сократить ассигнования: бюджет уже утвержден и нужно вносить поправки в закон, поэтому министерствам урезали лимиты и дали право выбирать, что сокращать, объясняет федеральный чиновник.
Представитель Минфина не комментирует совещание у премьера, но отмечает, что министерство давно убеждает в необходимости сократить расходы в 2015-2017 годах, отказ от такой меры - дополнительный удар по экономике. 10% - это разумный минимум сокращений, говорит он, а все публично-нормативные обязательства будут выполнены в любом случае.
О сокращении социальных расходов речи нет, секвестр касается госпрограмм, работа ведется отдельно по каждой, отмечает другой чиновник. Самые крупные статьи расходов по госпрограммам на 2015 год: транспортная система (38,1%), космос (19%), Дальний Восток (6%), авиапром (4,6%), жилье и ЖКХ (4,1%).
Компании РФ продолжают кредитоваться на Западе вопреки санкциям
(Блумберг) -- Вопреки всем антироссийским санкциям ряд крупных компаний, которых ограничительные меры не коснулись, по- прежнему кредитуются в европейских и американских банках.
Хотя в этом году российские компании привлекли в Европе и США на 44 процента меньше синдицированных кредитов, ОАО «Газпром», крупнейшая газовая компания мира по объему добычи, получило в декабре кредит итальянского UniCredit SpA на 390 миллионов евро ($486 миллионов). Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co. и еще шесть банков предоставили заем Банку «Финансовая корпорация Открытие».
Западные санкции в ответ на поддержку пророссийских повстанцев на Украине сократили, но не остановили банковское кредитование, при этом ставки по таким кредитам подчас ниже, чем для заемщиков из других стран. Банк "ФК Открытие" привлек финансирование по Лондонской межбанковской ставке предложения, или Libor, плюс 2,5 процентного пункта, тогда как средняя ставка для Европы, Ближнего Востока и Африки составила за прошедший месяц 2,6 процентного пункта к Libor, свидетельствуют данные в терминале Блумберг.
«Кредитный ручеек не иссякнет», пока санкции не будут пересмотрены, сказал по телефону глава Prosperity Capital Management Иван Мазалов, участвующий в управлении активами более чем на $3 миллиарда.
В этом месяце российские компании привлекли за рубежом кредиты на $885 миллионов, или максимальный объем с августа, свидетельствуют данные Блумберг.
Деньги для золотодобытчиков
Если нефтяному подразделению Газпрома - ОАО «Газпром нефть» - вход в западные банки заказан, то сама газовая компания в санкционных списках США или Европейского союза не значится.
Банк Открытие направит привлеченные на Западе $120 миллионов для финансирования золотодобывающих компаний, говорится в заявлении, размещенном 12 ноября на его сайте. ОАО «Совкомфлот» получило 10-летний кредит на $319 миллионов, которые пойдут на строительство двух танкеров сжиженного природного газа, о чем судоходная компания сообщила на сайте 7 декабря.
Представители Citigroup, JPMorgan и UniCredit от комментариев отказались. Совкомфлот на звонок с просьбой о комментарии не ответил. Телефонные звонки и электронные письма в пресс-службу Газпрома также остались без ответа.
Открытию удалось получить кредит отчасти благодаря «нашим многолетним связям с кредитными организациями в различных сферах бизнеса», написал 12 декабря по электронной почте Юрий Лекарев, глава департамента международных операций банка.
http://www.finanz.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter