Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
В последнюю пятницу февраля европейские фондовые рынки продолжили повышаться (индекс EuroTOP100 (+1,7%) вырос второй день подряд): активно росли акции сырьевых компаний, в первую очередь, перепроданного Metals&Mining, ставшего лидером роста среди ключевых секторов при поддержке растущих цен на сырье, а также акций банков, даже несмотря на слабую финотчетность RBS (-7%).
А вот американский рынок акций умеренно снизился: SnP500 (-0,2%) не нашел драйверов для преодоления сопротивления в районе 1950-1960 пунктов на фоне достаточно неблагоприятной, с точки зрения оценки дальнейшей политики ФРС, статистики по США. Так, согласно 2-й оценке, рост ВВП страны составил в 4-м квартале 1% (по первой оценке: +0,7%), что оказалось заметно лучше ожиданий (консенсус Рейтер, напротив, предполагал ухудшение оценки до +0,4%), а рост базового РСЕ, ключевого ценового индикатора ФРС, ускорился до 1,7% г/г (максимум с июля 2014 г.), причем и его динамика за декабрь была пересмотрена "вверх". Из ключевых секторов в США, как и в Европе, положительная динамика преобладала в бумагах сырьевых компаний, в аустайдерах – электроэнергетика и потребсектор.
Российский фондовый рынок
В пятницу на российском фондовом рынке большую часть дня преобладали позитивные настроения: попытка Brent перед экспирацией закрепиться выше 36 долл./барр., а рубля - пройти ниже 75 руб./долл. благоприятствовала покупкам акций внутренних секторов и ключевых представителей "нефтянки" (Лукойл: +1,4%; Роснефть: +1,4%; Сургутнефтегаз: +2,1%). Впрочем, к концу торговой сессии инвесторы начали фиксировать прибыль в неуверенности, что заряда позитива хватит и на понедельник, особенно учитывая негативный для ожиданий по ставкам ФРС характер американской статистики, указывающей на более сильное состояние экономики и ускорение базовой инфляции
По итогам дня индекс ММВБ (+0,7%) заметно отступил от внутридневных максимумов, завершив день умеренным ростом. Лидировал по темпам роста финсектор во главе со Сбербанком (+2,1%), а также телекомы, где получше рынка отторговались Мегафон (+1,5:) и Ростелеком (+1,0%). Отметим спрос на бумаги предприятий цветной металлургии (НорНикель: +2,1%; РусАл: +3,7%; Полюс Золото: +7,5%). А вот перегретые акции Алросы (-1,6%) и бумаги сталелитейных компаний (НЛМК: -1,6%; ММК: -2,1%) особого интереса у участников торгов не вызвали.
Из прочих бумаг отметим рост Ленты (+2,4%), Аэрофлота (+2,3%) и вселяющее надежды закрытие в перепроданном Э.Он Россия (+0,4%), а также дальнейшее снижение Qiwi (-2,3%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть в пятницу тестировала сопротивление на уровне 36,5 долл./барр., тем не менее, уже в третий раз с начала года закрепиться выше этого уровня не получается. Сегодня экспирируется мартовский фьючерс, апрельский торгуется по 36,5 долл./барр. Мы ожидаем, что цены на нефть в ближайшее время будут торговаться в диапазоне 34-36 долл./барр. Завтра в фокусе индекс деловой активности в промышленности Китая, однако сюрпризов мы не ожидаем.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в конце недели преобладали оптимистичные настроения, связанные с восстановительным ростом на европейских площадках, благодаря росту акций банковского сектора и майнинговых компаний, а SnP500, несмотря на драматическое начало месяца, имеет шансы завершить февраль в положительной зоне благодаря в первую очередь неплохим статданным. Так, заказы на товары длительного пользования в январе выросли на 4,9%, а прирост ВВП США во 2-й оценке в 4-м кв. составил +1%, что превысило ожидания участников рынка. Таким образом, инвесторы получили подтверждение того, что американская экономика чувствует себя все-таки неплохо. Впрочем, усиление инфляционных процессов (базовый PCE в январе +1,7%) заставляет опасаться более ястребиной риторики ФРС на ближайшем заседании 15-16 марта. И перспективы в меру жесткой политики ФРС, на наш взгляд, еще не полностью учтены рынками. Поэтому мы полагаем, что в последний торговый день февраля глобальные инвесторы займут консервативную позицию, в том числе и в ожидании экспирации фьючерса на Brent и завтрашних публикаций PMI в промышленности в ключевых экономиках мира.
Российский рынок акций на минувшей сокращенной рабочей неделе проторговывал диапазон 1800-1830 пунктов по индексу ММВБ, отражая улучшение настроений на мировых рынках акций и волатильный подъем котировок нефти Brent в сочетании с понижающейся волатильностью курса рубля. На наш взгляд, в начале недели отсутствуют значимые драйверы, способные вызвать сильные колебания в рублевых акциях.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо негативный внешний фон. Отрицательная динамика на азиатских площадках, отсутствие направленного движения на нефтяном рынке и откат фьючерсов на индексы США задают негативный импульс на открытии сессии. Мы полагаем, что индекс ММВБ может сегодня отступить к отметке 1800 пунктов, по-прежнему выступающей хорошей поддержкой рынку. Из значимых событий сегодня – PMI Чикаго.
Илья Фролов
Корпоративные новости
НОВАТЭК в 2015 г. удвоил прибыль, в IV кв. получил 14,4 млрд руб. по сравнению с убытком 27 млрд руб.
Чистая прибыль НОВАТЭКа в 2015 году выросла до 74,4 млрд рублей по сравнению с 37,3 млрд рублей годом ранее, сообщила компания. Выручка НОВАТЭКа в 2015 году выросла на 32,9% по сравнению с 2014 годом и составила 475,3 млрд руб. Показатель EBITDA (без учета долей в совместных предприятиях) в 2015 году составила 160,8 млрд рублей (на 14,6% больше). Таким образом, выручка за IV квартал составила 131,97 млрд рублей по сравнению с 95,9 млрд руб. годом ранее (рост на 38%), показатель EBITDA вырос на 34% - до 40,7 млрд рублей.
При приватизации АЛРОСА будет продан пакет значительно менее 19% - замминистра финансов
В ходе приватизации АЛРОСА будет продан пакет размером менее 19%-ной доли компании, сообщил заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев журналистам в пятницу. "Продажа планируется, объем будет значительно меньше 19%. Наша позиция, что продавать надо на бирже, на Московской, естественно. И сейчас ведется подготовительная работа, хотелось бы ее поскорее закончить", - сказал А.Моисеев.
Группа Аэрофлот планирует нарастить пассажиропоток к 2021 г. до 61,5 млн человек
Совет директоров Аэрофлот на заседании 25 февраля утвердил изменения в стратегию группы компаний на период 2017-2021 гг., говорится в сообщении Аэрофлота. "Подготовлен комплекс мер, который позволит группе Аэрофлот обеспечить рост пассажиропотока к 2021 году до 61,5 млн пассажиров. На основе анализа текущей ситуации на рынке авиаперевозок сделан вывод о возможности достижения группой всех целей Стратегии-2025, в том числе вхождения в топ-5 европейских и топ-20 глобальных авиационных групп по пассажиропотоку и выручке в условиях стабилизации экономики", - сообщила компания в пятницу.
Россети могут впервые в истории выплатить дивиденды
«Выходим на прибыль», – похвалился гендиректор Россетей Олег Бударгин в пятницу (цитата по Интерфаксу). И объявил, что компания впервые с 2013 г. готова выплатить дивиденды, если на то будет поручение правительства. В августе Россети заявляли, что возможна выплата дивидендов в размере 25% от чистой прибыли по РСБУ. Планируются выплаты по обыкновенным и привилегированным акциям, говорит представитель Россетей. По его словам, речь идет о выплате дивидендов от прибыли по МСФО. Все госкомпании должны платить 50% чистой прибыли по МСФО, предлагает Минфин.
Мировые фондовые рынки
В последнюю пятницу февраля европейские фондовые рынки продолжили повышаться (индекс EuroTOP100 (+1,7%) вырос второй день подряд): активно росли акции сырьевых компаний, в первую очередь, перепроданного Metals&Mining, ставшего лидером роста среди ключевых секторов при поддержке растущих цен на сырье, а также акций банков, даже несмотря на слабую финотчетность RBS (-7%).
А вот американский рынок акций умеренно снизился: SnP500 (-0,2%) не нашел драйверов для преодоления сопротивления в районе 1950-1960 пунктов на фоне достаточно неблагоприятной, с точки зрения оценки дальнейшей политики ФРС, статистики по США. Так, согласно 2-й оценке, рост ВВП страны составил в 4-м квартале 1% (по первой оценке: +0,7%), что оказалось заметно лучше ожиданий (консенсус Рейтер, напротив, предполагал ухудшение оценки до +0,4%), а рост базового РСЕ, ключевого ценового индикатора ФРС, ускорился до 1,7% г/г (максимум с июля 2014 г.), причем и его динамика за декабрь была пересмотрена "вверх". Из ключевых секторов в США, как и в Европе, положительная динамика преобладала в бумагах сырьевых компаний, в аустайдерах – электроэнергетика и потребсектор.
Российский фондовый рынок
В пятницу на российском фондовом рынке большую часть дня преобладали позитивные настроения: попытка Brent перед экспирацией закрепиться выше 36 долл./барр., а рубля - пройти ниже 75 руб./долл. благоприятствовала покупкам акций внутренних секторов и ключевых представителей "нефтянки" (Лукойл: +1,4%; Роснефть: +1,4%; Сургутнефтегаз: +2,1%). Впрочем, к концу торговой сессии инвесторы начали фиксировать прибыль в неуверенности, что заряда позитива хватит и на понедельник, особенно учитывая негативный для ожиданий по ставкам ФРС характер американской статистики, указывающей на более сильное состояние экономики и ускорение базовой инфляции
По итогам дня индекс ММВБ (+0,7%) заметно отступил от внутридневных максимумов, завершив день умеренным ростом. Лидировал по темпам роста финсектор во главе со Сбербанком (+2,1%), а также телекомы, где получше рынка отторговались Мегафон (+1,5:) и Ростелеком (+1,0%). Отметим спрос на бумаги предприятий цветной металлургии (НорНикель: +2,1%; РусАл: +3,7%; Полюс Золото: +7,5%). А вот перегретые акции Алросы (-1,6%) и бумаги сталелитейных компаний (НЛМК: -1,6%; ММК: -2,1%) особого интереса у участников торгов не вызвали.
Из прочих бумаг отметим рост Ленты (+2,4%), Аэрофлота (+2,3%) и вселяющее надежды закрытие в перепроданном Э.Он Россия (+0,4%), а также дальнейшее снижение Qiwi (-2,3%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефть в пятницу тестировала сопротивление на уровне 36,5 долл./барр., тем не менее, уже в третий раз с начала года закрепиться выше этого уровня не получается. Сегодня экспирируется мартовский фьючерс, апрельский торгуется по 36,5 долл./барр. Мы ожидаем, что цены на нефть в ближайшее время будут торговаться в диапазоне 34-36 долл./барр. Завтра в фокусе индекс деловой активности в промышленности Китая, однако сюрпризов мы не ожидаем.
Екатерина Крылова
Наши прогнозы и рекомендации
На мировых рынках в конце недели преобладали оптимистичные настроения, связанные с восстановительным ростом на европейских площадках, благодаря росту акций банковского сектора и майнинговых компаний, а SnP500, несмотря на драматическое начало месяца, имеет шансы завершить февраль в положительной зоне благодаря в первую очередь неплохим статданным. Так, заказы на товары длительного пользования в январе выросли на 4,9%, а прирост ВВП США во 2-й оценке в 4-м кв. составил +1%, что превысило ожидания участников рынка. Таким образом, инвесторы получили подтверждение того, что американская экономика чувствует себя все-таки неплохо. Впрочем, усиление инфляционных процессов (базовый PCE в январе +1,7%) заставляет опасаться более ястребиной риторики ФРС на ближайшем заседании 15-16 марта. И перспективы в меру жесткой политики ФРС, на наш взгляд, еще не полностью учтены рынками. Поэтому мы полагаем, что в последний торговый день февраля глобальные инвесторы займут консервативную позицию, в том числе и в ожидании экспирации фьючерса на Brent и завтрашних публикаций PMI в промышленности в ключевых экономиках мира.
Российский рынок акций на минувшей сокращенной рабочей неделе проторговывал диапазон 1800-1830 пунктов по индексу ММВБ, отражая улучшение настроений на мировых рынках акций и волатильный подъем котировок нефти Brent в сочетании с понижающейся волатильностью курса рубля. На наш взгляд, в начале недели отсутствуют значимые драйверы, способные вызвать сильные колебания в рублевых акциях.
Сегодня к открытию торгов формируется слабо негативный внешний фон. Отрицательная динамика на азиатских площадках, отсутствие направленного движения на нефтяном рынке и откат фьючерсов на индексы США задают негативный импульс на открытии сессии. Мы полагаем, что индекс ММВБ может сегодня отступить к отметке 1800 пунктов, по-прежнему выступающей хорошей поддержкой рынку. Из значимых событий сегодня – PMI Чикаго.
Илья Фролов
Корпоративные новости
НОВАТЭК в 2015 г. удвоил прибыль, в IV кв. получил 14,4 млрд руб. по сравнению с убытком 27 млрд руб.
Чистая прибыль НОВАТЭКа в 2015 году выросла до 74,4 млрд рублей по сравнению с 37,3 млрд рублей годом ранее, сообщила компания. Выручка НОВАТЭКа в 2015 году выросла на 32,9% по сравнению с 2014 годом и составила 475,3 млрд руб. Показатель EBITDA (без учета долей в совместных предприятиях) в 2015 году составила 160,8 млрд рублей (на 14,6% больше). Таким образом, выручка за IV квартал составила 131,97 млрд рублей по сравнению с 95,9 млрд руб. годом ранее (рост на 38%), показатель EBITDA вырос на 34% - до 40,7 млрд рублей.
При приватизации АЛРОСА будет продан пакет значительно менее 19% - замминистра финансов
В ходе приватизации АЛРОСА будет продан пакет размером менее 19%-ной доли компании, сообщил заместитель министра финансов РФ Алексей Моисеев журналистам в пятницу. "Продажа планируется, объем будет значительно меньше 19%. Наша позиция, что продавать надо на бирже, на Московской, естественно. И сейчас ведется подготовительная работа, хотелось бы ее поскорее закончить", - сказал А.Моисеев.
Группа Аэрофлот планирует нарастить пассажиропоток к 2021 г. до 61,5 млн человек
Совет директоров Аэрофлот на заседании 25 февраля утвердил изменения в стратегию группы компаний на период 2017-2021 гг., говорится в сообщении Аэрофлота. "Подготовлен комплекс мер, который позволит группе Аэрофлот обеспечить рост пассажиропотока к 2021 году до 61,5 млн пассажиров. На основе анализа текущей ситуации на рынке авиаперевозок сделан вывод о возможности достижения группой всех целей Стратегии-2025, в том числе вхождения в топ-5 европейских и топ-20 глобальных авиационных групп по пассажиропотоку и выручке в условиях стабилизации экономики", - сообщила компания в пятницу.
Россети могут впервые в истории выплатить дивиденды
«Выходим на прибыль», – похвалился гендиректор Россетей Олег Бударгин в пятницу (цитата по Интерфаксу). И объявил, что компания впервые с 2013 г. готова выплатить дивиденды, если на то будет поручение правительства. В августе Россети заявляли, что возможна выплата дивидендов в размере 25% от чистой прибыли по РСБУ. Планируются выплаты по обыкновенным и привилегированным акциям, говорит представитель Россетей. По его словам, речь идет о выплате дивидендов от прибыли по МСФО. Все госкомпании должны платить 50% чистой прибыли по МСФО, предлагает Минфин.
https://www.psbank.ru/Informer
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба