4 августа 2015 Живой журнал Нальгин Андрей
На РБК обсуждаются тонкости охоты за долларом. Мол, где россиянину лучше открыть валютный вклад.
Экономический резон для такой охоты есть: с 1 июля рубль потерял 11% своей стоимости по отношению к доллару, и прогнозы неутешительные.
Но из вида упущен один важный нюанс.
Состояние банков, в которых предлагается открывать долларовые депозиты.
С начала финансового кризиса в банковском секторе наметился не совсем приятный для вкладчиков тренд. Нет, это не снижение ставок по вкладам в иностранной валюте.
Почти треть российских банков нарушают норматив по кредитованию связанных сторон, считает международное рейтинговое агентство SnP.
Оно проанализировало отчетность 30 крупнейших частных банков РФ и пришло к выводу, что если ЦБ введет новый норматив, ограничивающий кредитование связанных с банком сторон 20%, с 2016 года, то его не смогут выполнить 25-30% кредитных организаций. По оценкам агентства, за 2014 год число банков, которые могут не выполнить норматив, возросло как минимум на 50%, и связано это не с ростом новых кредитов, а с переоценкой валютного портфеля и сокращением капитала. Кроме того, влияние оказали сделки репо с брокерами из одной с банком группы, которые обеспечивали им доступ к рефинансированию ЦБ.
Для обеспечения формального соблюдения предполагаемого норматива банки все в большей степени используют различные приёмы в рамках бухгалтерской отчетности, формальную деконсолидацию и регуляторный арбитраж с участием других финансовых организаций", отмечает SnP.
Из этого следуют две не очень приятных для вкладчика вещи. Во-первых, отчётность всё большего количества банков становится рисованной и доверять ей нельзя. Во всяком случае, без профильного бухгалтерского образования и опыта работы в банковском надзоре.
Во-вторых, кредитование связанных сторон, которое много раз упоминается в отчёте агентства - это может быть как финансирование владельцами ФПГ собственного бизнеса через карманный банк, так и вывод средств из бизнеса. В последнем случае на банковских балансах разбухают токсичные ссуды, реальная стоимость которых может составлять 5-10% от задекларированной в финотчётах, а хорошие ликвидные активы уходят в надёжные руки.
Судя по докладу SnP и показателям вывоза капитала частным сектором, которые во II квартале остались почти на прошлогоднем уровне, процесс идёт. А с учётом неважнецкого состояния Фонда гарантирования банковских вкладов, хоть валютные депозиты размещай, хоть рублёвые - принципиальной разницы не имеется. Хотя с валютой будет обидно: если что-то и вернут по гарантии, то исключительно в рублях.
Охотиться за долларом имеет смысл разве что для складирования оного под подушками и матрасами. На худой конец - в государственных ВТБ и Сбербанке под очень скромные проценты.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Экономический резон для такой охоты есть: с 1 июля рубль потерял 11% своей стоимости по отношению к доллару, и прогнозы неутешительные.
Но из вида упущен один важный нюанс.
Состояние банков, в которых предлагается открывать долларовые депозиты.
С начала финансового кризиса в банковском секторе наметился не совсем приятный для вкладчиков тренд. Нет, это не снижение ставок по вкладам в иностранной валюте.
Почти треть российских банков нарушают норматив по кредитованию связанных сторон, считает международное рейтинговое агентство SnP.
Оно проанализировало отчетность 30 крупнейших частных банков РФ и пришло к выводу, что если ЦБ введет новый норматив, ограничивающий кредитование связанных с банком сторон 20%, с 2016 года, то его не смогут выполнить 25-30% кредитных организаций. По оценкам агентства, за 2014 год число банков, которые могут не выполнить норматив, возросло как минимум на 50%, и связано это не с ростом новых кредитов, а с переоценкой валютного портфеля и сокращением капитала. Кроме того, влияние оказали сделки репо с брокерами из одной с банком группы, которые обеспечивали им доступ к рефинансированию ЦБ.
Для обеспечения формального соблюдения предполагаемого норматива банки все в большей степени используют различные приёмы в рамках бухгалтерской отчетности, формальную деконсолидацию и регуляторный арбитраж с участием других финансовых организаций", отмечает SnP.
Из этого следуют две не очень приятных для вкладчика вещи. Во-первых, отчётность всё большего количества банков становится рисованной и доверять ей нельзя. Во всяком случае, без профильного бухгалтерского образования и опыта работы в банковском надзоре.
Во-вторых, кредитование связанных сторон, которое много раз упоминается в отчёте агентства - это может быть как финансирование владельцами ФПГ собственного бизнеса через карманный банк, так и вывод средств из бизнеса. В последнем случае на банковских балансах разбухают токсичные ссуды, реальная стоимость которых может составлять 5-10% от задекларированной в финотчётах, а хорошие ликвидные активы уходят в надёжные руки.
Судя по докладу SnP и показателям вывоза капитала частным сектором, которые во II квартале остались почти на прошлогоднем уровне, процесс идёт. А с учётом неважнецкого состояния Фонда гарантирования банковских вкладов, хоть валютные депозиты размещай, хоть рублёвые - принципиальной разницы не имеется. Хотя с валютой будет обидно: если что-то и вернут по гарантии, то исключительно в рублях.
Охотиться за долларом имеет смысл разве что для складирования оного под подушками и матрасами. На худой конец - в государственных ВТБ и Сбербанке под очень скромные проценты.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter