19 декабря 2014 Finanz.ru
BASF не будет завершать сделку по обмену активами с «Газпромом»
Германский концерн BASF не будет завершать сделку по обмену активами с «Газпромом» , говорится в сообщении BASF.
«BASF и «Газпром» сегодня договорились, что не будут завершать сделку по обмену активами, которая была запланирована на конец года», - подчеркивается в пресс-релизе компании.
Таким образом, Wintershall Noordzee BV останется принадлежать на 100 проц компании BASF Group.
«Мы сожалеем, что сделка по обмену активами не будет заключена. Мы будем продолжать наше сотрудничество, которое длится более 20 лет с «Газпромом», в наших существующих совместных предприятиях», - заверил председатель совета исполнительных директоров BASF SE Курт Бок.
Глава Газпрома Алексей Миллер 6 декабря 2014 года в интервью ведущему программы «Вести в субботу» Сергею Брилеву заявил, что «Газпром» меняет стратегию в отношении европейского рынка газа. «Наша стратегия меняется в отношении европейского рынка, в принципе, решение об остановке «Южного потока», - это начало конца нашей модели работы на рынке, когда мы ориентировались на поставки конечному потребителю», - пояснил он.
Ранее ТАСС сообщал, что 23 декабря 2013 года «Газпром» и Wintershall подписали основное соглашение об обмене активами. В результате сделки «Газпром» должен был увеличить до 100 проц свою долю участия в совместных компаниях по торговле и хранению газа в Европе WINGAS, WIEH и WIEE, а также получить 50 проц в компании WINZ, ведущей разведку и добычу углеводородов в Северном море. Wintershall, в свою очередь, должна была получить 25,01 проц в проекте по разработке и освоению участков 4А и 5А ачимовских отложений Уренгойского нефтегазоконденсатного месторождения. Реализация сделки по обмену активами между «Газпромом» и Wintershall позволила бы повысить надежность газоснабжения конечных потребителей.
BASF SE и Wintershall Holding GmbH /100-проц дочернее предприятие BASF SE/ - партнеры ОАО «Газпром» по освоению ачимовских залежей Уренгойского месторождения и туронского газа Южно-Русского месторождения, а также реализации проектов «Северный поток» и «Южный поток».
Путин дал кризису два года в расчете на скорый отскок цен нефти
(Блумберг) -- Президент РФ Владимир Путин на фоне обострения финансовой ситуации заявил, что даже в худшем случае Россия выйдет из кризиса уже через два года вслед за отскоком цен на нефть и ростом мировой экономики.
«Отскок в плюс, выход из сегодняшней ситуации неизбежен, - сказал Путин. - При самом неблагоприятном стечении обстоятельств через два года экономика выйдет в рост».
С момента резкого ухудшения ситуации он впервые публично высказал свое отношение к происходящему в российском финансовом секторе, начав сегодня с этого свою ежегодную пресс-конференцию.
Обвал рубля, повышение стоимости заимствований усиливают риски рецессии в РФ. В ночь на 16 декабря ЦБ неожиданно поднял ключевую ставку сразу на 650 б.п. до 17 процентов. За этим последовал обвал курса рубля, в моменте достигавшего отметок 80,10 за $1 и 100,74 за евро. Ретейлеры и автодилеры объявили о повышении цен, некоторые из них приостановили продажи, чтобы поменять прайс-листы. ЦБ и правительство в срочном порядке разработали план мер по стабилизации ситуации, сообщил 16 декабря министр экономического развития Алексей Улюкаев.
Путин сегодня сказал, что текущая ситуация спровоцирована прежде всего внешними факторами, во многом падением цен на нефть. Он отметил, что влияние международных санкций на происходящее - 25-30 процентов.
Адекватные меры
При этом, по его словам, ЦБ и правительство принимают адекватные меры, хотя есть вопросы по поводу их своевременности. Путин также выразил надежду, что тенденция на укрепление рубля, которая появилась вчера, сохранится.
Индекс ММВБ вырос на 4,5 процента до 1477,27 пункта. Рубль к 18:58 мск снова ослаб к доллару на 2,2 процента до 61,40.
Росту российской экономики, по словам Путина, во многом будет способствовать хоть и небольшой, но рост мировой экономики. Он рассчитывает, что в скором времени восстановятся цены на нефть.
«Низкие цены на нефть замедляют разработку нетрадиционных запасов, новых месторождений; если мировая экономика возобновит рост, недостаток предложения может спровоцировать резкий скачок стоимости нефти», - сказал Путин.
Цены на нефть с 1 июля снизились на 45 процентов до $61 за баррель марки Brent. Как сообщил ЦБ 15 декабря в своем ежеквартальном докладе, ВВП РФ в 2015 году может оказаться на нулевом уровне в базовом варианте, сократиться на 4,6 процента - в рисковом при средней цене нефти $60 за баррель.
Кроме восстановления мировой экономики и повышения цен на нефть Путин назвал следующие стимулы, необходимые для роста российской экономики: обеспечить свободу предпринимательства, гарантию собственности, перестать «гонять» всех, кто не нравится, с помощью правоохранительных органов.
Путин протянул оливковую ветвь миллиардеру Евтушенкову
(Блумберг) -- Президент Владимир Путин публично пригласил Владимира Евтушенкова на свою предновогоднюю встречу с бизнесменами через день после освобождения председателя совета директоров ОАО «АФК Система» из-под домашнего ареста.
Следствие сняло с Евтушенкова обвинения в отмывании денежных средств, полученных в результате хищения активов нефтяной компании ОАО «Башнефть», сказал Путин во время ежегодной итоговой пресс-конференции. После комментариев президента акции Системы выросли более чем вдвое, достигнув пятинедельного максимума.
Вчера 66-летний миллиардер был освобожден из-под домашнего ареста после того, как по решению суда акции Cистемы в Башнефти перешли в собственность государства. Глава Системы - самый богатый подследственный в РФ с 2003 года, когда обвинение в уклонении от налогов было предъявлено главе нефтяной компании ОАО НК «Юкос» Михаилу Ходорковскому.
Возвращение государству акций Башнефти «не имеет ничего общего с пересмотром итогов приватизации», сказал Путин. Следственные органы изучают, каким образом Система приобрела активы Башнефти, которые оценивались в $5-7 миллиардов, за $2 миллиарда, сказал он.
Путин выразил надежду, что биржевая стоимость акций Башнефти восстановится. Акции Башнефти выросли на 5,7 процента до 1,311 к 18:15 мск, бумаги Системы подорожали на 111% до 13,96 рублей.
Уголовное дело против Евтушенкова не закрыто, сообщил Интерфакс со ссылкой на неназванный источник, знакомый с ситуацией. Миллиардер не признает себя виновным.
Мажоритарный акционер
Система увеличивала долю в Башнефти в течение примерно четырех лет и в 2009 году стала мажоритарным акционером, потратив в общей сложности $2,6 миллиарда на приобретение акций. До 2003 года нефтегазовые активы принадлежали республике Башкортостан, а позже были приватизированы компаниями, аффилированными с Уралом Рахимовым, сыном бывшего президента Башкортостана Муртазы Рахимова. Следственные органы РФ обвинили Урала Рахимова в использовании должностных преимуществ отца в ходе приватизации компании.
Басманный суд Москвы заочно арестовал Урала Рахимова, сообщила сегодня по телефону пресс-секретарь суда Анна Фадеева.
Государство не будет истребовать у Системы выплату дивидендов от владения активами Башнефти, сообщил Интерфакс со ссылкой на неназванный источник, знакомый с ситуацией. Ранее Следственный комитет РФ требовал включить выплату 190 миллиардов рублей в иск против Системы, однако арбитражный суд Москвы отказал в этом требовании.
Владимир Маркин, пресс-секретарь Следственного комитета РФ, отказался прокомментировать ход расследования.
‘"Все обвинения против Евтушенкова, скорее всего, будут сняты, - сказал Александр Корнилов, аналитик Альфа Банка, по телефону. - Вероятность новых претензий к Системе значительно снизилась».
Инвесторы бегут с рынка сырья максимальными темпами с 2008 года
(Блумберг) -- Инвесторы бегут с сырьевого рынка максимальными темпами за последние шесть лет, ожидая дальнейшего падения котировок, в то время как цены на кукурузу, нефть и золото опустились почти до уровня себестоимости.
Суммарный объем открытых позиций на рынке сырьевых фьючерсов и опционов с июня сократился на 5,9 процента, и по итогам второго полугодия может снизиться на максимальную с 2008 года величину, свидетельствуют биржевые данные. С начала года чистый отток средств из биржевых продуктов США, обеспеченных металлами, энергоресурсами и сельхозпродукцией, составил $563,9 миллиона. Биржевые фонды фиксируют отток капитала второй год подряд впервые за 10 лет их существования.
Давление на рынок сырья оказывают многие факторы. Основной причиной спада является дешевеющая нефть, которая используется в производстве или для доставки практически всех видов товаров, сообщает Societe Generale SA. Замедление инфляции и рост процентных ставок омрачают перспективы для золота, следует из сообщения Bank of America Corp. Падение валют стран-поставщиков сырья ведет к дальнейшему увеличению предложения товаров от соевых бобов до железной руды, считает Goldman Sachs Group Inc.
«Сейчас не время покупать сырьевые товары, - сказал в интервью по телефону 17 декабря Самир Самана, главный международный стратег Wells Fargo Advisors LLC, которая управляет активами на $1,4 триллиона. - Пока прогноз остается негативным. Нас не удивит, если цены опустятся еще ниже. Мы не рекомендуем открывать какие-либо тактические позиции».
Индекс Bloomberg Commodity, в который входят 22 товара, с начала года упал на 13 процентов. Он может опуститься четвертый год подряд, демонстрируя самый продолжительный период спада с начала расчета индикатора в 1991 году.
Fitch: Повышение ставки удвоит темпы падения экономики РФ
Исключительная волатильность рубля и резкое повышение процентных ставок на этой неделе повысили риски для российской экономики на 2015 год, констатируют аналитики международного рейтингового агентства Fitch.
По их оценке, при средней цене нефти около 60 долларов за баррель и ставке ЦБ РФ на нынешнем уровне в 17% годовых падение ВВП России составит 4,5-4,7% в 2015 году.
До повышения ставки агентство оценивало темпы рецессии в 2,8%.
«Меры ЦБ РФ говорят о том, что власти по-прежнему нацелены на решение вопроса со снижением курса рубля традиционными методами. Премьер-министр и министр экономики заявляли, что меры контроля за капиталом не будут вводиться. В то же время очень высокая волатильность обменного курса и возможный спрос на доллары со стороны населения и компаний в России могут привести к сохранению давления на проводимую политику, повышая риск введения контроля за капиталом в какой-либо форме для предотвращения валютного кризиса», - считают аналитики Fitch.
И если на экономический рост обвальное падение рубля оказывает крайне негативный эффект, то государственные финансы от него находятся в существенном выигрыше: бюджет остается профицитным, несмотря на падение нефтегазовых доходов в долларовом выражении.
Регулятивные послабления, о которых ЦБ РФ объявил в среду, по мнению Fitch позволят лишь замаскировать проблемы в банковском секторе и «снизит полезность финансовой отчетности по российским стандартам». При этом на деле рецессия, более высокие процентные ставки и слабый рубль «обусловят заметное ухудшение качества активов и более слабую маржу, что усилит давление на рейтинги российских банков в 2015 году».
Антикризисный пакет ЦБ включает мораторий на переоценку портфеля ценных бумаг, в том числе и тех, что использоваются в качество залогов по репо, разрешение использовать средний курс рубля за предыдущий квартал при оценке валютных активов, отсрочку ограничений по кредитным и депозитным ставкам.
GM, Audi прекратили продажи в РФ из-за скачков рубля
(Блумберг) -- General Motors Co, Audi и Jaguar Land Rover на этой неделе приостановили продажи автомобилей в России, решив взять таймаут и пересмотреть рублевые прайс-листы на фоне рекордного падения российской валюты.
GM прекратила 16 декабря отгрузку автомашин марок Cadillac, Opel и Chevrolet из-за сильной волатильности рубля, сообщил сегодня по электронной почте представитель GM в России Сергей Лепнухов. Аналогичное решение было принято Audi, сказал представитель компании Алексей Кожухов. Jaguar Land Rover вчера заявила, что приостанавливает отгрузку российским дилерам до 19 декабря из-за экономической ситуации.
«Причина - резкая девальвация рубля. Поставки будут возобновлены после выпуска нового прайс-листа», - сообщил Кожухов, отвечая на вопросы Блумберг по электронной почте.
Повышение цен на автомобили не успевает компенсировать обесценивание рубля, который с конца июня упал на 50 процентов, а начавшийся в ноябре наплыв клиентов в московских автосалонах наблюдается и в декабре, сообщила Светлана Браницкая, представитель автодилера ГК «Рольф». За первые две недели этого месяца продажи Рольфа превышают показатели аналогичного периода прошлого года на 5-7 процентов, сказала она.
«Сейчас корректировка цен идет чуть ли не в режиме онлайн, индивидуально в зависимости от автопроизводителя», - сказала Браницкая. В ноябре-декабре цены на массовые бренды в среднем выросли на 3-5 процентов, на автомобили премиум класса - на 7-10 процентов, отметила она.
Корректировка цен
По прогнозам дилера ГК «Независимость», отпускная цена автомобилей по итогам первого квартала может вырасти на 22 процента, а в случае дальнейшего падения рубля - на 40 процентов.
С тех пор как французская Renault в середине ноября перешла на регулярные корректировки и ежедневный мониторинг, цены выросли в среднем на 15 процентов, сообщила вчера по телефону представитель компании в РФ Оксана Назарова. Nissan в декабре повысил цены дважды - в среднем на 5-8 процентов, сказал представитель этой марки Роман Скольский.
Марка Volkswagen в начале декабря увеличила цены на 2-5 процента, сказали в компании. «Цены могут изменяться в связи со сменой модельного года, а также в результате действия фактора инфляции», - сказал представитель Volkswagen Андрей Гордасевич.
Лидер российского премиум-рынка Mercedes-Benz работает по прейскуранту, утвержденному 1 декабря, сообщил представитель компании в России Андрей Родионов. «Раньше Mercedes менял прайс-лист дважды в год - это практика ушла в прошлое», - сказал он.
Меркель обещает санкции, пока Путин не пойдет на попятную
(Блумберг) -- Санкции в отношении России будут действовать, пока президент Владимир Путин не изменит позицию относительно Украины, сказала канцлер Германии Aнгела Меркель.
Украина имеет право на суверенитет и территориальную целостность, сказала Меркель в ходе сегодняшнего выступления в нижней палате парламента за несколько часов до начала саммита Евросоюза в Брюсселе. Хотя Россия - держава, которая заслуживает уважения, никому не дозволено нарушать международное право, заявила Меркель, добавив, что военные действия не помогут урегулировать конфликт на Украине.
«России решать, примет ли она наше предложение о диалоге на основе ценностей европейского мирного порядка, - сказала Меркель. - Пока мы не пришли к соглашению, санкции будут оставаться в силе».
«Мы продержимся дольше», чем Россия, если Путин не пойдет на сотрудничество, заявил вчера министр финансов Германии Вольфганг Шойбле.
Путин: Власти не будут заставлять экспортеров продавать валюту
ЦБ и правительство не намерены вводить обязательную продажу валютной выручки для экспортеров, заявил на пресс-конференции в четверг президент РФ Владимир Путин.
"Заставлять экспортеров продавать валютную выручку бесперспективно. Руководители компаний, даже с госучастием должны чувствовать, что будет происходить, должны обеспечить устойчивость компаний, а для этого правительство должно с ними работать в тесном контакте и обеспечить вместе с ЦБ не только валютной, но и рублевой ликвидностью», - сказал Путин.
В качестве примера «бесперспективности» обязательной продажи валюты Путин привел Украину, где нормативы обязательной продажи экспортной выручки были последовательно увеличены сначала до 50%, а потом до 100%, что не остановило обвал курса гривны.
"Можно заставлять участников экономической деятельности, экспортеров наших основных товаров, у которых есть валютная выручка, в обязательном порядке ее продавать. Но завтра они придут и купят опять, как это было в Киеве и как это происходит в других странах. Значит следующим шагом нужно ограничивать их в приобретении на внутреннем рынке. Но это мы так далеко зайдем", - сказал Путин.
Ранее в СМИ появилась информация, что в рамках антикризисного пакета, согласованного Минфином и ЦБ, госкомпании могут обязать продать на рынке запас валюты, созданный после 1 октября без возможности обратного увеличения.
Импорт в Россию может сократиться вдвое из-за девальвации
Девальвация рубля приведет к снижению импорта в Россию в 2015 году, считают опрошенные ТАСС эксперты. Сокращение может составить от 15 проц до 2-х раз.
Так, директор Центра исследований международной торговли РАНХиГС Александр Кнобель полагает, что в 2015 году «при текущем курсе возможно снижение в 1,5-2 раза».
Генеральный директор Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Елена Абрамова более оптимистична в своих оценках. Она полагает, что в следующем году импорт уменьшится на 15-20 проц, если ситуация текущего года /снижение стоимости рубля и западные санкции - прим. ТАСС/ сохранится. При этом она отмечает, что и по итогам текущего года будет зафиксировано сокращение импорта - оно может составить 8 проц. «Скорее всего, этот год мы закончим с сокращением импорта на 8 проц, антисанкции уже привели к падению импорта на 7 проц. Думаю, что такого, как было в кризисном 2009 году, когда импорт сократился более чем на 36 проц, в 2015 году не будет, - считает Абрамова. - По моей оценке, в следующем году импорт снизится процентов на 15-20 в случае развития текущих процессов».
Кроме того, по мнению Абрамовой, структура сокращения импорта в 2015 году будет отличаться от 2009 года. «Во-первых, за прошедшие годы заметно расширился импорт промежуточной продукции, главным образом комплектующих. И рассчитывать на импортозамещение в этом контексте не стоит. Во-вторых, в текущем году уже сократился импорт пищевых продуктов, а потребление населения так быстро не сжимается, тем более, что большой объем импорта пищевых продуктов - это неконкурирующий импорт», - пояснила эксперт. Несмотря на рост цен из-за курса, население не перестанет потреблять существенно меньше молока или мяса, а заместить же импорт в полном объеме внутренним производством этой продукции за 3-6 месяцев не получится, полагает Абрамова.
Сильнее всего сокращение импорта коснется машиностроения и оборудования, то есть инвестиционных товаров /используются для производства других товаров, а не покупаются потребителями/. Это основные товары, импорт которых сокращается в период кризисов, валютных катаклизмов, что можно заметить на примере предыдущего кризиса 2008-2009 годов, указала Абрамова. Так, в 2009 году общий объем импорта уменьшился на 36 проц, в то время как импорт машин и оборудования для инвестиций снизился на 48 проц, а по ряду позиций более чем на 70 проц. Помимо курсового фактора это сокращение обусловлено и сжатием инвестиций.
Вместе с тем, директор Центра конъюнктурных исследований НИУ ВШЭ Георгий Остапкович полагает, что рубль еще недостаточно слаб, чтобы экономика запустила процесс импортозамещения.
Опыт 1989-90-х годов показал, что импортозамещение начинает работать, когда рубль теряет порядка 50-60 проц - тогда появляются первые признаки импортозамещения, потому что завозить становится дорого, отметил он. По его словам, именно поэтому в кризис 1998-1999 годов процесс импортозамещения стал бурно развиваться в России: рубль в короткое время подешевел в 3,5 раза - с 6 до 23 рублей за доллар. «Отечественные предприятия были вынуждены закупать российскую продукцию и оборудование, и промышленности удалось выбраться из кризиса примерно за 1,5 года», - подчеркнул Остапович. «Я не ожидаю, как и опрошенные нами бизнесмены, сжатия импорта в 2015 году. Пока возможности есть. Рубль еще недостаточно упал, не так, как в 1998 году. Я не вижу критического крушения, которое могло бы повлиять на снижение производительности, на резкое ухудшение производства в РФ», - сказал он.
В соответствии с текущим прогнозом Минэкономразвития РФ, импорт в РФ в 2014 году составит 310 млрд долларов, в 2015 году - 263 млрд долларов. По данным ФТС, в январе - октябре 2014 года импорт в РФ сократился на 6,2 проц, до 241,9 млрд долларов.
Глава ФРС: Ситуация в России не окажет влияния на экономику США
(Блумберг) -- Члены Федеральной резервной системы США обсуждали экономический кризис в России и согласились, что он не окажет значительного влияния на американскую экономику, сказала глава ФРС Джанет Йеллен.
«Мы обсудили потенциальные внешние эффекты для Соединенных Штатов, которые возможны через торговые или финансовые связи, но эти связи относительно невелики», - сказала Йеллен на пресс- конференции после заседания Комитета по открытым рынкам ФРС в Вашингтоне.
Американские банки работают с резидентами РФ, но их доля слишком мала относительно их капиталов. То же можно сказать про долю акций розничном компаний в американских инвестпортфелях, сказала Йеллен.
ФРС обещает ‘проявить терпение’ в повышении процентных ставок
(Блумберг) -- Федеральная резервная система пообещала «проявить терпение» в отношении сроков первого с 2006 года повышения базовой процентной ставки и отметила улучшение ситуации на рынке занятости.
«Комитет считает, что он может проявить терпение в отношении начала нормализации денежно-кредитной политики, - говорится в заявлении Комитета по открытым рынкам ФРС, опубликованном по итогам двухдневного заседания в Вашингтоне. Регулятор отказался от фразы об удержании ставки на низком уровне в «течение продолжительного времени». Комитет считает, что новая формулировка «согласуется» с предыдущей.
Ситуация на рынке занятости демонстрирует «дальнейшее улучшение», а недоиспользование трудовых ресурсов снижается, говорится в сообщении ФРС. Ранее комитет отмечал «постепенное» снижение недоиспользованных трудовых ресурсов в США.
ЦБ пытается предотвратить полноценный банковский кризис
(Блумберг) -- Меры по поддержанию устойчивости российского финансового сектора, предложенные сегодня ЦБ, помогут банкам пережить критический период, считают эксперты, опрошенные агентством Блумберг.
Самый большой риск - паника среди населения, которое способно ежемесячно покупать более $10 млрд и может еще сильнее обвалить рубль, сказал по телефону главный экономист "Ренессанс Капитала" Олег Кузьмин.
Слабый рубль, высокая ставка ЦБ и ожидание рецессии ставят под угрозу нормальное существование банковской системы РФ. Регулятор сегодня опубликовал на своем сайте план мер, которые планируется предпринять для стабилизации ситуации.
«Главный посыл - заморозка переоценки портфелей ценных бумаг банков», - сказал по телефону главный экономист БКС Владимир Тихомиров. По его словам, это позволит не допустить банкротства многих банков и избавит власти РФ от необходимости массовой докапитализации банковской системы. «Это попытка заморозить ситуацию, мера кризисного управления, но большой вопрос, что будет потом», - говорит Тихомиров.
«Самые важные меры - это введение временного моратория на переоценку по портфелям ценных бумаг банков, докапитализация банков в 2015 году и предоставление кредитов ЦБ под нерыночные активы», - сказал Кузьмин. По его словам, пока этих инструментов будет достаточно для поддержания курса рубля, и если потребуется, ЦБ может быстро ввести механизм беззалоговых аукционов, как это было в кризис 2008-2009 годов. Он отмечает, что меры ЦБ носят общий, а не адресный характер.
Самое сильное давление на рубль оказывается в декабре 2014 года, когда российским компаниям и банкам надо выплатить около $19 млрд по внешнему долгу, в то время как на весь первый квартал приходится около $22 млрд выплат, отметил Кузьмин. «Если декабрь переживем, будет легче», - добавил эксперт.
Население на грани паники
По словам Кузьмина, главное сейчас - не допустить полномасштабной паники среди населения, которое в предыдущий кризис было готово ежемесячно покупать около $10 ежемесячно наличными и еще столько же перекладывать в валютные депозиты.
«Если это произойдет, тогда рубль найдет новое равновесие», - говорит Кузьмин.
«Планируемые ЦБ меры направлены на адаптацию банковского сектора к развертыванию экономического кризиса, и аналогичны мерам 2008-2009 годов», - написал по электронной почте директор центра структурных исследований Института экономической политики им. Гайдара Михаил Хромов. По его словам, меры позволят смягчить последствия кризиса для банков.
Правительство возьмет под контроль валютные операции экспортеров
Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев поручил своему первому заместителю Игорю Шувалову ежедневно мониторить рынок на предмет реализации валютной выручки. Такое поручение было дано по итогам совещания с экономическим блоком правительства и главами крупнейших компаний-экспортеров, сообщили сегодня в пресс-службе правительства.
«Премьер поручил первому вице-премьеру Шувалову обеспечить ежедневный мониторинг по реализации валютной выручки на рынке», - сказали в пресс-службе. Эту работу необходимо проводить во взаимодействии с ЦБ и Росфинмониторингом.
Западные банки и брокеры прекращают операции с рублем
На фоне крупнейшего обвала курса рубля с дефолтного 1998-го года западные банки и брокерские компании сворачивают операции с рублем как для розничных, так и для корпоративных клиентов.
Goldman Sachs на этой неделе начал отказывать институциональным клиентам в проведении некоторых операций РЕПО с рублем и прекратил предоставление рублевого финансирования в рамках остальных типов транзакций, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на источники на финансовом рынке.
Банкиры и трейдеры отмечают, что ограничение рублевых операций со стороны финансовых институтов получает все большее распространение, хотя эти же самые организации продолжают попытки заработать на рекордной волатильности рубля.
Отказываются работать с рублем не только банки, ориентированные на корпоративных клиентов, но и розничные фининституты.
В среду обменные операции с рублем прекратил шведский Forex Bank, насчитывающий 110 отделений в Скандинавии, сообщает ТАСС.
«Мы покупаем рубли только у тех клиентов, которые ранее у нас их купили, при наличии квитанции», - говорится в заявлении банка, распространенном его пресс-службой.
Forex Bank работает в Швеции, Дании, Норвегии и Финляндии, где обращение рубля наиболее активно.
Во вторник о приостановке операций с рублем со среды объявил также крупнейший американский форекс-брокер Forex Capital Markets.
«Торги валютной парой USD/RUB будут прекращены со среды 17 декабря 8.00 по восточному времени США в связи с нестабильностью курса российского рубля. Пожалуйста, не открывайте новых позиций в паре USD/RUB», - говорилось в сообщении клиентской службы FXCM.
В среду приостановили торги рублем форекс-компании "Альпари" и GKFX. Свое решение они объяснили повышенной волатильностью российской валюты и отказом международных брокеров от работы с ней.
«Наша компания хеджирует рубль у других брокеров, в частности LMAX, и вынуждена подстраиваться под условия контрагентов. Контрагент сначала сообщил нам об изменении плеча, а затем о высокой вероятности приостановки торгов и порекомендовал срочно закрыть все позиции. Мы вынуждены были не рисковать и остановить торговлю у себя», - прокомментировал представитель пресс-службы GKFX.
В режим торгов Close Only (без открытия новых позиций) с сегодняшнего дня перевела расчеты по паре рубль-доллар и компания RoboForex. Компания также сокращает кредитное плечо до 1:10.
Брокер TeleTrade пока не ограничил операции по паре рубль-доллар, но расширил спред между ценой покупки и продажи. При этом компания несет потери. «Объем оценивать рано, но конечно несем, идет отток клиентов, как и на всех других финансовых рынках», - сказал представитель TeleTrade.
Рынок ждет распродажи золотого запаса РФ после обвала рубля
(Блумберг) -- Неожиданное повышение процентных ставок Банком России не остановило падения рубля. В его арсенале остается еще одно оружие против экономического хаоса, вызванного санкциями и дешевеющей нефтью: продажа золота.
Российские запасы золота достигают примерно 1169,5 тонны, сообщил в ноябре Центробанк. По данным лондонского Всемирного совета по золоту, на драгоценный металл приходится десятая часть международных резервов РФ. С начала года золотой запас страны увеличился на 150 тонн, сказала 18 ноября в Государственной думе глава Центробанка Эльвира Набиуллина.
Валютные резервы ЦБ сократились до пятилетнего минимума, после того как регулятор потратил более $80 миллиардов в попытке остановить девальвацию рубля. Ослабление российской валюты в сочетании с более чем 40-процентным падением нефтяных цен с начала года опустошает валютные резервы России, которые ей особенно нужны в условиях западных санкций. Снижение котировок драгметалла показывает, что трейдеры уже закладывают в цены распродажу российского золота.
«Ситуация в России критическая; с учетом санкций и резкого падения цен на нефть, им, возможно, придется пустить в ход золотые резервы, - говорит Кевин Ман, глава Hennion & Walsh Asset Management из Нью-Джерси, управляющий активами на $150 миллионов. - Если это произойдет, цены на золото пойдут вниз».
Контракты на золото с февральской поставкой выросли к 15:07 мск на нью-йоркской бирже Comex на 0,6 процента до $1201,30 за унцию. С начала года фьючерсы подешевели менее чем на 0,1 процента после 28-процентного обвала в 2013 году.
Согласно расчетам Блумберг, с 2005 года золотой запас России вырос втрое. По данным Всемирного совета по золоту, в США и Германии, его крупнейших держателях, на запасы драгметалла приходится примерно 70 процентов международных резервов.
За два дня падения рубля богатейшие россияне потеряли $10 млрд
(Блумберг) -- Двадцать богатейших людей РФ потеряли на этой неделе $10 миллиардов на фоне обвала рубля, заставившего Центробанк повысить процентные ставки, и падения индекса РТС до минимальной отметки с марта 2009 года.
С начала года совокупное состояние топ-20 богатейших россиян сократилось на $62 миллиарда до $174 миллиардов, следует из данных индекса Bloomberg Billionaires. Евросоюз и США ограничили российским компаниям доступ к своим рынкам капитала в ответ на мартовское присоединение Крыма к РФ. Помимо санкций, экономическую ситуацию в России осложняет падение котировок нефти - основного источника экспортной выручки страны.
Рубль упал с конца июня на 50 процентов. Цены на нефть опустились до пятилетнего минимума после заявления Объединенных Арабских Эмиратов о том, что ОПЕК не намерена сокращать добычу. На этом фоне в ночь с 15 на 16 декабря Банк России неожиданно повысил ключевую ставку до 17 процентов с 10,5 процента после падения курса до исторического минимума ниже 64 рублей за $1. Рубль вчера впервые пробил уровень в 80 рублей за $1, а на 14:15 мск доллар торговался по 68,2 рубля.
«Сегодня те оптимисты, которые считали в марте, что все обойдется, поняли, что ничего не обойдется, - говорит бывший советник Кремля, а ныне эксперт московского Института национальной стратегии Станислав Белковский. - Богатейшие россияне относятся к ситуации резко негативно. Но рычагов к перелому ситуации у них нет».
Самые большие потери в долларах в первой двадцатке рейтинга Блумберг понес совладелец и председатель правления ОАО «Новатэк» Леонид Михельсон - с начала года его состояние сократилось на $8,7 миллиарда. Сейчас активы Михельсона оцениваются в $9,2 миллиарда, свидетельствует индекс миллиардеров Блумберг.
Тимченко, Лисин
На втором месте по масштабу потерь оказался другой совладелец Новатэка Геннадий Тимченко, подпавший в марте под санкции США. Близкий президенту Владимиру Путину бизнесмен, которому принадлежит 23,5 процента акций газовой компании, лишился в этом году $7,8 миллиарда, и теперь его состояние оценивается в $3,2 миллиарда.
Третье место у председателя совета директоров и крупнейшего акционера ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» Владимира Лисина. Котировки НЛМК упали в этом году на 42 процента, а состояние Лисина снизилось на $7,5 миллиарда.
В процентном выражении сильнее всех пострадал Владимир Евтушенков: активы предпринимателя, занимавшего некогда 14-е строчку в списке богатейших людей РФ, сократились почти на 90 процентов. В сентябре бизнесмен был помещен под домашний арест по обвинению в отмывании денег в рамках дела Башнефти.
Суд вернул государству контроль над компанией, принадлежащий холдингу Евтушенкова АФК «Система», после чего Евтушенков покинул топ-20 список Блумберг. Его состояние сократилось в этом году на $9 миллиардов - это максимальные потери среди всех российских участников рейтинга.
Минфин РФ начал продавать валюту, чтобы поддержать рубль
Минфин России начал продажу своих валютных остатков на Московской бирже, чтобы поддержать курс рубля, сообщает РИА Новости со ссылкой на пресс-службу ведомства.
«Минфин РФ считает рубль крайне недооцененным и начинает продажи своих валютных остатков на рынке», - цитирует агентство заявление министерства.
По данным ТАСС, объем остатков валюты на счетах Минфина составляет около 7 миллиардов долларов. В понедельник и вторник рубль показал рекордное падение с дефолтного 1998 года. Обвал курса не смогло остановить даже экстренное повышение ключевой ставки ЦБ до 17%. Днем 16 декабря доллар на МосБирже дорожал до 80,1 рубля, евро в моменте стоил 100,74 рубля.
На фоне паники спрос на валюту превышал предложение в десятки раз. В середине торговой сессии продавцов инвалюты на рынке практически не осталось.
Уже вечером во вторник рубль отыграл значительную часть потерь, а в среду укрепление российской валюты продолжилось. На 11.33 мск курс доллара с расчетами завтра снижается на 1 руб 62 коп - до 65,87 рубля, евро дешевеет на 2,95 рубля - до 82,2 рубля.
Россию могут исключить из индекса MSCI Emerging Markets
MSCI может исключить Россию из индекса MSCI Emerging Markets, говорится в сообщении индексного провайдера.
«Возможное введение ограничительных мер, таких как контроль оборота капитала или валюты, которые могут привести к значительному ухудшению доступности российского рынка ценных бумаг, может привести к исключению России из MSCI Emerging Markets Index и переклассификации предложения этого рынка в статус автономных /Standalone Market/», - говорится в сообщении MSCI.
Во избежание возможного исключения индекса MSCI Russia из MSCI Emerging Markets индексный провайдер также может заменить листинги компаний индекса MSCI Russia на их ликвидные депозитарные расписки, уточняется в сообщении.
Накануне глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев заявлял, что на заседании правительства меры валютного контроля не обсуждались. «Нет, не обсуждались /меры валютного контроля/», - сказал он. По словам министра, члены правительства РФ во вторник, 16 декабря, выработали меры по стабилизации ситуации. В частности, обсуждалось увеличение предоставления валютной ликвидности со стороны ЦБ, а также регуляторный надзор за банками и поддержка качественных заемщиков.
Глобальный индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets состоит из 26 индексов, в том числе России, Аргентины, Мексики, Таиланда и других стран. Он предназначен для измерения показателей фондового рынка в странах с формирующейся рыночной экономикой. В индекс MSCI Russia включены акции ведущих российских компаний.
ЦБ может потратить $70 млрд на валютные интервенции
(Блумберг) -- Банк России может усилить интервенции на валютном рынке и потратить почти одну шестую часть своих резервов, после того как срочное повышение ключевой ставки не смогло остановить худшее с 1998 года падение рубля, свидетельствует опрос экономистов.
Неограниченные валютные интервенции являются наиболее вероятным ответом на свободное падение рубля, и центробанк готов потратить $70 миллиардов, чтобы его остановить, свидетельствует медианный прогноз 18 экономистов. Среди наиболее вероятных дальнейших шагов экономисты назвали новое повышение ставок и введение контроля за движением капитала.
Международные резервы РФ объемом $416 миллиардов снова выходят на передовую линию обороны от кризиса, который начался после того, как ЦБ в прошлом месяце раньше намеченного срока перешел к режиму свободного курсообразования. Повышение ключевой ставки на 750 базисных пунктов и более $8 миллиардов, которые центробанк потратил в этом месяце на валютные интервенции, не смогли остановить падение рубля ниже рекордных 80 рублей за $1.
«Полномасштабный кризис доверия требует исключительно агрессивных, обязательных валютных интервенций, - написал по электронной почте стратег Societe Generale SA в Лондоне Феникс Кален. - Учитывая выше сказанное, время, в течение которого прямые интервенции будут эффективны для борьбы с уничтожением рубля, быстро истекает, а следующей мерой, скорее всего, станет контроль за движением капитала».
Глазьев: руководство Центробанка запуталось в трех соснах
Центральный банк, поднимая процентную ставку, перекрывает доступ к деньгам реальному сектору экономики. Такую позицию высказал советник президента РФ Сергей Глазьев в интервью «Коммерсантъ FM».
«ЦБ окончательно перекрывает кислород, перекрывает доступ к деньгам реальному сектору экономики, который работает на норме рентабельности 8-9 проц, и фактически загоняет всю ликвидность в экономике в спекулятивную воронку», - раскритиковал он действия регулятора. При этом спрос на деньги со стороны спекулянтов не уменьшился, по операциям однодневных РЕПО они по-прежнему берут деньги у Центробанка - теперь под 17 проц, «но за это они получают 1000 проц прибыли», уверен советник главы государства.
Он считает, что сейчас рынок напрягся и готов к тому, что курс рубля полетит вниз после заверений руководства ЦБ о том, что они из-за того, что занимаются таргетированием инфляции, прекращают таргетировать рубль. «Как только Центральный банк поднял процентную ставку и сделал бессмысленным вливание денег в реальный сектор, то весь финансовый сектор переориентировался на спекулятивные операции, им же надо чем-то заниматься», - пояснил он свою позицию.
«К сожалению, руководство Центробанка запуталось в трех соснах, они не могут никак разобраться во взаимосвязи между процентными ставками, курсом валюты и инфляции», - заявил Глазьев.
Национальный финансовый совет 15 декабря 2014 года должен был обсудить происходящие события на финансовом рынке, однако заседание не состоялось из-за позиции ЦБ. «Вместо этого они келейно провели заседание совета директоров и взяли на себя ответственность за очередное авантюрное решение, которое окончательно повергло рынок в панику, потому что смысла того, что они делают, уже никто понять не может», - посетовал советник президента.
Также он считает, что на вооружении у регулятора «стоит американская методика работы со спекулятивным рынком», направленная на манипулирование ключевой ставкой. «Но если в Америке этот рынок очень большой, и там множество игроков, и можно считать, что относительно они действуют независимо, то у нас рынок полностью манипулируемый, у нас нет никакого рынка свободной конкуренции брокеров», - уверен Глазьев.
При этом он отметил, что роль внешних санкций в падении рубля невелика - это небольшой инициирующий импульс, который наложился на действия ЦБ. «Центральный банк вместо того, чтобы успокоить рынок и сказать, что все будет стабильно, начал упорно и последовательно пугать рынок тем, что они отпустят, прекратят контроль над курсом рубля», - заключил советник президента.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Германский концерн BASF не будет завершать сделку по обмену активами с «Газпромом» , говорится в сообщении BASF.
«BASF и «Газпром» сегодня договорились, что не будут завершать сделку по обмену активами, которая была запланирована на конец года», - подчеркивается в пресс-релизе компании.
Таким образом, Wintershall Noordzee BV останется принадлежать на 100 проц компании BASF Group.
«Мы сожалеем, что сделка по обмену активами не будет заключена. Мы будем продолжать наше сотрудничество, которое длится более 20 лет с «Газпромом», в наших существующих совместных предприятиях», - заверил председатель совета исполнительных директоров BASF SE Курт Бок.
Глава Газпрома Алексей Миллер 6 декабря 2014 года в интервью ведущему программы «Вести в субботу» Сергею Брилеву заявил, что «Газпром» меняет стратегию в отношении европейского рынка газа. «Наша стратегия меняется в отношении европейского рынка, в принципе, решение об остановке «Южного потока», - это начало конца нашей модели работы на рынке, когда мы ориентировались на поставки конечному потребителю», - пояснил он.
Ранее ТАСС сообщал, что 23 декабря 2013 года «Газпром» и Wintershall подписали основное соглашение об обмене активами. В результате сделки «Газпром» должен был увеличить до 100 проц свою долю участия в совместных компаниях по торговле и хранению газа в Европе WINGAS, WIEH и WIEE, а также получить 50 проц в компании WINZ, ведущей разведку и добычу углеводородов в Северном море. Wintershall, в свою очередь, должна была получить 25,01 проц в проекте по разработке и освоению участков 4А и 5А ачимовских отложений Уренгойского нефтегазоконденсатного месторождения. Реализация сделки по обмену активами между «Газпромом» и Wintershall позволила бы повысить надежность газоснабжения конечных потребителей.
BASF SE и Wintershall Holding GmbH /100-проц дочернее предприятие BASF SE/ - партнеры ОАО «Газпром» по освоению ачимовских залежей Уренгойского месторождения и туронского газа Южно-Русского месторождения, а также реализации проектов «Северный поток» и «Южный поток».
Путин дал кризису два года в расчете на скорый отскок цен нефти
(Блумберг) -- Президент РФ Владимир Путин на фоне обострения финансовой ситуации заявил, что даже в худшем случае Россия выйдет из кризиса уже через два года вслед за отскоком цен на нефть и ростом мировой экономики.
«Отскок в плюс, выход из сегодняшней ситуации неизбежен, - сказал Путин. - При самом неблагоприятном стечении обстоятельств через два года экономика выйдет в рост».
С момента резкого ухудшения ситуации он впервые публично высказал свое отношение к происходящему в российском финансовом секторе, начав сегодня с этого свою ежегодную пресс-конференцию.
Обвал рубля, повышение стоимости заимствований усиливают риски рецессии в РФ. В ночь на 16 декабря ЦБ неожиданно поднял ключевую ставку сразу на 650 б.п. до 17 процентов. За этим последовал обвал курса рубля, в моменте достигавшего отметок 80,10 за $1 и 100,74 за евро. Ретейлеры и автодилеры объявили о повышении цен, некоторые из них приостановили продажи, чтобы поменять прайс-листы. ЦБ и правительство в срочном порядке разработали план мер по стабилизации ситуации, сообщил 16 декабря министр экономического развития Алексей Улюкаев.
Путин сегодня сказал, что текущая ситуация спровоцирована прежде всего внешними факторами, во многом падением цен на нефть. Он отметил, что влияние международных санкций на происходящее - 25-30 процентов.
Адекватные меры
При этом, по его словам, ЦБ и правительство принимают адекватные меры, хотя есть вопросы по поводу их своевременности. Путин также выразил надежду, что тенденция на укрепление рубля, которая появилась вчера, сохранится.
Индекс ММВБ вырос на 4,5 процента до 1477,27 пункта. Рубль к 18:58 мск снова ослаб к доллару на 2,2 процента до 61,40.
Росту российской экономики, по словам Путина, во многом будет способствовать хоть и небольшой, но рост мировой экономики. Он рассчитывает, что в скором времени восстановятся цены на нефть.
«Низкие цены на нефть замедляют разработку нетрадиционных запасов, новых месторождений; если мировая экономика возобновит рост, недостаток предложения может спровоцировать резкий скачок стоимости нефти», - сказал Путин.
Цены на нефть с 1 июля снизились на 45 процентов до $61 за баррель марки Brent. Как сообщил ЦБ 15 декабря в своем ежеквартальном докладе, ВВП РФ в 2015 году может оказаться на нулевом уровне в базовом варианте, сократиться на 4,6 процента - в рисковом при средней цене нефти $60 за баррель.
Кроме восстановления мировой экономики и повышения цен на нефть Путин назвал следующие стимулы, необходимые для роста российской экономики: обеспечить свободу предпринимательства, гарантию собственности, перестать «гонять» всех, кто не нравится, с помощью правоохранительных органов.
Путин протянул оливковую ветвь миллиардеру Евтушенкову
(Блумберг) -- Президент Владимир Путин публично пригласил Владимира Евтушенкова на свою предновогоднюю встречу с бизнесменами через день после освобождения председателя совета директоров ОАО «АФК Система» из-под домашнего ареста.
Следствие сняло с Евтушенкова обвинения в отмывании денежных средств, полученных в результате хищения активов нефтяной компании ОАО «Башнефть», сказал Путин во время ежегодной итоговой пресс-конференции. После комментариев президента акции Системы выросли более чем вдвое, достигнув пятинедельного максимума.
Вчера 66-летний миллиардер был освобожден из-под домашнего ареста после того, как по решению суда акции Cистемы в Башнефти перешли в собственность государства. Глава Системы - самый богатый подследственный в РФ с 2003 года, когда обвинение в уклонении от налогов было предъявлено главе нефтяной компании ОАО НК «Юкос» Михаилу Ходорковскому.
Возвращение государству акций Башнефти «не имеет ничего общего с пересмотром итогов приватизации», сказал Путин. Следственные органы изучают, каким образом Система приобрела активы Башнефти, которые оценивались в $5-7 миллиардов, за $2 миллиарда, сказал он.
Путин выразил надежду, что биржевая стоимость акций Башнефти восстановится. Акции Башнефти выросли на 5,7 процента до 1,311 к 18:15 мск, бумаги Системы подорожали на 111% до 13,96 рублей.
Уголовное дело против Евтушенкова не закрыто, сообщил Интерфакс со ссылкой на неназванный источник, знакомый с ситуацией. Миллиардер не признает себя виновным.
Мажоритарный акционер
Система увеличивала долю в Башнефти в течение примерно четырех лет и в 2009 году стала мажоритарным акционером, потратив в общей сложности $2,6 миллиарда на приобретение акций. До 2003 года нефтегазовые активы принадлежали республике Башкортостан, а позже были приватизированы компаниями, аффилированными с Уралом Рахимовым, сыном бывшего президента Башкортостана Муртазы Рахимова. Следственные органы РФ обвинили Урала Рахимова в использовании должностных преимуществ отца в ходе приватизации компании.
Басманный суд Москвы заочно арестовал Урала Рахимова, сообщила сегодня по телефону пресс-секретарь суда Анна Фадеева.
Государство не будет истребовать у Системы выплату дивидендов от владения активами Башнефти, сообщил Интерфакс со ссылкой на неназванный источник, знакомый с ситуацией. Ранее Следственный комитет РФ требовал включить выплату 190 миллиардов рублей в иск против Системы, однако арбитражный суд Москвы отказал в этом требовании.
Владимир Маркин, пресс-секретарь Следственного комитета РФ, отказался прокомментировать ход расследования.
‘"Все обвинения против Евтушенкова, скорее всего, будут сняты, - сказал Александр Корнилов, аналитик Альфа Банка, по телефону. - Вероятность новых претензий к Системе значительно снизилась».
Инвесторы бегут с рынка сырья максимальными темпами с 2008 года
(Блумберг) -- Инвесторы бегут с сырьевого рынка максимальными темпами за последние шесть лет, ожидая дальнейшего падения котировок, в то время как цены на кукурузу, нефть и золото опустились почти до уровня себестоимости.
Суммарный объем открытых позиций на рынке сырьевых фьючерсов и опционов с июня сократился на 5,9 процента, и по итогам второго полугодия может снизиться на максимальную с 2008 года величину, свидетельствуют биржевые данные. С начала года чистый отток средств из биржевых продуктов США, обеспеченных металлами, энергоресурсами и сельхозпродукцией, составил $563,9 миллиона. Биржевые фонды фиксируют отток капитала второй год подряд впервые за 10 лет их существования.
Давление на рынок сырья оказывают многие факторы. Основной причиной спада является дешевеющая нефть, которая используется в производстве или для доставки практически всех видов товаров, сообщает Societe Generale SA. Замедление инфляции и рост процентных ставок омрачают перспективы для золота, следует из сообщения Bank of America Corp. Падение валют стран-поставщиков сырья ведет к дальнейшему увеличению предложения товаров от соевых бобов до железной руды, считает Goldman Sachs Group Inc.
«Сейчас не время покупать сырьевые товары, - сказал в интервью по телефону 17 декабря Самир Самана, главный международный стратег Wells Fargo Advisors LLC, которая управляет активами на $1,4 триллиона. - Пока прогноз остается негативным. Нас не удивит, если цены опустятся еще ниже. Мы не рекомендуем открывать какие-либо тактические позиции».
Индекс Bloomberg Commodity, в который входят 22 товара, с начала года упал на 13 процентов. Он может опуститься четвертый год подряд, демонстрируя самый продолжительный период спада с начала расчета индикатора в 1991 году.
Fitch: Повышение ставки удвоит темпы падения экономики РФ
Исключительная волатильность рубля и резкое повышение процентных ставок на этой неделе повысили риски для российской экономики на 2015 год, констатируют аналитики международного рейтингового агентства Fitch.
По их оценке, при средней цене нефти около 60 долларов за баррель и ставке ЦБ РФ на нынешнем уровне в 17% годовых падение ВВП России составит 4,5-4,7% в 2015 году.
До повышения ставки агентство оценивало темпы рецессии в 2,8%.
«Меры ЦБ РФ говорят о том, что власти по-прежнему нацелены на решение вопроса со снижением курса рубля традиционными методами. Премьер-министр и министр экономики заявляли, что меры контроля за капиталом не будут вводиться. В то же время очень высокая волатильность обменного курса и возможный спрос на доллары со стороны населения и компаний в России могут привести к сохранению давления на проводимую политику, повышая риск введения контроля за капиталом в какой-либо форме для предотвращения валютного кризиса», - считают аналитики Fitch.
И если на экономический рост обвальное падение рубля оказывает крайне негативный эффект, то государственные финансы от него находятся в существенном выигрыше: бюджет остается профицитным, несмотря на падение нефтегазовых доходов в долларовом выражении.
Регулятивные послабления, о которых ЦБ РФ объявил в среду, по мнению Fitch позволят лишь замаскировать проблемы в банковском секторе и «снизит полезность финансовой отчетности по российским стандартам». При этом на деле рецессия, более высокие процентные ставки и слабый рубль «обусловят заметное ухудшение качества активов и более слабую маржу, что усилит давление на рейтинги российских банков в 2015 году».
Антикризисный пакет ЦБ включает мораторий на переоценку портфеля ценных бумаг, в том числе и тех, что использоваются в качество залогов по репо, разрешение использовать средний курс рубля за предыдущий квартал при оценке валютных активов, отсрочку ограничений по кредитным и депозитным ставкам.
GM, Audi прекратили продажи в РФ из-за скачков рубля
(Блумберг) -- General Motors Co, Audi и Jaguar Land Rover на этой неделе приостановили продажи автомобилей в России, решив взять таймаут и пересмотреть рублевые прайс-листы на фоне рекордного падения российской валюты.
GM прекратила 16 декабря отгрузку автомашин марок Cadillac, Opel и Chevrolet из-за сильной волатильности рубля, сообщил сегодня по электронной почте представитель GM в России Сергей Лепнухов. Аналогичное решение было принято Audi, сказал представитель компании Алексей Кожухов. Jaguar Land Rover вчера заявила, что приостанавливает отгрузку российским дилерам до 19 декабря из-за экономической ситуации.
«Причина - резкая девальвация рубля. Поставки будут возобновлены после выпуска нового прайс-листа», - сообщил Кожухов, отвечая на вопросы Блумберг по электронной почте.
Повышение цен на автомобили не успевает компенсировать обесценивание рубля, который с конца июня упал на 50 процентов, а начавшийся в ноябре наплыв клиентов в московских автосалонах наблюдается и в декабре, сообщила Светлана Браницкая, представитель автодилера ГК «Рольф». За первые две недели этого месяца продажи Рольфа превышают показатели аналогичного периода прошлого года на 5-7 процентов, сказала она.
«Сейчас корректировка цен идет чуть ли не в режиме онлайн, индивидуально в зависимости от автопроизводителя», - сказала Браницкая. В ноябре-декабре цены на массовые бренды в среднем выросли на 3-5 процентов, на автомобили премиум класса - на 7-10 процентов, отметила она.
Корректировка цен
По прогнозам дилера ГК «Независимость», отпускная цена автомобилей по итогам первого квартала может вырасти на 22 процента, а в случае дальнейшего падения рубля - на 40 процентов.
С тех пор как французская Renault в середине ноября перешла на регулярные корректировки и ежедневный мониторинг, цены выросли в среднем на 15 процентов, сообщила вчера по телефону представитель компании в РФ Оксана Назарова. Nissan в декабре повысил цены дважды - в среднем на 5-8 процентов, сказал представитель этой марки Роман Скольский.
Марка Volkswagen в начале декабря увеличила цены на 2-5 процента, сказали в компании. «Цены могут изменяться в связи со сменой модельного года, а также в результате действия фактора инфляции», - сказал представитель Volkswagen Андрей Гордасевич.
Лидер российского премиум-рынка Mercedes-Benz работает по прейскуранту, утвержденному 1 декабря, сообщил представитель компании в России Андрей Родионов. «Раньше Mercedes менял прайс-лист дважды в год - это практика ушла в прошлое», - сказал он.
Меркель обещает санкции, пока Путин не пойдет на попятную
(Блумберг) -- Санкции в отношении России будут действовать, пока президент Владимир Путин не изменит позицию относительно Украины, сказала канцлер Германии Aнгела Меркель.
Украина имеет право на суверенитет и территориальную целостность, сказала Меркель в ходе сегодняшнего выступления в нижней палате парламента за несколько часов до начала саммита Евросоюза в Брюсселе. Хотя Россия - держава, которая заслуживает уважения, никому не дозволено нарушать международное право, заявила Меркель, добавив, что военные действия не помогут урегулировать конфликт на Украине.
«России решать, примет ли она наше предложение о диалоге на основе ценностей европейского мирного порядка, - сказала Меркель. - Пока мы не пришли к соглашению, санкции будут оставаться в силе».
«Мы продержимся дольше», чем Россия, если Путин не пойдет на сотрудничество, заявил вчера министр финансов Германии Вольфганг Шойбле.
Путин: Власти не будут заставлять экспортеров продавать валюту
ЦБ и правительство не намерены вводить обязательную продажу валютной выручки для экспортеров, заявил на пресс-конференции в четверг президент РФ Владимир Путин.
"Заставлять экспортеров продавать валютную выручку бесперспективно. Руководители компаний, даже с госучастием должны чувствовать, что будет происходить, должны обеспечить устойчивость компаний, а для этого правительство должно с ними работать в тесном контакте и обеспечить вместе с ЦБ не только валютной, но и рублевой ликвидностью», - сказал Путин.
В качестве примера «бесперспективности» обязательной продажи валюты Путин привел Украину, где нормативы обязательной продажи экспортной выручки были последовательно увеличены сначала до 50%, а потом до 100%, что не остановило обвал курса гривны.
"Можно заставлять участников экономической деятельности, экспортеров наших основных товаров, у которых есть валютная выручка, в обязательном порядке ее продавать. Но завтра они придут и купят опять, как это было в Киеве и как это происходит в других странах. Значит следующим шагом нужно ограничивать их в приобретении на внутреннем рынке. Но это мы так далеко зайдем", - сказал Путин.
Ранее в СМИ появилась информация, что в рамках антикризисного пакета, согласованного Минфином и ЦБ, госкомпании могут обязать продать на рынке запас валюты, созданный после 1 октября без возможности обратного увеличения.
Импорт в Россию может сократиться вдвое из-за девальвации
Девальвация рубля приведет к снижению импорта в Россию в 2015 году, считают опрошенные ТАСС эксперты. Сокращение может составить от 15 проц до 2-х раз.
Так, директор Центра исследований международной торговли РАНХиГС Александр Кнобель полагает, что в 2015 году «при текущем курсе возможно снижение в 1,5-2 раза».
Генеральный директор Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования Елена Абрамова более оптимистична в своих оценках. Она полагает, что в следующем году импорт уменьшится на 15-20 проц, если ситуация текущего года /снижение стоимости рубля и западные санкции - прим. ТАСС/ сохранится. При этом она отмечает, что и по итогам текущего года будет зафиксировано сокращение импорта - оно может составить 8 проц. «Скорее всего, этот год мы закончим с сокращением импорта на 8 проц, антисанкции уже привели к падению импорта на 7 проц. Думаю, что такого, как было в кризисном 2009 году, когда импорт сократился более чем на 36 проц, в 2015 году не будет, - считает Абрамова. - По моей оценке, в следующем году импорт снизится процентов на 15-20 в случае развития текущих процессов».
Кроме того, по мнению Абрамовой, структура сокращения импорта в 2015 году будет отличаться от 2009 года. «Во-первых, за прошедшие годы заметно расширился импорт промежуточной продукции, главным образом комплектующих. И рассчитывать на импортозамещение в этом контексте не стоит. Во-вторых, в текущем году уже сократился импорт пищевых продуктов, а потребление населения так быстро не сжимается, тем более, что большой объем импорта пищевых продуктов - это неконкурирующий импорт», - пояснила эксперт. Несмотря на рост цен из-за курса, население не перестанет потреблять существенно меньше молока или мяса, а заместить же импорт в полном объеме внутренним производством этой продукции за 3-6 месяцев не получится, полагает Абрамова.
Сильнее всего сокращение импорта коснется машиностроения и оборудования, то есть инвестиционных товаров /используются для производства других товаров, а не покупаются потребителями/. Это основные товары, импорт которых сокращается в период кризисов, валютных катаклизмов, что можно заметить на примере предыдущего кризиса 2008-2009 годов, указала Абрамова. Так, в 2009 году общий объем импорта уменьшился на 36 проц, в то время как импорт машин и оборудования для инвестиций снизился на 48 проц, а по ряду позиций более чем на 70 проц. Помимо курсового фактора это сокращение обусловлено и сжатием инвестиций.
Вместе с тем, директор Центра конъюнктурных исследований НИУ ВШЭ Георгий Остапкович полагает, что рубль еще недостаточно слаб, чтобы экономика запустила процесс импортозамещения.
Опыт 1989-90-х годов показал, что импортозамещение начинает работать, когда рубль теряет порядка 50-60 проц - тогда появляются первые признаки импортозамещения, потому что завозить становится дорого, отметил он. По его словам, именно поэтому в кризис 1998-1999 годов процесс импортозамещения стал бурно развиваться в России: рубль в короткое время подешевел в 3,5 раза - с 6 до 23 рублей за доллар. «Отечественные предприятия были вынуждены закупать российскую продукцию и оборудование, и промышленности удалось выбраться из кризиса примерно за 1,5 года», - подчеркнул Остапович. «Я не ожидаю, как и опрошенные нами бизнесмены, сжатия импорта в 2015 году. Пока возможности есть. Рубль еще недостаточно упал, не так, как в 1998 году. Я не вижу критического крушения, которое могло бы повлиять на снижение производительности, на резкое ухудшение производства в РФ», - сказал он.
В соответствии с текущим прогнозом Минэкономразвития РФ, импорт в РФ в 2014 году составит 310 млрд долларов, в 2015 году - 263 млрд долларов. По данным ФТС, в январе - октябре 2014 года импорт в РФ сократился на 6,2 проц, до 241,9 млрд долларов.
Глава ФРС: Ситуация в России не окажет влияния на экономику США
(Блумберг) -- Члены Федеральной резервной системы США обсуждали экономический кризис в России и согласились, что он не окажет значительного влияния на американскую экономику, сказала глава ФРС Джанет Йеллен.
«Мы обсудили потенциальные внешние эффекты для Соединенных Штатов, которые возможны через торговые или финансовые связи, но эти связи относительно невелики», - сказала Йеллен на пресс- конференции после заседания Комитета по открытым рынкам ФРС в Вашингтоне.
Американские банки работают с резидентами РФ, но их доля слишком мала относительно их капиталов. То же можно сказать про долю акций розничном компаний в американских инвестпортфелях, сказала Йеллен.
ФРС обещает ‘проявить терпение’ в повышении процентных ставок
(Блумберг) -- Федеральная резервная система пообещала «проявить терпение» в отношении сроков первого с 2006 года повышения базовой процентной ставки и отметила улучшение ситуации на рынке занятости.
«Комитет считает, что он может проявить терпение в отношении начала нормализации денежно-кредитной политики, - говорится в заявлении Комитета по открытым рынкам ФРС, опубликованном по итогам двухдневного заседания в Вашингтоне. Регулятор отказался от фразы об удержании ставки на низком уровне в «течение продолжительного времени». Комитет считает, что новая формулировка «согласуется» с предыдущей.
Ситуация на рынке занятости демонстрирует «дальнейшее улучшение», а недоиспользование трудовых ресурсов снижается, говорится в сообщении ФРС. Ранее комитет отмечал «постепенное» снижение недоиспользованных трудовых ресурсов в США.
ЦБ пытается предотвратить полноценный банковский кризис
(Блумберг) -- Меры по поддержанию устойчивости российского финансового сектора, предложенные сегодня ЦБ, помогут банкам пережить критический период, считают эксперты, опрошенные агентством Блумберг.
Самый большой риск - паника среди населения, которое способно ежемесячно покупать более $10 млрд и может еще сильнее обвалить рубль, сказал по телефону главный экономист "Ренессанс Капитала" Олег Кузьмин.
Слабый рубль, высокая ставка ЦБ и ожидание рецессии ставят под угрозу нормальное существование банковской системы РФ. Регулятор сегодня опубликовал на своем сайте план мер, которые планируется предпринять для стабилизации ситуации.
«Главный посыл - заморозка переоценки портфелей ценных бумаг банков», - сказал по телефону главный экономист БКС Владимир Тихомиров. По его словам, это позволит не допустить банкротства многих банков и избавит власти РФ от необходимости массовой докапитализации банковской системы. «Это попытка заморозить ситуацию, мера кризисного управления, но большой вопрос, что будет потом», - говорит Тихомиров.
«Самые важные меры - это введение временного моратория на переоценку по портфелям ценных бумаг банков, докапитализация банков в 2015 году и предоставление кредитов ЦБ под нерыночные активы», - сказал Кузьмин. По его словам, пока этих инструментов будет достаточно для поддержания курса рубля, и если потребуется, ЦБ может быстро ввести механизм беззалоговых аукционов, как это было в кризис 2008-2009 годов. Он отмечает, что меры ЦБ носят общий, а не адресный характер.
Самое сильное давление на рубль оказывается в декабре 2014 года, когда российским компаниям и банкам надо выплатить около $19 млрд по внешнему долгу, в то время как на весь первый квартал приходится около $22 млрд выплат, отметил Кузьмин. «Если декабрь переживем, будет легче», - добавил эксперт.
Население на грани паники
По словам Кузьмина, главное сейчас - не допустить полномасштабной паники среди населения, которое в предыдущий кризис было готово ежемесячно покупать около $10 ежемесячно наличными и еще столько же перекладывать в валютные депозиты.
«Если это произойдет, тогда рубль найдет новое равновесие», - говорит Кузьмин.
«Планируемые ЦБ меры направлены на адаптацию банковского сектора к развертыванию экономического кризиса, и аналогичны мерам 2008-2009 годов», - написал по электронной почте директор центра структурных исследований Института экономической политики им. Гайдара Михаил Хромов. По его словам, меры позволят смягчить последствия кризиса для банков.
Правительство возьмет под контроль валютные операции экспортеров
Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев поручил своему первому заместителю Игорю Шувалову ежедневно мониторить рынок на предмет реализации валютной выручки. Такое поручение было дано по итогам совещания с экономическим блоком правительства и главами крупнейших компаний-экспортеров, сообщили сегодня в пресс-службе правительства.
«Премьер поручил первому вице-премьеру Шувалову обеспечить ежедневный мониторинг по реализации валютной выручки на рынке», - сказали в пресс-службе. Эту работу необходимо проводить во взаимодействии с ЦБ и Росфинмониторингом.
Западные банки и брокеры прекращают операции с рублем
На фоне крупнейшего обвала курса рубля с дефолтного 1998-го года западные банки и брокерские компании сворачивают операции с рублем как для розничных, так и для корпоративных клиентов.
Goldman Sachs на этой неделе начал отказывать институциональным клиентам в проведении некоторых операций РЕПО с рублем и прекратил предоставление рублевого финансирования в рамках остальных типов транзакций, сообщает The Wall Street Journal со ссылкой на источники на финансовом рынке.
Банкиры и трейдеры отмечают, что ограничение рублевых операций со стороны финансовых институтов получает все большее распространение, хотя эти же самые организации продолжают попытки заработать на рекордной волатильности рубля.
Отказываются работать с рублем не только банки, ориентированные на корпоративных клиентов, но и розничные фининституты.
В среду обменные операции с рублем прекратил шведский Forex Bank, насчитывающий 110 отделений в Скандинавии, сообщает ТАСС.
«Мы покупаем рубли только у тех клиентов, которые ранее у нас их купили, при наличии квитанции», - говорится в заявлении банка, распространенном его пресс-службой.
Forex Bank работает в Швеции, Дании, Норвегии и Финляндии, где обращение рубля наиболее активно.
Во вторник о приостановке операций с рублем со среды объявил также крупнейший американский форекс-брокер Forex Capital Markets.
«Торги валютной парой USD/RUB будут прекращены со среды 17 декабря 8.00 по восточному времени США в связи с нестабильностью курса российского рубля. Пожалуйста, не открывайте новых позиций в паре USD/RUB», - говорилось в сообщении клиентской службы FXCM.
В среду приостановили торги рублем форекс-компании "Альпари" и GKFX. Свое решение они объяснили повышенной волатильностью российской валюты и отказом международных брокеров от работы с ней.
«Наша компания хеджирует рубль у других брокеров, в частности LMAX, и вынуждена подстраиваться под условия контрагентов. Контрагент сначала сообщил нам об изменении плеча, а затем о высокой вероятности приостановки торгов и порекомендовал срочно закрыть все позиции. Мы вынуждены были не рисковать и остановить торговлю у себя», - прокомментировал представитель пресс-службы GKFX.
В режим торгов Close Only (без открытия новых позиций) с сегодняшнего дня перевела расчеты по паре рубль-доллар и компания RoboForex. Компания также сокращает кредитное плечо до 1:10.
Брокер TeleTrade пока не ограничил операции по паре рубль-доллар, но расширил спред между ценой покупки и продажи. При этом компания несет потери. «Объем оценивать рано, но конечно несем, идет отток клиентов, как и на всех других финансовых рынках», - сказал представитель TeleTrade.
Рынок ждет распродажи золотого запаса РФ после обвала рубля
(Блумберг) -- Неожиданное повышение процентных ставок Банком России не остановило падения рубля. В его арсенале остается еще одно оружие против экономического хаоса, вызванного санкциями и дешевеющей нефтью: продажа золота.
Российские запасы золота достигают примерно 1169,5 тонны, сообщил в ноябре Центробанк. По данным лондонского Всемирного совета по золоту, на драгоценный металл приходится десятая часть международных резервов РФ. С начала года золотой запас страны увеличился на 150 тонн, сказала 18 ноября в Государственной думе глава Центробанка Эльвира Набиуллина.
Валютные резервы ЦБ сократились до пятилетнего минимума, после того как регулятор потратил более $80 миллиардов в попытке остановить девальвацию рубля. Ослабление российской валюты в сочетании с более чем 40-процентным падением нефтяных цен с начала года опустошает валютные резервы России, которые ей особенно нужны в условиях западных санкций. Снижение котировок драгметалла показывает, что трейдеры уже закладывают в цены распродажу российского золота.
«Ситуация в России критическая; с учетом санкций и резкого падения цен на нефть, им, возможно, придется пустить в ход золотые резервы, - говорит Кевин Ман, глава Hennion & Walsh Asset Management из Нью-Джерси, управляющий активами на $150 миллионов. - Если это произойдет, цены на золото пойдут вниз».
Контракты на золото с февральской поставкой выросли к 15:07 мск на нью-йоркской бирже Comex на 0,6 процента до $1201,30 за унцию. С начала года фьючерсы подешевели менее чем на 0,1 процента после 28-процентного обвала в 2013 году.
Согласно расчетам Блумберг, с 2005 года золотой запас России вырос втрое. По данным Всемирного совета по золоту, в США и Германии, его крупнейших держателях, на запасы драгметалла приходится примерно 70 процентов международных резервов.
За два дня падения рубля богатейшие россияне потеряли $10 млрд
(Блумберг) -- Двадцать богатейших людей РФ потеряли на этой неделе $10 миллиардов на фоне обвала рубля, заставившего Центробанк повысить процентные ставки, и падения индекса РТС до минимальной отметки с марта 2009 года.
С начала года совокупное состояние топ-20 богатейших россиян сократилось на $62 миллиарда до $174 миллиардов, следует из данных индекса Bloomberg Billionaires. Евросоюз и США ограничили российским компаниям доступ к своим рынкам капитала в ответ на мартовское присоединение Крыма к РФ. Помимо санкций, экономическую ситуацию в России осложняет падение котировок нефти - основного источника экспортной выручки страны.
Рубль упал с конца июня на 50 процентов. Цены на нефть опустились до пятилетнего минимума после заявления Объединенных Арабских Эмиратов о том, что ОПЕК не намерена сокращать добычу. На этом фоне в ночь с 15 на 16 декабря Банк России неожиданно повысил ключевую ставку до 17 процентов с 10,5 процента после падения курса до исторического минимума ниже 64 рублей за $1. Рубль вчера впервые пробил уровень в 80 рублей за $1, а на 14:15 мск доллар торговался по 68,2 рубля.
«Сегодня те оптимисты, которые считали в марте, что все обойдется, поняли, что ничего не обойдется, - говорит бывший советник Кремля, а ныне эксперт московского Института национальной стратегии Станислав Белковский. - Богатейшие россияне относятся к ситуации резко негативно. Но рычагов к перелому ситуации у них нет».
Самые большие потери в долларах в первой двадцатке рейтинга Блумберг понес совладелец и председатель правления ОАО «Новатэк» Леонид Михельсон - с начала года его состояние сократилось на $8,7 миллиарда. Сейчас активы Михельсона оцениваются в $9,2 миллиарда, свидетельствует индекс миллиардеров Блумберг.
Тимченко, Лисин
На втором месте по масштабу потерь оказался другой совладелец Новатэка Геннадий Тимченко, подпавший в марте под санкции США. Близкий президенту Владимиру Путину бизнесмен, которому принадлежит 23,5 процента акций газовой компании, лишился в этом году $7,8 миллиарда, и теперь его состояние оценивается в $3,2 миллиарда.
Третье место у председателя совета директоров и крупнейшего акционера ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» Владимира Лисина. Котировки НЛМК упали в этом году на 42 процента, а состояние Лисина снизилось на $7,5 миллиарда.
В процентном выражении сильнее всех пострадал Владимир Евтушенков: активы предпринимателя, занимавшего некогда 14-е строчку в списке богатейших людей РФ, сократились почти на 90 процентов. В сентябре бизнесмен был помещен под домашний арест по обвинению в отмывании денег в рамках дела Башнефти.
Суд вернул государству контроль над компанией, принадлежащий холдингу Евтушенкова АФК «Система», после чего Евтушенков покинул топ-20 список Блумберг. Его состояние сократилось в этом году на $9 миллиардов - это максимальные потери среди всех российских участников рейтинга.
Минфин РФ начал продавать валюту, чтобы поддержать рубль
Минфин России начал продажу своих валютных остатков на Московской бирже, чтобы поддержать курс рубля, сообщает РИА Новости со ссылкой на пресс-службу ведомства.
«Минфин РФ считает рубль крайне недооцененным и начинает продажи своих валютных остатков на рынке», - цитирует агентство заявление министерства.
По данным ТАСС, объем остатков валюты на счетах Минфина составляет около 7 миллиардов долларов. В понедельник и вторник рубль показал рекордное падение с дефолтного 1998 года. Обвал курса не смогло остановить даже экстренное повышение ключевой ставки ЦБ до 17%. Днем 16 декабря доллар на МосБирже дорожал до 80,1 рубля, евро в моменте стоил 100,74 рубля.
На фоне паники спрос на валюту превышал предложение в десятки раз. В середине торговой сессии продавцов инвалюты на рынке практически не осталось.
Уже вечером во вторник рубль отыграл значительную часть потерь, а в среду укрепление российской валюты продолжилось. На 11.33 мск курс доллара с расчетами завтра снижается на 1 руб 62 коп - до 65,87 рубля, евро дешевеет на 2,95 рубля - до 82,2 рубля.
Россию могут исключить из индекса MSCI Emerging Markets
MSCI может исключить Россию из индекса MSCI Emerging Markets, говорится в сообщении индексного провайдера.
«Возможное введение ограничительных мер, таких как контроль оборота капитала или валюты, которые могут привести к значительному ухудшению доступности российского рынка ценных бумаг, может привести к исключению России из MSCI Emerging Markets Index и переклассификации предложения этого рынка в статус автономных /Standalone Market/», - говорится в сообщении MSCI.
Во избежание возможного исключения индекса MSCI Russia из MSCI Emerging Markets индексный провайдер также может заменить листинги компаний индекса MSCI Russia на их ликвидные депозитарные расписки, уточняется в сообщении.
Накануне глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев заявлял, что на заседании правительства меры валютного контроля не обсуждались. «Нет, не обсуждались /меры валютного контроля/», - сказал он. По словам министра, члены правительства РФ во вторник, 16 декабря, выработали меры по стабилизации ситуации. В частности, обсуждалось увеличение предоставления валютной ликвидности со стороны ЦБ, а также регуляторный надзор за банками и поддержка качественных заемщиков.
Глобальный индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets состоит из 26 индексов, в том числе России, Аргентины, Мексики, Таиланда и других стран. Он предназначен для измерения показателей фондового рынка в странах с формирующейся рыночной экономикой. В индекс MSCI Russia включены акции ведущих российских компаний.
ЦБ может потратить $70 млрд на валютные интервенции
(Блумберг) -- Банк России может усилить интервенции на валютном рынке и потратить почти одну шестую часть своих резервов, после того как срочное повышение ключевой ставки не смогло остановить худшее с 1998 года падение рубля, свидетельствует опрос экономистов.
Неограниченные валютные интервенции являются наиболее вероятным ответом на свободное падение рубля, и центробанк готов потратить $70 миллиардов, чтобы его остановить, свидетельствует медианный прогноз 18 экономистов. Среди наиболее вероятных дальнейших шагов экономисты назвали новое повышение ставок и введение контроля за движением капитала.
Международные резервы РФ объемом $416 миллиардов снова выходят на передовую линию обороны от кризиса, который начался после того, как ЦБ в прошлом месяце раньше намеченного срока перешел к режиму свободного курсообразования. Повышение ключевой ставки на 750 базисных пунктов и более $8 миллиардов, которые центробанк потратил в этом месяце на валютные интервенции, не смогли остановить падение рубля ниже рекордных 80 рублей за $1.
«Полномасштабный кризис доверия требует исключительно агрессивных, обязательных валютных интервенций, - написал по электронной почте стратег Societe Generale SA в Лондоне Феникс Кален. - Учитывая выше сказанное, время, в течение которого прямые интервенции будут эффективны для борьбы с уничтожением рубля, быстро истекает, а следующей мерой, скорее всего, станет контроль за движением капитала».
Глазьев: руководство Центробанка запуталось в трех соснах
Центральный банк, поднимая процентную ставку, перекрывает доступ к деньгам реальному сектору экономики. Такую позицию высказал советник президента РФ Сергей Глазьев в интервью «Коммерсантъ FM».
«ЦБ окончательно перекрывает кислород, перекрывает доступ к деньгам реальному сектору экономики, который работает на норме рентабельности 8-9 проц, и фактически загоняет всю ликвидность в экономике в спекулятивную воронку», - раскритиковал он действия регулятора. При этом спрос на деньги со стороны спекулянтов не уменьшился, по операциям однодневных РЕПО они по-прежнему берут деньги у Центробанка - теперь под 17 проц, «но за это они получают 1000 проц прибыли», уверен советник главы государства.
Он считает, что сейчас рынок напрягся и готов к тому, что курс рубля полетит вниз после заверений руководства ЦБ о том, что они из-за того, что занимаются таргетированием инфляции, прекращают таргетировать рубль. «Как только Центральный банк поднял процентную ставку и сделал бессмысленным вливание денег в реальный сектор, то весь финансовый сектор переориентировался на спекулятивные операции, им же надо чем-то заниматься», - пояснил он свою позицию.
«К сожалению, руководство Центробанка запуталось в трех соснах, они не могут никак разобраться во взаимосвязи между процентными ставками, курсом валюты и инфляции», - заявил Глазьев.
Национальный финансовый совет 15 декабря 2014 года должен был обсудить происходящие события на финансовом рынке, однако заседание не состоялось из-за позиции ЦБ. «Вместо этого они келейно провели заседание совета директоров и взяли на себя ответственность за очередное авантюрное решение, которое окончательно повергло рынок в панику, потому что смысла того, что они делают, уже никто понять не может», - посетовал советник президента.
Также он считает, что на вооружении у регулятора «стоит американская методика работы со спекулятивным рынком», направленная на манипулирование ключевой ставкой. «Но если в Америке этот рынок очень большой, и там множество игроков, и можно считать, что относительно они действуют независимо, то у нас рынок полностью манипулируемый, у нас нет никакого рынка свободной конкуренции брокеров», - уверен Глазьев.
При этом он отметил, что роль внешних санкций в падении рубля невелика - это небольшой инициирующий импульс, который наложился на действия ЦБ. «Центральный банк вместо того, чтобы успокоить рынок и сказать, что все будет стабильно, начал упорно и последовательно пугать рынок тем, что они отпустят, прекратят контроль над курсом рубля», - заключил советник президента.
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу