20 марта 2015 Finanz.ru
ЕЦБ утопил евро в кредитах
Евро возобновил снижение к доллару в четверг, ликвидировав весь 3-процентный рост, показанный накануне.
К 18.52 мск европейская валюта на форексе дешевела на 1,8% - до 1,0633 доллара за евро. На этом же уровне евро торговался до публикации итогов заседания ФРС в среду. Напомним, Федрезерв США резко изменил свою оценку ситуации с инфляцией и пересмотрел намерения относительно ставки. Если в декабре большинство в правлении американского центробанка склонялось к тому, чтобы к концу года повысить ставку до 1-1,25%, то теперь члены комитета по открытым рынкам считают адекватным уровень не выше 0,5-0,75% в декабре.
На этом фоне евро вчера дорожал более чем на 3% и в моменте торговался дороже 1,10 доллара.
В четверг рынок развернулся под давлением денежного предложения от ЕЦБ. Европейский регулятор провел третий в рамках нынешнего раунда смягчения аукцион сверхдолгосрочных кредитов (TLTRO). По его итогам в систему поступит 97,8 млрд евро на три года.
В общей сложности с сентября ЕЦБ выдал 310,2 млрд евро трехлетних кредитов.
Давят на евро и стартовавшие покупки облигаций центробанком. На 13 марта ЕЦБ закачал в рынки 9,8 млрд евро в рамках операций PSPP (Public sector purchase programme).
Всего же до сентября 2016 года ЕЦБ намерен предоставить банкам 1,1 трлн евро новой ликвидности.
Большинство аналитиков уверены: результатом запуска печатного станка на такую беспрецедентую мощность станет то, что евро в обозримой перспективе будет стоить дешевле доллара.
Наиболее смелый прогноз на этой неделе озвучил ING Bank - паритет во втором квартале, снижение до 0,95 доллара за евро к концу года и 0,9 доллара за евро в первом квартале следующего года.
«СУ-155» допустила дефолт по облигациям на 2,3 млрд рублей
ООО «СУ-155 Капитал», входящее в группу компаний «СУ-155», допустило дефолт по облигациям серий 05, 06 и 07. Об этом говорится в официальных документах компании.
Так, эмитент не исполнил обязательства по выкупу облигаций пятого выпуска на общую сумму 643,348 млн рублей, шестого выпуска - на 967,21 млн рублей и седьмого выпуска - на 691,713 млн рублей.
Компания в качестве причины называет «отсутствие денежных средств в необходимом объеме из-за нарушения срока возврата займов, ранее выданных компанией за счет средств от размещения облигаций». Общая сумму задолженности перед держателями ценных бумаг составляет 2,3 млрд рублей.
«СУ-155 Капитал» 3 марта допустила техдефолт по этим выпускам. Тогда же «СУ-155» уведомила о том, что не исполнит обязательства по выкупу облигаций серии 05, 06 и 07. На 24 февраля 2015 года компания приняла уведомления о намерении предъявить облигации к выкупу на сумму свыше 2,3 млрд рублей по номиналу по всем трем сериям.
Группа считает нестандартной ситуацию с облигациями дочерней компании, «не соответствующей рыночным принципам и сложившемуся с партнерами деловому обороту». «Большая часть уведомлений поступила от обладателей облигаций, получивших их с большим дисконтом в результате отказа от исполнения рядом профессиональных участников финансового рынка сделок РЕПО», - пояснялось в сообщении.
«СУ-155» заявляла, что готовит иски, чтобы защитить свои интересы по сделкам РЕПО с облигациями ООО «СУ-155 Капитал». Компания также изучает возможность реструктуризации облигаций дочерней компании серии 05, 06, 07 и намерена в ближайшее время сделать предложение инвесторам.
Выпуски облигаций серий 05,06 и 07 состоят из 1 млн ценных бумаг номиналом 1 тыс рублей каждый.
Промышленно-строительная группа «СУ-155» создана в 1993 году на основе советского строительного управления, созданного в 1954 году. В состав группы входят 85 промышленных предприятий и строительных организаций. Ежегодно строительные организации, входящие в ГК «СУ-155», возводят до 1,5 млн кв м жилой и коммерческой недвижимости. Портфель реализованных и перспективных проектов - более 17,4 млн кв м. На Московский регион приходится более 70 проц текущего строительства компании. Строительная компания СУ-155 входит в перечень системообразующих предприятий РФ. Основной владелец компании - председатель совета директоров Михаил Балакин.
Информационное агентство России ТАСС
Попытка остановить реверс на Украину обошлась "Газпрому" в $5 млрд
"Газпром" заплатил от $5 до $6 млрд за неудачную попытку прекратить реверс газа на Украину, свидетельствуют расчеты "Интерфакса" на основе отраслевой статистики и данные источников в монополии.
В том числе около $5,5 млрд составила недополученная выручка при поставках газа в дальнее зарубежье и до $400 млн - штрафы за недопоставку номинированных покупателями объемов газа.
"Газпром" 4 сентября 2014 года ограничил поставки газа в Европу в ответ на запуск масштабного реверса из Словакии на Украину. С 5 марта 2015 года (после визитов в Москву представителей крупнейших покупателей российского газа - премьера Италии Матео Ренци, главы Wintershall Райнера Зеле) неожиданно вернулся к 100-процентному выполнению оперативных заявок покупателей.
Европейский газовый рынок выдержал ограничение поставок из России. Система подземных хранилищ ЕС обеспечила исполнение европейского баланса и поставки на Украину. Период нетто-отбора газа из европейских ПХГ продлится еще полторы-две недели. И на "дне" графика отбора, европейские подземки еще будут располагать запасом в порядка 20 млрд кубометров активного газа, что составляет четверть от их максимальной вместимости.
Путин пообещал продолжить создание благоприятных условий для бизнеса
Президент Владимир Путин пообещал продолжить создание благоприятных условий для бизнеса и предложил предпринимательскому сообществу присоединиться к работе правительственной комиссии по экономическому развитию и интеграции.
"Расширение свободы для бизнеса - лучший ответ на все внешние вызовы и ограничения", - заявил он на съезде РСПП. "Мы, безусловно, будем продолжать создавать максимально благоприятные условия для всех, кто готов инвестировать в отечественную экономику и промышленность", - заверил глава государства.
Он напомнил, что этой правительственной комиссии "поручено разработать механизмы повышения эффективности экономики". "И я просил бы РСПП, другие предпринимательские объединения подключиться к работе комиссии и вносить свои предложения", - обратился он к участникам съезда.
При этом Путин обратил внимание на необходимость "последовательно и решительно "развязывать" системные вопросы в экономике и социальной сфере, чтобы обеспечить новое качество и динамику нашего развития, чтобы раскрыть потенциал регионов".
Россия прошла пик выплат по внешнему долгу
Пик выплат по внешнему долгу для российского правительства, компаний и банков пройден: до конца месяца, по данным The Wall Street Journal, предстоят погашения на символические 700 млн долларов.
Согласно статистике российского ЦБ, основные погашения по западным кредитам и еврооблигациям в этом году состоялись в феврале и марте. Их общая сумма превысила 32 млрд долларов.
Примерно столько же Россия погасила перед внешними кредиторами в октябре и ноябре (14,3 млрд долларов и 15,6 млрд долларов соответственно). В декабре же объем выплат был рекордным: одна «Роснефть» выплатила 11 млрд долларов по бридж-кредиту на покупку ТНК-ВР, в целом же компании, банки и правительство погасили 30,4 млрд долларов.
Дефицит валюты в условиях санкций и падения цен на нефть привел к обвалу рубля до 80 рублей за доллар и 100 рублей за евро.
Из общей суммы, выплаченной кредиторам на западе с декабря по март, около половины предоставил Банк России из своих резервов. С ноября ЦБ предоставляет валюту в кредит в рамках операций репо, объем которых достиг 32,1 млрд долларов.
В ближайшие два месяца объем выплат сократится по сравнению с мартом более чем втрое - лишь 5,2 млрд долларов предстоит погасить в апреле и 4,88 млрд долларов в мае. Затем объем погашений несколько вырастет, но лишь дважды немного превысит 10 млрд долларов - в июне и декабре.
В первом квартале 2016 года внешние погашения потребуют и того меньше - лишь 15,7 млрд долларов.
Ближайшие выплаты для "Газпрома" - 1 июня, 12 и 29 ноября, для Сбербанка - 7 июля, 14 сентября и 16 декабря, для "Роснефти" - 24 августа и 21 сентября.
«Погашение внешнего долга на фоне ограниченного доступа к внешнему фондированию в прошлом году было для рубля существенным негативным фактором. И если этот фактор будет действительно ослабевать, курс доллара к рублю вполне может опуститься до 55 - даже если цены на нефть останутся на текущих уровнях», - отмечают аналитики «ВТБ Капитала».
В марте нефть подешевела более чем на 15% (с 60 долларов за баррель Brent падала до 52), однако рубль остался стабильным к доллару и вырос к евро на 8%.
«Спрос на валюту просто упал в силу того, что март - последний месяц крупных погашений по внешнему долгу. Очевидно, что те компании, которым нужна была валюта, уже успели купить ее ранее», - согласен аналитик инвестдепартамента ВТБ24 Алексей Михеев.
Спрос на доллары на Московской бирже в марте действительно стабильно держится ниже предложения. В отдельные дни объем заявок, выставленных на продажу валюты, превышает объем ордеров на покупку в 3-4 раза.
Руководитель аналитического департамента Profit Group Глеб Задоя смотрит на ситуацию иначе.
«Дорогая национальная валюта сейчас нужна только тем, кто должен возвращать валютные долги, а пик выплат приходится как раз на март 2015 года. Вероятнее всего, ЦБ, удерживая достаточно высокий курс рубля, помогает нашим компаниям-экспортерам закупиться дешевыми долларами. Вполне вероятно, что после того, как наши компании рассчитаются с зарубежными кредиторами, забота о рубле ослабнет, а вместе с ней ослабнет и «деревянный», - рассуждает Задоя.
По его прогнозу, если нефть не вернется к отметке 60 долларов за баррель, рубль упадет до 70 рублей за доллар к концу квартала.
Bank of America рекомендует покупать российские ОФЗ
Эксперты Bank of America после заседания ФРС США рекомендуют покупать российские ОФЗ, считая их основной инвестиционной идеей в регионе EEMEA /Европа, Ближний Восток, Африка/. Об этом сообщает агентство Bloomberg.
В частности, Bank of America рекомендует покупать ОФЗ с погашением в 2019 году.
По словам главного экономиста по России банка ING Дмитрия Полевого, еще вчера на рынке ОФЗ вчера наблюдалось умеренное оживление, способствовавшее снижению доходностей средних выпусков на 5-10 базисных пунктов и в длинных выпусках на 3-5 базисных пунктов. «Часть потоков на покупку исходила от иностранных клиентов», - отметил эксперт.
Сегодня в начале торгов доходность выпуска с погашением 27 февраля 2019 года остается на вчерашнем уровне 13,47 проц. При этом доходность выпуска с погашением в январе 2028 года снизилась на 25 б.п. до 13 проц, а доходность ОФЗ с погашением в феврале 2027 года упала на 95 б.п. до 12,14 проц.
Ведущий аналитик ИГ «Олма» Антон Старцев считает, что сегодня на валютном рынке возможно продолжение наметившегося укрепления рубля. «Комментарий ФРС оказал давление на курс доллара, сделав валюты развивающихся рынков сравнительно более привлекательными», - полагает Старцев. Доллар подешевел к основным валютам после оглашения итогов заседания ФРС 18 марта, а курс доллара к рублю в ходе вчерашних торгов на Московской бирже упал ниже 60 рублей. Американский регулятор, как и ожидалось, убрал из текста своего заявления слова о намерении терпеливо дожидаться подходящего момента повышения ставки. Однако на фоне замедления экономики США ФРС понизила прогноз по росту ВВП страны в 2015 году до диапазона 2,3-2,7 проц с 2,6-3 проц по предыдущему прогнозу. Замедление экономического роста привело к снижению прогнозов ФРС по темпам роста базовой процентной ставки в 2015 году. В частности, ФРС понизила целевой ориентир по базовой процентной ставке в 2015 году до 0,625 проц с 1,125 проц по декабрьскому прогнозу.
На этом фоне, по оценкам Bloomberg, фьючерсные контракты на ставку федеральных фондов снизили оценку вероятности первого повышения ставки в сентябре до 39 проц с 55 проц. По словам аналитика ВТБ Капитал Максима Коровина, заявление ФРС было воспринято наблюдателями как «мягкое», что вызвало ралли на американском рынке акций и некоторое ослабление доллара. Ослабление доллара после заседания ФРС привело к росту стоимости нефти. Сегодня майский фьючерс на нефть Brent в ходе торгов на бирже ICE в Лондоне подешевел на 0,6 проц до отметки 55,55 доллара за баррель, однако вчера после заседания ФРС стоимость барреля Brent взлетела с 53 до 56 долларов, что также поддержало рубль и российские рублевые облигации.
Информационное агентство России ТАСС
«Мечел» готов погасить процентную задолженность перед ВТБ на 4,5 млрд рублей
«Мечел» представил конструктивные предложения по урегулированию долга перед ВТБ, сообщил представитель банка после встречи во вторник вечером владельца 51,2 проц «Мечела» Игоря Зюзина и президента ВТБ Андрея Костина. Один из пунктов соглашения стало погашение процентной задолженности перед банком на 4,5 млрд рублей - это процентные платежи по кредиту в 44 млрд рублей, а также штрафы и пени за просрочку выплат, пишут «Ведомости» со ссылкой на одного из кредиторов «Мечела» и два источника, близкие к сторонам переговоров.
По словам первого из них, Зюзин согласился погасить задолженность перед банком, но не сказал, в какие сроки. Источник, близкий к группе ВТБ, подчеркнул, что финальной договоренности нет, но процесс идет конструктивный.
Кредит в 40 млрд рублей «Мечел» взял у ВТБ в 2010 году на пополнение оборотных средств и финансирование текущей задолженности, в 2014 году кредит был рефинансирован, а кредитная линия увеличена до 44,5 млрд рублей. Срок начала погашения тела кредита банк и компания договорились перенести на 20 апреля 2015 года, ставка по нему стала плавающей - с учетом плавающей ставки Mosprime. «Мечел» не платил по этому кредиту проценты с июля 2014 года, говорил человек из группы ВТБ. В отчетности «Мечела» по РСБУ отмечается, что компания допустила три просрочки по кредиту на 194 дня.
В начале марта ВТБ заявил о намерении обанкротить «Мечел».
Компания не отказывается от обязательств и готова обслуживать и погашать кредиты полностью, говорил гендиректор «Мечела» Олег Коржов.
Источник, близкий к ВТБ, говорил, что банк может снизить ставку по кредиту «Мечела» до показателя «ключевая ставка ЦБ плюс 2-3 проц», если компания вернется к обслуживанию долга. Представитель «Мечела» подтверждал, что подобное предложение от банка было.
Коржов предупреждал, что компании необходима отсрочка по выплате тела долга на год-полтора. Было ли и это предметом переговоров Зюзина и Костина во вторник, неизвестно, представители ВТБ и «Мечела» отказались это комментировать.
Информационное агентство России ТАСС
Федрезерв США отложил повышение ставки
Федеральная резервная система США по итогам двухдневного заседания комитета по открытым рынкам дала понять, что планирует отложить повышение ставки на более поздний, чем планировалось изначально, срок.
В пресс-релизе ФРС сообщила, что в апреле повышение ставки "остается маловероятным", а также изменила ряд формулировок: в частности, вместо "расширения (экономики - ред.) с солидной скоростью" ФРС отметила, что экономический рост "в некоторой степени начал замедляться", а "рост экспорта ослаб".
Свет на планы и оценки ФРС пролил прогноз членов Комитета по открытым рынкам, который был распространен перед пресс-конференцией главы регулятора Джаннет Йеллен.
Как выяснилось, голосующие члены FOMC, принимающие в ФРС решения в том числе и по базовой ставке, резко изменили свою оценку экономического роста, инфляции, а вслед - и свои мнения относительно того, где базовая ставка должна находиться к концу года.
Оценка роста ВВП в 2015 году была снижена с 2,6-3% до 2,3-2,7%. Прогноз по инфляции (ФРС использует для этого показатель дефлятора потребительских расходов) был урезан вдвое - с 1-1,6% до 0,6-0,8%.
На фоне замедления роста и угасающей инфляции члены ФРС изменили и свои ожидания по базовой ставке. Медианный прогноз ставки на конец года, в сентябре составлявший 1,125% годовых, снизился практически вдвое - до 0,625%. При этом большинство членов комитета видят ставку в диапазоне 0,5-0,75% к декабрю, что предполагает одно или два повышения.
Баланс сил в FOMC за полгода существенно изменился в пользу сторонников мягкой политики. Рынок же настроен еще более оптимистично: фьючерсы на ставку ФРС, торгуемые в Чикаго, закладывают первое повышение до 0,5% в лучшем случае в декабре. 0,75% годовых при этом рынок ждет не раньше июня 2016 года.
По итогам заседания контракты с эспирацией в ближайшие 12 месяцев прибавили от 10 до 15 базисных пунктов.
Доходности казначейских облигаций США также упали после заседания - 10-летние бумаги к закрытию торгов в Нью-Йорке держались на отметке 1,951% годовых.
Индекс доллара рухнул на 1,85%, курс евро к доллару вырос более чем на 3%.
GM закрывает завод в России и прекращает поставки автомобилей Opel
Американский автопроизводитель General Motors в среду объявил об уходе с российского рынка бренда Opel и большей части моделей бренда Chevrolet, а также о закрытии своего завода в Санкт-Петербурге, сообщает ТАСС.
"Сегодня компания General Motors объявила о своих планах по изменению бизнес модели в России. GM сфокусируется на премиальном сегменте российского рынка с помощью бренда Cadillac и легендарных американских моделей Chevrolet, таких как Corvette, Camaro и Tahoe. Chevrolet минимизирует свое присутствие в России, а Opel полностью покинет российский рынок к концу декабря 2015 года", - говорится в сообщении компании.
"Изменение нашей бизнес модели в России является частью глобальной стратегии по обеспечению долгосрочного успеха на рынках, где мы присутствуем", - приводит компания слова президента GM Дэна Амманна. "Это решение позволяет избежать серьезных инвестиций в рынок с неясной долгосрочной перспективой", - добавляет он.
Петербургский завод GM производит Chevrolet Cruze и Opel Astra, а также ведет крупноузловую сборку TrailBlazer и нескольких моделей Cadillac. Он будет законсервирован и прекратит производство автомобилей в середине 2015 года.
GM также прекратит контрактную сборку своих автомобилей на мощностях завода группы ГАЗ в Нижнем Новгороде, но сохранит участие в совместном предприятии GM-AVTOVAZ, которое производит Chevrolet NIVA".
"В настоящий момент наши автомобили, которые производятся в России, не обладают достаточным уровнем локализации, а ситуация на рынке не оправдывает серьезных инвестиций в повышение уровня локализации", - прокомментировал решение генеральный директор Opel Group Карл-Томас Нойманн.
Тысячи демонстрантов штурмуют штаб-квартиру ЕЦБ во Франкфурте
Тысячи демонстрантов собрались в среду у новой штаб-квартиры Европейского центробанка во Франкфурте.
Поначалу мирный митинг к середине дня перерос в столкновения с полицией: топла начала забрасывать камнями, дымовыми шашками и стеклом полицейские кордоны, ранив одного человека. Несколько полицейских машин были сожжены, разбиты витрины магазинов, сообщает Deutsche Welle.
350 участников протеста задержаны.
Организатор митинга - движение Blockupy - утверждает, что насилие спровоцировали сами полицейские, начавшие действовать по «сценарию гражданской войны». «Это не то, что Blockupy планировал», - заявил Deutsche Welle спикер движения Хендрик Вестер.
Около 10 тысяч антикапиталистов должны были промаршировать с флагами у нового здания ЕЦБ, на открытие которого в Германию прибудут около 100 высокопоставленных гостей, включая главу банка Марио Драги.
Организаторы арендовали специальный поезд, чтобы доставить 800 желающих поучаствовать в акции из Берлина, и 60 автобусов, которые привезли во Франкфурт митингующих из 39 городов.
Полиция установила заграждения с колючей проволокой вокруг 185-метрового небоскреба ЕЦБ, на строительство которого ушло 5 лет и 1,3 млрд евро. На место митинга подтянули несколько сот человек личного состава и водяные пушки.
Целью протеста в Blockupy называют «привлечение внимания к "порочной политике" Европейского центробанка, которая «защищает интересы богатых в ущерб бедным, банкиров в ущерб простым людям, кредиторов в ущерб их заемщикам». Движение выступает против мер бюджетной экономии, из-за которых правительства стран ЕС вынуждены сокращать социальные расходы.
Леворадикальное движение включает 90 организаций из различных стран ЕС. В их числе - победившая на выборах в Греции партия «Сириза».
Митинг проходит спустя 10 дней после запуска Европейским центробанком программы выкупа гоблигаций, в том числе государственных, на 1,1 трлн евро.
Де-факто ЕЦБ в течение полутора лет будет финансировать европейские правительства с помощью «печатного станка». Меры поддержки, впрочем, не коснутся находящейся в суровом долговом кризисе Греции. Ей ЕЦБ отказал не только в покупке госдолга, но и в дополнительном финансировании для банков, в результате чего страна находится на пороге финасового коллапса и выхода из зоны евро.
Опционы сулят ослабление евро до менее $1 к концу 2015 года
Участники валютного рынка начинают понимать, что падение eвро может не закончится паритетом к доллару.
Вероятность того, что евро к концу года опустится ниже $1 сейчас, как свидетельствует стоимость опционов, составляет 23 процента против 5 процентов в конце 2014 года и 11 процентов по состоянию на 1 марта - до того, как Eвропейский центробанк приступил к выкупу облигаций, спровоцировав ослабление валюты. Евро, не опускавшийся ниже $1 с 2002 года, на 14:40 мск торговался по $1,0619, при этом максимум прошлого года, зафиксированный в мае, составлял $1,3993.
Ослабление евро было спровоцировано программой стимулирования ЕЦБ, в рамках которой в пробуксовывающую европейскую экономику поступило 1,1 триллиона евро ($1,17 триллиона). В то же время привлекательность доллара усиливается на фоне планов Федеральной резервной системы США по повышению процентных ставок. Goldman Sachs Group Inc. прогнозирует дальнейшее ослабление евро, с начала года подешевевшего на 12 процентов, из-за расхождения направлений монетарной политики ЕС и США.
«Евро достигнет паритета и опустится ниже, - сказал директор продаж финансовым организациям Mizuho Bank Ltd. в Лондоне Нил Джонс, который прогнозирует паритет евро к доллару через три месяца и падение европейской валюты в течение года до 95 центов США. - Отчасти это вызвано разными направлениями политики ЕЦБ и ФРС».
Робин Брукс, главный валютный стратег Goldman Sachs в Нью- Йорке, 13 марта понизил прогноз курса евро на 12 месяцев до 95 центов с $1,08. Он также пересмотрел прогноз на 2016 год до 85 центов с $1.
Опционы свидетельствуют о самом пессимистичном примерно за последние три недели настрое инвесторов в отношении евро. Опционы с правом продать евро за доллары через год торгуются с премией 2,4 процентного пункта к опционам на покупку европейской валюты, что является максимальной величиной с 24 февраля, свидетельствуют котировки контрактов, которые служат страховкой от курсовых колебаний.
Турция срывает сроки по «Турецкому потоку»
Турция срывает сроки реализации проекта «Турецкий поток», затягивая выдачу разрешения на проектные изыскания в своих территориальных водах, которые необходимы для начала работ по прокладке морского участка трубы.
Анкара пытается выторговать у «Газпрома» увеличение скидки на газ, которая была частью политических договоренностей в рамках проекта газопровода.
Как пишет «Коммерсант» со ссылкой на турецкие источники, переговоры о цене газа зашли в тупик, а с ними - помрачнело и будущее амбицизного проекта РФ по полному отказу от транзита газа через Украину.
В феврале стороны договорились о снижении цены газа для турецкой Botas на 10,25%, но за полтора месяца так и не смогли подписать допсоглашение к контракту.
Спор возник относительно того, к какому компоненту формулы должна применяться скидка: "Газпром" хочет применить ее к контрактной цене, а Botas - к базовой. Последний вариант выгоднее для Botas, хотя сейчас разница между этими способами расчета всего несколько долларов на тысячу кубометров, но при росте цены на нефть эффект станет заметнее.
Между тем, отправленные еще в январе запросы «Газпрома» на разрешение по морским работам для строительства «Турецкого потока» по-прежнему остаются без ответа. Законтрактованные суда-трубоукладчики ждут в болгарской Варне, и компания оплачивает их простой.
Турецкие официальные лица избегают подробно комментировать будущее проекта, предпочитая говорить о газопроводе TANAP из Азербайджана.
Во вторник строительство этой трубы официально началось. Для этого Турцию посетил замглавы Еврокомиссии Марош Шефчович, который отвечает за создание энергосоюза ЕС. Согласно европейскому плану, Турция должна стать ключевой страной, через которую в Юго-Восточную Европу придет газ из Каспийского региона.
Говоря о "Турецком потоке", Шефчович вновь подчеркнул непроработанность проекта, заявив, что решение о нем "не может быть принято без консультаций с потребителями и с Еврокомиссией".
Exxon Mobil угрожает России иском на десятки миллиардов рублей
Глава американской нефтяной компании Exxon Mobil Рекс Тиллерсон в среду прибывает в Москву. Он встретится с главой Минфина Антоном Силуановым, министром энергетики Александром Новаком, вице-премьером Аркадием Дворковичем и главой «Роснефти» Игорем Сечиным.
Exxon намерен потребовать от России снижения с 35% до 20% ставки налога на прибыль для проекта «Сахалин-1», в котором владеет долей 30%, а также возврата переплаченных по завешенной ставки средств, сообщает «Коммерсант» со ссылкой на источники.
Вопрос об изменении налогообложения проекта встал еще в 2009 году, когда налог на прибыль в России был снижен до 20%, а участники «Сахалина-1» продолжили платить старую ставку - 35%. Тем не менее, ситуация оставалась спокойной и обострилась лишь с введением против РФ санкций: сотрудничество с Exxon было фактически заморожено, компания оценила потери в РФ в 1 млрд долларов.
Сумма претензий Exxon к российскому правительству может составлять несколько десятков миллиардов рублей. В 2014 году, например, переплата составила около 10 млрд рублей. Вопрос, однако, состоит в том, за какой период американской компании удастся потребовать возврат.
По российскому законодательству к этому делу может быть применен трехлетний срок давности - то есть, у Exxon есть шанс я взыскать средства только за три последних года, отмечает глава группы «Шельфовые проекты» «Пепеляев групп» Павел Кондуков.
Однако компания угрожает обратиться в Стокгольмский арбитраж, который, скорее всего, иначе подойдет к срокам давности и признает российское право неприменимым в данной ситуации, говорит Кондуков.
В результате российским властям придется идти на компромисс. Впрочем, источники «Коммерсанта» утверждают, что чиновники намерены потребовать от Exxon встречных уступок - например, речь может зайти о внесении в «Сахалин-1» проекта строительства завода СПГ, что выведет последний из-под действия санкций.
"Сахалин-1" (30% у Exxon, 30% у японской Sodeco, по 20% - у «Роснефти» и индийской ONGC) реализуется на базе соглашения о разделе продукции. В проект входят три нефтегазоносных месторождения - Чайво, Одопту и Аркутун-Даги на северо-восточном шельфе Сахалина. Потенциальные извлекаемые запасы составляют 307 млн тонн нефти и 485 млрд кубометров газа. "Сахалин-1" вышел на безубыточный уровень в 2008 году.
Группа Raiffeisen выставила на продажу российский НПФ
Российский пенсионный рынок покидает последний иностранный игрок: группа Raiffeisen Bank International (RBI) выставила на продажу НПФ «Райффайзен», пишут «Ведомости» со ссылкой на топ-менеджеров трех финансовых групп и двух консультантов по сделкам M&A. Представители RBI и Райффайзенбанка от комментариев воздержались.
По словам источников издания, НПФ «Райффайзен» интересовались группы «Открытие» и «Бин», в последние годы активно скупавшие НПФ. Топ-менеджеры обеих групп подтвердили, что изучали покупку НПФ «Райффайзен». «Мы сделали свои предложения, но ответа пока не получили», - сказал один из них. Другой сообщил, что качество активов вопросов не вызывает, но стороны «застряли на обсуждении ценовых параметров».Официально свой интерес к НПФ «Райффайзен» группы "Бин" и "Открытие" не комментируют.
НПФ «Райффайзен» остается единственным фондом с иностранным участием на российском пенсионном рынке. Ранее свои фонды продали ING, Aviva, Allianz. «Райффайзен» вышел на российский рынок в 2004 г. и довольно активно рос. Сейчас НПФ «Райффайзен» входит в топ-15 фондов по накопительным пенсиям (15 млрд руб. на октябрь 2014 г.), его активы с учетом корпоративных пенсий - чуть менее 20 млрд рублей. Фонд акционирован (100% принадлежат Райффайзенбанку) и допущен в систему гарантирования накоплений.
Группа RBI в текущем году объявила о сокращении бизнеса в России и странах Восточной Европы из-за высоких рисков и низкой прибыли. Но причины ухода с пенсионного рынка совсем другие, утверждают источники «Ведомостей» - неопределенность относительно будущего пенсионных накоплений и постоянная смена правил игры. «Иностранцы не привыкли так работать. Правительство уже дважды без предупреждения замораживало накопительные взносы у клиентов НПФ, в этом году в правительстве опять возобновились дискуссии о том, не отменить ли накопления вообще. Это не дает возможности планировать бизнес», - рассказывают собеседники газеты.
Отказ от стратегии Гросса помог преуспеть его преемникам в Pimco
Новые управляющие Pimco Total Return Fund оказались успешнее экс-руководителя крупнейшего в мире фонда облигаций Билла Гросса за время, прошедшее с его отставки, благодаря противоположному прогнозу относительно краткосрочных процентных ставок в США.
Три топ-менеджера, унаследовавшие фонд объемом $125 миллиардов после неожиданного ухода Гросса из Pimco 26 сентября, сократили вложения в облигации со сроком погашения до пяти лет, свидетельствует отчетность компании. Гросс, 6 октября возглавивший Janus Global Unconstrained Bond Fund, пошел иным путем, вложив две трети чистых активов этого фонда в корпоративные облигации с погашением до 2018 года.
Разница в стратегиях связана с противоположными прогнозами управляющих относительно сроков повышения процентных ставок Федеральной резервной системы США: Гросс ждал увеличения стоимости заимствований позже, чем его преемники в Pimco. Ставя на то, что ФРС ужесточит политику уже в июне, новые управляющие Total Return Марк Кизел, Скотт Мазер и Михир Ворах решили, что краткосрочные облигации переоценены и перетряхнули портфель фонда, остановив его двухлетнее падение и превзойдя результаты Гросса в Janus.
«Была целая группа людей, полагавших, что ФРС вообще не будет повышать ставки в этом году, - сказал Терри Пиготт, глава управляющей компании Glacier Peak Capital Management, специализирующейся на краткосрочных госбумагах США. - На этом все и обожглись».
Среднесрочные облигации
Менеджеры Total Return рассчитывают, что динамика бумаг с погашением через семь-десять лет будет лучше, чем у более коротких или длинных бондов. Представитель Pimco Агнес Крейн отказалась прокомментировать изменения в стратегии фонда. Ее коллега из Janus Capital Group Inc. Эрин Фриман отказалась от комментариев о фонде Гросса.
Pimco Total Return опередил 91 процент фондов среднесрочных облигаций, продемонстрировав доходность на уровне 2,6 процента с 27 сентября по 10 марта, свидетельствуют данные Morningstar Inc. Фонд Janus Global Unconstrained объемом $1,45 миллиарда показал результаты хуже, чем у 85 процентов нетрадиционных облигационных фондов, с прихода Гросса 6 октября, потеряв 1,6 процента с учетом дивидендов по 10 марта.
G20 предлагает России спасать проблемные банки за счет вкладчиков
Совет по финансовой стабильности G20 (Financial Stability Board, FSB) подготовил обзор по России, где указал на недостатки в практике финансового оздоровления банков в период с 2011 г., пишет «РБК».
Обзор FSB обсуждался 16 марта на заседании экспертно-аналитического совета Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Его авторы отмечают, что санация проблемных банков в России в основном проводится за счет кредитов, которые ЦБ и АСВ выдают по ставкам значительно ниже рыночных, а частный инвестор вносит на покупку проблемного банка очень небольшую сумму.
Практика спасения системно значимых банков на средства налогоплательщиков несет в себе риски «морального вреда», считает FSB и рекомендует возмещать расходы на санацию за счет принудительной конвертации незастрахованных требований кредиторов третьей очереди в субординированные займы или в уставной капитал, а также за счет средств банковского сектора (через дополнительные взносы в АСВ или иные сборы).
Компании могут участвовать в санации, оставляя в банке свои средства. Такой прецедент уже есть: «Ленэнерго» и МРСК Северо-Запада согласились оставить свои средства (12,7 млрд руб.) в санируемом банке «Таврический» на 20 лет, но он пока единственный в российской практике.
Кроме компаний, в санации проблемных банков могли бы участвовать и физические лица, на время лишившись той части вкладов, которая превышает страховой лимит (сейчас 1,4 млн рублей), полагает FSB.
Такая схема применялась, например, на Кипре: вместо требований кредиторы Bank of Cyprus получали бумаги разной степени приоритетности, а вкладчики были выведены из-под действия этой меры в пределах суммы страхового возмещения.
По мнению директора по международному сотрудничеству АСВ Николая Евстратенко, часть дыры в пассивах банка можно покрывать за счет конвертации требований кредиторов, часть - за счет инвесторов и агентства, тогда расходы государства на санацию банков снизятся. По словам Евстратенко, в АСВ началась работа по подготовке соответствующих изменений в законодательство. Свои предложения по выполнению рекомендаций FSB агентство представит к июню.
В Банке России не согласны с выводами FSB и не считают финансирование санаций банков избыточным. По мнению зампреда ЦБ Михаила Сухова, привлечение к санации средств кредиторов-юрлиц, заинтересованных в финансовом оздоровлении банка, вполне возможно. А вот участие в спасении банков крупных вкладчиков-физлиц неактуально. Даже в случае отзыва лицензии у банка они получают назад 75-80% своих средств, при санации средства остаются на их счетах.
Юристы и банкиры сомневаются, что подобная схема будет практически полезна в России, особенно в условиях частого возникновения проблем у банков. Ценные бумаги, которые кредиторы могут получить в обмен на свои требования, не будут ничего стоить, указывают они.
Российские брокеры отбились от беспрецедентного иска казанского Энергобанка
Вахитовский районный суд Казани прекратил дело по иску небольшого местного Энергобанка к трем крупным российским брокерам - «Финаму», БКС и «Открытию», сообщил журнал Financial One, который вел текстовую трансляцию из зала суда.
Неделю назад по этому иску суд обязал брокеров заблокировать счета трейдеров, которые смогли заработать на бирже 243 млн рублей на неудачных сделках банка 27 февраля. Тогда доллар расчетами «сегодня» на Московской бирже за 7 минут сначала упал на 4 рубля с 61,05 до 55,36 рубля, а затем взлетел до 66,33 рубля.
Энергобанк утверждал, что потерял деньги из-за хакерской атаки на его трейдинговую систему. Перед тем как подать иск к брокерам, банк обратился с заявлением в полицию, которая обязала Мосбиржу раскрыть контрагентов по сделкам.
Первый зампред ЦБ Сергей Швецов назвал рассмотрение инцидента в районном суде абсурдным, а Мосбиржа настаивала, что все сделки проводились в полном соответствии с законодательством и являются "юридически легальными и действительными".
В ходе судебного заседании юристы брокеров требовали отвода судьи Евгении Зыбуновой, которая, получив 6 марта иск Энергобанка, мгновенно вынесла решение о беспрецедентных для российского валютного рынка обеспечительный мерах.
Свою позицию представитель БКС мотивировал тем, что иск банка не может быть рассмотрен судом общей юрисдикции. Он также отметил, что в ходе процесса были нарушены права ответчиков - по срокам рассмотрения и ознакомления с делом.
Судья, посовещавшись сама с собой, это ходатайство отвергала.
Однако, несмотря на прекращение дела, Энергобанк не намерен отказываться от попыток вернуть потерянные деньги, следует из заявление зампреда правления банка Елены Соколовой в суде. Банк уверен, что «у лиц, получивших выгоду в этой ситуации, нет основания удерживать эти средства, поскольку в независимости от их невиновности, правовая база РФ основана на том, что такие средства подлежат возврату».
«Мы считаем, что лица, получившие такую выгоду за счет ущерба банку, и с точки зрения закона, и с точки зрения добросовестности такого рынка, могут в настоящий момент пойти на встречу и разрешить ситуацию без ее развития в уголовном ключе. Если средства добровольно не будут возвращены, то наши требования будут направлены на конечных выгодоприобретателей, в частности, физлиц, получивших, на наш взгляд, выгоду в результате преступления, - заявила представитель банка. - С теми, с кем не будет разрешена ситуация, мы считаем, что закон нам дает возможность предъявлять требования в уголовном деле и гражданском порядке относительно суммы напрямую».
Энергобанк - средний по размеру активов банк. Он принадлежит ЗАО «Эдельвейс корпорейшн», основанной братьями Айратом и Илшатом Хайруллиными. Старший брат Илшат занимает пост председатель наблюдательного совета банка. Младший Айрат с 2003 года заседает в Госдуме от «Единой России». На 1 января 2015 года прибыль банка после налогообложения составила 370,771 млн рублей, капитал - 3,648 млрд рублей.
Хайруллины начали бизнес еще будучи студентами: импортировали фрукты, торговали пивом. Они основали розничную сеть «Эдельвейс», а к концу 1990-х выстроили крупный холдинг (магазины, сельское хозяйство, молочный комбинат, пивоваренная компания и др.). В 2000-х браться продали часть активов: пивоваренную компанию «Красный Восток» купил турецкий холдинг Efes, а молочный завод «Эдельвейс-М» - «Юнимилк». В 2005 году журнал Forbes оценивал состояние Айрата Хайруллина в $600 млн. Согласно его декларации на сайте Госдумы в 2013 году он заработал 246 млн руб.
Госдеп: Санкции останутся в силе, пока Крым не вернут Украине
Американские санкции в отношении России останутся в силе до тех пор, пока Крым не будет возвращен в состав Украины. Об этом, как передает ТАСС, говорится в письменном заявлении официального представителя госдепартамента США Джен Псаки, распространенном в связи с годовщиной присоединения полуострова к РФ.
США по-прежнему считают Крым частью Украины и не признают итоги референдума на полуострове, заявила Псаки.
«Мы подтверждаем, что санкции, относящиеся к Крыму, останутся в силе до тех пор, пока продолжится оккупация. Мы не признаем и не будем признавать попытки России аннексировать Крым», - говорится в заявлении.
По словам Псаки, Россия «использовала силу в Крыму и точно так же продолжает использовать ее сейчас для дестабилизации положения на востоке Украины».
В настоящий момент в санкционном списке США - 69 физлиц. Среди них председатель Совфеда Валентина Матвиенко, вице-премьеры Дмитрий Козак и Дмитрий Рогозин, глава администрации президента РФ Сергей Иванов, глава «Роснефти» Игорь Сечин, глава РЖД Владимир Якунин, бизнесмены Аркадий и Борис Ротенберги.
На них распространяется визовый запрет, их активы в США заморожены.
В перечне подпавших под санкции компаний - «Роснефть», «Новатэк», «Стройтрансгаз», банк ВТБ, ВЭБ, Газпромбанк, Банк Москвы и Россельхозбанк. Им запрещено привлекать в американских банках финансирование на срок более 30 дней.
Россия недополучит 135 млрд нефтедолларов в 2015 году
Россия недополучит 135 млрд долларов экспортной выручки при цене в 55 долларов за баррель в 2015 году. Такое мнение выразили эксперты ОПЕК в своем мартовском докладе.
«Падение цены на нефть на 1 доллар за баррель лишает Россию экспортной выручки в размере 3 млрд долларов в год. Если цена на нефть в этом году останется на уровне 55 долларов за баррель, Россия заработает на 135 млрд долларов меньше в 2015 году, чем в 2014 году, а это почти 10 проц от ВВП», - говорится в докладе.
Также в ОПЕК считают, что в РФ недостаточно новых проектов по добыче нефти, чтобы компенсировать падение добычи на зрелых месторождениях. Даже запуск нового месторождения Аркутун-Даги проекта «Сахалин-1» /ExxonMobil - 30 проц, SODECO - 30 проц, «Роснефть» - 20 проц, ONGC - 20 проц/ не поможет увеличить добычу нефти в 2015 году.
«Отложенный запуск месторождения Exxon Аркутун-Даги /проект «Сахалин-1"/, который произошел в начале января, повысил добычу. Но позже в 2015 году добыча все равно будет падать», - говорится в отчете.
Как сообщал ТАСС, ОПЕК прогнозирует постепенное снижение поставок российской нефти до 10,51 млн баррелей в 2015 году с 10,58 млн баррелей в сутки в 2014 году «учитывая влияние санкций, низких цен на нефть и нехватки ожидаемых крупных проектов в отрасли». Добыча нефти в феврале упала по сравнению с январем на 60 тыс баррелей в сутки до 10,65 млн баррелей в сутки, а по сравнению с 2014 годом выросла на 80 тыс баррелей в сутки.
Также эксперты ОПЕК прогнозируют снижение ВВП России на 3,2 проц в 2015 году из-за более низкого объема экспортной выручки.
Информационное агентство России ТАСС
ЦБ и МосБиржа готовят ограничения на торги валютой при резких скачках курса
Банк России и Московская биржа изучают возможность перевода валютных торгов в режим дискретного аукциона в случае резких скачков курса рубля, заявил первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин.
«Мы пока изучаем такую возможность, технической реализацией этой идеи. Мы здесь в контакте с Московской биржей находимся, думаем», - сказал Тулин target="_blank">РИА Новости. «Мы исходим из того, что непрерывность работы валютного рынка - это хорошо, и мы бы не хотели, чтобы эти торги прерывались, чтобы торговля валютой шла непрерывно», - отметил Тулин.
С другой стороны, регулятору не хотелось бы видеть на рынке ситуацию, при которой курс определяется на очень маленьких объемах продаж и покупок валюты, добавил первый зампред ЦБ.
«Поэтому мы пытаемся найти компромисс между этими двумя целями: чтобы курс был репрезентативный, определялся на основе достаточно массовых операций продажи-покупки валюты и чтобы торговля шла непрерывно и курс устанавливался постоянно», - пояснил Тулин. Он подчеркнул, что решение пока не принято и обсуждается с участниками рынка.
Минфин, тем временем, уже высказался против «любых ограничений» для операций с валютой. «Любые меры, которые будут приводить к тому, что у граждан и юридических лиц в какой-то момент будет ограничена их возможность, безусловная, спокойно покупать и продавать валюту, приведут к потере доверия к нашей национальной валюте», - заявил замминистра финансов Алексей Моисеев в кулуарах недели российского бизнеса РСПП.
«Люди сейчас держат рубль, потому что хотят его держать, потому что они в нем уверены, и мы видим, что рубль в последнее время показывает определенную тенденцию укрепления. Но ситуация, когда вводятся запреты, приводит к тому, что люди будут пытаться из валюты убежать», - подчеркнул Моисеев.
В «черный вторник» 16 декабря рубль падал в моменте на 23%, при этом торги не останавливались из-за отсутствия механизма, предусматривающего ограничения на биржевые торги валютой.
Каждый третий российский миллиардер намерен эмигрировать
России и странам СНГ на фоне резкого ухудшения геополитической ситуации и внутренней обстановки грозит массовое бегство сверхобеспеченных граждан, предупреждает исследовательская компания Knight Frank в ежегодном докладе о мировом благосостоянии.
Опрос cоветников по управлению личными финансами и фондовых управляющих, работающих с наиболее обеспеченными гражданами, показал, что 33% россиян с состоянием свыше 30 млн долларов (нижний порог сверхвысокой обеспеченности по версии Knight Frank) рассматривают в качестве варианта постоянную эмиграцию из РФ. Это мировой рекорд, более чем вдвое превышающий показатели других регионов мира. Для сравнения: даже в Африке лишь 11% миллиардеров (в нацвалютах) намерены эмигрировать, в Латинской Америке таких 15%, в Азии - 12%.
Укрепляют связи с Западом российские миллиардеры с помощью детей - 61% сверхобеспеченных россиян отправляют своих отпрысков на учебу за границу, показал опрос.
При этом российские рублевые миллиардеры оказались самыми неудачливыми в 2014 году - лишь треть из них смогла увеличить свое состояние, а две трети по итогам года потеряли часть «нажитых» средств.
В США, напротив, 100% людей с состоянием свыше 30 млн долларов, смогли его увеличить. В Европе таких оказалось 74%, в Латинской Америке - 87%, в Азии - 74%, в Австралии - 81%.
Всего в России 2068 человек, выполняющих критерии сверхобеспеченности Knight Frank. Их совокупное состояние оценивается в 600 млрд долларов или 52% российского ВВП (70,9 трлн рублей или 1,14 трлн доллларов по текущему курсу).
Всего же в мире исследователи насчитали 172 850 человек с состоянием больше 30 млн долларов. Они представляют 0,002% мирового населения и владеют активами на сумму 20,8 трлн долларов или 27% мирового ВВП. Из них 60565 живут в Европе, 40922 - в США, 42272 - в Азии.
Китай отказался признать присоединение Крыма к РФ
Официальный Пекин не готов признать состоявшееся в марте 2014 года присоединение Крыма к РФ и не намерен идти на конфронтацию с США, заявил премьер Госсовета КНР Ли Кэцян.
На пресс-конференции после сессии Всекитайского собрания народных представителей ВСНП в воскресенье один из журналистов спросил Кэцяна, считают ли в Пекине Крым территорией России или Украины.
Ответ Кэцяна был дипломатичным, но вполне определенным: «В украинском вопросе Китай придерживается объективной и справедливой позиции. Мы уважаем независимость и территориальную целостность Украины», - заявил он.
Кэцян добавил, что за проблемой Крыма «стоит целый комплекс причин» и выразил надежду, что «этот вопрос будет решен посредством диалога», передает РИА Новости.
Кэцян также подчеркнул, что глобальный порядок, сформированный по итогам Второй мировой войны, не должен пересматриваться. «Необходимо отстаивать итоги Второй мировой войны, сформированные после нее международный порядок и международные законы, чтобы обеспечить продолжительный мир для всего человечества», - заявил премьер Госсовета КНР (цитата по "Интерфаксу").
Одновременно Кэцян подчеркнул важность бесконфликтных отношений отношений Китая с США и выразил надежду, что запланированный на осень визит председателя КНР Си Цзиньпина в Вашингтон сможет продвинуть их на новый уровень.
«Мы готовы к строительству межгосударственных отношений нового типа, основанных на взаимном уважении, взаимовыгодном сотрудничестве, взаимном отказе от конфликтов и конфронтации», - сказал он (цитата по ТАСС).
Особое внимание в Пекине уделяют готовящемуся соглашению по инвестициям. «Переговоры могут занять определенное время, но они дали ясный сигнал Китаю и США, всему миру, что китайско-американские торгово-экономические отношения могут быть более тесными», - заявил Кэцян.
Правительство внесло в Госдуму бюджет с нефтью по $50
Правительство внесло в Госдуму законопроект об изменении параметров федерального бюджета на 2015 год, следует из информации, размещенной в электронной базе данных нижней палаты парламента.
Уточненные параметры бюджета рассчитаны исходя из стоимости нефти Urals на уровне 50 долларов за баррель и курсе доллара в 61,5 рубля. Таким образом, рублевая цена нефти - критический параметр для балансировки российского бюджета - заложена на уровне 3075 рублей за баррель.
Это значительно ниже уровней прошлого и первых двух месяцев текущего года, когда баррель нефти стабильно стоил дороже 3600 рублей.
В уточненной росписи бюджета доходные статьи сокращены на 2,54 трлн рублей (16,8%). Расходы же удалось снизить лишь на 298 млрд рублей или 2%.
Образующийся в результате дефицит составит 2,675 трлн рублей (3,7% ВВП) правительство намерено профинансировать из Резервного фонда.
Бюджет на 2016 год правительство пересчитало исходя из цены нефти в 65 долларов за баррель: доходная часть сокращена с 15,795 трлн рублей до 14,017 трлн рублей. Расходы урезаны до 15,011 трлн рублей с 16,271 трлн рублей.
Таким образом, за два года власти намерены израсходовать на закрытие бюджетных дыр 92% Резервного фонда.
На 2017 год правительство планирует сбалансированный бездефицитный бюджет при нефти по 70 долларов за баррель.
Хедж-фонды сделали рекордную ставку на дальнейшее падение нефти
нвесторы сократили ставки на рост нефтяных котировок до минимума более двух лет на фоне угрозы нехватки нефтехранилищ США из-за избытка предложения сырья.
Количество чистых длинных позиций хедж-фондов и других спекулятивных игроков по нефти West Texas Intermediate за неделю по 10 марта снизилось на 2,5 процента, свидетельствуют данные Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США. Число коротких позиций выросло до рекордного уровня.
Запасы нефти в Кушинге, крупнейшем терминале хранения WTI, более чем удвоились за три месяца. Американские нефтехранилища заполнены почти на две трети, и Международное энергетическое агентство сообщило 13 марта, что избыток предложения на мировом рынке нефти чреват дальнейшим снижением котировок. Добыча в США растет, несмотря на то что темпы консервации буровых установок достигли рекордного уровня.
«Рынок может исчерпать возможности хранения нефти, и решить эту проблему невозможно, - сказал по телефону 13 марта Билл О’Грейди, главный рыночный стратег Confluence Investment Management в Сент-Луисе, управляющей активами на $3,4 миллиарда. - Я не жду улучшения ситуации».
За неделю, освещенную в отчете о позициях инвесторов, цены на нефть WTI на Нью-Йоркской товарной бирже снизились на 4,4 процента до $48,29 за баррель. Котировки 13 марта упали на $2,21 до $44,84 за баррель, приблизившись к шестилетнему минимуму на уровне $44,45, зафиксированному 28 января.
За неделю по 10 марта число чистых длинных позиций спекулятивных игроков по WTI сократилось на 4032 контракта до 160 278 фьючерсов и опционов - минимума с 1 января 2013 года. Число коротких позиций увеличилось на 4763 контракта до рекордных 142 770, а длинных - выросло на 731 до 303 048.
Белоруссия отказывается поставлять в Россию нефтепродукты
Белоруссия отказывается поставлять в Россию нефтепродукты в согласованных ранее объемах, сообщили «Ведомостям» три федеральных чиновника и источник, знакомый с ходом переговоров двух стран.
В последние годы Россия поставляла Белоруссии нефть по внутренним ценам, а та в ответ - нефтепродукты. Поставки согласовываются каждый год, план на 2015 год - 23 млн и 1,8 млн т соответственно.
На прошлой неделе белорусская делегация приезжала в Москву, чтобы встретиться с министром энергетики Александром Новаком и вице-премьером Аркадием Дворковичем, пишет издание со ссылкой на трех чиновников. В ее составе, по данным одного из них, - вице-премьер Белоруссии Владимир Семашко. Состоялись ли встречи, собеседникам газеты не известно. «Белорусы вернутся в понедельник», переговоры продолжатся, сказал один из чиновников. Представители Дворковича и Минэнерго не комментируют переговоры, пресс-служба правительства Белоруссии не ответила на запрос.
Белорусы хотят получить 5,7 млн т нефти во 2-м квартале, сказал участник переговоров. График на 2-й квартал был подписан в пятницу, информация для служебного пользования, отметил представитель Минэнерго.
Поставки нефти и бензина - часть договоренностей России и Белоруссии о создании с 2015 года Евразийского экономического союза. Планы Минска изменились из-за девальвации российского рубля: цены на нефтепродукты в России стали ниже экспортного паритета /экспортная цена минус пошлина и транспортные расходы/, поэтому Белоруссии выгоднее поставлять бензин в другие страны. Белорусская делегация ссылается на протокол, подписанный в мае: если цены на российском рынке существенно ниже экспортного паритета, Белоруссия может инициировать консультации о временном сокращении поставок, сказал участник переговоров.
Но поставки уже снижаются: белорусы практически перестали продавать на бирже нефтепродукты и сократили продажи вне биржи, отметил федеральный чиновник. И в прошлом году Белоруссия сокращала поставки: тогда маржа поставок на Украину и в Прибалтику была выше, чем в Россию, в другие страны - ниже; в этом году Россия - самое невыгодное направление.
На снижение поставок бензина Россия согласно протоколу может ответить снижением поставок нефти - на 5 т за каждую нереализованную тонну нефтепродуктов. Допустимое отклонение - 10 проц. «Будем добиваться», - настаивает высокопоставленный чиновник. Российский бюджет даже выиграет от такого маневра: непоставленную Белоруссии нефть можно экспортировать и бюджет получит пошлины.
Информационное агентство России ТАСС
Глава Минэкономразвития по-прежнему не видит возможности спасения «Мечела» от банкротства
Глава МЭР РФ Алексей Улюкаев по-прежнему не видит возможности спасения «Мечела» от банкротства. Об этом он заявил сегодня журналистам.
«Я говорил, не о том, что стоит банкротить «Мечел». Я говорил, что, похоже, нет других вариантов, что мы перебираем все остальные возможные варианты, и получается, что их нет. К сожалению, развитие событий показывает, что действительно - возможностей нет», - сказал он.
Министр также добавил, что антикризисная комиссия готова рассмотреть заявку «Мечела» на получение госгарантий, когда компания за ней официально обратится.
«Если «Мечел» будет готовить документы для антикризисной комиссии - мы посмотрим. Пока еще официально ни одна компания не подала», - сказал он.
Ранее сообщалось, что ВТБ в течение ближайшего месяца планирует урегулировать ситуацию с задолженностью «Мечела». Если договориться не удастся, ВТБ обратится в арбитражный суд по месту регистрации ОАО «Мечел» с заявлением о несостоятельности этой компании /банкротстве/. По словам главы ВТБ, компания еще может избежать банкротства.
Информационное агентство России ТАСС
Норвежский пенсионный фонд потерял в 2014 году $2 млрд на российских инвестициях
Норвежский государственный пенсионный фонд /Statens pensjonsfond - Utland, НГПФ/потерял 16 млрд крон/почти 2 млрд долларов/из-за обесценивания российских акций и облигаций, в которые ранее инвестировал свои средства. Об этом сегодня заявил исполнительный директор фонда Ингве Слингстад. На протяжении 2014 года все инвестиции в российскую экономику были заморожены.
В 2014 году фонд не покупал, но и не продавал российские облигации и акции компаний и банков из РФ. По словам Слингстада, фонд пока что по целому ряду причин отказывается от продажи российских активов.
«Мы полагали, что Россия сохранит инвестиционную привлекательность, однако ситуация резко изменилась, возникла геополитическая неопределенность, из-за которой мы посчитали неразумным увеличивать наши инвестиции в Россию, - отметил Слингстад. - Мы приняли решение заморозить все инвестиции - и именно в этом состоянии они пребывают и сейчас».
При этом из-за падения стоимости российских ценных бумаг их доля в портфеле активов фонда за год существенно сократилась - с 47 млрд крон в денежном выражении на конец 2013 года /5,7 млрд долларов по текущему курсу или 7,8 млрд долларов по курсу на конец 2013 года/ до 31 млрд крон /3,8 млрд долларов/. Фонд владеет долями в десятках российских компаний и банков, среди которых «Газпром», ЛУКОЙЛ, МТС, НОВАТЭК, Сбербанк, ВТБ, «Роснефть» и многие другие, на общую сумму более чем в 15 млрд крон /1,8 млрд долларов/. Фонд также владеет российскими облигациями на сумму в 16 млрд крон /2 млрд долларов/.
В целом же по итогам 2014 года НГПФ, являющийся крупнейшим суверенным фондом благосостояния в мире /потенциально, т.к. размеры активов суверенного фонда ОАЭ никогда официально не разглашались/, увеличил свои активы на 544 млрд крон /почти 67 млрд долларов/ и показал доходность на уровне 7,6 проц. Общий размер его активов вплотную приближается к 7 трлн крон, что превышает 860 млрд долларов.
Норвежский инвестфонд является владельцем 1,3 проц всего мирового и 2,5 проц европейского рынка акций, которые по итогам 2014 года составляют 61,3 проц в его инвестиционном портфеле. Вложения в акции в этом году принесли фонду доход на уровне 7,9 проц. Инвестиций с фиксированной доходностью /преимущественно облигации/, в которые вложено 36,5 проц средств фонда, принесли 6,9 проц. Инвестиции в недвижимость показали максимальную доходность - 10,4 проц - на них в настоящий момент приходится всего 2,2 проц активов фонда, однако эта цифра будет увеличиваться в будущем.
Информационное агентство России ТАСС
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Евро возобновил снижение к доллару в четверг, ликвидировав весь 3-процентный рост, показанный накануне.
К 18.52 мск европейская валюта на форексе дешевела на 1,8% - до 1,0633 доллара за евро. На этом же уровне евро торговался до публикации итогов заседания ФРС в среду. Напомним, Федрезерв США резко изменил свою оценку ситуации с инфляцией и пересмотрел намерения относительно ставки. Если в декабре большинство в правлении американского центробанка склонялось к тому, чтобы к концу года повысить ставку до 1-1,25%, то теперь члены комитета по открытым рынкам считают адекватным уровень не выше 0,5-0,75% в декабре.
На этом фоне евро вчера дорожал более чем на 3% и в моменте торговался дороже 1,10 доллара.
В четверг рынок развернулся под давлением денежного предложения от ЕЦБ. Европейский регулятор провел третий в рамках нынешнего раунда смягчения аукцион сверхдолгосрочных кредитов (TLTRO). По его итогам в систему поступит 97,8 млрд евро на три года.
В общей сложности с сентября ЕЦБ выдал 310,2 млрд евро трехлетних кредитов.
Давят на евро и стартовавшие покупки облигаций центробанком. На 13 марта ЕЦБ закачал в рынки 9,8 млрд евро в рамках операций PSPP (Public sector purchase programme).
Всего же до сентября 2016 года ЕЦБ намерен предоставить банкам 1,1 трлн евро новой ликвидности.
Большинство аналитиков уверены: результатом запуска печатного станка на такую беспрецедентую мощность станет то, что евро в обозримой перспективе будет стоить дешевле доллара.
Наиболее смелый прогноз на этой неделе озвучил ING Bank - паритет во втором квартале, снижение до 0,95 доллара за евро к концу года и 0,9 доллара за евро в первом квартале следующего года.
«СУ-155» допустила дефолт по облигациям на 2,3 млрд рублей
ООО «СУ-155 Капитал», входящее в группу компаний «СУ-155», допустило дефолт по облигациям серий 05, 06 и 07. Об этом говорится в официальных документах компании.
Так, эмитент не исполнил обязательства по выкупу облигаций пятого выпуска на общую сумму 643,348 млн рублей, шестого выпуска - на 967,21 млн рублей и седьмого выпуска - на 691,713 млн рублей.
Компания в качестве причины называет «отсутствие денежных средств в необходимом объеме из-за нарушения срока возврата займов, ранее выданных компанией за счет средств от размещения облигаций». Общая сумму задолженности перед держателями ценных бумаг составляет 2,3 млрд рублей.
«СУ-155 Капитал» 3 марта допустила техдефолт по этим выпускам. Тогда же «СУ-155» уведомила о том, что не исполнит обязательства по выкупу облигаций серии 05, 06 и 07. На 24 февраля 2015 года компания приняла уведомления о намерении предъявить облигации к выкупу на сумму свыше 2,3 млрд рублей по номиналу по всем трем сериям.
Группа считает нестандартной ситуацию с облигациями дочерней компании, «не соответствующей рыночным принципам и сложившемуся с партнерами деловому обороту». «Большая часть уведомлений поступила от обладателей облигаций, получивших их с большим дисконтом в результате отказа от исполнения рядом профессиональных участников финансового рынка сделок РЕПО», - пояснялось в сообщении.
«СУ-155» заявляла, что готовит иски, чтобы защитить свои интересы по сделкам РЕПО с облигациями ООО «СУ-155 Капитал». Компания также изучает возможность реструктуризации облигаций дочерней компании серии 05, 06, 07 и намерена в ближайшее время сделать предложение инвесторам.
Выпуски облигаций серий 05,06 и 07 состоят из 1 млн ценных бумаг номиналом 1 тыс рублей каждый.
Промышленно-строительная группа «СУ-155» создана в 1993 году на основе советского строительного управления, созданного в 1954 году. В состав группы входят 85 промышленных предприятий и строительных организаций. Ежегодно строительные организации, входящие в ГК «СУ-155», возводят до 1,5 млн кв м жилой и коммерческой недвижимости. Портфель реализованных и перспективных проектов - более 17,4 млн кв м. На Московский регион приходится более 70 проц текущего строительства компании. Строительная компания СУ-155 входит в перечень системообразующих предприятий РФ. Основной владелец компании - председатель совета директоров Михаил Балакин.
Информационное агентство России ТАСС
Попытка остановить реверс на Украину обошлась "Газпрому" в $5 млрд
"Газпром" заплатил от $5 до $6 млрд за неудачную попытку прекратить реверс газа на Украину, свидетельствуют расчеты "Интерфакса" на основе отраслевой статистики и данные источников в монополии.
В том числе около $5,5 млрд составила недополученная выручка при поставках газа в дальнее зарубежье и до $400 млн - штрафы за недопоставку номинированных покупателями объемов газа.
"Газпром" 4 сентября 2014 года ограничил поставки газа в Европу в ответ на запуск масштабного реверса из Словакии на Украину. С 5 марта 2015 года (после визитов в Москву представителей крупнейших покупателей российского газа - премьера Италии Матео Ренци, главы Wintershall Райнера Зеле) неожиданно вернулся к 100-процентному выполнению оперативных заявок покупателей.
Европейский газовый рынок выдержал ограничение поставок из России. Система подземных хранилищ ЕС обеспечила исполнение европейского баланса и поставки на Украину. Период нетто-отбора газа из европейских ПХГ продлится еще полторы-две недели. И на "дне" графика отбора, европейские подземки еще будут располагать запасом в порядка 20 млрд кубометров активного газа, что составляет четверть от их максимальной вместимости.
Путин пообещал продолжить создание благоприятных условий для бизнеса
Президент Владимир Путин пообещал продолжить создание благоприятных условий для бизнеса и предложил предпринимательскому сообществу присоединиться к работе правительственной комиссии по экономическому развитию и интеграции.
"Расширение свободы для бизнеса - лучший ответ на все внешние вызовы и ограничения", - заявил он на съезде РСПП. "Мы, безусловно, будем продолжать создавать максимально благоприятные условия для всех, кто готов инвестировать в отечественную экономику и промышленность", - заверил глава государства.
Он напомнил, что этой правительственной комиссии "поручено разработать механизмы повышения эффективности экономики". "И я просил бы РСПП, другие предпринимательские объединения подключиться к работе комиссии и вносить свои предложения", - обратился он к участникам съезда.
При этом Путин обратил внимание на необходимость "последовательно и решительно "развязывать" системные вопросы в экономике и социальной сфере, чтобы обеспечить новое качество и динамику нашего развития, чтобы раскрыть потенциал регионов".
Россия прошла пик выплат по внешнему долгу
Пик выплат по внешнему долгу для российского правительства, компаний и банков пройден: до конца месяца, по данным The Wall Street Journal, предстоят погашения на символические 700 млн долларов.
Согласно статистике российского ЦБ, основные погашения по западным кредитам и еврооблигациям в этом году состоялись в феврале и марте. Их общая сумма превысила 32 млрд долларов.
Примерно столько же Россия погасила перед внешними кредиторами в октябре и ноябре (14,3 млрд долларов и 15,6 млрд долларов соответственно). В декабре же объем выплат был рекордным: одна «Роснефть» выплатила 11 млрд долларов по бридж-кредиту на покупку ТНК-ВР, в целом же компании, банки и правительство погасили 30,4 млрд долларов.
Дефицит валюты в условиях санкций и падения цен на нефть привел к обвалу рубля до 80 рублей за доллар и 100 рублей за евро.
Из общей суммы, выплаченной кредиторам на западе с декабря по март, около половины предоставил Банк России из своих резервов. С ноября ЦБ предоставляет валюту в кредит в рамках операций репо, объем которых достиг 32,1 млрд долларов.
В ближайшие два месяца объем выплат сократится по сравнению с мартом более чем втрое - лишь 5,2 млрд долларов предстоит погасить в апреле и 4,88 млрд долларов в мае. Затем объем погашений несколько вырастет, но лишь дважды немного превысит 10 млрд долларов - в июне и декабре.
В первом квартале 2016 года внешние погашения потребуют и того меньше - лишь 15,7 млрд долларов.
Ближайшие выплаты для "Газпрома" - 1 июня, 12 и 29 ноября, для Сбербанка - 7 июля, 14 сентября и 16 декабря, для "Роснефти" - 24 августа и 21 сентября.
«Погашение внешнего долга на фоне ограниченного доступа к внешнему фондированию в прошлом году было для рубля существенным негативным фактором. И если этот фактор будет действительно ослабевать, курс доллара к рублю вполне может опуститься до 55 - даже если цены на нефть останутся на текущих уровнях», - отмечают аналитики «ВТБ Капитала».
В марте нефть подешевела более чем на 15% (с 60 долларов за баррель Brent падала до 52), однако рубль остался стабильным к доллару и вырос к евро на 8%.
«Спрос на валюту просто упал в силу того, что март - последний месяц крупных погашений по внешнему долгу. Очевидно, что те компании, которым нужна была валюта, уже успели купить ее ранее», - согласен аналитик инвестдепартамента ВТБ24 Алексей Михеев.
Спрос на доллары на Московской бирже в марте действительно стабильно держится ниже предложения. В отдельные дни объем заявок, выставленных на продажу валюты, превышает объем ордеров на покупку в 3-4 раза.
Руководитель аналитического департамента Profit Group Глеб Задоя смотрит на ситуацию иначе.
«Дорогая национальная валюта сейчас нужна только тем, кто должен возвращать валютные долги, а пик выплат приходится как раз на март 2015 года. Вероятнее всего, ЦБ, удерживая достаточно высокий курс рубля, помогает нашим компаниям-экспортерам закупиться дешевыми долларами. Вполне вероятно, что после того, как наши компании рассчитаются с зарубежными кредиторами, забота о рубле ослабнет, а вместе с ней ослабнет и «деревянный», - рассуждает Задоя.
По его прогнозу, если нефть не вернется к отметке 60 долларов за баррель, рубль упадет до 70 рублей за доллар к концу квартала.
Bank of America рекомендует покупать российские ОФЗ
Эксперты Bank of America после заседания ФРС США рекомендуют покупать российские ОФЗ, считая их основной инвестиционной идеей в регионе EEMEA /Европа, Ближний Восток, Африка/. Об этом сообщает агентство Bloomberg.
В частности, Bank of America рекомендует покупать ОФЗ с погашением в 2019 году.
По словам главного экономиста по России банка ING Дмитрия Полевого, еще вчера на рынке ОФЗ вчера наблюдалось умеренное оживление, способствовавшее снижению доходностей средних выпусков на 5-10 базисных пунктов и в длинных выпусках на 3-5 базисных пунктов. «Часть потоков на покупку исходила от иностранных клиентов», - отметил эксперт.
Сегодня в начале торгов доходность выпуска с погашением 27 февраля 2019 года остается на вчерашнем уровне 13,47 проц. При этом доходность выпуска с погашением в январе 2028 года снизилась на 25 б.п. до 13 проц, а доходность ОФЗ с погашением в феврале 2027 года упала на 95 б.п. до 12,14 проц.
Ведущий аналитик ИГ «Олма» Антон Старцев считает, что сегодня на валютном рынке возможно продолжение наметившегося укрепления рубля. «Комментарий ФРС оказал давление на курс доллара, сделав валюты развивающихся рынков сравнительно более привлекательными», - полагает Старцев. Доллар подешевел к основным валютам после оглашения итогов заседания ФРС 18 марта, а курс доллара к рублю в ходе вчерашних торгов на Московской бирже упал ниже 60 рублей. Американский регулятор, как и ожидалось, убрал из текста своего заявления слова о намерении терпеливо дожидаться подходящего момента повышения ставки. Однако на фоне замедления экономики США ФРС понизила прогноз по росту ВВП страны в 2015 году до диапазона 2,3-2,7 проц с 2,6-3 проц по предыдущему прогнозу. Замедление экономического роста привело к снижению прогнозов ФРС по темпам роста базовой процентной ставки в 2015 году. В частности, ФРС понизила целевой ориентир по базовой процентной ставке в 2015 году до 0,625 проц с 1,125 проц по декабрьскому прогнозу.
На этом фоне, по оценкам Bloomberg, фьючерсные контракты на ставку федеральных фондов снизили оценку вероятности первого повышения ставки в сентябре до 39 проц с 55 проц. По словам аналитика ВТБ Капитал Максима Коровина, заявление ФРС было воспринято наблюдателями как «мягкое», что вызвало ралли на американском рынке акций и некоторое ослабление доллара. Ослабление доллара после заседания ФРС привело к росту стоимости нефти. Сегодня майский фьючерс на нефть Brent в ходе торгов на бирже ICE в Лондоне подешевел на 0,6 проц до отметки 55,55 доллара за баррель, однако вчера после заседания ФРС стоимость барреля Brent взлетела с 53 до 56 долларов, что также поддержало рубль и российские рублевые облигации.
Информационное агентство России ТАСС
«Мечел» готов погасить процентную задолженность перед ВТБ на 4,5 млрд рублей
«Мечел» представил конструктивные предложения по урегулированию долга перед ВТБ, сообщил представитель банка после встречи во вторник вечером владельца 51,2 проц «Мечела» Игоря Зюзина и президента ВТБ Андрея Костина. Один из пунктов соглашения стало погашение процентной задолженности перед банком на 4,5 млрд рублей - это процентные платежи по кредиту в 44 млрд рублей, а также штрафы и пени за просрочку выплат, пишут «Ведомости» со ссылкой на одного из кредиторов «Мечела» и два источника, близкие к сторонам переговоров.
По словам первого из них, Зюзин согласился погасить задолженность перед банком, но не сказал, в какие сроки. Источник, близкий к группе ВТБ, подчеркнул, что финальной договоренности нет, но процесс идет конструктивный.
Кредит в 40 млрд рублей «Мечел» взял у ВТБ в 2010 году на пополнение оборотных средств и финансирование текущей задолженности, в 2014 году кредит был рефинансирован, а кредитная линия увеличена до 44,5 млрд рублей. Срок начала погашения тела кредита банк и компания договорились перенести на 20 апреля 2015 года, ставка по нему стала плавающей - с учетом плавающей ставки Mosprime. «Мечел» не платил по этому кредиту проценты с июля 2014 года, говорил человек из группы ВТБ. В отчетности «Мечела» по РСБУ отмечается, что компания допустила три просрочки по кредиту на 194 дня.
В начале марта ВТБ заявил о намерении обанкротить «Мечел».
Компания не отказывается от обязательств и готова обслуживать и погашать кредиты полностью, говорил гендиректор «Мечела» Олег Коржов.
Источник, близкий к ВТБ, говорил, что банк может снизить ставку по кредиту «Мечела» до показателя «ключевая ставка ЦБ плюс 2-3 проц», если компания вернется к обслуживанию долга. Представитель «Мечела» подтверждал, что подобное предложение от банка было.
Коржов предупреждал, что компании необходима отсрочка по выплате тела долга на год-полтора. Было ли и это предметом переговоров Зюзина и Костина во вторник, неизвестно, представители ВТБ и «Мечела» отказались это комментировать.
Информационное агентство России ТАСС
Федрезерв США отложил повышение ставки
Федеральная резервная система США по итогам двухдневного заседания комитета по открытым рынкам дала понять, что планирует отложить повышение ставки на более поздний, чем планировалось изначально, срок.
В пресс-релизе ФРС сообщила, что в апреле повышение ставки "остается маловероятным", а также изменила ряд формулировок: в частности, вместо "расширения (экономики - ред.) с солидной скоростью" ФРС отметила, что экономический рост "в некоторой степени начал замедляться", а "рост экспорта ослаб".
Свет на планы и оценки ФРС пролил прогноз членов Комитета по открытым рынкам, который был распространен перед пресс-конференцией главы регулятора Джаннет Йеллен.
Как выяснилось, голосующие члены FOMC, принимающие в ФРС решения в том числе и по базовой ставке, резко изменили свою оценку экономического роста, инфляции, а вслед - и свои мнения относительно того, где базовая ставка должна находиться к концу года.
Оценка роста ВВП в 2015 году была снижена с 2,6-3% до 2,3-2,7%. Прогноз по инфляции (ФРС использует для этого показатель дефлятора потребительских расходов) был урезан вдвое - с 1-1,6% до 0,6-0,8%.
На фоне замедления роста и угасающей инфляции члены ФРС изменили и свои ожидания по базовой ставке. Медианный прогноз ставки на конец года, в сентябре составлявший 1,125% годовых, снизился практически вдвое - до 0,625%. При этом большинство членов комитета видят ставку в диапазоне 0,5-0,75% к декабрю, что предполагает одно или два повышения.
Баланс сил в FOMC за полгода существенно изменился в пользу сторонников мягкой политики. Рынок же настроен еще более оптимистично: фьючерсы на ставку ФРС, торгуемые в Чикаго, закладывают первое повышение до 0,5% в лучшем случае в декабре. 0,75% годовых при этом рынок ждет не раньше июня 2016 года.
По итогам заседания контракты с эспирацией в ближайшие 12 месяцев прибавили от 10 до 15 базисных пунктов.
Доходности казначейских облигаций США также упали после заседания - 10-летние бумаги к закрытию торгов в Нью-Йорке держались на отметке 1,951% годовых.
Индекс доллара рухнул на 1,85%, курс евро к доллару вырос более чем на 3%.
GM закрывает завод в России и прекращает поставки автомобилей Opel
Американский автопроизводитель General Motors в среду объявил об уходе с российского рынка бренда Opel и большей части моделей бренда Chevrolet, а также о закрытии своего завода в Санкт-Петербурге, сообщает ТАСС.
"Сегодня компания General Motors объявила о своих планах по изменению бизнес модели в России. GM сфокусируется на премиальном сегменте российского рынка с помощью бренда Cadillac и легендарных американских моделей Chevrolet, таких как Corvette, Camaro и Tahoe. Chevrolet минимизирует свое присутствие в России, а Opel полностью покинет российский рынок к концу декабря 2015 года", - говорится в сообщении компании.
"Изменение нашей бизнес модели в России является частью глобальной стратегии по обеспечению долгосрочного успеха на рынках, где мы присутствуем", - приводит компания слова президента GM Дэна Амманна. "Это решение позволяет избежать серьезных инвестиций в рынок с неясной долгосрочной перспективой", - добавляет он.
Петербургский завод GM производит Chevrolet Cruze и Opel Astra, а также ведет крупноузловую сборку TrailBlazer и нескольких моделей Cadillac. Он будет законсервирован и прекратит производство автомобилей в середине 2015 года.
GM также прекратит контрактную сборку своих автомобилей на мощностях завода группы ГАЗ в Нижнем Новгороде, но сохранит участие в совместном предприятии GM-AVTOVAZ, которое производит Chevrolet NIVA".
"В настоящий момент наши автомобили, которые производятся в России, не обладают достаточным уровнем локализации, а ситуация на рынке не оправдывает серьезных инвестиций в повышение уровня локализации", - прокомментировал решение генеральный директор Opel Group Карл-Томас Нойманн.
Тысячи демонстрантов штурмуют штаб-квартиру ЕЦБ во Франкфурте
Тысячи демонстрантов собрались в среду у новой штаб-квартиры Европейского центробанка во Франкфурте.
Поначалу мирный митинг к середине дня перерос в столкновения с полицией: топла начала забрасывать камнями, дымовыми шашками и стеклом полицейские кордоны, ранив одного человека. Несколько полицейских машин были сожжены, разбиты витрины магазинов, сообщает Deutsche Welle.
350 участников протеста задержаны.
Организатор митинга - движение Blockupy - утверждает, что насилие спровоцировали сами полицейские, начавшие действовать по «сценарию гражданской войны». «Это не то, что Blockupy планировал», - заявил Deutsche Welle спикер движения Хендрик Вестер.
Около 10 тысяч антикапиталистов должны были промаршировать с флагами у нового здания ЕЦБ, на открытие которого в Германию прибудут около 100 высокопоставленных гостей, включая главу банка Марио Драги.
Организаторы арендовали специальный поезд, чтобы доставить 800 желающих поучаствовать в акции из Берлина, и 60 автобусов, которые привезли во Франкфурт митингующих из 39 городов.
Полиция установила заграждения с колючей проволокой вокруг 185-метрового небоскреба ЕЦБ, на строительство которого ушло 5 лет и 1,3 млрд евро. На место митинга подтянули несколько сот человек личного состава и водяные пушки.
Целью протеста в Blockupy называют «привлечение внимания к "порочной политике" Европейского центробанка, которая «защищает интересы богатых в ущерб бедным, банкиров в ущерб простым людям, кредиторов в ущерб их заемщикам». Движение выступает против мер бюджетной экономии, из-за которых правительства стран ЕС вынуждены сокращать социальные расходы.
Леворадикальное движение включает 90 организаций из различных стран ЕС. В их числе - победившая на выборах в Греции партия «Сириза».
Митинг проходит спустя 10 дней после запуска Европейским центробанком программы выкупа гоблигаций, в том числе государственных, на 1,1 трлн евро.
Де-факто ЕЦБ в течение полутора лет будет финансировать европейские правительства с помощью «печатного станка». Меры поддержки, впрочем, не коснутся находящейся в суровом долговом кризисе Греции. Ей ЕЦБ отказал не только в покупке госдолга, но и в дополнительном финансировании для банков, в результате чего страна находится на пороге финасового коллапса и выхода из зоны евро.
Опционы сулят ослабление евро до менее $1 к концу 2015 года
Участники валютного рынка начинают понимать, что падение eвро может не закончится паритетом к доллару.
Вероятность того, что евро к концу года опустится ниже $1 сейчас, как свидетельствует стоимость опционов, составляет 23 процента против 5 процентов в конце 2014 года и 11 процентов по состоянию на 1 марта - до того, как Eвропейский центробанк приступил к выкупу облигаций, спровоцировав ослабление валюты. Евро, не опускавшийся ниже $1 с 2002 года, на 14:40 мск торговался по $1,0619, при этом максимум прошлого года, зафиксированный в мае, составлял $1,3993.
Ослабление евро было спровоцировано программой стимулирования ЕЦБ, в рамках которой в пробуксовывающую европейскую экономику поступило 1,1 триллиона евро ($1,17 триллиона). В то же время привлекательность доллара усиливается на фоне планов Федеральной резервной системы США по повышению процентных ставок. Goldman Sachs Group Inc. прогнозирует дальнейшее ослабление евро, с начала года подешевевшего на 12 процентов, из-за расхождения направлений монетарной политики ЕС и США.
«Евро достигнет паритета и опустится ниже, - сказал директор продаж финансовым организациям Mizuho Bank Ltd. в Лондоне Нил Джонс, который прогнозирует паритет евро к доллару через три месяца и падение европейской валюты в течение года до 95 центов США. - Отчасти это вызвано разными направлениями политики ЕЦБ и ФРС».
Робин Брукс, главный валютный стратег Goldman Sachs в Нью- Йорке, 13 марта понизил прогноз курса евро на 12 месяцев до 95 центов с $1,08. Он также пересмотрел прогноз на 2016 год до 85 центов с $1.
Опционы свидетельствуют о самом пессимистичном примерно за последние три недели настрое инвесторов в отношении евро. Опционы с правом продать евро за доллары через год торгуются с премией 2,4 процентного пункта к опционам на покупку европейской валюты, что является максимальной величиной с 24 февраля, свидетельствуют котировки контрактов, которые служат страховкой от курсовых колебаний.
Турция срывает сроки по «Турецкому потоку»
Турция срывает сроки реализации проекта «Турецкий поток», затягивая выдачу разрешения на проектные изыскания в своих территориальных водах, которые необходимы для начала работ по прокладке морского участка трубы.
Анкара пытается выторговать у «Газпрома» увеличение скидки на газ, которая была частью политических договоренностей в рамках проекта газопровода.
Как пишет «Коммерсант» со ссылкой на турецкие источники, переговоры о цене газа зашли в тупик, а с ними - помрачнело и будущее амбицизного проекта РФ по полному отказу от транзита газа через Украину.
В феврале стороны договорились о снижении цены газа для турецкой Botas на 10,25%, но за полтора месяца так и не смогли подписать допсоглашение к контракту.
Спор возник относительно того, к какому компоненту формулы должна применяться скидка: "Газпром" хочет применить ее к контрактной цене, а Botas - к базовой. Последний вариант выгоднее для Botas, хотя сейчас разница между этими способами расчета всего несколько долларов на тысячу кубометров, но при росте цены на нефть эффект станет заметнее.
Между тем, отправленные еще в январе запросы «Газпрома» на разрешение по морским работам для строительства «Турецкого потока» по-прежнему остаются без ответа. Законтрактованные суда-трубоукладчики ждут в болгарской Варне, и компания оплачивает их простой.
Турецкие официальные лица избегают подробно комментировать будущее проекта, предпочитая говорить о газопроводе TANAP из Азербайджана.
Во вторник строительство этой трубы официально началось. Для этого Турцию посетил замглавы Еврокомиссии Марош Шефчович, который отвечает за создание энергосоюза ЕС. Согласно европейскому плану, Турция должна стать ключевой страной, через которую в Юго-Восточную Европу придет газ из Каспийского региона.
Говоря о "Турецком потоке", Шефчович вновь подчеркнул непроработанность проекта, заявив, что решение о нем "не может быть принято без консультаций с потребителями и с Еврокомиссией".
Exxon Mobil угрожает России иском на десятки миллиардов рублей
Глава американской нефтяной компании Exxon Mobil Рекс Тиллерсон в среду прибывает в Москву. Он встретится с главой Минфина Антоном Силуановым, министром энергетики Александром Новаком, вице-премьером Аркадием Дворковичем и главой «Роснефти» Игорем Сечиным.
Exxon намерен потребовать от России снижения с 35% до 20% ставки налога на прибыль для проекта «Сахалин-1», в котором владеет долей 30%, а также возврата переплаченных по завешенной ставки средств, сообщает «Коммерсант» со ссылкой на источники.
Вопрос об изменении налогообложения проекта встал еще в 2009 году, когда налог на прибыль в России был снижен до 20%, а участники «Сахалина-1» продолжили платить старую ставку - 35%. Тем не менее, ситуация оставалась спокойной и обострилась лишь с введением против РФ санкций: сотрудничество с Exxon было фактически заморожено, компания оценила потери в РФ в 1 млрд долларов.
Сумма претензий Exxon к российскому правительству может составлять несколько десятков миллиардов рублей. В 2014 году, например, переплата составила около 10 млрд рублей. Вопрос, однако, состоит в том, за какой период американской компании удастся потребовать возврат.
По российскому законодательству к этому делу может быть применен трехлетний срок давности - то есть, у Exxon есть шанс я взыскать средства только за три последних года, отмечает глава группы «Шельфовые проекты» «Пепеляев групп» Павел Кондуков.
Однако компания угрожает обратиться в Стокгольмский арбитраж, который, скорее всего, иначе подойдет к срокам давности и признает российское право неприменимым в данной ситуации, говорит Кондуков.
В результате российским властям придется идти на компромисс. Впрочем, источники «Коммерсанта» утверждают, что чиновники намерены потребовать от Exxon встречных уступок - например, речь может зайти о внесении в «Сахалин-1» проекта строительства завода СПГ, что выведет последний из-под действия санкций.
"Сахалин-1" (30% у Exxon, 30% у японской Sodeco, по 20% - у «Роснефти» и индийской ONGC) реализуется на базе соглашения о разделе продукции. В проект входят три нефтегазоносных месторождения - Чайво, Одопту и Аркутун-Даги на северо-восточном шельфе Сахалина. Потенциальные извлекаемые запасы составляют 307 млн тонн нефти и 485 млрд кубометров газа. "Сахалин-1" вышел на безубыточный уровень в 2008 году.
Группа Raiffeisen выставила на продажу российский НПФ
Российский пенсионный рынок покидает последний иностранный игрок: группа Raiffeisen Bank International (RBI) выставила на продажу НПФ «Райффайзен», пишут «Ведомости» со ссылкой на топ-менеджеров трех финансовых групп и двух консультантов по сделкам M&A. Представители RBI и Райффайзенбанка от комментариев воздержались.
По словам источников издания, НПФ «Райффайзен» интересовались группы «Открытие» и «Бин», в последние годы активно скупавшие НПФ. Топ-менеджеры обеих групп подтвердили, что изучали покупку НПФ «Райффайзен». «Мы сделали свои предложения, но ответа пока не получили», - сказал один из них. Другой сообщил, что качество активов вопросов не вызывает, но стороны «застряли на обсуждении ценовых параметров».Официально свой интерес к НПФ «Райффайзен» группы "Бин" и "Открытие" не комментируют.
НПФ «Райффайзен» остается единственным фондом с иностранным участием на российском пенсионном рынке. Ранее свои фонды продали ING, Aviva, Allianz. «Райффайзен» вышел на российский рынок в 2004 г. и довольно активно рос. Сейчас НПФ «Райффайзен» входит в топ-15 фондов по накопительным пенсиям (15 млрд руб. на октябрь 2014 г.), его активы с учетом корпоративных пенсий - чуть менее 20 млрд рублей. Фонд акционирован (100% принадлежат Райффайзенбанку) и допущен в систему гарантирования накоплений.
Группа RBI в текущем году объявила о сокращении бизнеса в России и странах Восточной Европы из-за высоких рисков и низкой прибыли. Но причины ухода с пенсионного рынка совсем другие, утверждают источники «Ведомостей» - неопределенность относительно будущего пенсионных накоплений и постоянная смена правил игры. «Иностранцы не привыкли так работать. Правительство уже дважды без предупреждения замораживало накопительные взносы у клиентов НПФ, в этом году в правительстве опять возобновились дискуссии о том, не отменить ли накопления вообще. Это не дает возможности планировать бизнес», - рассказывают собеседники газеты.
Отказ от стратегии Гросса помог преуспеть его преемникам в Pimco
Новые управляющие Pimco Total Return Fund оказались успешнее экс-руководителя крупнейшего в мире фонда облигаций Билла Гросса за время, прошедшее с его отставки, благодаря противоположному прогнозу относительно краткосрочных процентных ставок в США.
Три топ-менеджера, унаследовавшие фонд объемом $125 миллиардов после неожиданного ухода Гросса из Pimco 26 сентября, сократили вложения в облигации со сроком погашения до пяти лет, свидетельствует отчетность компании. Гросс, 6 октября возглавивший Janus Global Unconstrained Bond Fund, пошел иным путем, вложив две трети чистых активов этого фонда в корпоративные облигации с погашением до 2018 года.
Разница в стратегиях связана с противоположными прогнозами управляющих относительно сроков повышения процентных ставок Федеральной резервной системы США: Гросс ждал увеличения стоимости заимствований позже, чем его преемники в Pimco. Ставя на то, что ФРС ужесточит политику уже в июне, новые управляющие Total Return Марк Кизел, Скотт Мазер и Михир Ворах решили, что краткосрочные облигации переоценены и перетряхнули портфель фонда, остановив его двухлетнее падение и превзойдя результаты Гросса в Janus.
«Была целая группа людей, полагавших, что ФРС вообще не будет повышать ставки в этом году, - сказал Терри Пиготт, глава управляющей компании Glacier Peak Capital Management, специализирующейся на краткосрочных госбумагах США. - На этом все и обожглись».
Среднесрочные облигации
Менеджеры Total Return рассчитывают, что динамика бумаг с погашением через семь-десять лет будет лучше, чем у более коротких или длинных бондов. Представитель Pimco Агнес Крейн отказалась прокомментировать изменения в стратегии фонда. Ее коллега из Janus Capital Group Inc. Эрин Фриман отказалась от комментариев о фонде Гросса.
Pimco Total Return опередил 91 процент фондов среднесрочных облигаций, продемонстрировав доходность на уровне 2,6 процента с 27 сентября по 10 марта, свидетельствуют данные Morningstar Inc. Фонд Janus Global Unconstrained объемом $1,45 миллиарда показал результаты хуже, чем у 85 процентов нетрадиционных облигационных фондов, с прихода Гросса 6 октября, потеряв 1,6 процента с учетом дивидендов по 10 марта.
G20 предлагает России спасать проблемные банки за счет вкладчиков
Совет по финансовой стабильности G20 (Financial Stability Board, FSB) подготовил обзор по России, где указал на недостатки в практике финансового оздоровления банков в период с 2011 г., пишет «РБК».
Обзор FSB обсуждался 16 марта на заседании экспертно-аналитического совета Агентства по страхованию вкладов (АСВ). Его авторы отмечают, что санация проблемных банков в России в основном проводится за счет кредитов, которые ЦБ и АСВ выдают по ставкам значительно ниже рыночных, а частный инвестор вносит на покупку проблемного банка очень небольшую сумму.
Практика спасения системно значимых банков на средства налогоплательщиков несет в себе риски «морального вреда», считает FSB и рекомендует возмещать расходы на санацию за счет принудительной конвертации незастрахованных требований кредиторов третьей очереди в субординированные займы или в уставной капитал, а также за счет средств банковского сектора (через дополнительные взносы в АСВ или иные сборы).
Компании могут участвовать в санации, оставляя в банке свои средства. Такой прецедент уже есть: «Ленэнерго» и МРСК Северо-Запада согласились оставить свои средства (12,7 млрд руб.) в санируемом банке «Таврический» на 20 лет, но он пока единственный в российской практике.
Кроме компаний, в санации проблемных банков могли бы участвовать и физические лица, на время лишившись той части вкладов, которая превышает страховой лимит (сейчас 1,4 млн рублей), полагает FSB.
Такая схема применялась, например, на Кипре: вместо требований кредиторы Bank of Cyprus получали бумаги разной степени приоритетности, а вкладчики были выведены из-под действия этой меры в пределах суммы страхового возмещения.
По мнению директора по международному сотрудничеству АСВ Николая Евстратенко, часть дыры в пассивах банка можно покрывать за счет конвертации требований кредиторов, часть - за счет инвесторов и агентства, тогда расходы государства на санацию банков снизятся. По словам Евстратенко, в АСВ началась работа по подготовке соответствующих изменений в законодательство. Свои предложения по выполнению рекомендаций FSB агентство представит к июню.
В Банке России не согласны с выводами FSB и не считают финансирование санаций банков избыточным. По мнению зампреда ЦБ Михаила Сухова, привлечение к санации средств кредиторов-юрлиц, заинтересованных в финансовом оздоровлении банка, вполне возможно. А вот участие в спасении банков крупных вкладчиков-физлиц неактуально. Даже в случае отзыва лицензии у банка они получают назад 75-80% своих средств, при санации средства остаются на их счетах.
Юристы и банкиры сомневаются, что подобная схема будет практически полезна в России, особенно в условиях частого возникновения проблем у банков. Ценные бумаги, которые кредиторы могут получить в обмен на свои требования, не будут ничего стоить, указывают они.
Российские брокеры отбились от беспрецедентного иска казанского Энергобанка
Вахитовский районный суд Казани прекратил дело по иску небольшого местного Энергобанка к трем крупным российским брокерам - «Финаму», БКС и «Открытию», сообщил журнал Financial One, который вел текстовую трансляцию из зала суда.
Неделю назад по этому иску суд обязал брокеров заблокировать счета трейдеров, которые смогли заработать на бирже 243 млн рублей на неудачных сделках банка 27 февраля. Тогда доллар расчетами «сегодня» на Московской бирже за 7 минут сначала упал на 4 рубля с 61,05 до 55,36 рубля, а затем взлетел до 66,33 рубля.
Энергобанк утверждал, что потерял деньги из-за хакерской атаки на его трейдинговую систему. Перед тем как подать иск к брокерам, банк обратился с заявлением в полицию, которая обязала Мосбиржу раскрыть контрагентов по сделкам.
Первый зампред ЦБ Сергей Швецов назвал рассмотрение инцидента в районном суде абсурдным, а Мосбиржа настаивала, что все сделки проводились в полном соответствии с законодательством и являются "юридически легальными и действительными".
В ходе судебного заседании юристы брокеров требовали отвода судьи Евгении Зыбуновой, которая, получив 6 марта иск Энергобанка, мгновенно вынесла решение о беспрецедентных для российского валютного рынка обеспечительный мерах.
Свою позицию представитель БКС мотивировал тем, что иск банка не может быть рассмотрен судом общей юрисдикции. Он также отметил, что в ходе процесса были нарушены права ответчиков - по срокам рассмотрения и ознакомления с делом.
Судья, посовещавшись сама с собой, это ходатайство отвергала.
Однако, несмотря на прекращение дела, Энергобанк не намерен отказываться от попыток вернуть потерянные деньги, следует из заявление зампреда правления банка Елены Соколовой в суде. Банк уверен, что «у лиц, получивших выгоду в этой ситуации, нет основания удерживать эти средства, поскольку в независимости от их невиновности, правовая база РФ основана на том, что такие средства подлежат возврату».
«Мы считаем, что лица, получившие такую выгоду за счет ущерба банку, и с точки зрения закона, и с точки зрения добросовестности такого рынка, могут в настоящий момент пойти на встречу и разрешить ситуацию без ее развития в уголовном ключе. Если средства добровольно не будут возвращены, то наши требования будут направлены на конечных выгодоприобретателей, в частности, физлиц, получивших, на наш взгляд, выгоду в результате преступления, - заявила представитель банка. - С теми, с кем не будет разрешена ситуация, мы считаем, что закон нам дает возможность предъявлять требования в уголовном деле и гражданском порядке относительно суммы напрямую».
Энергобанк - средний по размеру активов банк. Он принадлежит ЗАО «Эдельвейс корпорейшн», основанной братьями Айратом и Илшатом Хайруллиными. Старший брат Илшат занимает пост председатель наблюдательного совета банка. Младший Айрат с 2003 года заседает в Госдуме от «Единой России». На 1 января 2015 года прибыль банка после налогообложения составила 370,771 млн рублей, капитал - 3,648 млрд рублей.
Хайруллины начали бизнес еще будучи студентами: импортировали фрукты, торговали пивом. Они основали розничную сеть «Эдельвейс», а к концу 1990-х выстроили крупный холдинг (магазины, сельское хозяйство, молочный комбинат, пивоваренная компания и др.). В 2000-х браться продали часть активов: пивоваренную компанию «Красный Восток» купил турецкий холдинг Efes, а молочный завод «Эдельвейс-М» - «Юнимилк». В 2005 году журнал Forbes оценивал состояние Айрата Хайруллина в $600 млн. Согласно его декларации на сайте Госдумы в 2013 году он заработал 246 млн руб.
Госдеп: Санкции останутся в силе, пока Крым не вернут Украине
Американские санкции в отношении России останутся в силе до тех пор, пока Крым не будет возвращен в состав Украины. Об этом, как передает ТАСС, говорится в письменном заявлении официального представителя госдепартамента США Джен Псаки, распространенном в связи с годовщиной присоединения полуострова к РФ.
США по-прежнему считают Крым частью Украины и не признают итоги референдума на полуострове, заявила Псаки.
«Мы подтверждаем, что санкции, относящиеся к Крыму, останутся в силе до тех пор, пока продолжится оккупация. Мы не признаем и не будем признавать попытки России аннексировать Крым», - говорится в заявлении.
По словам Псаки, Россия «использовала силу в Крыму и точно так же продолжает использовать ее сейчас для дестабилизации положения на востоке Украины».
В настоящий момент в санкционном списке США - 69 физлиц. Среди них председатель Совфеда Валентина Матвиенко, вице-премьеры Дмитрий Козак и Дмитрий Рогозин, глава администрации президента РФ Сергей Иванов, глава «Роснефти» Игорь Сечин, глава РЖД Владимир Якунин, бизнесмены Аркадий и Борис Ротенберги.
На них распространяется визовый запрет, их активы в США заморожены.
В перечне подпавших под санкции компаний - «Роснефть», «Новатэк», «Стройтрансгаз», банк ВТБ, ВЭБ, Газпромбанк, Банк Москвы и Россельхозбанк. Им запрещено привлекать в американских банках финансирование на срок более 30 дней.
Россия недополучит 135 млрд нефтедолларов в 2015 году
Россия недополучит 135 млрд долларов экспортной выручки при цене в 55 долларов за баррель в 2015 году. Такое мнение выразили эксперты ОПЕК в своем мартовском докладе.
«Падение цены на нефть на 1 доллар за баррель лишает Россию экспортной выручки в размере 3 млрд долларов в год. Если цена на нефть в этом году останется на уровне 55 долларов за баррель, Россия заработает на 135 млрд долларов меньше в 2015 году, чем в 2014 году, а это почти 10 проц от ВВП», - говорится в докладе.
Также в ОПЕК считают, что в РФ недостаточно новых проектов по добыче нефти, чтобы компенсировать падение добычи на зрелых месторождениях. Даже запуск нового месторождения Аркутун-Даги проекта «Сахалин-1» /ExxonMobil - 30 проц, SODECO - 30 проц, «Роснефть» - 20 проц, ONGC - 20 проц/ не поможет увеличить добычу нефти в 2015 году.
«Отложенный запуск месторождения Exxon Аркутун-Даги /проект «Сахалин-1"/, который произошел в начале января, повысил добычу. Но позже в 2015 году добыча все равно будет падать», - говорится в отчете.
Как сообщал ТАСС, ОПЕК прогнозирует постепенное снижение поставок российской нефти до 10,51 млн баррелей в 2015 году с 10,58 млн баррелей в сутки в 2014 году «учитывая влияние санкций, низких цен на нефть и нехватки ожидаемых крупных проектов в отрасли». Добыча нефти в феврале упала по сравнению с январем на 60 тыс баррелей в сутки до 10,65 млн баррелей в сутки, а по сравнению с 2014 годом выросла на 80 тыс баррелей в сутки.
Также эксперты ОПЕК прогнозируют снижение ВВП России на 3,2 проц в 2015 году из-за более низкого объема экспортной выручки.
Информационное агентство России ТАСС
ЦБ и МосБиржа готовят ограничения на торги валютой при резких скачках курса
Банк России и Московская биржа изучают возможность перевода валютных торгов в режим дискретного аукциона в случае резких скачков курса рубля, заявил первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин.
«Мы пока изучаем такую возможность, технической реализацией этой идеи. Мы здесь в контакте с Московской биржей находимся, думаем», - сказал Тулин target="_blank">РИА Новости. «Мы исходим из того, что непрерывность работы валютного рынка - это хорошо, и мы бы не хотели, чтобы эти торги прерывались, чтобы торговля валютой шла непрерывно», - отметил Тулин.
С другой стороны, регулятору не хотелось бы видеть на рынке ситуацию, при которой курс определяется на очень маленьких объемах продаж и покупок валюты, добавил первый зампред ЦБ.
«Поэтому мы пытаемся найти компромисс между этими двумя целями: чтобы курс был репрезентативный, определялся на основе достаточно массовых операций продажи-покупки валюты и чтобы торговля шла непрерывно и курс устанавливался постоянно», - пояснил Тулин. Он подчеркнул, что решение пока не принято и обсуждается с участниками рынка.
Минфин, тем временем, уже высказался против «любых ограничений» для операций с валютой. «Любые меры, которые будут приводить к тому, что у граждан и юридических лиц в какой-то момент будет ограничена их возможность, безусловная, спокойно покупать и продавать валюту, приведут к потере доверия к нашей национальной валюте», - заявил замминистра финансов Алексей Моисеев в кулуарах недели российского бизнеса РСПП.
«Люди сейчас держат рубль, потому что хотят его держать, потому что они в нем уверены, и мы видим, что рубль в последнее время показывает определенную тенденцию укрепления. Но ситуация, когда вводятся запреты, приводит к тому, что люди будут пытаться из валюты убежать», - подчеркнул Моисеев.
В «черный вторник» 16 декабря рубль падал в моменте на 23%, при этом торги не останавливались из-за отсутствия механизма, предусматривающего ограничения на биржевые торги валютой.
Каждый третий российский миллиардер намерен эмигрировать
России и странам СНГ на фоне резкого ухудшения геополитической ситуации и внутренней обстановки грозит массовое бегство сверхобеспеченных граждан, предупреждает исследовательская компания Knight Frank в ежегодном докладе о мировом благосостоянии.
Опрос cоветников по управлению личными финансами и фондовых управляющих, работающих с наиболее обеспеченными гражданами, показал, что 33% россиян с состоянием свыше 30 млн долларов (нижний порог сверхвысокой обеспеченности по версии Knight Frank) рассматривают в качестве варианта постоянную эмиграцию из РФ. Это мировой рекорд, более чем вдвое превышающий показатели других регионов мира. Для сравнения: даже в Африке лишь 11% миллиардеров (в нацвалютах) намерены эмигрировать, в Латинской Америке таких 15%, в Азии - 12%.
Укрепляют связи с Западом российские миллиардеры с помощью детей - 61% сверхобеспеченных россиян отправляют своих отпрысков на учебу за границу, показал опрос.
При этом российские рублевые миллиардеры оказались самыми неудачливыми в 2014 году - лишь треть из них смогла увеличить свое состояние, а две трети по итогам года потеряли часть «нажитых» средств.
В США, напротив, 100% людей с состоянием свыше 30 млн долларов, смогли его увеличить. В Европе таких оказалось 74%, в Латинской Америке - 87%, в Азии - 74%, в Австралии - 81%.
Всего в России 2068 человек, выполняющих критерии сверхобеспеченности Knight Frank. Их совокупное состояние оценивается в 600 млрд долларов или 52% российского ВВП (70,9 трлн рублей или 1,14 трлн доллларов по текущему курсу).
Всего же в мире исследователи насчитали 172 850 человек с состоянием больше 30 млн долларов. Они представляют 0,002% мирового населения и владеют активами на сумму 20,8 трлн долларов или 27% мирового ВВП. Из них 60565 живут в Европе, 40922 - в США, 42272 - в Азии.
Китай отказался признать присоединение Крыма к РФ
Официальный Пекин не готов признать состоявшееся в марте 2014 года присоединение Крыма к РФ и не намерен идти на конфронтацию с США, заявил премьер Госсовета КНР Ли Кэцян.
На пресс-конференции после сессии Всекитайского собрания народных представителей ВСНП в воскресенье один из журналистов спросил Кэцяна, считают ли в Пекине Крым территорией России или Украины.
Ответ Кэцяна был дипломатичным, но вполне определенным: «В украинском вопросе Китай придерживается объективной и справедливой позиции. Мы уважаем независимость и территориальную целостность Украины», - заявил он.
Кэцян добавил, что за проблемой Крыма «стоит целый комплекс причин» и выразил надежду, что «этот вопрос будет решен посредством диалога», передает РИА Новости.
Кэцян также подчеркнул, что глобальный порядок, сформированный по итогам Второй мировой войны, не должен пересматриваться. «Необходимо отстаивать итоги Второй мировой войны, сформированные после нее международный порядок и международные законы, чтобы обеспечить продолжительный мир для всего человечества», - заявил премьер Госсовета КНР (цитата по "Интерфаксу").
Одновременно Кэцян подчеркнул важность бесконфликтных отношений отношений Китая с США и выразил надежду, что запланированный на осень визит председателя КНР Си Цзиньпина в Вашингтон сможет продвинуть их на новый уровень.
«Мы готовы к строительству межгосударственных отношений нового типа, основанных на взаимном уважении, взаимовыгодном сотрудничестве, взаимном отказе от конфликтов и конфронтации», - сказал он (цитата по ТАСС).
Особое внимание в Пекине уделяют готовящемуся соглашению по инвестициям. «Переговоры могут занять определенное время, но они дали ясный сигнал Китаю и США, всему миру, что китайско-американские торгово-экономические отношения могут быть более тесными», - заявил Кэцян.
Правительство внесло в Госдуму бюджет с нефтью по $50
Правительство внесло в Госдуму законопроект об изменении параметров федерального бюджета на 2015 год, следует из информации, размещенной в электронной базе данных нижней палаты парламента.
Уточненные параметры бюджета рассчитаны исходя из стоимости нефти Urals на уровне 50 долларов за баррель и курсе доллара в 61,5 рубля. Таким образом, рублевая цена нефти - критический параметр для балансировки российского бюджета - заложена на уровне 3075 рублей за баррель.
Это значительно ниже уровней прошлого и первых двух месяцев текущего года, когда баррель нефти стабильно стоил дороже 3600 рублей.
В уточненной росписи бюджета доходные статьи сокращены на 2,54 трлн рублей (16,8%). Расходы же удалось снизить лишь на 298 млрд рублей или 2%.
Образующийся в результате дефицит составит 2,675 трлн рублей (3,7% ВВП) правительство намерено профинансировать из Резервного фонда.
Бюджет на 2016 год правительство пересчитало исходя из цены нефти в 65 долларов за баррель: доходная часть сокращена с 15,795 трлн рублей до 14,017 трлн рублей. Расходы урезаны до 15,011 трлн рублей с 16,271 трлн рублей.
Таким образом, за два года власти намерены израсходовать на закрытие бюджетных дыр 92% Резервного фонда.
На 2017 год правительство планирует сбалансированный бездефицитный бюджет при нефти по 70 долларов за баррель.
Хедж-фонды сделали рекордную ставку на дальнейшее падение нефти
нвесторы сократили ставки на рост нефтяных котировок до минимума более двух лет на фоне угрозы нехватки нефтехранилищ США из-за избытка предложения сырья.
Количество чистых длинных позиций хедж-фондов и других спекулятивных игроков по нефти West Texas Intermediate за неделю по 10 марта снизилось на 2,5 процента, свидетельствуют данные Комиссии по торговле сырьевыми фьючерсами США. Число коротких позиций выросло до рекордного уровня.
Запасы нефти в Кушинге, крупнейшем терминале хранения WTI, более чем удвоились за три месяца. Американские нефтехранилища заполнены почти на две трети, и Международное энергетическое агентство сообщило 13 марта, что избыток предложения на мировом рынке нефти чреват дальнейшим снижением котировок. Добыча в США растет, несмотря на то что темпы консервации буровых установок достигли рекордного уровня.
«Рынок может исчерпать возможности хранения нефти, и решить эту проблему невозможно, - сказал по телефону 13 марта Билл О’Грейди, главный рыночный стратег Confluence Investment Management в Сент-Луисе, управляющей активами на $3,4 миллиарда. - Я не жду улучшения ситуации».
За неделю, освещенную в отчете о позициях инвесторов, цены на нефть WTI на Нью-Йоркской товарной бирже снизились на 4,4 процента до $48,29 за баррель. Котировки 13 марта упали на $2,21 до $44,84 за баррель, приблизившись к шестилетнему минимуму на уровне $44,45, зафиксированному 28 января.
За неделю по 10 марта число чистых длинных позиций спекулятивных игроков по WTI сократилось на 4032 контракта до 160 278 фьючерсов и опционов - минимума с 1 января 2013 года. Число коротких позиций увеличилось на 4763 контракта до рекордных 142 770, а длинных - выросло на 731 до 303 048.
Белоруссия отказывается поставлять в Россию нефтепродукты
Белоруссия отказывается поставлять в Россию нефтепродукты в согласованных ранее объемах, сообщили «Ведомостям» три федеральных чиновника и источник, знакомый с ходом переговоров двух стран.
В последние годы Россия поставляла Белоруссии нефть по внутренним ценам, а та в ответ - нефтепродукты. Поставки согласовываются каждый год, план на 2015 год - 23 млн и 1,8 млн т соответственно.
На прошлой неделе белорусская делегация приезжала в Москву, чтобы встретиться с министром энергетики Александром Новаком и вице-премьером Аркадием Дворковичем, пишет издание со ссылкой на трех чиновников. В ее составе, по данным одного из них, - вице-премьер Белоруссии Владимир Семашко. Состоялись ли встречи, собеседникам газеты не известно. «Белорусы вернутся в понедельник», переговоры продолжатся, сказал один из чиновников. Представители Дворковича и Минэнерго не комментируют переговоры, пресс-служба правительства Белоруссии не ответила на запрос.
Белорусы хотят получить 5,7 млн т нефти во 2-м квартале, сказал участник переговоров. График на 2-й квартал был подписан в пятницу, информация для служебного пользования, отметил представитель Минэнерго.
Поставки нефти и бензина - часть договоренностей России и Белоруссии о создании с 2015 года Евразийского экономического союза. Планы Минска изменились из-за девальвации российского рубля: цены на нефтепродукты в России стали ниже экспортного паритета /экспортная цена минус пошлина и транспортные расходы/, поэтому Белоруссии выгоднее поставлять бензин в другие страны. Белорусская делегация ссылается на протокол, подписанный в мае: если цены на российском рынке существенно ниже экспортного паритета, Белоруссия может инициировать консультации о временном сокращении поставок, сказал участник переговоров.
Но поставки уже снижаются: белорусы практически перестали продавать на бирже нефтепродукты и сократили продажи вне биржи, отметил федеральный чиновник. И в прошлом году Белоруссия сокращала поставки: тогда маржа поставок на Украину и в Прибалтику была выше, чем в Россию, в другие страны - ниже; в этом году Россия - самое невыгодное направление.
На снижение поставок бензина Россия согласно протоколу может ответить снижением поставок нефти - на 5 т за каждую нереализованную тонну нефтепродуктов. Допустимое отклонение - 10 проц. «Будем добиваться», - настаивает высокопоставленный чиновник. Российский бюджет даже выиграет от такого маневра: непоставленную Белоруссии нефть можно экспортировать и бюджет получит пошлины.
Информационное агентство России ТАСС
Глава Минэкономразвития по-прежнему не видит возможности спасения «Мечела» от банкротства
Глава МЭР РФ Алексей Улюкаев по-прежнему не видит возможности спасения «Мечела» от банкротства. Об этом он заявил сегодня журналистам.
«Я говорил, не о том, что стоит банкротить «Мечел». Я говорил, что, похоже, нет других вариантов, что мы перебираем все остальные возможные варианты, и получается, что их нет. К сожалению, развитие событий показывает, что действительно - возможностей нет», - сказал он.
Министр также добавил, что антикризисная комиссия готова рассмотреть заявку «Мечела» на получение госгарантий, когда компания за ней официально обратится.
«Если «Мечел» будет готовить документы для антикризисной комиссии - мы посмотрим. Пока еще официально ни одна компания не подала», - сказал он.
Ранее сообщалось, что ВТБ в течение ближайшего месяца планирует урегулировать ситуацию с задолженностью «Мечела». Если договориться не удастся, ВТБ обратится в арбитражный суд по месту регистрации ОАО «Мечел» с заявлением о несостоятельности этой компании /банкротстве/. По словам главы ВТБ, компания еще может избежать банкротства.
Информационное агентство России ТАСС
Норвежский пенсионный фонд потерял в 2014 году $2 млрд на российских инвестициях
Норвежский государственный пенсионный фонд /Statens pensjonsfond - Utland, НГПФ/потерял 16 млрд крон/почти 2 млрд долларов/из-за обесценивания российских акций и облигаций, в которые ранее инвестировал свои средства. Об этом сегодня заявил исполнительный директор фонда Ингве Слингстад. На протяжении 2014 года все инвестиции в российскую экономику были заморожены.
В 2014 году фонд не покупал, но и не продавал российские облигации и акции компаний и банков из РФ. По словам Слингстада, фонд пока что по целому ряду причин отказывается от продажи российских активов.
«Мы полагали, что Россия сохранит инвестиционную привлекательность, однако ситуация резко изменилась, возникла геополитическая неопределенность, из-за которой мы посчитали неразумным увеличивать наши инвестиции в Россию, - отметил Слингстад. - Мы приняли решение заморозить все инвестиции - и именно в этом состоянии они пребывают и сейчас».
При этом из-за падения стоимости российских ценных бумаг их доля в портфеле активов фонда за год существенно сократилась - с 47 млрд крон в денежном выражении на конец 2013 года /5,7 млрд долларов по текущему курсу или 7,8 млрд долларов по курсу на конец 2013 года/ до 31 млрд крон /3,8 млрд долларов/. Фонд владеет долями в десятках российских компаний и банков, среди которых «Газпром», ЛУКОЙЛ, МТС, НОВАТЭК, Сбербанк, ВТБ, «Роснефть» и многие другие, на общую сумму более чем в 15 млрд крон /1,8 млрд долларов/. Фонд также владеет российскими облигациями на сумму в 16 млрд крон /2 млрд долларов/.
В целом же по итогам 2014 года НГПФ, являющийся крупнейшим суверенным фондом благосостояния в мире /потенциально, т.к. размеры активов суверенного фонда ОАЭ никогда официально не разглашались/, увеличил свои активы на 544 млрд крон /почти 67 млрд долларов/ и показал доходность на уровне 7,6 проц. Общий размер его активов вплотную приближается к 7 трлн крон, что превышает 860 млрд долларов.
Норвежский инвестфонд является владельцем 1,3 проц всего мирового и 2,5 проц европейского рынка акций, которые по итогам 2014 года составляют 61,3 проц в его инвестиционном портфеле. Вложения в акции в этом году принесли фонду доход на уровне 7,9 проц. Инвестиций с фиксированной доходностью /преимущественно облигации/, в которые вложено 36,5 проц средств фонда, принесли 6,9 проц. Инвестиции в недвижимость показали максимальную доходность - 10,4 проц - на них в настоящий момент приходится всего 2,2 проц активов фонда, однако эта цифра будет увеличиваться в будущем.
Информационное агентство России ТАСС
/templates/new/dleimages/no_icon.gif (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу