Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Европейские и американский рынки акций во вторник снижались схожими темпами (SnP500: -1.0%; NASDAQ Composite: -1.1%; EuroTOP100: -1.0%), - инвесторы сокращали рискованные позиции ввиду значимых событий конца недели и опасений относительно сроков и размера повышения ставки в США. В аутсайдерах – сырьевые сегменты (на фоне снижения товарных рынков), бумаги стройсектора и IT. Неуверенность в отношении ситуации в Испании после прошедших муниципальных выборов и затягивающаяся греческая история также не способствовали покупкам.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок по итогам вторника показал негативную динамику по ключевым индексам (ММВБ: -0,2%; РТС: -1,6%) ввиду ухудшившихся настроений на мировых рынках и дефицита внутренних идей, но пока удержался выше 1650 пунктов по ММВБ. Торговая активность продолжила оставаться достаточно низкой (объем торгов акциями составил 28 млрд руб.). Сильнее рынка продолжили оставаться акции финсектора – акции ВТБ (+2,5%) превысили уровень в 8 копеек, умеренно прибавили Сбербанк (+0,3%) и АФК Система (+0,3%). Также отметим продолжение переоценки «префов» банка Возрождение (+39,7%) на сделке по слиянию с Абсолют-банком, при небольшой коррекции, впрочем, в обыкновенных бумагах банк (-2,4%). Неплохо выросли акции производителей удобрений, поддержанные слабеющим рублем и программой buyback Уралкалия (+1,9%). А вот акциям металлургических и горнодобывающих компаний валютный фактор вчера не помог ввиду внешних факторов (в первую очередь, продолжения коррекции на рынках промметаллов) – данный сегмент стал одним из аутсайдеров торгового дня. Тут продолжилась коррекция в акциях НорНикеля (-2,8%), котировки которого приблизились к району 200-дн. средних (9000-9200 руб.), которая, как мы рассчитываем, может выступить поддержкой в случае стабилизации ситуации на рынках никеля и меди. Подешевели акции Алроса (-2,6%), а также бумаги ММК (-2,7%), НЛМК (-1,5%) и Распадской (-3,3%). Из выросших бумаг в металлургах – ТМК (+1,2%), на фоне повышения оценки справедливой стоимости их акций одним из глобальных инвестбанков, а также РусАл (+0,3%). Вновь отсутствовали идеи в акциях телекомов (МТС: -1,8%) и акции электроэнергетики (тут выделим, пожалуй, лишь продолжение роста Интер РАО (+1,1%) и постепенное снижение в Русгидро(-0,7%)), что было видно, в том числе, по низким объемам торгов. В нефтегазовом секторе, несмотря на резкое падение котировок нефти, наблюдалось примерное равенство растущих и снижающихся бумаг – тут на слабый рубль вновь отреагировали па Транснефти (+1,7%), попытались сформировать базу для отскока Лукойл (+0,2%) и па Сургутнефтегаза (+0,4%). Хуже рынка - Газпром (-1,0%), оа Сургутнефтегаза (-1,0%) и оа Татнефти (-1,8%). В потребсекторе сохранилась покупка в Разгуляе, подорожавшем на 7,8% при неплохих оборотах, но вновь без особых новостей (мы не считаем новость о невысокой экспортной пошлине на пшеницу с июля значимой). Котировки акций розничных сетей снизились, - тут в аутсайдерах оказались акции Дикси (-4,0%). Из прочих бумаг отметим снижение в транспортном секторе (Аэрофлот: -2,1%; НМТП: -4,6%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent вчера закрылись чуть ниже 64 долл./барр., выйдя за рамки ожидаемого нами диапазона на эту неделю (64-67 долл./барр.). Причиной послужили ослабление поддержки валютного фактора (евро ослаб до 1,087х), а также приближение саммита ОПЕК (5 июня), где, скорее всего, квота изменена не будет и, таким образом, избыток на рынке нефти сохранится и будет давить на цены. Мы считаем, что нефть в ближ.время останется на текущих уровнях (в районе 64 долл./барр.), но с рисками движения вниз и теста поддержки на уровне 62 долл./барр. при дальнейшем ослаблении евро.
Наши прогнозы и рекомендации
Ключевой темой на внешних рынках акций, сырья и валют являются ожидания по направленности монетарной политики крупнейших эмиссионных центров – США и Европы. Выступление Дж.Йеллен в пятницу и ее заявления о готовности к повышению ставок в текущем году, несмотря на видимое охлаждение экономики, а также фронт-раннинг выкупа активов в ближайшие месяцы в еврозоне (5 июня на заседании ЕЦБ может быть анонсировано временное расширение лимита выкупа бумаг с 60 млрд евро в месяц до, как ожидается, 70-90 млрд евро) и негативный новостной фон по Греции практически не оставляют инвесторам шансов продолжить ралли в рисковых активах. На этом фоне вновь усиливается бегство в доллар, что приводит к негативной переоценке сырья и активов emerging markets. Помимо близящихся заседаний ФРС и ЕЦБ других значимым событием, способным сформировать среднесрочный тренд движения, по крайней мере, на рынке нефти – заседание ОПЕК 5 июня. И хотя консенсус-ожидания не предполагают изменений сюрпризов все же нельзя исключать. Что же касается текущего момента, то мы отмечаем, что, учитывая высокие оценки, сложившиеся на развитых фондовых рынках и близость важных событий июня, инвесторы лишены идей для фронтальных как покупок, так и продаж. Не будем сбрасывать со счетов и статистику конца недели (2-я оценка ВВП США, PMI Чикаго, данные по рынку энергоносителей, важных для оценки перспектив начинающегося автомобильного сезона в США).
Российский рынок акций достиг равновесия и балансирует вблизи текущих уровней уже более месяца. Столь продолжительная консолидация, а также видимое ухудшение конъюнктуры на внешних рынках (укрепление доллара, политики ЕЦБ/ФРС, заседание ОПЕК) усиливается тенденцию к фиксации прибыли последние сессии. Внутренние факторы, в первую очередь активная фаза дивидендного сезона, пока являются отложенными и проявятся не ранее середины июня. Таким образом, ближайшие 1-2 недели на российском фондовом рынке вероятно сохранение умеренно негативной динамики, при этом новости с глобальных рынков могут усилить нисходящую тенденцию.
Корпоративные новости
Правительство согласилось направить на дивиденды Транснефти за 2014 г. 25% от чистой прибыли по РСБУ - источник
Правительство РФ согласилось направить на дивиденды АК Транснефть по итогам работы в 2014 году 25% от чистой прибыли по РСБУ. Как сообщил Агентству нефтяной информации (АНИ) источник в финансово-экономическом блоке правительства, соответствующая директива подписана 22 мая. Годовому собранию акционеров компании рекомендовано выплатить дивиденды на обыкновенные акции в размере 318,67 руб. на бумагу, на привилегированные - 757,87 руб. на акцию. По итогам 2013 года дивиденды на простые акции составили 1221,38 руб., на привилегированные - 724,21 руб. на акцию.
ОАК надеется заключить контракт на поставку в Египет от 12 до 24 SSJ-100 до конца года
ОАК надеется заключить контракт на поставку в Египет от 12 до 24 SSJ-100 до конца года, заявил журналистам президент компании Юрий Слюсарь. "Вообще в идеале мы рассматриваем вариант "12+12". На наш взгляд, маршрутная сеть требует именно такого количества", - сказал он. По словам Ю.Слюсаря, в понедельник российская и египетская стороны обсуждали вариант, связанный с "трейд-ином" старых египетских самолетов Embraer 170. "Им надо их куда-то девать, их там у них 15 штук", - сказал он. По словам президента ОАК, самолеты старые и для России не нужные, тем не менее, ОАК готова обсуждать любые варианты, чтобы воспользоваться предоставленным шансом.
Sollers рассчитывает сохранить продажи автомобилей на уровне прошлого года - топ-менеджер
Соллерс рассчитывает сохранить продажи автомобилей в текущем году на уровне 2014 года, сообщил "Интерфаксу" заместитель генерального директора компании по продажам Алексей Володин. "Такой же, как в прошлом году", - заявил он, отвечая на вопрос о планах продаж на 2015 г. В 2014 г. группа Sollers снизила продажи в РФ на 12%, до 75,62 тыс. автомобилей.
Etalon Group по итогам II полугодия 2014 г. выплатит $0,12 на акцию
Акционеры Etalon Group на годовом собрании 22 мая приняли решение о выплате дивидендов за второе полугодие 2014 года в размере $0,12 на обыкновенную акцию из консолидированной чистой прибыли группы, сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе компании. С учетом промежуточных дивидендов, выплаченных по итогам первого полугодия 2014 года, общая сумма дивидендов за 2014 год составит $0,14 на бумагу. Общий объем дивидендных выплат превысит показатель 2013 года на 87%. Дивиденды будут выплачены 29 мая 2015 года, сообщала ранее компания. Выплаты составят 24% (по курсу ЦФ РФ на 24 апреля 2015 года) чистой прибыли по МСФО за второе полугодие 2014 года.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Европейские и американский рынки акций во вторник снижались схожими темпами (SnP500: -1.0%; NASDAQ Composite: -1.1%; EuroTOP100: -1.0%), - инвесторы сокращали рискованные позиции ввиду значимых событий конца недели и опасений относительно сроков и размера повышения ставки в США. В аутсайдерах – сырьевые сегменты (на фоне снижения товарных рынков), бумаги стройсектора и IT. Неуверенность в отношении ситуации в Испании после прошедших муниципальных выборов и затягивающаяся греческая история также не способствовали покупкам.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок по итогам вторника показал негативную динамику по ключевым индексам (ММВБ: -0,2%; РТС: -1,6%) ввиду ухудшившихся настроений на мировых рынках и дефицита внутренних идей, но пока удержался выше 1650 пунктов по ММВБ. Торговая активность продолжила оставаться достаточно низкой (объем торгов акциями составил 28 млрд руб.). Сильнее рынка продолжили оставаться акции финсектора – акции ВТБ (+2,5%) превысили уровень в 8 копеек, умеренно прибавили Сбербанк (+0,3%) и АФК Система (+0,3%). Также отметим продолжение переоценки «префов» банка Возрождение (+39,7%) на сделке по слиянию с Абсолют-банком, при небольшой коррекции, впрочем, в обыкновенных бумагах банк (-2,4%). Неплохо выросли акции производителей удобрений, поддержанные слабеющим рублем и программой buyback Уралкалия (+1,9%). А вот акциям металлургических и горнодобывающих компаний валютный фактор вчера не помог ввиду внешних факторов (в первую очередь, продолжения коррекции на рынках промметаллов) – данный сегмент стал одним из аутсайдеров торгового дня. Тут продолжилась коррекция в акциях НорНикеля (-2,8%), котировки которого приблизились к району 200-дн. средних (9000-9200 руб.), которая, как мы рассчитываем, может выступить поддержкой в случае стабилизации ситуации на рынках никеля и меди. Подешевели акции Алроса (-2,6%), а также бумаги ММК (-2,7%), НЛМК (-1,5%) и Распадской (-3,3%). Из выросших бумаг в металлургах – ТМК (+1,2%), на фоне повышения оценки справедливой стоимости их акций одним из глобальных инвестбанков, а также РусАл (+0,3%). Вновь отсутствовали идеи в акциях телекомов (МТС: -1,8%) и акции электроэнергетики (тут выделим, пожалуй, лишь продолжение роста Интер РАО (+1,1%) и постепенное снижение в Русгидро(-0,7%)), что было видно, в том числе, по низким объемам торгов. В нефтегазовом секторе, несмотря на резкое падение котировок нефти, наблюдалось примерное равенство растущих и снижающихся бумаг – тут на слабый рубль вновь отреагировали па Транснефти (+1,7%), попытались сформировать базу для отскока Лукойл (+0,2%) и па Сургутнефтегаза (+0,4%). Хуже рынка - Газпром (-1,0%), оа Сургутнефтегаза (-1,0%) и оа Татнефти (-1,8%). В потребсекторе сохранилась покупка в Разгуляе, подорожавшем на 7,8% при неплохих оборотах, но вновь без особых новостей (мы не считаем новость о невысокой экспортной пошлине на пшеницу с июля значимой). Котировки акций розничных сетей снизились, - тут в аутсайдерах оказались акции Дикси (-4,0%). Из прочих бумаг отметим снижение в транспортном секторе (Аэрофлот: -2,1%; НМТП: -4,6%).
Товарные рынки
Цены на нефть Brent вчера закрылись чуть ниже 64 долл./барр., выйдя за рамки ожидаемого нами диапазона на эту неделю (64-67 долл./барр.). Причиной послужили ослабление поддержки валютного фактора (евро ослаб до 1,087х), а также приближение саммита ОПЕК (5 июня), где, скорее всего, квота изменена не будет и, таким образом, избыток на рынке нефти сохранится и будет давить на цены. Мы считаем, что нефть в ближ.время останется на текущих уровнях (в районе 64 долл./барр.), но с рисками движения вниз и теста поддержки на уровне 62 долл./барр. при дальнейшем ослаблении евро.
Наши прогнозы и рекомендации
Ключевой темой на внешних рынках акций, сырья и валют являются ожидания по направленности монетарной политики крупнейших эмиссионных центров – США и Европы. Выступление Дж.Йеллен в пятницу и ее заявления о готовности к повышению ставок в текущем году, несмотря на видимое охлаждение экономики, а также фронт-раннинг выкупа активов в ближайшие месяцы в еврозоне (5 июня на заседании ЕЦБ может быть анонсировано временное расширение лимита выкупа бумаг с 60 млрд евро в месяц до, как ожидается, 70-90 млрд евро) и негативный новостной фон по Греции практически не оставляют инвесторам шансов продолжить ралли в рисковых активах. На этом фоне вновь усиливается бегство в доллар, что приводит к негативной переоценке сырья и активов emerging markets. Помимо близящихся заседаний ФРС и ЕЦБ других значимым событием, способным сформировать среднесрочный тренд движения, по крайней мере, на рынке нефти – заседание ОПЕК 5 июня. И хотя консенсус-ожидания не предполагают изменений сюрпризов все же нельзя исключать. Что же касается текущего момента, то мы отмечаем, что, учитывая высокие оценки, сложившиеся на развитых фондовых рынках и близость важных событий июня, инвесторы лишены идей для фронтальных как покупок, так и продаж. Не будем сбрасывать со счетов и статистику конца недели (2-я оценка ВВП США, PMI Чикаго, данные по рынку энергоносителей, важных для оценки перспектив начинающегося автомобильного сезона в США).
Российский рынок акций достиг равновесия и балансирует вблизи текущих уровней уже более месяца. Столь продолжительная консолидация, а также видимое ухудшение конъюнктуры на внешних рынках (укрепление доллара, политики ЕЦБ/ФРС, заседание ОПЕК) усиливается тенденцию к фиксации прибыли последние сессии. Внутренние факторы, в первую очередь активная фаза дивидендного сезона, пока являются отложенными и проявятся не ранее середины июня. Таким образом, ближайшие 1-2 недели на российском фондовом рынке вероятно сохранение умеренно негативной динамики, при этом новости с глобальных рынков могут усилить нисходящую тенденцию.
Корпоративные новости
Правительство согласилось направить на дивиденды Транснефти за 2014 г. 25% от чистой прибыли по РСБУ - источник
Правительство РФ согласилось направить на дивиденды АК Транснефть по итогам работы в 2014 году 25% от чистой прибыли по РСБУ. Как сообщил Агентству нефтяной информации (АНИ) источник в финансово-экономическом блоке правительства, соответствующая директива подписана 22 мая. Годовому собранию акционеров компании рекомендовано выплатить дивиденды на обыкновенные акции в размере 318,67 руб. на бумагу, на привилегированные - 757,87 руб. на акцию. По итогам 2013 года дивиденды на простые акции составили 1221,38 руб., на привилегированные - 724,21 руб. на акцию.
ОАК надеется заключить контракт на поставку в Египет от 12 до 24 SSJ-100 до конца года
ОАК надеется заключить контракт на поставку в Египет от 12 до 24 SSJ-100 до конца года, заявил журналистам президент компании Юрий Слюсарь. "Вообще в идеале мы рассматриваем вариант "12+12". На наш взгляд, маршрутная сеть требует именно такого количества", - сказал он. По словам Ю.Слюсаря, в понедельник российская и египетская стороны обсуждали вариант, связанный с "трейд-ином" старых египетских самолетов Embraer 170. "Им надо их куда-то девать, их там у них 15 штук", - сказал он. По словам президента ОАК, самолеты старые и для России не нужные, тем не менее, ОАК готова обсуждать любые варианты, чтобы воспользоваться предоставленным шансом.
Sollers рассчитывает сохранить продажи автомобилей на уровне прошлого года - топ-менеджер
Соллерс рассчитывает сохранить продажи автомобилей в текущем году на уровне 2014 года, сообщил "Интерфаксу" заместитель генерального директора компании по продажам Алексей Володин. "Такой же, как в прошлом году", - заявил он, отвечая на вопрос о планах продаж на 2015 г. В 2014 г. группа Sollers снизила продажи в РФ на 12%, до 75,62 тыс. автомобилей.
Etalon Group по итогам II полугодия 2014 г. выплатит $0,12 на акцию
Акционеры Etalon Group на годовом собрании 22 мая приняли решение о выплате дивидендов за второе полугодие 2014 года в размере $0,12 на обыкновенную акцию из консолидированной чистой прибыли группы, сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе компании. С учетом промежуточных дивидендов, выплаченных по итогам первого полугодия 2014 года, общая сумма дивидендов за 2014 год составит $0,14 на бумагу. Общий объем дивидендных выплат превысит показатель 2013 года на 87%. Дивиденды будут выплачены 29 мая 2015 года, сообщала ранее компания. Выплаты составят 24% (по курсу ЦФ РФ на 24 апреля 2015 года) чистой прибыли по МСФО за второе полугодие 2014 года.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter