Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций начал неделю умеренным ростом (EUROTop100: +0,5%) при опережающей динамике германского DAX (+1.4%), продолжая двигаться по инерции, заданной решением ЕЦБ, а также при поддержке корпновостей. Инвесторы предпочли вчера на реагировать на итоги выборов в Греции, где победившая леворадикальная Сириза договорилась о коалиции и вновь потребовала реструктуризации долга и отказа от режима жесткой экономии.
Американский рынок акций также слегка подрос (SnP500: +0,3%; Dow Jones IA: 0,0%). Ключевые индексы смогли нивелировать утреннюю просадку (на Греции и Украине), но не смогли компенсировать потери пятницы перед заседанием ФРС. Особых внутренних новостей в понедельник не было, что и способствовало слабому изменению основных индексов и разнонаправленной динамике ключевых сегментов. Мы отметим, пожалуй, заметный рост акций нефтегазового сектора – на этой неделе ведущие представители отрасли представят свою отчетность за прошлый год и прогноз на год текущий. А также сильную отчетность DR Horton, что позволило вырасти и строительному сектору.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок вчера начал развивать коррекцию, начатую в конце торговой сессии пятницы. По итогам дня индекс ММВБ потерял 1,8%, индекс РТС упал на 4,8%. Торговая активность была на среднем уровне (37 млрд руб.). Поводом для продаж российских акций и снижения индексов и рубля стали драматично развивающиеся события на востоке Украины и новые риски санкций, а также угроза понижения рейтинга России, реализовавшаяся после окончания торгов. Среди ключевых сегментов заметно хуже выглядели сектора, ориентированные на внутренний рынок. В явных аутсайдерах оказались финсектор во главе со Сбербанком (оа: -6,1%; па: -6,7%) и АФК Система (-5,3%), а также телекомы (МТС: -6,0%, Ростелеком: -4,0%). В акциях электроэнергетического сектора «фишки» потеряли 2,5-6,1% (выраженный аутсайдер – Интер РАО). В потребсекторе можно выделить акции продовольственной розницы, показавшие темпы снижения, сравнимые с общерыночными (Дикси: -1,0%; Магнит: -1,8%), при более слабой динамике большинства прочих бумаг (М.Видео: -5,3%, Росинтер: -5,6%). В нефтегазовом сегменте также преобладала выражено негативная динамика – большинство бумаг подешевело на 2,7-4,8%, лишь Лукойл (+0,6%) удержался «в плюсе». И, наконец, относительно уверенно держались акции производителей удобрений (Уралкалий: +1,9%; Фосагро: +1,2%) и ряд историй в металлургическом секторе, поддержанный как операционными данными и корпновостями, так и отскоком в промметаллах. Тут мы выделим НорНикель: +3,4%; Северсталь: +5,0%; НЛМК: +4,2%, ТМК: +1,8%).
Товарные рынки
Цены на нефть продолжают балансировать на уровне 48 долл./барр., находясь под 7-дн.средней. Мы ожидаем сохранения консолидации нефти в ближайшее время, т.к. существующий фундаментальный негатив уже достаточно учтен в ценах. Среднесрочно, безусловно, давление на нефть сохранится.
Наши прогнозы и рекомендации
Рынки акций развитых стран продолжают расти, отражая ожидания скорого запуска расширенной программы количественного смягчения в еврозоне, которая, по аналогии с американской, японской и британской программами, как ожидается, поспособствует оживлению экономики и приведет к росту стоимости рыночных активов. На этом фоне индексы устремились на новые максимумы, а доходности по облигациям стран Европы упали к новым минимумам по доходности (0.36%). Положительная переоценка наблюдалась накануне и на американском рынке акций, который «забуксовал» чуть выше отметки 2000 пунктов по SnP500 на фоне достаточно слабого сезона отчетности. Товарные активы (нефть и промметаллы) не продемонстрировали существенной динамики накануне.
На российском рынке акций в понедельник возобновилась коррекция на фоне перекупленности, вызванной бурным ростом в район 1700 пунктов по ММВБ, а также падения цен на нефть и обострения ситуации в Донбассе, что может стать триггером для введения дополнительных санкций. Накануне вечером SnP ожидаемо понизило кредитный рейтинг России ниже инвестиционной категории, что может усилить негативную динамику в краткосрочной перспективе – рубль отреагировал ослаблением, а котировки АДР российских компаний были подвержены серьезным распродажам.
Сегодня к открытию торгов на российском рынке формируется негативный внешний фон. Снижение на внешних рынках акций, а также внутренние факторы формируют негативные ожидания по динамике рынка в ходе сегодняшней сессии. Индекс РТС в течение дня может упасть ниже 750 пунктов, однако мы допускаем, что вероятное ослабление рубля может стимулировать отскок по индексу ММВБ.
Корпоративные события
Северсталь в IV квартале увеличила выплавку стали на 1%, в 2014 г. - на 6%
Северсталь в IV квартале 2014 года произвела 2,89 млн тонн стали, увеличив показатель на 1% относительно III квартала прошлого года, сообщила компания. По итогам всего 2014 года компания произвела 11,3 млн тонн стали, что на 6% выше итогового показателя 2013 года. Консолидированные продажи стальной продукции как в IV квартале, так и за 2014 год снизились на 1% - до 2,6 млн тонн и 10,4 млн тонн соответственно.
НЛМК в IV квартале увеличил выплавку стали на 1%, в 2014 г. - на 3,2%
Группа НЛМК в IV квартале 2014 года произвела 4,1 млн тонн стали, что на 1,1% выше показателя IV квартала 2013 года, сообщила компания. По итогам 2014 года выпуск стали вырос на 3,2% относительно результатов 2013 года, до 15,9 млн тонн. Продажи группы в октябре-декабре 2014 года увеличились на 7%, до 3,85 млн тонн.. По итогам 2014 года продажи выросли на 2% к 2013 году, до 15,1 млн тонн стали.
Трансконтейнер в 2014 г. увеличил перевозки на 0,9%, в IV квартале сократил на 1,6%
Трансконтейнер в 2014 году увеличило объем перевозок на 0,9%, до 1,467 млн TEU, сообщила компания. В то же время, в IV квартале 2014 г. компания сократила объем транспортировки грузов на 1,6% по сравнению с тем же периодом 2013 г., до 374 тыс.
Выручка КАМАЗа в 2014 г. снизилась на 5,7%, продажи в РФ - на 14%
Выручка группы организаций КАМАЗ в 2014 г. по МСФО, согласно предварительным данным, составила 107,749 млрд руб., говорится в сообщении компании. Ранее сообщалось, что выручка группы КАМАЗ в 2013 г. по МСФО достигла 114,317 млрд руб. Таким образом, снижение может составить 5,75%. Также в сообщении отмечается, что продажи КАМАЗа в РФ в 2014 г. составили 32,6 тыс. автомобилей. Как сообщалось, в 2013 г. в РФ было продано 38,07 тыс. машин, таким образом, снижение составило 14,4%. При этом общие продажи компании с учетом экспорта в 2014 г. составили 38,9 тыс. автомобилей (-11,2%).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций начал неделю умеренным ростом (EUROTop100: +0,5%) при опережающей динамике германского DAX (+1.4%), продолжая двигаться по инерции, заданной решением ЕЦБ, а также при поддержке корпновостей. Инвесторы предпочли вчера на реагировать на итоги выборов в Греции, где победившая леворадикальная Сириза договорилась о коалиции и вновь потребовала реструктуризации долга и отказа от режима жесткой экономии.
Американский рынок акций также слегка подрос (SnP500: +0,3%; Dow Jones IA: 0,0%). Ключевые индексы смогли нивелировать утреннюю просадку (на Греции и Украине), но не смогли компенсировать потери пятницы перед заседанием ФРС. Особых внутренних новостей в понедельник не было, что и способствовало слабому изменению основных индексов и разнонаправленной динамике ключевых сегментов. Мы отметим, пожалуй, заметный рост акций нефтегазового сектора – на этой неделе ведущие представители отрасли представят свою отчетность за прошлый год и прогноз на год текущий. А также сильную отчетность DR Horton, что позволило вырасти и строительному сектору.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок вчера начал развивать коррекцию, начатую в конце торговой сессии пятницы. По итогам дня индекс ММВБ потерял 1,8%, индекс РТС упал на 4,8%. Торговая активность была на среднем уровне (37 млрд руб.). Поводом для продаж российских акций и снижения индексов и рубля стали драматично развивающиеся события на востоке Украины и новые риски санкций, а также угроза понижения рейтинга России, реализовавшаяся после окончания торгов. Среди ключевых сегментов заметно хуже выглядели сектора, ориентированные на внутренний рынок. В явных аутсайдерах оказались финсектор во главе со Сбербанком (оа: -6,1%; па: -6,7%) и АФК Система (-5,3%), а также телекомы (МТС: -6,0%, Ростелеком: -4,0%). В акциях электроэнергетического сектора «фишки» потеряли 2,5-6,1% (выраженный аутсайдер – Интер РАО). В потребсекторе можно выделить акции продовольственной розницы, показавшие темпы снижения, сравнимые с общерыночными (Дикси: -1,0%; Магнит: -1,8%), при более слабой динамике большинства прочих бумаг (М.Видео: -5,3%, Росинтер: -5,6%). В нефтегазовом сегменте также преобладала выражено негативная динамика – большинство бумаг подешевело на 2,7-4,8%, лишь Лукойл (+0,6%) удержался «в плюсе». И, наконец, относительно уверенно держались акции производителей удобрений (Уралкалий: +1,9%; Фосагро: +1,2%) и ряд историй в металлургическом секторе, поддержанный как операционными данными и корпновостями, так и отскоком в промметаллах. Тут мы выделим НорНикель: +3,4%; Северсталь: +5,0%; НЛМК: +4,2%, ТМК: +1,8%).
Товарные рынки
Цены на нефть продолжают балансировать на уровне 48 долл./барр., находясь под 7-дн.средней. Мы ожидаем сохранения консолидации нефти в ближайшее время, т.к. существующий фундаментальный негатив уже достаточно учтен в ценах. Среднесрочно, безусловно, давление на нефть сохранится.
Наши прогнозы и рекомендации
Рынки акций развитых стран продолжают расти, отражая ожидания скорого запуска расширенной программы количественного смягчения в еврозоне, которая, по аналогии с американской, японской и британской программами, как ожидается, поспособствует оживлению экономики и приведет к росту стоимости рыночных активов. На этом фоне индексы устремились на новые максимумы, а доходности по облигациям стран Европы упали к новым минимумам по доходности (0.36%). Положительная переоценка наблюдалась накануне и на американском рынке акций, который «забуксовал» чуть выше отметки 2000 пунктов по SnP500 на фоне достаточно слабого сезона отчетности. Товарные активы (нефть и промметаллы) не продемонстрировали существенной динамики накануне.
На российском рынке акций в понедельник возобновилась коррекция на фоне перекупленности, вызванной бурным ростом в район 1700 пунктов по ММВБ, а также падения цен на нефть и обострения ситуации в Донбассе, что может стать триггером для введения дополнительных санкций. Накануне вечером SnP ожидаемо понизило кредитный рейтинг России ниже инвестиционной категории, что может усилить негативную динамику в краткосрочной перспективе – рубль отреагировал ослаблением, а котировки АДР российских компаний были подвержены серьезным распродажам.
Сегодня к открытию торгов на российском рынке формируется негативный внешний фон. Снижение на внешних рынках акций, а также внутренние факторы формируют негативные ожидания по динамике рынка в ходе сегодняшней сессии. Индекс РТС в течение дня может упасть ниже 750 пунктов, однако мы допускаем, что вероятное ослабление рубля может стимулировать отскок по индексу ММВБ.
Корпоративные события
Северсталь в IV квартале увеличила выплавку стали на 1%, в 2014 г. - на 6%
Северсталь в IV квартале 2014 года произвела 2,89 млн тонн стали, увеличив показатель на 1% относительно III квартала прошлого года, сообщила компания. По итогам всего 2014 года компания произвела 11,3 млн тонн стали, что на 6% выше итогового показателя 2013 года. Консолидированные продажи стальной продукции как в IV квартале, так и за 2014 год снизились на 1% - до 2,6 млн тонн и 10,4 млн тонн соответственно.
НЛМК в IV квартале увеличил выплавку стали на 1%, в 2014 г. - на 3,2%
Группа НЛМК в IV квартале 2014 года произвела 4,1 млн тонн стали, что на 1,1% выше показателя IV квартала 2013 года, сообщила компания. По итогам 2014 года выпуск стали вырос на 3,2% относительно результатов 2013 года, до 15,9 млн тонн. Продажи группы в октябре-декабре 2014 года увеличились на 7%, до 3,85 млн тонн.. По итогам 2014 года продажи выросли на 2% к 2013 году, до 15,1 млн тонн стали.
Трансконтейнер в 2014 г. увеличил перевозки на 0,9%, в IV квартале сократил на 1,6%
Трансконтейнер в 2014 году увеличило объем перевозок на 0,9%, до 1,467 млн TEU, сообщила компания. В то же время, в IV квартале 2014 г. компания сократила объем транспортировки грузов на 1,6% по сравнению с тем же периодом 2013 г., до 374 тыс.
Выручка КАМАЗа в 2014 г. снизилась на 5,7%, продажи в РФ - на 14%
Выручка группы организаций КАМАЗ в 2014 г. по МСФО, согласно предварительным данным, составила 107,749 млрд руб., говорится в сообщении компании. Ранее сообщалось, что выручка группы КАМАЗ в 2013 г. по МСФО достигла 114,317 млрд руб. Таким образом, снижение может составить 5,75%. Также в сообщении отмечается, что продажи КАМАЗа в РФ в 2014 г. составили 32,6 тыс. автомобилей. Как сообщалось, в 2013 г. в РФ было продано 38,07 тыс. машин, таким образом, снижение составило 14,4%. При этом общие продажи компании с учетом экспорта в 2014 г. составили 38,9 тыс. автомобилей (-11,2%).
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу