Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций умеренно снизился во вторник (EUROTop100: -0,8%), отойдя от локальных максимумов на фоне слабых корпновостей (в Европе отчетность хуже ожиданий представили Siemens и Philips) и разочаровывающей статистики по США. В условиях ухудшения новостного фона слабые рынки и сектора подверглись большему давлению – греческий рынок акций потерял 3,7%, европейский финсектор – 1,2%.
Американский рынок акций скорректировался еще сильнее (SnP500: -1,3%; Dow Jones IA: -1,6%; NASDAQ Composite: -1,9%). Новостью дня стал слабые данные по заказам на товары длительного пользования, снизившиеся на 3,4% м/м (без учета транспорта – на 0,8%), тогда как ожидался рост. Слабая отчетность Microsoft Caterpillar привела к падению их акций на 9,3% и 7,2% соответственно, способствуя ухудшению ожиданий по динамике прибылей американских корпораций из-за замедления глобального эк. роста и сильного доллара.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок по итогам волатильной торговой сессии вторника смог вырасти (ММВБ: +1,9%; РТС: +0,3%). Торги начались снижением ключевых индексов – участники рынка среагировали на понижение странового рейтинга продажами, причем индекс РТС с открытия протестировал нашу целевую зону (740-750 пунктов). Но к середине дня ситуация стабилизировалась, а во второй половине мы увидели покупки, чему способствовали как стабильность рубля и ожидания сохранения кредитных рейтингов сильных компаний (позволив, в первую очередь, Лукойлу (+2,1%) и НорНикелю (+3,9%) быть сильнее рынка), так и новые надежды на отскок на рынке нефти и в евро. Торговая активность возросла, - объем торгов превысил 44 млрд руб. Среди ключевых сегментов наблюдалась разнонаправленная динамика – сильно выглядели экспортеры, сектора, ориентированные на внутренний рынок, отставали в росте или показывали негативную динамику. Так, в нефтегазовом сегменте лидировали акции Сургутнефтегаза (оа: +6,3%; па: +6,4%) при высоких оборотах, 5.4% прибавила Транснефть, 2% - Газпром. В металлургах, кроме НорНикеля, заметно подорожали акции Алроса 9+6,1%), НЛМК (+4,7%), Распадской (+3,9%), ММК (+3,6%). Уверенно выглядели производители удобрений во главе с Уралкалием (12%). Финсектор не пользовался особым спросом – тут сильнее рынка оказались лишь па Сбербанка (+2,1%). В прочих сегментах из историй роста можно выделить, пожалуй, лишь ТГК-1 (+5,9%) и па АвтоВАЗА (+3,2%). А вот снижающихся бумаг было хоть отбавляй – от Магнита (-2,3%) и Дикси (-3,1%), до Мегафона (-2,6%) и «фишек» в электроэнергетике. В условиях слабеющего рубля и торможения экономики к внутренним историям особого интереса, тем более в условиях отсутствия эйфории, нет.
Товарные рынки
Цены на нефть Brent вчера смогли чуть отскочить на фоне укрепления евро. Тем не менее, уровень в 50 долл./барр. является сильным сопротивлением, пройти который без мощного импульса невозможно. По крайней мере, ранее Brent Неоднократно пыталась закрепиться выше 50 долл./барр., но попытки не увенчались успехом. Из новостей отмечаем слабую статистику от API, которая показала прирост в запасах сырой нефти в 12,7 млн барр. за минувшую неделю и снижение в запасах дистиллятов на 0,6 млн барр. и в запасах бензина на 5 млн барр. Сегодня вечером выйдет официальная статистика от Минэнерго США: ожидается также прирост в запасах сырой нефти. Мы ожидаем, что в ближ. время цены на нефть продолжат консолидироваться в районе 48-50 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Рынки акций развитых стран продемонстрировали негативную динамику на фоне слабой корпоративной отчетности, а также опасаясь того, что переговоры между Грецией и международными кредиторами зайдут в тупик, а на Украине возрастает напряженность. Кроме того, трейдеры предпочли зафиксировать накопленную перед фактическим объявлением расширенного QE от ЕЦБ прибыль вблизи исторических максимумов как по SnP500, так и европейским индексам. Впрочем, пока данное движение более похоже на краткосрочную непродолжительную коррекцию. Ситуация на рынке нефти немного стабилизировалась, чему поспособствовали вербальные интервенции главы ОПЕК и локальное ослабление доллара против мировых валют.
Российский рынок акций во вторник оказался подвержен повышенной волатильности ввиду реализовавшегося новостного риска в виде понижения суверенного рейтинга до спекулятивного уровня агентством SnP. Вместе с тем, инвесторы сочли утреннюю просадку индексов и рост курса рубля к новым максимумам чрезмерной, а саму новость – уже учтенной в рынке, что позволило завершить день в положительной зоне. Таким образом, можно констатировать, что, несмотря на высокую страновую премию и наличие существенных факторов риска инвесторы проявляют осторожный аппетит к покупкам, преимущественно в экспортерах.
Сегодня к открытию торгов на российском рынке формируется нейтральный внешний фон. Фьючерсы на американские индексы растут, азиатские площадки демонстрируют разнонаправленную динамику. На наш взгляд, до поступления новой негативной информации (29 января будет рассмотрен вопрос по санкциям, высоки риски расширения зоны конфликта в Донбассе), мы допускаем возможность инерционного роста индекса ММВБ к отметке 1700 пунктов.
Корпоративные события
Магнит отчитался по МСФО за 2014 год и озвучил планы на 2015 год
По итогам 2014 года чистая прибыль Магнита увеличилась на 33%, до 47,375 млрд рублей. EBITDA повысилась на 32,14%, до 85,522 млрд рублей, рентабельность EBITDA выросла до 11,2% с 11,16% в 2013 году. Выручка компании по итогам прошлого года увеличилась на 31,71%, до 763,527 млрд рублей.
Роснефть выдержит спад цен на нефть и до $30 за баррель - Ишаев
Разница в затратах на добычу нефти со многими конкурентами позволит ОАО "НК Роснефть выдержать и дальнейший спад цен на нефть, с учетом планируемого сокращения расходов на 200 млрд рублей, заявил советник президента компании по координации проектов на Дальнем Востоке в ранге вице-президента Виктор Ишаев. "Роснефть выдержит и цену (нефти - ИФ) в $30. Операционные расходы "Роснефти" составляют не более $3-4 за баррель. Если возьмем Exxon, Shell, еще какие-то компании, то у них - $13-17", - сказал он на пресс-конференции в пресс-центре информационного агентства "Интерфакс - Дальний Восток" во вторник в Хабаровске, отметив при этом, что проблемы в этом случае будут с бюджетом РФ.
Polyus Gold в IV квартале снизил выпуск золота на 7%, в 2014 г. увеличил на 3%
Polyus Gold International Ltd в IV квартале 2014 года снизил производство золота на 7% по сравнению с июлем-сентябрем прошлого года, до 460 тыс. унций, говорится в сообщении компании. По итогам 2014 года Polyus Gold произвел 1,696 млн унций золота (+3 к 2013 году), что соответствует прогнозу компании (1,68-1,72 млн унций).Polyus Gold ожидает, что выручка по итогам октября-декабря составит $583 млн против $603 млн в III квартале прошлого года, а за 2014 год - $2,16 млрд против $2,329 млрд в 2013 году.
Газпром построит 1-ю нитку Турецкого потока на 15,8 млрд куб. м к 2017 г., маршрут определен
Газпром определил маршрут строительства газопровода по дну Черного моря "Турецкий поток", планирует, что первая нитка мощностью 15,8 млрд кубометров газа придет на территорию Турции в декабре 2016 года, сообщает компания по итогам встречи в Анкаре главы Газпрома Алексея Миллера и министра энергетики и природных ресурсов Турецкой Республики Танера Йылдыза.
Группа Интер РАО в 2014 г. снизила выработку электроэнергии на 1%, экспорт - на 20%
Группа Интер РАО в 2014 году снизила выработку электроэнергии на 1% по сравнению с 2013 годом, до 146 млрд кВт.ч, сообщила пресс-служба компании. Экспорт электроэнергии сократился почти на 20% и составил 14 млрд кВт.ч. Отпуск тепловой энергии составил 41,6 млн Гкал, что почти на 1% больше, чем годом ранее.
Выработка Мосэнерго за 2014 год снизилась на 3,4%, до 56,7 млрд кВт.ч
Электростанции Мосэнерго произвели в 2014 году 56,7 млрд кВт.ч, что на 3,4% меньше уровня 2013 года, сообщила компания. Отпуск тепловой энергии с коллекторов составил 67,5 млн Гкал, почти не изменившись к 2013 году, подчеркивается в сообщении компании.
Транснефть прогнозирует в 2015 г. рост выручки по нефти на 6% по сравнению с планом на 2014 г.
АК Транснефть прогнозирует выручку от оказания регулируемых услуг по транспортировке нефти в 2015 году на уровне 533,4 млрд рублей, что на 5,9% больше по сравнению с планом на 2014 год, следует из материалов компании. Объем перекачки нефти должен составить 477,8 млн тонн, или на 1,3% меньше плана прошлого года, объем перевалки может уменьшиться на 2,6% - до 896 млн тонн.
Грузооборот группы НМТП в 2014 году сократился на 7%, до 131 млн тонн
Грузооборот группы НМТП в 2014 году составил 131 млн тонн, что на 7% меньше чем в 2013 году, говорится в сообщении головной компании группы. Перевалка наливных грузов в прошлом году составила 101,5 млн тонн (-13%). В то же время грузооборот нефтепродуктов вырос на 15%, до 27,8 млн тонн. Стивидоры группы увеличили объем перевалки навалочных грузов на 40%, до 12,3 млн тонн. Грузооборот генеральных грузов вырос на 12%, до 11,9 млн тонн. Группе удалось нарастить объем перевалки черных металлов и чугуна (на 12%) и лесных грузов (на 37%). Зато упал объем скоропортящихся грузов (-9%) и цветмета (-1,4%). Контейнерооборот группы вырос на 5%, до 640 тыс. TEU.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейский рынок акций умеренно снизился во вторник (EUROTop100: -0,8%), отойдя от локальных максимумов на фоне слабых корпновостей (в Европе отчетность хуже ожиданий представили Siemens и Philips) и разочаровывающей статистики по США. В условиях ухудшения новостного фона слабые рынки и сектора подверглись большему давлению – греческий рынок акций потерял 3,7%, европейский финсектор – 1,2%.
Американский рынок акций скорректировался еще сильнее (SnP500: -1,3%; Dow Jones IA: -1,6%; NASDAQ Composite: -1,9%). Новостью дня стал слабые данные по заказам на товары длительного пользования, снизившиеся на 3,4% м/м (без учета транспорта – на 0,8%), тогда как ожидался рост. Слабая отчетность Microsoft Caterpillar привела к падению их акций на 9,3% и 7,2% соответственно, способствуя ухудшению ожиданий по динамике прибылей американских корпораций из-за замедления глобального эк. роста и сильного доллара.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок по итогам волатильной торговой сессии вторника смог вырасти (ММВБ: +1,9%; РТС: +0,3%). Торги начались снижением ключевых индексов – участники рынка среагировали на понижение странового рейтинга продажами, причем индекс РТС с открытия протестировал нашу целевую зону (740-750 пунктов). Но к середине дня ситуация стабилизировалась, а во второй половине мы увидели покупки, чему способствовали как стабильность рубля и ожидания сохранения кредитных рейтингов сильных компаний (позволив, в первую очередь, Лукойлу (+2,1%) и НорНикелю (+3,9%) быть сильнее рынка), так и новые надежды на отскок на рынке нефти и в евро. Торговая активность возросла, - объем торгов превысил 44 млрд руб. Среди ключевых сегментов наблюдалась разнонаправленная динамика – сильно выглядели экспортеры, сектора, ориентированные на внутренний рынок, отставали в росте или показывали негативную динамику. Так, в нефтегазовом сегменте лидировали акции Сургутнефтегаза (оа: +6,3%; па: +6,4%) при высоких оборотах, 5.4% прибавила Транснефть, 2% - Газпром. В металлургах, кроме НорНикеля, заметно подорожали акции Алроса 9+6,1%), НЛМК (+4,7%), Распадской (+3,9%), ММК (+3,6%). Уверенно выглядели производители удобрений во главе с Уралкалием (12%). Финсектор не пользовался особым спросом – тут сильнее рынка оказались лишь па Сбербанка (+2,1%). В прочих сегментах из историй роста можно выделить, пожалуй, лишь ТГК-1 (+5,9%) и па АвтоВАЗА (+3,2%). А вот снижающихся бумаг было хоть отбавляй – от Магнита (-2,3%) и Дикси (-3,1%), до Мегафона (-2,6%) и «фишек» в электроэнергетике. В условиях слабеющего рубля и торможения экономики к внутренним историям особого интереса, тем более в условиях отсутствия эйфории, нет.
Товарные рынки
Цены на нефть Brent вчера смогли чуть отскочить на фоне укрепления евро. Тем не менее, уровень в 50 долл./барр. является сильным сопротивлением, пройти который без мощного импульса невозможно. По крайней мере, ранее Brent Неоднократно пыталась закрепиться выше 50 долл./барр., но попытки не увенчались успехом. Из новостей отмечаем слабую статистику от API, которая показала прирост в запасах сырой нефти в 12,7 млн барр. за минувшую неделю и снижение в запасах дистиллятов на 0,6 млн барр. и в запасах бензина на 5 млн барр. Сегодня вечером выйдет официальная статистика от Минэнерго США: ожидается также прирост в запасах сырой нефти. Мы ожидаем, что в ближ. время цены на нефть продолжат консолидироваться в районе 48-50 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Рынки акций развитых стран продемонстрировали негативную динамику на фоне слабой корпоративной отчетности, а также опасаясь того, что переговоры между Грецией и международными кредиторами зайдут в тупик, а на Украине возрастает напряженность. Кроме того, трейдеры предпочли зафиксировать накопленную перед фактическим объявлением расширенного QE от ЕЦБ прибыль вблизи исторических максимумов как по SnP500, так и европейским индексам. Впрочем, пока данное движение более похоже на краткосрочную непродолжительную коррекцию. Ситуация на рынке нефти немного стабилизировалась, чему поспособствовали вербальные интервенции главы ОПЕК и локальное ослабление доллара против мировых валют.
Российский рынок акций во вторник оказался подвержен повышенной волатильности ввиду реализовавшегося новостного риска в виде понижения суверенного рейтинга до спекулятивного уровня агентством SnP. Вместе с тем, инвесторы сочли утреннюю просадку индексов и рост курса рубля к новым максимумам чрезмерной, а саму новость – уже учтенной в рынке, что позволило завершить день в положительной зоне. Таким образом, можно констатировать, что, несмотря на высокую страновую премию и наличие существенных факторов риска инвесторы проявляют осторожный аппетит к покупкам, преимущественно в экспортерах.
Сегодня к открытию торгов на российском рынке формируется нейтральный внешний фон. Фьючерсы на американские индексы растут, азиатские площадки демонстрируют разнонаправленную динамику. На наш взгляд, до поступления новой негативной информации (29 января будет рассмотрен вопрос по санкциям, высоки риски расширения зоны конфликта в Донбассе), мы допускаем возможность инерционного роста индекса ММВБ к отметке 1700 пунктов.
Корпоративные события
Магнит отчитался по МСФО за 2014 год и озвучил планы на 2015 год
По итогам 2014 года чистая прибыль Магнита увеличилась на 33%, до 47,375 млрд рублей. EBITDA повысилась на 32,14%, до 85,522 млрд рублей, рентабельность EBITDA выросла до 11,2% с 11,16% в 2013 году. Выручка компании по итогам прошлого года увеличилась на 31,71%, до 763,527 млрд рублей.
Роснефть выдержит спад цен на нефть и до $30 за баррель - Ишаев
Разница в затратах на добычу нефти со многими конкурентами позволит ОАО "НК Роснефть выдержать и дальнейший спад цен на нефть, с учетом планируемого сокращения расходов на 200 млрд рублей, заявил советник президента компании по координации проектов на Дальнем Востоке в ранге вице-президента Виктор Ишаев. "Роснефть выдержит и цену (нефти - ИФ) в $30. Операционные расходы "Роснефти" составляют не более $3-4 за баррель. Если возьмем Exxon, Shell, еще какие-то компании, то у них - $13-17", - сказал он на пресс-конференции в пресс-центре информационного агентства "Интерфакс - Дальний Восток" во вторник в Хабаровске, отметив при этом, что проблемы в этом случае будут с бюджетом РФ.
Polyus Gold в IV квартале снизил выпуск золота на 7%, в 2014 г. увеличил на 3%
Polyus Gold International Ltd в IV квартале 2014 года снизил производство золота на 7% по сравнению с июлем-сентябрем прошлого года, до 460 тыс. унций, говорится в сообщении компании. По итогам 2014 года Polyus Gold произвел 1,696 млн унций золота (+3 к 2013 году), что соответствует прогнозу компании (1,68-1,72 млн унций).Polyus Gold ожидает, что выручка по итогам октября-декабря составит $583 млн против $603 млн в III квартале прошлого года, а за 2014 год - $2,16 млрд против $2,329 млрд в 2013 году.
Газпром построит 1-ю нитку Турецкого потока на 15,8 млрд куб. м к 2017 г., маршрут определен
Газпром определил маршрут строительства газопровода по дну Черного моря "Турецкий поток", планирует, что первая нитка мощностью 15,8 млрд кубометров газа придет на территорию Турции в декабре 2016 года, сообщает компания по итогам встречи в Анкаре главы Газпрома Алексея Миллера и министра энергетики и природных ресурсов Турецкой Республики Танера Йылдыза.
Группа Интер РАО в 2014 г. снизила выработку электроэнергии на 1%, экспорт - на 20%
Группа Интер РАО в 2014 году снизила выработку электроэнергии на 1% по сравнению с 2013 годом, до 146 млрд кВт.ч, сообщила пресс-служба компании. Экспорт электроэнергии сократился почти на 20% и составил 14 млрд кВт.ч. Отпуск тепловой энергии составил 41,6 млн Гкал, что почти на 1% больше, чем годом ранее.
Выработка Мосэнерго за 2014 год снизилась на 3,4%, до 56,7 млрд кВт.ч
Электростанции Мосэнерго произвели в 2014 году 56,7 млрд кВт.ч, что на 3,4% меньше уровня 2013 года, сообщила компания. Отпуск тепловой энергии с коллекторов составил 67,5 млн Гкал, почти не изменившись к 2013 году, подчеркивается в сообщении компании.
Транснефть прогнозирует в 2015 г. рост выручки по нефти на 6% по сравнению с планом на 2014 г.
АК Транснефть прогнозирует выручку от оказания регулируемых услуг по транспортировке нефти в 2015 году на уровне 533,4 млрд рублей, что на 5,9% больше по сравнению с планом на 2014 год, следует из материалов компании. Объем перекачки нефти должен составить 477,8 млн тонн, или на 1,3% меньше плана прошлого года, объем перевалки может уменьшиться на 2,6% - до 896 млн тонн.
Грузооборот группы НМТП в 2014 году сократился на 7%, до 131 млн тонн
Грузооборот группы НМТП в 2014 году составил 131 млн тонн, что на 7% меньше чем в 2013 году, говорится в сообщении головной компании группы. Перевалка наливных грузов в прошлом году составила 101,5 млн тонн (-13%). В то же время грузооборот нефтепродуктов вырос на 15%, до 27,8 млн тонн. Стивидоры группы увеличили объем перевалки навалочных грузов на 40%, до 12,3 млн тонн. Грузооборот генеральных грузов вырос на 12%, до 11,9 млн тонн. Группе удалось нарастить объем перевалки черных металлов и чугуна (на 12%) и лесных грузов (на 37%). Зато упал объем скоропортящихся грузов (-9%) и цветмета (-1,4%). Контейнерооборот группы вырос на 5%, до 640 тыс. TEU.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter