Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций в последний день недели показали разнонаправленную динамику с невысокими колебания по ключевым региональным индексам (EuroTOP100: -0,1%; DAX: -0,4%; CAC40: -0,1%; FTMIB: +0,2%; FTSE100: +0.3%), - инвесторы предпочли не предпринимать активных действий ввиду опасений по ставкам в США (что привело к распродажам на товарных рынках) и очередного приступа неуверенности в отношении решения проблемы с греческим долгом, лишивших идей для покупок перед выходными в США и Великобритании.
Ключевые фондовые индексы США в пятницу несколько отступили от максимумов (SnP500:-0,2%; Dow Jones: -0.3%; NASDAQ Composite: 0%), показав разнонаправленную динамику по итогам недели на фоне речи главы ФРС Д. Йеллен, которая указала на возможности повышения ставки в этом году. Публикация данные по ИПЦ (общий: +0,1% м/м; базовый: +0,3% м/м) и резкое снижение евро и коррекция на товарных рынках также не оказали поддержки перед длинными выходными, приведя к (умеренному, впрочем) снижению всех ключевых сегментов рынка.
Российский фондовый рынок
Ключевые фондовые индексы смогли в пятницу подрасти (ММВБ: +0,4%; РТС: +0,4%), несмотря на снижение цен на нефть и падение на дивидендной «отсечке» акций НорНикеля (-6,6%). Поддержку вновь оказал стабильный рубль, а также технические факторы (фактор конца недели и локальная перепроданность ряда «фишек»), способствовавшие продолжению восстановлению экспортно-ориентированных сегментов (сталелитейные компании, «нефтянка») и росту – в акциях ведущих банков (ВТБ: +3,6%; Сбербанк: +1,5%). В нефтегазовом сегменте в лидерах роста оказались акции Роснефти (+1,7%), Татнефти (+1,6%) и па Транснефти (*+1,6%), слабо выглядели лишь корректирующиеся после ралли накануне акции Сургутнефтегаза (-1,1%). В металлургическом и горнодобывающем сегменте, вслед за НорНикелем, негативную динамику продемонстрировали РДР РУСАЛа (-1,5%) и Полиметалл (-0,9%), реагирующие, в том числе, на продолжающиеся распродажи на рынках металлов, а также ММК (-1,8%) и Мечел (-1,8%). Рост котировок в чермете показали НЛМК (+2,2%), ТМК (+1,3%) и Северсталь (+0,4%), в цветмете - ВСМПО-Ависма (+0,8%). В химпроме прибавили акции Уралкалия (+2,9%) при корректирующей ралли предыдущего дня просадке в неликвидном Дорогобужа (-1,6%) нейтральной динамике прочих бумаг. Отметим также транспортный сектор – тут заметно прибавил в стоимости Аэрофлот (+4,9%) и скорректировался НМТП (-3,2%). В остальных сегментах мы отмечаем низкую торговую активность ввиду острого дефицита идей. Из бумаг, показавших сильные изменения курсовой стоимости, отметим, пожалуй, только упавший на дивидендной «отсечке» Мостотрест (-6,6%). А также отметим акции электроэнергетики, где на фоне сильно упавших объемах торгов выросли котировки Е.ОН Россия (+2,6%) и Интер РАО (+2,2%) и подешевела Русгидро (-1,2%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent в пятницу вновь скорректировались, опустившись к 65,3 долл./барр., реагируя на просадку в евро, а также на более слабое снижение числа буровых установок в США, чем ранее. На этом фоне нефть смотрится несколько слабовато, однако ввиду сильной поддержки на уровне 62,04 долл./барр., мы пока не видим рисков пробития этого уровня вниз. Также поддержать нефть может и геополитика: помимо того, что ИГИЛ сейчас достаточно активно набирает обороты в Ираке и Сирии, Ливия на минувших выходных атаковала греческий танкер у порта города Сирт, который, по сообщениям СМИ, вез нефтепродукты исламистам. Мы ожидаем, что нефть в теч.этой недели будет находиться в коридоре 64-67 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Сильное пятничное понижательное движение в евро и речь главы ФРС Д. Йеллен, в которой она указала, что ключевая ставка будет повышена в этом году в случае, если экономическая ситуация продолжит улучшаться, как ожидает регулятор, несколько ухудшили настроения на фондовых рынках, оказав более сильное влияние на валютные и товарные рынки (впрочем, укладывающееся в рамки текущей волатильности). Пятничные события (данные по потребительской инфляции, заявления Д. Йеллен) ситуацию на рынках принципиально не изменили: хотя опасения по ставкам в США остаются в фокусе внимания инвесторов, по-прежнему никто не ожидает неадекватных решений ФРС в ближайшие месяцы. Тем не менее, уже становится понятно, что Федрезерв скорее будет действовать проактивно, хотя и достаточно взвешенно – с одной стороны, состояние американской экономики достаточно неплохое, заставляя опасаться инфляционных рисков (мы уже неоднократно отмечали, что ждем с конца лета – начала осени фазу восстановления инфляционного фона – и регулятору стоит к нему готовиться), с другой – пока нет повода быть агрессивным в части нормализации денежно-кредитной политики, да и смущают риски неконтролируемого роста рыночной волатильности. Ожидания по ЕЦБ также в целом понятны, европейский банковский регулятор намерен более активно предоставлять ликвидность и пытаться снизить волатильность на рынке госбондов Европы. Таким образом, учитывая высокие оценки, сложившиеся на развитых фондовых рынках, инвесторы лишены идей для фронтальных как покупок, так и продаж. Мы по-прежнему отмечаем ряд событийных рисков конца мая – июня, которые могут придать рынкам сильный импульс. Отметим, в первую очередь, статистику конца недели (2-я оценка ВВП США и PMI Чикаго). Но самых главные события, безусловно, рынкам предстоят в июне, - саммит ОПЕК и заседание ЕЦБ (5 июня), заседание ФРС (16-17 июня), которое грозит стать эпохальным
Корпоративные новости
ТМК в I квартале сократила EBITDA по МСФО на 19% - до $185 млн
ТМК в I квартале 2015 года снизило EBITDA по МСФО на 19% по сравнению с аналогичным показателем за IV квартал 2014 года - до $185 млн, сообщила компания. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA по сравнению с предыдущим кварталом выросла и составила 16%. Выручка трубной компании в отчетном периоде уменьшилась на 24% и составила $1,134 млрд. Чистая прибыль ТМК составила $30 млн против убытка в размере $254 млн.
Мечел до середины июня должен договориться с кредиторами - газета
В начале недели на встрече вице-премьера Юрия Трутнева с представителями Мечел и его крупнейших кредиторов основной владелец меткомпания Игорь Зюзин пообещал до 16 июня договориться с банками о реструктуризации долга компании, пишет в пятницу газета "Ведомости". По данным одного из источников издания, речь идет о переговорах со Сбербанком. Если договориться не удастся, собеседники газеты не исключают банкротство компании и, соответственно, смену собственника.
Черкизово в I квартале увеличило чистую прибыль более чем в 2 раза, до 2,1 млрд руб. - компания
Группа Черкизово завершила первый квартал 2015 года с чистой прибыль в 2,1 млрд рублей, что более чем в два раза превышает показатель соответствующего периода прошлого года, сообщается в пресс-релизе компании. Скорректированный показатель чистой прибыли за первый квартал 2014 года составил 873,7 млн рублей. Скорректированный показатель EBITDA в первом квартале составил 3 млрд рублей, что на 52% больше, чем за аналогичный период прошлого года (2 млрд рублей). Выручка компании выросла на 30%, до 17,1 млрд рублей по сравнению с 13,2 млрд рублей в первом квартале 2014 года.
Пять крупнейших авиакомпаний РФ за 4 месяца снизили перевозку пассажиров на 1,4%, до 15,5 млн человек
Пять крупнейших авиаперевозчиков РФ в январе-апреле перевезли 15,511 млн человек, что на 1,4% меньше, чем годом ранее, следует из данных на сайте Федерального агентства воздушного транспорта (Росавиация). Аэрофлот в январе-апреле текущего года увеличило перевозки пассажиров на 8,3%, до 7,463 млн человек. Авиакомпания сократила перевозки пассажиров на 4,2%, до 3,037 млн человек. Снижение произошло и у авиакомпании Сибирь (работает под брендом S7): авиаперевозчик за январь-апрель перевез 2,142 млн человек, что на 5,7% меньше, чем годом ранее. Авиакомпания Россия за 4 месяца перевезла 1,458 млн человек, что на 21,9% больше, чем годом ранее. ЮТэйр за 4 месяца 2015 г. сократила авиаперевозки на 36,1%, до 1,407 млн человек.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
Европейские рынки акций в последний день недели показали разнонаправленную динамику с невысокими колебания по ключевым региональным индексам (EuroTOP100: -0,1%; DAX: -0,4%; CAC40: -0,1%; FTMIB: +0,2%; FTSE100: +0.3%), - инвесторы предпочли не предпринимать активных действий ввиду опасений по ставкам в США (что привело к распродажам на товарных рынках) и очередного приступа неуверенности в отношении решения проблемы с греческим долгом, лишивших идей для покупок перед выходными в США и Великобритании.
Ключевые фондовые индексы США в пятницу несколько отступили от максимумов (SnP500:-0,2%; Dow Jones: -0.3%; NASDAQ Composite: 0%), показав разнонаправленную динамику по итогам недели на фоне речи главы ФРС Д. Йеллен, которая указала на возможности повышения ставки в этом году. Публикация данные по ИПЦ (общий: +0,1% м/м; базовый: +0,3% м/м) и резкое снижение евро и коррекция на товарных рынках также не оказали поддержки перед длинными выходными, приведя к (умеренному, впрочем) снижению всех ключевых сегментов рынка.
Российский фондовый рынок
Ключевые фондовые индексы смогли в пятницу подрасти (ММВБ: +0,4%; РТС: +0,4%), несмотря на снижение цен на нефть и падение на дивидендной «отсечке» акций НорНикеля (-6,6%). Поддержку вновь оказал стабильный рубль, а также технические факторы (фактор конца недели и локальная перепроданность ряда «фишек»), способствовавшие продолжению восстановлению экспортно-ориентированных сегментов (сталелитейные компании, «нефтянка») и росту – в акциях ведущих банков (ВТБ: +3,6%; Сбербанк: +1,5%). В нефтегазовом сегменте в лидерах роста оказались акции Роснефти (+1,7%), Татнефти (+1,6%) и па Транснефти (*+1,6%), слабо выглядели лишь корректирующиеся после ралли накануне акции Сургутнефтегаза (-1,1%). В металлургическом и горнодобывающем сегменте, вслед за НорНикелем, негативную динамику продемонстрировали РДР РУСАЛа (-1,5%) и Полиметалл (-0,9%), реагирующие, в том числе, на продолжающиеся распродажи на рынках металлов, а также ММК (-1,8%) и Мечел (-1,8%). Рост котировок в чермете показали НЛМК (+2,2%), ТМК (+1,3%) и Северсталь (+0,4%), в цветмете - ВСМПО-Ависма (+0,8%). В химпроме прибавили акции Уралкалия (+2,9%) при корректирующей ралли предыдущего дня просадке в неликвидном Дорогобужа (-1,6%) нейтральной динамике прочих бумаг. Отметим также транспортный сектор – тут заметно прибавил в стоимости Аэрофлот (+4,9%) и скорректировался НМТП (-3,2%). В остальных сегментах мы отмечаем низкую торговую активность ввиду острого дефицита идей. Из бумаг, показавших сильные изменения курсовой стоимости, отметим, пожалуй, только упавший на дивидендной «отсечке» Мостотрест (-6,6%). А также отметим акции электроэнергетики, где на фоне сильно упавших объемах торгов выросли котировки Е.ОН Россия (+2,6%) и Интер РАО (+2,2%) и подешевела Русгидро (-1,2%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent в пятницу вновь скорректировались, опустившись к 65,3 долл./барр., реагируя на просадку в евро, а также на более слабое снижение числа буровых установок в США, чем ранее. На этом фоне нефть смотрится несколько слабовато, однако ввиду сильной поддержки на уровне 62,04 долл./барр., мы пока не видим рисков пробития этого уровня вниз. Также поддержать нефть может и геополитика: помимо того, что ИГИЛ сейчас достаточно активно набирает обороты в Ираке и Сирии, Ливия на минувших выходных атаковала греческий танкер у порта города Сирт, который, по сообщениям СМИ, вез нефтепродукты исламистам. Мы ожидаем, что нефть в теч.этой недели будет находиться в коридоре 64-67 долл./барр.
Наши прогнозы и рекомендации
Сильное пятничное понижательное движение в евро и речь главы ФРС Д. Йеллен, в которой она указала, что ключевая ставка будет повышена в этом году в случае, если экономическая ситуация продолжит улучшаться, как ожидает регулятор, несколько ухудшили настроения на фондовых рынках, оказав более сильное влияние на валютные и товарные рынки (впрочем, укладывающееся в рамки текущей волатильности). Пятничные события (данные по потребительской инфляции, заявления Д. Йеллен) ситуацию на рынках принципиально не изменили: хотя опасения по ставкам в США остаются в фокусе внимания инвесторов, по-прежнему никто не ожидает неадекватных решений ФРС в ближайшие месяцы. Тем не менее, уже становится понятно, что Федрезерв скорее будет действовать проактивно, хотя и достаточно взвешенно – с одной стороны, состояние американской экономики достаточно неплохое, заставляя опасаться инфляционных рисков (мы уже неоднократно отмечали, что ждем с конца лета – начала осени фазу восстановления инфляционного фона – и регулятору стоит к нему готовиться), с другой – пока нет повода быть агрессивным в части нормализации денежно-кредитной политики, да и смущают риски неконтролируемого роста рыночной волатильности. Ожидания по ЕЦБ также в целом понятны, европейский банковский регулятор намерен более активно предоставлять ликвидность и пытаться снизить волатильность на рынке госбондов Европы. Таким образом, учитывая высокие оценки, сложившиеся на развитых фондовых рынках, инвесторы лишены идей для фронтальных как покупок, так и продаж. Мы по-прежнему отмечаем ряд событийных рисков конца мая – июня, которые могут придать рынкам сильный импульс. Отметим, в первую очередь, статистику конца недели (2-я оценка ВВП США и PMI Чикаго). Но самых главные события, безусловно, рынкам предстоят в июне, - саммит ОПЕК и заседание ЕЦБ (5 июня), заседание ФРС (16-17 июня), которое грозит стать эпохальным
Корпоративные новости
ТМК в I квартале сократила EBITDA по МСФО на 19% - до $185 млн
ТМК в I квартале 2015 года снизило EBITDA по МСФО на 19% по сравнению с аналогичным показателем за IV квартал 2014 года - до $185 млн, сообщила компания. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA по сравнению с предыдущим кварталом выросла и составила 16%. Выручка трубной компании в отчетном периоде уменьшилась на 24% и составила $1,134 млрд. Чистая прибыль ТМК составила $30 млн против убытка в размере $254 млн.
Мечел до середины июня должен договориться с кредиторами - газета
В начале недели на встрече вице-премьера Юрия Трутнева с представителями Мечел и его крупнейших кредиторов основной владелец меткомпания Игорь Зюзин пообещал до 16 июня договориться с банками о реструктуризации долга компании, пишет в пятницу газета "Ведомости". По данным одного из источников издания, речь идет о переговорах со Сбербанком. Если договориться не удастся, собеседники газеты не исключают банкротство компании и, соответственно, смену собственника.
Черкизово в I квартале увеличило чистую прибыль более чем в 2 раза, до 2,1 млрд руб. - компания
Группа Черкизово завершила первый квартал 2015 года с чистой прибыль в 2,1 млрд рублей, что более чем в два раза превышает показатель соответствующего периода прошлого года, сообщается в пресс-релизе компании. Скорректированный показатель чистой прибыли за первый квартал 2014 года составил 873,7 млн рублей. Скорректированный показатель EBITDA в первом квартале составил 3 млрд рублей, что на 52% больше, чем за аналогичный период прошлого года (2 млрд рублей). Выручка компании выросла на 30%, до 17,1 млрд рублей по сравнению с 13,2 млрд рублей в первом квартале 2014 года.
Пять крупнейших авиакомпаний РФ за 4 месяца снизили перевозку пассажиров на 1,4%, до 15,5 млн человек
Пять крупнейших авиаперевозчиков РФ в январе-апреле перевезли 15,511 млн человек, что на 1,4% меньше, чем годом ранее, следует из данных на сайте Федерального агентства воздушного транспорта (Росавиация). Аэрофлот в январе-апреле текущего года увеличило перевозки пассажиров на 8,3%, до 7,463 млн человек. Авиакомпания сократила перевозки пассажиров на 4,2%, до 3,037 млн человек. Снижение произошло и у авиакомпании Сибирь (работает под брендом S7): авиаперевозчик за январь-апрель перевез 2,142 млн человек, что на 5,7% меньше, чем годом ранее. Авиакомпания Россия за 4 месяца перевезла 1,458 млн человек, что на 21,9% больше, чем годом ранее. ЮТэйр за 4 месяца 2015 г. сократила авиаперевозки на 36,1%, до 1,407 млн человек.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу