Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы (EuroTOP100: -0,7%; DAX: -0,3%; CAC40: -0,6%; FTMIB: -2,0%) в понедельник вернулись к снижению вслед за товарными рынками и опасениями относительно стабильности банковского сектора. Новый импульс вниз в ценах на сырье и стабильность евро при слабом индексе бизнес-климата в Германии (IFO), упавшем на минимумы за 11 мес., обеспечили негативную динамику сырьевых компаний и автопроизводителей, а перегруженность плохими долгами итальянских и испанских банков в условиях пристального изучения ситуации ЕЦБ привели к тому, что банковский сектор стал выраженным аутсайдером дня.
Новой волной распродаж начал неделю рынок акций США (S&500: -1,6%; Dow Jones IA: -1,3%; NASDAQ Composite: -1,6%), растеряв большую часть роста предыдущего дня вместе с падением цен на сырье на фоне слабой финотчетности и прогнозов (Halliburton, DRHorton) и других негативных корпновостей.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в понедельник продемонстрировал негативную динамику на фоне отката цен на нефть и негативной динамики на биржевых площадках развитых стран. По итогам дня индекс РТС (-1,4%) отступил к отметке 680 пунктов; индекс ММВБ (-0,1%) на фоне слабеющего рубля консолидировался в диапазоне 1700-1720 пунктов при поддержке акций экспортно ориентированных компаний. В «нефтянке» в лидерах повышения Роснефть (+1,8%) на фоне корпоративных событий (продление контракта на поставки сырой нефти на польский НПЗ), а также дивидендные идеи во «втором эшелоне» (ап Татнефти: +1,4%; Башнефть: +0,4%) и Сургутнефтегаз (+0,5%). Газовые компаний в целом отторговались безыдейно, реагируя на консолидированные колебания настроений инвесторов в течение дня (Газпром: +0,5%; НОВАТЭК: +0,4%). В банковском секторе, ставшим одним из аутсайдеров торгов, резко снизились «префы» Сбербанка (-2,9%) и акции ВТБ (-1,7%), а также АФК Система (-1,8%). Сталелитейный сектор, напротив, выглядел лучше рынка (НЛМК:+0,7%; Северсталь: +1,0%; ММК: +1,5%) при поддержке расширения маржи экспортных поставок после очередного импульса на ослабление по курсу рубля в начале года. Возможные торговые ограничения на импорт стали для российских компаний со стороны Турции остались незамеченными участниками рынка. Горнорудный сегмент выглядел послабее (НорНикель: -0,6%; Алроса: -0,8%): рост котировок здесь сдерживался падением цен на промышленные металлы. Обсуждение возможности экспортных пошлин для производителей удобрений обрушило акции производителей удобрений (Фосагро: -3,1%; Акрон: -1,8%; Уралкалий: -2,7%). Среди телекоммуникационных операторов в «плюсе» смогли завершить день лишь акции МегаФона (+1,9%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть после ралли накануне снова опустились вниз, реагируя в том числе и на комментарии Саудовской Аравии о том, что она планирует поддерживать инвестиции в нефтегазовые проекты, несмотря на низкие цены. Нефть находится в фазе повышенной волатильности, тем не менее, мы рассчитываем на консолидацию в районе 29-30 долл./барр. по Brent и видим возможности для отскока к 36-37 долл./барр. по мере стабилизации сантимента. Из статистики в фокусе данные по запасам нефти и нефтепродуктов от API и Минэнерго США.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций скорректировали бурный пятничный рост на фоне снижения цен на нефть в ожидании данных по запасам в США. Ожидания расширения стимулирующих программ центральных банков еврозоны, Японии и Китая пока не в силах преломить веру инвесторов в существенное замедление темпов роста мировой экономики и понизить риски кредитоспособности, связанные с развивающимися экономиками и ресурсными компаниями. На этом фоне в середине недели мировые рынки могут перейти к консолидации вблизи текущих уровней, а настрой в четверг-пятницу будет определятся итогами заседания ФРС и блоком статистики (ВВП США и стран Европы, PMI Чикаго). Кроме того, с началом публикации финрезультатов нефтегазового сектора и отчетами банков и hi-tech, прояснится тенденция по динамике прибыли на акцию в текущем сезоне отчетности и это может сильно повлиять на динамику SnP500.
Российский рынок акций в понедельник консолидировался по индексу ММВБ в рамках узкого диапазона 1710-1720 пунктов на фоне разнонаправленной динамики «фишек». Снижение цен на нефть и ослабление рубля, которое продолжается и сегодня утром, может несколько усилить негативную динамику ключевого бенчмарка и привести к откату в район 1690-1695 пунктов (200-дн. средняя). Вместе с тем, сокращение CDS-спрэда РФ и накопленная перепроданность формируют позитивные ожидания по динамике рынка акций и поспособствуют быстрому возврату рынка к отметке 1745 пунктов при намеке на стабилизацию внешних рынков.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Группа ММК в IV квартале снизила выплавку стали на 7,8%, до 2,9 млн тонн
ММК в IV квартале 2015 года произвела 2,897 млн тонн стали, что на 7,8% ниже уровня предыдущего квартала, сообщила компания. Общая загрузка сталеплавильных мощностей основной площадки в Магнитогорске составляла 80%. Производство стали группой за весь 2015 год составило 12,236 млн тонн, продемонстрировав снижение на 6,1% к уровню 2014 года. Общая загрузка сталеплавильных мощностей площадки в Магнитогорске за этот период составила около 84%. Продажи металлопродукции по итогам квартала сократились на 7,7%, за год – на 8%.
Турция может ввести пошлины на поставки стали из РФ
Министерство экономики Турции в пятницу 22 января опубликовало окончательные итоги антидемпингового расследования по импорту горячекатаного проката в страну, согласно которым российские металлурги получали демпинговую маржу до 13,66%. Также демпинговая маржа установлена у металлургов из Китая, Словакии и Японии. На основе отчета в феврале должно приниматься решение о размере антидемпинговых пошлин для экспортеров, которые, как правило, полностью соответствуют размеру насчитанной демпинговой маржи.
Уралкалий обсуждает сокращение плана производства на 2016г до 10,5 млн т - источник
Уралкалий рассматривает возможность сокращения производственного плана на 2016 год до 10,5 млн тонн хлоркалия, сообщил "Интерфаксу" источник в компании. По его словам, в конце 2015 года обсуждались более высокие показатели производства на этот год, однако компания может скорректировать план в связи с пересмотром своих ожиданий по рынку. В пресс-службе Уралкалия не комментируют эту информацию. В 2015 году Уралкалий произвел 11,4 млн тонн хлоркалия при первоначальном прогнозе в 10,2 млн тонн, предполагавшем негативное развитие ситуации на аварийном руднике Соликамск-2.
Polyus Gold в 2015 г. увеличила производство на 4%, до 1,763 млн унций
Золотодобывающая компания Polyus Gold по итогам 2015 года произвела 1,763 млн унций золота - на 4% больше, чем в 2014 году, сообщила компания. Для сравнения, прогноз производства Polyus Gold на 2015 год составлял 1,63-1,71 млн унций золота. В 2016 году компания прогнозирует производство на уровне 1,76-1,8 млн унций. По предварительной оценке, выручка Polyus Gold за 2015 год снизилась на 5% и составила $2,042 млрд.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мировые фондовые рынки
Фондовые рынки Европы (EuroTOP100: -0,7%; DAX: -0,3%; CAC40: -0,6%; FTMIB: -2,0%) в понедельник вернулись к снижению вслед за товарными рынками и опасениями относительно стабильности банковского сектора. Новый импульс вниз в ценах на сырье и стабильность евро при слабом индексе бизнес-климата в Германии (IFO), упавшем на минимумы за 11 мес., обеспечили негативную динамику сырьевых компаний и автопроизводителей, а перегруженность плохими долгами итальянских и испанских банков в условиях пристального изучения ситуации ЕЦБ привели к тому, что банковский сектор стал выраженным аутсайдером дня.
Новой волной распродаж начал неделю рынок акций США (S&500: -1,6%; Dow Jones IA: -1,3%; NASDAQ Composite: -1,6%), растеряв большую часть роста предыдущего дня вместе с падением цен на сырье на фоне слабой финотчетности и прогнозов (Halliburton, DRHorton) и других негативных корпновостей.
Российский фондовый рынок
Российский рынок акций в понедельник продемонстрировал негативную динамику на фоне отката цен на нефть и негативной динамики на биржевых площадках развитых стран. По итогам дня индекс РТС (-1,4%) отступил к отметке 680 пунктов; индекс ММВБ (-0,1%) на фоне слабеющего рубля консолидировался в диапазоне 1700-1720 пунктов при поддержке акций экспортно ориентированных компаний. В «нефтянке» в лидерах повышения Роснефть (+1,8%) на фоне корпоративных событий (продление контракта на поставки сырой нефти на польский НПЗ), а также дивидендные идеи во «втором эшелоне» (ап Татнефти: +1,4%; Башнефть: +0,4%) и Сургутнефтегаз (+0,5%). Газовые компаний в целом отторговались безыдейно, реагируя на консолидированные колебания настроений инвесторов в течение дня (Газпром: +0,5%; НОВАТЭК: +0,4%). В банковском секторе, ставшим одним из аутсайдеров торгов, резко снизились «префы» Сбербанка (-2,9%) и акции ВТБ (-1,7%), а также АФК Система (-1,8%). Сталелитейный сектор, напротив, выглядел лучше рынка (НЛМК:+0,7%; Северсталь: +1,0%; ММК: +1,5%) при поддержке расширения маржи экспортных поставок после очередного импульса на ослабление по курсу рубля в начале года. Возможные торговые ограничения на импорт стали для российских компаний со стороны Турции остались незамеченными участниками рынка. Горнорудный сегмент выглядел послабее (НорНикель: -0,6%; Алроса: -0,8%): рост котировок здесь сдерживался падением цен на промышленные металлы. Обсуждение возможности экспортных пошлин для производителей удобрений обрушило акции производителей удобрений (Фосагро: -3,1%; Акрон: -1,8%; Уралкалий: -2,7%). Среди телекоммуникационных операторов в «плюсе» смогли завершить день лишь акции МегаФона (+1,9%). Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Цены на нефть после ралли накануне снова опустились вниз, реагируя в том числе и на комментарии Саудовской Аравии о том, что она планирует поддерживать инвестиции в нефтегазовые проекты, несмотря на низкие цены. Нефть находится в фазе повышенной волатильности, тем не менее, мы рассчитываем на консолидацию в районе 29-30 долл./барр. по Brent и видим возможности для отскока к 36-37 долл./барр. по мере стабилизации сантимента. Из статистики в фокусе данные по запасам нефти и нефтепродуктов от API и Минэнерго США.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
Мировые рынки акций скорректировали бурный пятничный рост на фоне снижения цен на нефть в ожидании данных по запасам в США. Ожидания расширения стимулирующих программ центральных банков еврозоны, Японии и Китая пока не в силах преломить веру инвесторов в существенное замедление темпов роста мировой экономики и понизить риски кредитоспособности, связанные с развивающимися экономиками и ресурсными компаниями. На этом фоне в середине недели мировые рынки могут перейти к консолидации вблизи текущих уровней, а настрой в четверг-пятницу будет определятся итогами заседания ФРС и блоком статистики (ВВП США и стран Европы, PMI Чикаго). Кроме того, с началом публикации финрезультатов нефтегазового сектора и отчетами банков и hi-tech, прояснится тенденция по динамике прибыли на акцию в текущем сезоне отчетности и это может сильно повлиять на динамику SnP500.
Российский рынок акций в понедельник консолидировался по индексу ММВБ в рамках узкого диапазона 1710-1720 пунктов на фоне разнонаправленной динамики «фишек». Снижение цен на нефть и ослабление рубля, которое продолжается и сегодня утром, может несколько усилить негативную динамику ключевого бенчмарка и привести к откату в район 1690-1695 пунктов (200-дн. средняя). Вместе с тем, сокращение CDS-спрэда РФ и накопленная перепроданность формируют позитивные ожидания по динамике рынка акций и поспособствуют быстрому возврату рынка к отметке 1745 пунктов при намеке на стабилизацию внешних рынков.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Группа ММК в IV квартале снизила выплавку стали на 7,8%, до 2,9 млн тонн
ММК в IV квартале 2015 года произвела 2,897 млн тонн стали, что на 7,8% ниже уровня предыдущего квартала, сообщила компания. Общая загрузка сталеплавильных мощностей основной площадки в Магнитогорске составляла 80%. Производство стали группой за весь 2015 год составило 12,236 млн тонн, продемонстрировав снижение на 6,1% к уровню 2014 года. Общая загрузка сталеплавильных мощностей площадки в Магнитогорске за этот период составила около 84%. Продажи металлопродукции по итогам квартала сократились на 7,7%, за год – на 8%.
Турция может ввести пошлины на поставки стали из РФ
Министерство экономики Турции в пятницу 22 января опубликовало окончательные итоги антидемпингового расследования по импорту горячекатаного проката в страну, согласно которым российские металлурги получали демпинговую маржу до 13,66%. Также демпинговая маржа установлена у металлургов из Китая, Словакии и Японии. На основе отчета в феврале должно приниматься решение о размере антидемпинговых пошлин для экспортеров, которые, как правило, полностью соответствуют размеру насчитанной демпинговой маржи.
Уралкалий обсуждает сокращение плана производства на 2016г до 10,5 млн т - источник
Уралкалий рассматривает возможность сокращения производственного плана на 2016 год до 10,5 млн тонн хлоркалия, сообщил "Интерфаксу" источник в компании. По его словам, в конце 2015 года обсуждались более высокие показатели производства на этот год, однако компания может скорректировать план в связи с пересмотром своих ожиданий по рынку. В пресс-службе Уралкалия не комментируют эту информацию. В 2015 году Уралкалий произвел 11,4 млн тонн хлоркалия при первоначальном прогнозе в 10,2 млн тонн, предполагавшем негативное развитие ситуации на аварийном руднике Соликамск-2.
Polyus Gold в 2015 г. увеличила производство на 4%, до 1,763 млн унций
Золотодобывающая компания Polyus Gold по итогам 2015 года произвела 1,763 млн унций золота - на 4% больше, чем в 2014 году, сообщила компания. Для сравнения, прогноз производства Polyus Gold на 2015 год составлял 1,63-1,71 млн унций золота. В 2016 году компания прогнозирует производство на уровне 1,76-1,8 млн унций. По предварительной оценке, выручка Polyus Gold за 2015 год снизилась на 5% и составила $2,042 млрд.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter