19 апреля 2016 Промсвязьбанк
Координаты рынка
Мировые фондовые рынки
В понедельник торги на европейских фондовых рынков, как и на большинстве рынков, проходили весьма волатильно. Однако активный рост товарных рынков во второй половине дня при высоком аппетите к риску позволил ключевым биржевым индексам региона показать умеренный рост (EuroTOP100: +0,4%; DAX: +0,7%; САС40: +0,3%). В лидеры роста вышли автомобильные и горнодобывающие компании, чему способствовали недооцененность и повышение рекомендаций инвестдомов.
Американский рынок акций сумел вырасти при поддержке публикации оказавшейся лучше ожиданий отчетности Morgan Stanley и PepsiCo. S&P500 (+0,7%) и Dow Jones IA (+0,6%) обновили многомесячные максимумы (причем последний – вышел выше «круглой» отметки в 18000 пунктов, впервые с июля), продолжив приближаться к историческим максимумам. В отличие от европейских рынков, сильной внутридневной просадки в американских индексах не было, так как товарные рынки, в первую очередь нефть, к открытию торгов в США уже вернули утренние потери, кроме того, сезон отчетности – основной драйвер для рынка США в настоящее время. Все ключевые сектора по итогам дня подросли, в лидерах роста – нефтегазовый сектор и, как и Европе, автомобилестроители. Акции IBM выросли на 0,5% перед публикацией отчетности.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок провел крайне драматичную торговую сессию: большую часть дня биржевые индексы отвесно падали на неспособности стран ОПЕК договориться о заморозке добычи без Ирана, однако в последние два часа торгов столь же активно восстанавливались, вслед за резким возвратным движением нефти и рубля на фоне устойчивости сантимента в США после вышедших отчетностей. Торговая активность была на среднем уровне.
Отметим слабость "весовых" финансового и нефтегазового сегментов, где наиболее сильные потери понесли ВТБ (-2,4%) и Транснефть (-2,4%). Отметим выкуп большей части просадки в Роснефти (-1,9%), Сургутнефтегазе (-2,1%), Лукойле (-1,6%), Сбербанке (-0,9%) и Газпроме (-1,1%), что задает технические предпосылки для дальнейшего восстановления курсов их акций и завтра. Также сильно просели акции телекомов (МТС: -1,0%; Ростелеком: -2,7%).
Из сильных секторов отметим, в первую очередь, акции химпрома (Фосагро: +3,6%; Акрон: +2,5%) и сильно упавшую накануне электроэнергетику (ФСК:+1,9%; ОГК-2: +2,2%; Россети: +0,9%). В металлургическом и горнодобывающем секторе также стоит отметить преобладание тенденции к росту: сильно выросли акции Распадской (+5,7%), продолжившей отыгрывать сильные данные по РСБУ, НорНикель (+1,6%) и РусАл (+0,8%), реагирующие на роста промметаллов, а также Полюс Золото (+3,4%).
В числе аутсайдеров сегодня - Аэрофлот (-1,7%) и Мосэнерго (-1,8%), в лидерах роста - МосБиржа (+1,9%), Яндекс (+1,9%) и М.Видео (+3,8%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефтяные котировки смогли «закрыть» к концу дня внутридневные потери, образовавшиеся после безрезультативной встречи стран ОПЕК и России в Дохе: инвесторы предпочли начать закрывать «короткие» краткосрочные позиции в условиях того, что фундаментальную картину итоги саммита ОПЕК+ так и не изменили, а новости по сезону отчетности в США оказались хорошими, поддержав аппетит к риску и позиции евро. В результате фьючерс на нефть Brent лишь протестировал зону 38-42 долл./барр. и сегодня утром торгуется повыше ее, но чуть ниже 200-дневной средней (43,2 долл./барр.). Сегодня цены на нефть постараются продолжить рост. Но его потенциал нам пока представляется ограниченным максимумами прошлой недели: мы не ждем сильного позитива со стороны фундаментала (завтра выйдут недельные данные по рынку нефти в США) и опасаемся ухудшения тональности новостей с сезона отчетности в США и приближения заседания ФРС (26-27 апреля), обычно ограничивающего оптимизм. По нашему мнению, риски выхода в 38-42 долл. на этой неделе сохраняются.
Евгений Локтюхов
Наши прогнозы и рекомендации
Глобальные рынки отреагировали на безрезультатность переговоров о заморозке добычи в Дохе на удивление спокойно, конъюнктурную поддержку оказала забастовка в Кувейте и ожидания улучшения фундаментальных характеристик рынка в ближайшие кварталы по мере сокращения добычи в США. На этом фоне инвесторы были вновь склонны наращивать позиции в акциях сырьевых секторов (горно-металлургическом и нефтегазовом). Американские компании пока демонстрируют наихудшую за последние 3 кварталу динамику прибыли на акцию (в среднем снижение составляет 12.5%), однако консервативные оценки участников рынка приводят к положительному сюрпризу в 5.8%, что выше, чем в предыдущие несколько отчетных периодов. Из числа значимых событий ближайших дней следует отметить заседания ЕЦБ (21 апреля) и ФРС (27 апреля), результаты американских компаний (отчитается ряд представителей технологического и банковского секторов), а также данные статистики по экономикам США и еврозоны.
Российский рынок акций сумел достаточно быстро восстановиться после резкой утренней коррекции на фоне провала переговоров в Дохе. Стремительное восстановление цен на нефть и отсутствие реакции на мировых рынках на новости из Катара привели к быстрому восстановлению отечественных индексов. Мы полагаем, что сегодня рынок акций продолжит восстанавливаться, в первой половине дня вероятен возврат в диапазон 1900-1920 пунктов ММВБ. Вместе с тем, пока мы видим конъюнктурную уязвимость нефтяных котировок и считаем, что при развитии регрессивного движения коррекция в российских акциях может возобновиться с новой силой.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Мечел и Сбербанк подписали соглашение о реструктуризации 30 млрд руб. и $427 млн
Мечел подписал и утвердил в суде мировые соглашения о реструктуризации задолженности перед Сбербанком на общую сумму около 30 млрд руб. и $427 млн, говорится в сообщении компании. Соглашения предусматривают отсрочку погашения тела долга до апреля 2017 г. с последующим ежемесячными выплатами до апреля 2020 г. и отсрочку по уплате части процентов в объеме до 40% начисленных процентных платежей. Отсрочка погашения основного долга может быть перенесена до января 2020 г. с последующим погашением до апреля 2022 г. в случае согласования аналогичных условий с ВТБ и выполнения ряда иных отлагательных условий в течение 2016 г.
Чистая прибыль ВТБ за январь-март 2016 года по РСБУ составила 20,5 млрд руб. против убытка 5,1 млрд руб. годом ранее
Чистая прибыль банка ВТБ за январь-март 2016 года составила 20,490 млрд руб. против чистого убытка 5,139 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Об этом свидетельствуют расчеты на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России. Прибыль до налогообложения составила 21,623 млрд руб. против убытка 4,761 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
ПИК в I квартале увеличила продажи жилья на 29%, доля ипотечных сделок приближается к 50%
ПИК в первом квартале 2016 года заключило контракты на продажу жилой недвижимости на сумму 17,26 млрд рублей, что на 28,9% больше показателя аналогичного периода прошлого года. Доля ипотечных сделок выросла почти на 6 п.п. - до 45% с 39,1% год назад. Объем реализации недвижимости в январе-марте увеличился на 85,5%, до 204 тыс. кв. м. В целом денежные поступления ПИК в I квартале выросли на 19,8%, до 20,52 млрд рублей, в том числе строительные услуги для третьих лиц принесли 3,26 млрд рублей (-12,8% к тому же периоду прошлого года).
АФК "Система" может выплатить 0,67 руб. на акцию по итогам 2015г, всего - 6,47 млрд руб.
Совет директоров АФК Система рекомендовал акционерам утвердить на годовом собрании выплату дивидендов по итогам 2015 года в размере 0,67 рубля на обыкновенную акцию (13,4 рубля на GDR), говорится в сообщении компании. Общая сумма выплат может составить 6,47 млрд рублей. Годовое собрание акционеров Системы запланировано на 25 июня. Список акционеров для участия в собрании будет составлен по данным реестра компании на 10 мая. Список акционеров, имеющих право на получение дивидендов по итогам 2015 года, согласно рекомендации совета директоров, планируется составить по данным реестра на 14 июля.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Мировые фондовые рынки
В понедельник торги на европейских фондовых рынков, как и на большинстве рынков, проходили весьма волатильно. Однако активный рост товарных рынков во второй половине дня при высоком аппетите к риску позволил ключевым биржевым индексам региона показать умеренный рост (EuroTOP100: +0,4%; DAX: +0,7%; САС40: +0,3%). В лидеры роста вышли автомобильные и горнодобывающие компании, чему способствовали недооцененность и повышение рекомендаций инвестдомов.
Американский рынок акций сумел вырасти при поддержке публикации оказавшейся лучше ожиданий отчетности Morgan Stanley и PepsiCo. S&P500 (+0,7%) и Dow Jones IA (+0,6%) обновили многомесячные максимумы (причем последний – вышел выше «круглой» отметки в 18000 пунктов, впервые с июля), продолжив приближаться к историческим максимумам. В отличие от европейских рынков, сильной внутридневной просадки в американских индексах не было, так как товарные рынки, в первую очередь нефть, к открытию торгов в США уже вернули утренние потери, кроме того, сезон отчетности – основной драйвер для рынка США в настоящее время. Все ключевые сектора по итогам дня подросли, в лидерах роста – нефтегазовый сектор и, как и Европе, автомобилестроители. Акции IBM выросли на 0,5% перед публикацией отчетности.
Российский фондовый рынок
Российский фондовый рынок провел крайне драматичную торговую сессию: большую часть дня биржевые индексы отвесно падали на неспособности стран ОПЕК договориться о заморозке добычи без Ирана, однако в последние два часа торгов столь же активно восстанавливались, вслед за резким возвратным движением нефти и рубля на фоне устойчивости сантимента в США после вышедших отчетностей. Торговая активность была на среднем уровне.
Отметим слабость "весовых" финансового и нефтегазового сегментов, где наиболее сильные потери понесли ВТБ (-2,4%) и Транснефть (-2,4%). Отметим выкуп большей части просадки в Роснефти (-1,9%), Сургутнефтегазе (-2,1%), Лукойле (-1,6%), Сбербанке (-0,9%) и Газпроме (-1,1%), что задает технические предпосылки для дальнейшего восстановления курсов их акций и завтра. Также сильно просели акции телекомов (МТС: -1,0%; Ростелеком: -2,7%).
Из сильных секторов отметим, в первую очередь, акции химпрома (Фосагро: +3,6%; Акрон: +2,5%) и сильно упавшую накануне электроэнергетику (ФСК:+1,9%; ОГК-2: +2,2%; Россети: +0,9%). В металлургическом и горнодобывающем секторе также стоит отметить преобладание тенденции к росту: сильно выросли акции Распадской (+5,7%), продолжившей отыгрывать сильные данные по РСБУ, НорНикель (+1,6%) и РусАл (+0,8%), реагирующие на роста промметаллов, а также Полюс Золото (+3,4%).
В числе аутсайдеров сегодня - Аэрофлот (-1,7%) и Мосэнерго (-1,8%), в лидерах роста - МосБиржа (+1,9%), Яндекс (+1,9%) и М.Видео (+3,8%).
Евгений Локтюхов
Товарные рынки
Нефтяные котировки смогли «закрыть» к концу дня внутридневные потери, образовавшиеся после безрезультативной встречи стран ОПЕК и России в Дохе: инвесторы предпочли начать закрывать «короткие» краткосрочные позиции в условиях того, что фундаментальную картину итоги саммита ОПЕК+ так и не изменили, а новости по сезону отчетности в США оказались хорошими, поддержав аппетит к риску и позиции евро. В результате фьючерс на нефть Brent лишь протестировал зону 38-42 долл./барр. и сегодня утром торгуется повыше ее, но чуть ниже 200-дневной средней (43,2 долл./барр.). Сегодня цены на нефть постараются продолжить рост. Но его потенциал нам пока представляется ограниченным максимумами прошлой недели: мы не ждем сильного позитива со стороны фундаментала (завтра выйдут недельные данные по рынку нефти в США) и опасаемся ухудшения тональности новостей с сезона отчетности в США и приближения заседания ФРС (26-27 апреля), обычно ограничивающего оптимизм. По нашему мнению, риски выхода в 38-42 долл. на этой неделе сохраняются.
Евгений Локтюхов
Наши прогнозы и рекомендации
Глобальные рынки отреагировали на безрезультатность переговоров о заморозке добычи в Дохе на удивление спокойно, конъюнктурную поддержку оказала забастовка в Кувейте и ожидания улучшения фундаментальных характеристик рынка в ближайшие кварталы по мере сокращения добычи в США. На этом фоне инвесторы были вновь склонны наращивать позиции в акциях сырьевых секторов (горно-металлургическом и нефтегазовом). Американские компании пока демонстрируют наихудшую за последние 3 кварталу динамику прибыли на акцию (в среднем снижение составляет 12.5%), однако консервативные оценки участников рынка приводят к положительному сюрпризу в 5.8%, что выше, чем в предыдущие несколько отчетных периодов. Из числа значимых событий ближайших дней следует отметить заседания ЕЦБ (21 апреля) и ФРС (27 апреля), результаты американских компаний (отчитается ряд представителей технологического и банковского секторов), а также данные статистики по экономикам США и еврозоны.
Российский рынок акций сумел достаточно быстро восстановиться после резкой утренней коррекции на фоне провала переговоров в Дохе. Стремительное восстановление цен на нефть и отсутствие реакции на мировых рынках на новости из Катара привели к быстрому восстановлению отечественных индексов. Мы полагаем, что сегодня рынок акций продолжит восстанавливаться, в первой половине дня вероятен возврат в диапазон 1900-1920 пунктов ММВБ. Вместе с тем, пока мы видим конъюнктурную уязвимость нефтяных котировок и считаем, что при развитии регрессивного движения коррекция в российских акциях может возобновиться с новой силой.
Илья Фролов
Корпоративные новости
Мечел и Сбербанк подписали соглашение о реструктуризации 30 млрд руб. и $427 млн
Мечел подписал и утвердил в суде мировые соглашения о реструктуризации задолженности перед Сбербанком на общую сумму около 30 млрд руб. и $427 млн, говорится в сообщении компании. Соглашения предусматривают отсрочку погашения тела долга до апреля 2017 г. с последующим ежемесячными выплатами до апреля 2020 г. и отсрочку по уплате части процентов в объеме до 40% начисленных процентных платежей. Отсрочка погашения основного долга может быть перенесена до января 2020 г. с последующим погашением до апреля 2022 г. в случае согласования аналогичных условий с ВТБ и выполнения ряда иных отлагательных условий в течение 2016 г.
Чистая прибыль ВТБ за январь-март 2016 года по РСБУ составила 20,5 млрд руб. против убытка 5,1 млрд руб. годом ранее
Чистая прибыль банка ВТБ за январь-март 2016 года составила 20,490 млрд руб. против чистого убытка 5,139 млрд руб. за аналогичный период прошлого года. Об этом свидетельствуют расчеты на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России. Прибыль до налогообложения составила 21,623 млрд руб. против убытка 4,761 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
ПИК в I квартале увеличила продажи жилья на 29%, доля ипотечных сделок приближается к 50%
ПИК в первом квартале 2016 года заключило контракты на продажу жилой недвижимости на сумму 17,26 млрд рублей, что на 28,9% больше показателя аналогичного периода прошлого года. Доля ипотечных сделок выросла почти на 6 п.п. - до 45% с 39,1% год назад. Объем реализации недвижимости в январе-марте увеличился на 85,5%, до 204 тыс. кв. м. В целом денежные поступления ПИК в I квартале выросли на 19,8%, до 20,52 млрд рублей, в том числе строительные услуги для третьих лиц принесли 3,26 млрд рублей (-12,8% к тому же периоду прошлого года).
АФК "Система" может выплатить 0,67 руб. на акцию по итогам 2015г, всего - 6,47 млрд руб.
Совет директоров АФК Система рекомендовал акционерам утвердить на годовом собрании выплату дивидендов по итогам 2015 года в размере 0,67 рубля на обыкновенную акцию (13,4 рубля на GDR), говорится в сообщении компании. Общая сумма выплат может составить 6,47 млрд рублей. Годовое собрание акционеров Системы запланировано на 25 июня. Список акционеров для участия в собрании будет составлен по данным реестра компании на 10 мая. Список акционеров, имеющих право на получение дивидендов по итогам 2015 года, согласно рекомендации совета директоров, планируется составить по данным реестра на 14 июля.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу